Ликвидность банка и методы её поддержания

Можно отметить лишь небольшой рост объемов и доли межбанковского кредитования как еще одного источника (пусть относительно дешевого, но зато безопасного) размещения избыточной ликвидности. Вместе с тем качество портфеля по итогам кризиса существенно ухудшилось. Если на 01.

01.2009 доля просроченной задолженности в валовом кредитном портфеле составила 2,1%, то по итогам 2009 года она выросла в 2 раза, а ее доля в стагнирующем портфеле достигла 5,1%. В 2010 году динамика просроченной задолженности стабилизировалась [53]. Практически полная остановка кредитования в кризис и накопление ликвидных активов на балансе вкупе с докапитализацией отдельных крупных банков привели к существенному росту норматива достаточности капитала в российских банках. Если на 01.

07.2008 норматив Н1 составил 14,8%, то на начало 2010 года — 20,9%. Вместе с тем 2010 год ознаменовался устойчивой «разморозкой» основных направлений кредитования, что не могло не отразиться на уровне достаточности капитала. По состоянию на 01.

10.2010 Н1 составил 18,9%, что на 3 п. п. ниже начала года [ 53]. Необходимость масштабного отчисления в резервы на фоне падающей процентной маржи привели к значительному сокращению рентабельности бизнеса российских банков в 2008;2009 годах.

По итогам 2009 года рентабельность капитала сократилась более чем в 2,5 раза, а в 2010 году опустилась ниже 1%. Вместе с темдинамика 2010 года позволяет предположить, что по итогам года российские банки смогут частично отыграть кризисное падение прибыльности [54]. Как было отмечено выше, в период обострения кризисных явлений большинство российских банков нарастили объем ликвидности на своих балансах, что моментально отразилось на коэффициентах ликвидности. В 2010 году наблюдается некоторое снижение данных показателей, однако в целом по системе они еще очень далеки от критических значений (15% для Н2 и 50% для Н3). При этом норматив Н4 остается на достаточно стабильном уровне [54]. На сегодняшний день основными конкурентами Сбербанка России на различных сегментах российского финансового рынка являются крупнейшие российские банки и их банковские группы, кредитные организации со 100% иностранным капиталом, а также банки, специализирующиеся на осуществлении операций на отдельных сегментах рынка. Также конкурентами Сбербанка России выступают зарубежные банки, осуществляющие операции трансграничного кредитования, и привлекающие на свои счета средства наиболее надежных российских компаний. В работе на национальном банковском рынке Сбербанк России активно опирается на конкурентные преимущества, сформированные за длительную историю развития банка [25].

Используя своё существенное превосходство по величине капитала, рекордного для российского рынка, Сбербанк активно предоставляет крупные и долгосрочные кредиты и инвестиции российским организациям, что позволяет ему успешно конкурировать не только с отечественными, но и зарубежными кредиторами. Кредитный рейтинг инвестиционного уровня, присвоенный Сбербанку ведущими мировыми рейтинговыми агентствами, позволяет привлекать дополнительные долгосрочные ресурсы с международного рынка капиталов на наиболее выгодных условиях (приложение 3). Репутация крупного, стабильного и надежного банка является безусловным конкурентным преимуществом Сбербанка России, которое обеспечивает его лидерство на основных сегментах российского финансового рынка. Репутация, широкий ассортимент оказываемых услуг и их доступность сделали бренд Сбербанка одним из самых сильных брендов России. Существенным конкурентным преимуществом Сбербанка является обширная, диверсифицированная клиентская база.

Сотрудничество банка со всеми группами клиентов позволяет ему успешно управлять ресурсами и минимизировать финансовые риски. Значительным конкурентным преимуществом Сбербанка России является его расчетная система, охватывающая территорию всей страны, позволяющая проводить значительные объёмы и количество платежей внутри и между регионами в режиме реального времени. Важной составляющей успеха бизнеса является сложившаяся в Сбербанке корпоративная культура, позволяющая мобилизовать все подразделения на решение задач, стоящих перед банком. Активно используя и постоянно развивая свои конкурентные преимущества, Сбербанк России продолжает, уверено занимать лидирующие позиции на всех основных сегментах финансового рынка России. В качестве основных негативных макроэкономических факторов, которые могут отрицательно сказаться на деятельности банка можно выделить резкое снижение мировых цен на продукцию экспортоориентированных добывающих отраслей российской экономики, что приведет к риску ухудшения кредитоспособности ведущих российских компаний, и в конечном итоге может выразиться в кризисе «плохих долгов», способном существенно ухудшить положение банковского сектора страны в целом [15]. Более высокие по сравнению с ожидаемым уровнем темпы экономического роста, рост доходов населения, могут оказать существенное влияние как на темпы развития ресурсной базы банка, так и на динамику спроса на банковские продукты и услуги со стороны хозяйствующих субъектов, обуславливая увеличение темпов роста валюты баланса и объема прибыли Сбербанка России. Присвоение России более высокого инвестиционного рейтинга позволит банку более эффективно использовать международные рынки капитала при формировании ресурсной базы, окажет положительное воздействие на курсовую стоимость акций банка, входящих в верхний эшелон котируемых ценных бумаг российских компаний. Увеличение числа и качественное развитие компаний среднего и малого бизнеса, традиционно предъявляющих спрос на расчетные и кредитные продукты Сбербанка России, выразится в увеличении клиентской базы банка и объема проводимых операций [46]. Развитие фондового рынка, увеличение объема торгуемых ценных бумаг крупнейших отечественных компаний позволит банку более эффективно инвестировать средства в акции и облигации, а также использовать данный рынок для размещения временно свободных денежных средств. Проведенная Сбербанком России в начале 2010 года эмиссия обыкновенных акций позволит банку активнее наращивать операции кредитования, в том числе долгосрочного, наращивая ликвидность банка [46].

Таким образом, мы можем говорить о стабильном финансовом положении Сбербанка России и о его достаточно высоком рейтинге не только в России, но и за рубежом. Этому свидетельствует присвоение ему высоких кредитных и инвестиционных рейтингов известными рейтинговыми агентствами и публикации о нем в финансовых журналах. Так Сбербанка России впервые в 2010 году вошел в сотню крупнейших мировых финансовых организаций по версии журнала TheBanker, заняв 82 место. В ежегодном рейтинге пятисот крупнейших компаний, опубликованном деловой газетой FinancialTimes, Сбербанк России был представлен впервые и сразу же занял место в середине списка.

Европейский финансовый журнал Euromoney впервые присудил ему награду «Лучший банк России 2010 года», что стало закономерным признанием успешной работы банка, уверенно лидирующего в рейтинге крупнейших банков Центральной и Восточной Европы [51]. 3.2 Проблемы управления ликвидностью коммерческого банка. Снижение рисков ликвидности

Одной из важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Практически любая банковская операция воздействует на ликвидность. В конечном итоге состояние ликвидности банка оказывает влияние на его платежеспособность. А, поскольку, в экономике практически не бывает безрисковых операций, ликвидность и платежеспособность также имеют рисковую составляющую.

Таким образом, основная проблема ликвидности банка заключается в нахождении оптимального сочетания между категориями «Ликвидность» — «Риск» — «Прибыль» [41]. Западные банки все больше рассматривают свои кредиты как ссудные портфели и вырабатывают разнообразные финансовые инструменты, позволяющие им минимизировать свои возможные потери путем купли-продажи отдельных «пакетов рисков». Эти инструменты получили название деривативов. Фактически путем использования деривативов участники финансового рынка хеджируют свои риски. Таким образом, они имеют возможность амортизировать негативные последствия резких колебаний на рынке наличности (изменения валютных курсов, ссудного процента, падение спроса на продукцию и недополучение дохода, падение курса ценных бумаг).

Широкое применение деривативов связано с тем, что имеется возможность разделения рисков на составные части (валютный риск, кредитный риск, риск ссудного процента, политический риск, риск экономического спада и падения спроса и т. д.). Банки быстро обнаружили, что помимо продажи деривативов своим клиентам они могут успешно использовать их для хеджирования собственных рисков и получения доходов с помощью спекуляции, а также для немедленного хеджирования принимаемого на себя риска клиента. В рамках стратегии в области управления рисками Сбербанк стремится к поддержанию достаточного уровня ликвидности, сбалансированности структуры активов и пассивов по срокам и видам валют, обеспечению необходимого уровня диверсификации по регионам, отраслям, клиентам и размерам инвестиций. Оценка уровня основных видов рисков производится с использованием таких инструментов, как стресс-тестирование и сценарный анализ, включающий возможные изменения индикаторов финансового рынка, структуры активов и пассивов Банка. Правлением Сбербанка России утверждены Политики по управлению основными видами рисков, которые принимает Банк. Согласно данным документам он определяет для себя следующие существенные риски:

кредитный риск — риск, возникающий вследствие несвоевременного и/или неполного исполнения или неисполнения контрагентом своих обязательств перед Банком;

рыночный риск — риск, возникающий вследствие неблагоприятного изменения индикаторов финансового рынка (курсов валют, котировок ценных бумаг, процентных ставок);операционный риск — риск, обусловленный недостатками в организации деятельности банка, используемых технологиях, функционировании информационных систем, неадекватными действиями или ошибками сотрудников, а также внешними событиями;

риск ликвидности — риск, возникающий вследствие недостаточности ликвидных активов для покрытия обязательств Банка или вследствие наличия избыточного объема средств в высоколиквидных активах [51]. Полномочия по управлению кредитным, рыночным и риском ликвидности Правление делегировало двум коллегиальным органам — Комитету по предоставлению кредитов и инвестиций и Комитету по процентным ставкам и лимитам. Все решения в области управления кредитным риском принимаются Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций. В компетенцию Комитета по процентным ставкам и лимитам входит управление рыночными рисками (процентным, фондовым, валютным) и риском ликвидности. Кредитный риск является наиболее значимым для Банка видом риска. В условиях значительных темпов роста кредитного портфеля, увеличения его доли в активах и высокой чувствительности финансового результата к качеству кредитного портфеля Банк уделяет особое внимание контролю и управлению кредитным риском. Принятая Политика Сбербанка России по управлению кредитными рисками предусматривает поддержание надлежащего качества кредитного портфеля и уровня кредитных рисков за счет оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры этого портфеля, реализации системных мероприятий по управлению кредитными рисками, направленных на снижение, ограничение, мониторинг и контроль их уровня [51]. Принцип ограничения и мониторинга кредитного риска реализуется Сбербанком России через систему внутренней рейтинговой оценки контрагентов, установление лимитов и ограничений в отношении различных групп контрагентов, регионов и стран, отдельных кредитных продуктов и операций, подверженных данного рода риску.

В соответствии с внутренними нормативными документами в Банке реализована процедура ежедневного мониторинга крупных кредитных рисков и прогнозирования соблюдения установленных Банком России требований по нормативам Н6 и Н7. В этих целях ведется Список крупных и связанных заемщиков Банка. Для сохранения приемлемого значения уровня кредитного риска по операциям кредитования физических лиц в Сбербанке России постоянно организуются мониторинг и оценка кредитных рисков в целом и в разрезе отдельных кредитных продуктов, а также последующая актуализация процедур и условий предоставления и сопровождения кредитов физическим лицам. Новые кредитные продукты внедряются только после первоначальной их апробации в виде пилотных проектов либо углубленного мониторинга и анализа их ключевых индикаторов, свидетельствующих о приемлемости уровня кредитного риска для Сбербанка России. Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском позволили Банку по итогам 2010 года сохранить высокое качество ссудного портфеля. На конец 2010 года доля просроченной задолженности в совокупной ссудной задолженности Сбербанка составила 1,07%, что существенно ниже уровня просроченной задолженности по банковскому сектору Российской Федерации в целом (1,3%). В целях покрытия риска возможных потерь в соответствии с требованиями Банка России и внутренними нормативными документами Сбербанк осуществляет формирование резервов по ссудам.

На конец отчетного года отношение сформированных резервов к ссудной задолженности составило 12,68%, при этом объем сформированных резервов превысил объем просроченной задолженности в, 2 раза (таблица 4 приложения 2).Управление рыночным риском строится на основе Политики Сбербанка России по управлению рыночным риском, предусматривающей реализацию системного подхода, базирующегося на принципах осведомленности о риске, разграничения полномочий по оценке и принятию риска, единых подходов к оценке и к установлению лимитов и ограничений, контроля принятого риска. Порядок идентификации, анализа, оценки, оптимизации и контроля рыночного риска определен нормативными документами, регламентирующими проведение операций, подверженных данному виду риска. В целях ограничения рыночного риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам устанавливает лимиты и ограничения для центрального аппарата и территориальных банков. Подразделения Банка на всех уровнях организационной структуры осуществляют предварительный, текущий и последующий контроль заданных лимитов и ограничений и отражают их использование в периодической отчетности. Рыночный риск включает в себя процентный, фондовый и валютный риски [51]. В целях ограничения процентного риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам определяет предельный уровень ставок по операциям с юридическими лицами, как для центрального аппарата, так и для отделений Сбербанка России г. Москвы и территориальных банков.

Правлением Сбербанка России утверждаются единые по всей территории России ставки привлечения средств во вклады физических лиц. Комитет по процентным ставкам и лимитам также устанавливает ограничения на долгосрочные активные операции, т. е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск. Банк подвержен процентному риску еще и вследствие колебания стоимости долговых ценных бумаг торгового портфеля при изменении процентных ставок. Для ограничения данного вида риска Банк вводит лимиты на объемы вложений в государственные, корпоративные и субфедеральные облигации, ограничения на объем вложений в один выпуск облигаций, лимиты на структуру портфеля государственных облигаций по срокам погашения, лимиты максимальных потерь для операций с корпоративными и субфедеральными облигациями. Основным источником процентного риска Банка является торговый портфель ОФЗ.

В 2009 году уровень процентного риска по портфелю ОФЗ, рассчитанный как объем возможной отрицательной переоценки торгового портфеля, отнесенный к капиталу Банка, практически не изменился и составил на 1 января 2010 года 2,2%. Риск возможных потерь от колебания котировок облигаций субъектов РФ и корпоративных эмитентов остается незначительным [49]. В целях уменьшения фондового риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам ограничивает перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств, устанавливает лимиты на совокупный объем вложений в акции, лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента, лимиты максимальных потерь по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов. Торговые операции с акциями осуществляются исключительно Казначейством Сбербанка России. Банк подвержен валютному риску вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы. В рамках системы лимитов и ограничений в Сбербанке России действуют лимиты суммарной открытой валютной позиции и лимиты открытой позиции в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах, лимиты на осуществление конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынках, лимиты на осуществление арбитражных операций с драгоценными металлами, лимиты максимальных потерь на арбитражные операции. В 2009 году валютный риск сохранился на незначительном уровне. Доля открытой валютной позиции в активах-нетто снизилась на 0,2 п.п. — до 0,05% [51].

Процесс управления операционными рисками Банка определяется Политикой Сбербанка России по управлению операционными рисками, созданной в соответствии с положениями Базельского комитета по банковскому надзору. Минимизация операционного риска обеспечивается за счет действующих в Банке процедур регламентирования и контроля проводимых операций, постоянного совершенствования используемых технологий и информационных систем. Все подразделения Банка руководствуются в своей деятельности следующими принципами: неукоснительное исполнение технологий, установленных нормативными документами; совершение операций и доступ к информации в пределах своих полномочий; наличие контроля для каждой технологии выполнения операции. В целях адекватной оценки и прогнозирования уровня операционных рисков Банком проводится работа по формированию баз данных о реализованных операционных рисках, осуществляется сбор и систематизация соответствующей информации для последующего анализа, оценки и прогнозирования с использованием современных математических методов. При этом основываются на материалах отчета о прибылях и убытках, а также с использованием базового индикативного подхода, экспертных оценок [50]. Оценка, управление и контроль за риском ликвидности осуществляется в Банке, на основе разработанной в соответствии с рекомендациями Банка России «Политики Сбербанка России в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности».

Выделяют следующие источники или факторы риска ликвидности, возникающие на группах платежей определенного вида: 1) структурный: риск потери ликвидности, возникающий на плановых потоках платежей, в связи с несбалансированностью по срокам контрактных требований и обязательств, которые генерируют объемы обязательных потоков платежей в разрезе сроков; 2) риск оттока привлеченных средств; 3) риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска; 4) риск потери ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска, т. е. невозможности продажи к данному сроку на финансовом рынке актива по ожидаемой цене, запланированной в объеме входящих платежей; 5) риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т. е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка; 6) риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке [50]. Ключевым моментом формирования системы контроля риска ликвидности банка явилось более четкое распределение между должностными лицами, соответствующими подразделениями (Казначейством, риск-менеджмента, бухгалтерии, функциональными подразделениями) и Комитетом управления активами и пассивами банка полномочий и ответственности по исполнению отдельных функций системы управления ликвидностью. Ликвидность Банка оценивается на всех сроках при реализации различных сценариев развития экономики. Выделяются три основных сценария (хотя в банке могут определяться и большее число сценариев): стандартный сценарий действующего банка без кризисных явлений с прогнозированным потоком платежей на основе статистики исторических данных; сценарий «кризиса в банке», связанный с неблагоприятными факторами собственной деятельности банка при отсутствии кризисных явлений на финансовых рынках;

сценарий «кризиса рынка» [50]. Результаты сценарного анализа ежемесячно рассматриваются на Комитете Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам. На ежедневной основе проводится анализ краткосрочной ликвидности и мониторинг баланса движения денежных средств Банка с помощью следующего основного набора сценарных параметров:

коэффициенты прогнозируемых изменений объемов исходящих и входящих платежей по соответствующим группам клиентов и инструментов; коэффициент заемной способности банка на межбанковском рынке по получению покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности; параметры моделирования реализации кредитного и рыночного риска на входящих и исходящих платежей банка; макроэкономические параметры, позволяющие прогнозировать наступление сценариев локальных кризисов ликвидности [ 51]. В рамках деятельности по регулированию уровня наличной и безналичной ликвидности Сбербанк России руководствуется принципом минимизации издержек от дополнительного привлечения ресурсов и максимизации дохода от дополнительного размещения денежных средств в активные инструменты при безусловном соблюдении установленных ограничений на риск ликвидности. Были разработаны и внедрены отдельные элементы методики количественной оценки риска ликвидности, которая определяется как оценка стоимости реализации мер обеспечения ликвидности для тех будущих временных интервалов, в которых образовался дефицит накопленной ликвидности с учетом кредитного и рыночного рисков. Эта оценка позволяет перейти к оценке стоимостного вклада риска ликвидности в общее поле рисков банка, определения необходимого резерва капитала на покрытие риска ликвидности — то, на чем в настоящее время работает Базельский комитет в рамках проблемы определения резервов и требований к капиталу на покрытие риска ликвидности. Для оценки критериального уровня дефицита ликвидности для того или иного временного срока, разработана методика оценки заемной способности банка в привлечении покупной ликвидности с денежного рынка для нескольких сценариев, и на основе емкости этой оценки определение допустимого уровня дефицита ликвидности на контрольном временном сроке. Технологии управления ликвидностью позволяют поддерживать финансовую устойчивость Банка и сохранять высокое качество обслуживания клиентов вне зависимости от поведения рыночных индикаторов. Действующая в Банке система управления рисками позволяет ему с запасом выполнять основные нормативы Банка России, что видно в таблице 2. В целом за 2010 год Службой внутреннего контроля не было выявлено случаев принятия на себя руководством подразделений или органами управления неприемлемых для Банка рисков и ситуаций, когда принятые меры контроля неадекватны уровню риска, а также нарушений, ошибок и недостатков в деятельности отдельных подразделений и Банка в целом, которые могут создать угрозу интересам кредиторов и вкладчиков или оказать влияние на финансовую устойчивость Банка [51]. В рамках работы с клиентами, а также в целях управления собственной ликвидностью Сбербанк России в отчетном году активно проводил операции на внутреннем конверсионном рынке рубль/доллар, внешнем рынке конверсионных операций, в том числе СВОП на сроки до одного года с использованием форвардных и фьючерсных контрактов.

Общий объем данных операций за 2010 год составил более 300 млрд. долларов США [51]. В целях безусловного соблюдения нормативов ликвидности Сбербанк России продолжает размещать значительные ресурсы на фондовых рынках. На 1 января 2010 года общий объем вложений банка в ценные бумаги составил 482,8 млрд.

рублей (15,1% работающих активов), в том числе в ОФЗ — 251,5 млрд. рублей, в облигации Банка России — 88,2 млрд. рублей, в государственные ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, — 2,1 млрд. долларов

США. Таким образом, более 80% портфеля ценных бумаг Сбербанка приходится на вложения в государственные ценные бумаги и облигации Банка России. Остаток вложений в муниципальные и субфедеральные ценные бумаги Российской Федерации был равен на конец года 41,9 млрд. рублей, из них облигации Москвы и Санкт-Петербурга — 30,6 млрд. рублей.

На рынке корпоративных ценных бумаг банк проводил торговые операции с наиболее ликвидными акциями и облигациями корпоративных эмитентов: за отчетный период остаток портфеля указанных ценных бумаг увеличился в 2,5 раза — до 45,4 млрд. рублей. При этом доля корпоративных ценных бумаг в работающих активах банка по-прежнему остается незначительной — 1,4% на 1 января 2010 года. Значительный объем средств Сбербанк России привлекает на международных финансовых рынках. На 1 января 2011 года остаток средств, привлеченных на международных финансовых рынках, оценивался в 125,1 млрд. рублей — 4,0% всех привлеченных средств Банка. В результате на 1 января 2010 года объем открытых на Сбербанк России кредитных линий под обеспечение национальных экспортных агентств составил около 2 млрд.

евро. В целях содействия развитию внешнеэкономической деятельности клиентов и улучшения качества проведения международных расчетов Сбербанк России по состоянию на конец 2010 года поддерживал корреспондентские отношения с 227 ведущими иностранными банками. Подтверждением высокого международного авторитета Банка служит тот факт, что на конец 2010 года 85 иностранных банков установили на Сбербанк России лимиты риска для проведения на беззалоговой основе различных видов операций в совокупном объеме, превышающем эквивалент 6 млрд. долларов США. Российская банковская система, а не только крупнейшие банки, в целом имеет избыточную ликвидность. Избыточная ликвидность — это деньги, которые банк не может разместить на рынке, так как есть существенные риски невозврата, экономика не настолько сильная, чтобы потреблять эти деньги под те проценты, которые предлагают банки. Именно избыточная ликвидность — одна из причин «более дорогих ресурсов и дополнительных затрат банка на обслуживание этой ликвидности. В 2010 году Сбербанку решил проблему ликвидности, превышающей банковские потребности, начал выдавать кредиты в большем объеме и снижать процентные ставки.

Первое полугодие 2011 года было благоприятным для роста кредитного портфеля, и все банки его наращивали. В третьем квартале произошла некая стагнация, появилась неопределенность, в четвертом началось снижение объема выдаваемых ссуд, темпы роста приблизились к нулю. Банки стали больше заботиться о ликвидности, поползли вверх ставки по кредитам, а клиенты, в свою очередь, выжидали и не брали дорогие займы. В январе 2012 года глава Сбербанка Герман Греф заявил, что видит тенденцию к увеличению дефицита ликвидности на рынке и ожидает, что спрос на кредиты будет превышать предложение в ближайшие месяцы, но банки могут оказаться не в состоянии его удовлетворить. На сегодняшний день есть значительный дефицит ликвидности, и пока тенденции к его сокращению нет. Ликвидности недостаточно даже крупнейшим банкам, у которых очень благополучная ситуация с ликвидностью. Первый индикатор недостатка ликвидности — повышение ставок по депозитам. Данная мера может использоваться банком для повышения ликвидности. Сбербанк начал повышать ставки по вкладам в рублях и валюте с осени 2011 года. Нестабильную ситуацию на финансовых рынках, которая уже привела к значительному сокращению ликвидности банков, участники рынка называют основным фактором, вынуждающим банки пойти на повышение ставок по вкладам. Согласно данным ЦБ, 30 августа 2011 года был зафиксирован минимальный в 2011 году уровень ликвидности в банковской системе — 718,6 млрд руб.

(при комфортном — 1 трлн руб.). К этому привела масштабная выплата налогов, не компенсированная увеличением бюджетных расходов, которая усугубилась ростом осторожности участников межбанковского рынка на фоне обострения проблем на финансовых рынках в августе. В кризис 2008 года на нехватку ликвидности банки тоже реагировали ростом ставок по вкладам. Необходимо повышение ставок рассматривать как упредительную меру, призванную не вернуть утраченную ликвидность, как три года назад, а сохранить существующую. Для улучшения ситуации с ликвидностью Центральный банк РФ мог бы расширить перечень залогов и вернуть механизм предоставления беззалоговых кредитов надежным заемщикам.

Если же этого не произойдет, банкам придется сокращать кредитование и риски. Ослабление требований порядка формирования обязательных резервов позволит повысить краткосрочную ликвидность банка.

3.3 Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности Сбербанка России

Подытожив все вышеизложенное в данной дипломной работе можно представить рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности Сбербанка России [29]. Для поддержания необходимого уровня ликвидности банк всегда должен прогнозировать возможность отлива вкладов до востребования, а также «ненадежных» срочных вкладов, увеличение спроса на кредит со стороны клиентуры, изменение экономической конъюнктуры и т. д. Необходимый уровень ликвидности банка может быть обеспечен путем распределения активов и пассивов. Также необходимо на постоянной основе производить внутренний аудит и оценку эффективности системы управления риском ликвидности в банке и ее соответствие лучшим международным практикам. Необходимо проводить регулярный анализ адекватности применяемых методик и процессов управления ликвидностью, постоянно совершенствовать методики, учитывая положительный опыт международной практики [19]. На основе базы данных банком ежедневно должны раскрываться значения показателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств банка [8].

Риск ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств. Риск ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую. Объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого банка. Самым важным этапом в процессе управления ликвидностью является анализ. Банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой — прогнозирование объема ссуд и вкладов.

Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент. В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т. д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т. д.Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка.

При этом банк должен опираться на свой опыт. Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. Также поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями. Изменить структуру активов, т. е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т. п.Необходимо работать над снижением риска операций. При этом необходимо помнить, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем. Система управления рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка ориентируется на требования Национального банка страны о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базы данных нами рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т. п.Подводя итоги третьей главы можно сделать выводы о том, что каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа его состояния за конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения займов сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

И самое важное снижать риски ликвидности и увеличивать собственные средства банка. Заключение

В данной дипломной работе проведен полный анализ финансового состояния Сбербанка России за 2008 — 2010 года. Проанализировав структуру и динамику основных статей баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитав обязательные нормативы ликвидности и основные коэффициенты прибыльности работы банка, мы выяснили финансовое положение Сбербанка России на сегодняшний день. Положительным моментом является достаточно высокий показатель норматива достаточности собственных средств Н1, на начало 2010 года он составил 17,7%. Основным источником прироста норматива Н1 является увеличение капитала банка на 204,12 млрд. рублей, что обусловлено как значительным объемом заработанной прибыли, так и проведенной переоценкой имущества, приведшей к увеличению уставного капитала банка. В настоящее время значение указанного коэффициента превышает предельно допустимый уровень, установленный Банком России, равный 10% на 7,7%, и свидетельствует о достаточности собственного капитала для покрытия основных видов банковских рисков и текущих операционных расходов. В настоящее время наблюдается еще большее увеличение значения этого коэффициента путем дополнительного выпуска обыкновенных акций и, следовательно, увеличение капитала банка практически вдвое, что делает ссудный портфель более качественным и диверсифицированным и уменьшает концентрацию крупных кредитных рисков, а, следовательно, увеличивает ликвидность банка. Коэффициент мгновенной ликвидности за рассматриваемый период увеличился с 53,5% в 2008 году до 80,6% в 2010 году за счет увеличения средств на расчетных счетах клиентов и на вкладах до востребования. Значение Н2 больше его нормативного значения, что характеризует банк как платежеспособный. Норматив текущей ликвидности соблюдается, он увеличился на 46,1% за анализируемый период и составил 103%, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии банка. Коэффициент долгосрочной ликвидности имеет тенденции к увеличению с 71% в 2008 году до 78% в 2010 году Темп прироста составил9,86%. Таким образом, рост объемов срочных обязательств облегчает задачу достижения сбалансированности между активами и пассивами по срокам и суммам.

Максимальный размер риска на одного заемщика составляет в 2010 году 17,9%, при нормативном значении 25%, что связано с проведением успешной диверсификации кредитного портфеля. Максимальный размер крупных кредитных рисков — норматив Н7 — увеличился на 15,4% в 2010 году по сравнению с 2008 годом, и за последний год наблюдается увеличение этого коэффициента на 23,84%. В 2010 году Сбербанк России проводил операции на рынке межбанковского кредитования в целях поддержания мгновенной и краткосрочной ликвидности и эффективного управления свободными денежными ресурсами банка. С уверенностью можно заявить, что нормативы ликвидности выполнены с солидным запасом. Наибольший удельный вес в структуре активов занимает ссудная задолженность. Денежные средства увеличились практически вдвое в основном за счет движения средств от операционной деятельности.

Отрицательным моментом является увеличение обязательных резервов, так как они уменьшают объем ликвидных средств банка, которые могли бы находиться в его распоряжении и работать на получение прибыли. Еще одним существенным фактором, влияющим на уровень ликвидности банка является степень рискованности его активных операции. В структуре активов банка преобладают ликвидные активы (20%), состоящие из денежных средств в кассе банка, средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ и счетах в других банках и вложений в государственные ценные бумаги. Указанные группы активов являются безрисковыми активами или активами с минимальной степенью риска, призванные в первую очередь обеспечивать ликвидность.

Для более полной картины отражающей влияние рискованности активных операции банка на его ликвидность, необходимо оценить качество кредитов, выданных банком, в том числе долю просроченных кредитов и объем резервов. Из таблицы 4 видно, что доля просроченных кредитов колеблется на уровне 5,1%. Резерв на возможные потери по ссудам составил 702,52 млрд. рублей, что превышает сумму просроченных и безнадежных. Таким образом, активы банка обладают достаточно низкой степенью риска, что положительно влияет на уровень его ликвидности. В структуре совокупного кредитного портфеля большая доля приходится на кредиты корпоративным клиентам. Кредитный портфель юридических лиц увеличился, что связано с увеличением крупных договоров и заемщиков. С начало года начато финансирование новых инвестиционных проектов, связанных со строительством (в том числе и жилищным).

Данная динамика свидетельствует о расширении доступа заемщиков к долгосрочным кредитным ресурсам, направленным на цели повышения ликвидности. Наиболее значимым источником доходов для Сбербанка России, по-прежнему, являются кредитные операции. Процентные доходы от операций кредитования по итогам отчетного года значительно превысили объем аналогичных доходов за 2009 год. Их доля в общих доходах банка возросла.

Активное развитие услуг, оказываемых на комиссионной основе, способствовало росту в доходах Банка доли комиссионных доходов. За анализируемый период объем доходов от операций с ценными бумагами сократился, что связано с общим снижением доходности государственных, субфедеральных и корпоративных облигаций. Основную статью расходов банка составили процентные выплаты по вкладам физических лиц. Следует отметить, что темпы прироста расходов на оплату труда по итогам отчетного года были существенно ниже, чем по итогам 2008 года. Темпы роста доходов опередили темпы роста расходов банка. Это привело к увеличению прибыли. Основным фактором роста чистой прибыли стало планомерное наращивание объемов бизнеса и увеличение доходов от основной деятельности.

Росту чистой прибыли способствовали также снижение внутренней стоимости услуг, достигнутое банком за счет целенаправленной работы по повышению эффективности работы персонала. Основным внешним фактором, оказавшим положительное влияние на рост прибыли по итогам 2010 года, является развитие российской экономики и, как следствие, увеличение потребительской и деловой активности, которые способствовали росту клиентской базы и объемов продаж всех продуктов и услуг банка. Рентабельность капитала, доходов и расходов увеличилась, рентабельность активов находится на том же уровне, что и в том году. Это привело к повышению эффективности работы банка в целом практически на 100%, что также положительно влияет на уровень ликвидности банка. Для поддержания ликвидности Сбербанка России на заданном уровне и продолжения увеличения ее нормативов, банк должен продолжать работать в следующих направлениях: увеличивать собственные средства банка, добиться оптимальной пропорции между сроками кредитования и привлечения ресурсов, стремиться к долгосрочному кредитованию и, главное, находить новые способы снижения рисков ликвидности. Достижения банка и его безупречная репутация в нашей стране и за рубежом подтверждены высокими рейтингами ведущих международных рейтинговых агентств. На ближайшие 5 лет Г. Греф поставил задачу вхождения Сбербанка России в пятерку крупнейших банков мира. Это заявление Г. Грефа позволяет с уверенностью заявить, что Сбербанка России обладает огромным потенциалом и имеет достаточно возможностей для достижения поставленной цели. Список использованной литературы

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 17 от 03 февраля 1996 года. Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 23 декабря 2003 года. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 26 апреля 1995 года. Инструкция Центрального Банка РФ «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» № 110-И от 16 января 2004 года. Письмо Центрального Банка РФ «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» № 139 — Т от 27 июля 2000 года. Бабич, Ю. А. Банковское дело: Учеб.

для вузов /Ю.А. Бабич. — М.: Экономика, 2009. — 223с.

7. Балабанов, И. Т. Риск — менеджмент /И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2010. -125с.

8. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело: Учеб.

для вузов /Г.Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкой — М.: Финансы и статистика, 2010. — 367с.

9. Белоглазова, Г. Н. Денежное обращение и банки /Г.Н. Белоглазова, Г. В. Толоконцева — М.: Финансы и статистика, 2009. — 167с.

10.Белых, Л. П. Устойчивость коммерческих банков/Л.П. Белых. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. — 192с.

11. Беркстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности /Л.А. Беркстайн. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 345с.

12. Бор, М. З. Стратегическое управление банковской деятельностью /М.З. Бор, В. В. Пятенко — М.: Приор-Стрикс, 2009. — 159с.

13. Голубев, С. Г. Коммерческие банки: Учебное пособие /С.Г. Голубев, В. В. Галочкин — М.: Алгоритм, 2010. — 67с.

14. Ефимова, О. В. Финансовый анализ /О.В. Ефимова. — М.: ЮНИТИ, 2010. — 267с.

15. Жуков, Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учеб.

для вузов /Е.Ф. Жуков. М.: ЮНИТИ, 2010. — 423с.

16. Иванов, В. В. Анализ надежности банка: Практ. пос. /В.В. Иванов. — М.: Русская деловая литература, 2010. — 320с.

17. Колесников, В. И. Банковское дело /В.И. Колесников, Л. П. Кроливецкой — М.: Финансы и статистика, 2010. — 632с.

18. Красавина, Л. Н. Деньги и регулирование денежного обращения: Науч. альм. фундамент.

и прикладных исслед. /Л.Н. Красавина, гл. ред. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 278с.

19. Лаврушина, О. И. Банковское дело /Под редакцией О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2010. — 335с.

20. Попова, Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка /Г.С. Попова. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 271с.

21. Раицкий, К. А. Экономика организаций (предприятий): Учеб.

для вузов /К.А. Раицкий — Изд. 5-е, перераб. и доп.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009. — 988с.

22. Рид, Э. Коммерческие банки: пер. с англ. // Э. Рид, Р.

Картер, Э. Гилл, Р. Смит. — М.: Прогресс, 2008. — 327с.

23. Рэдхэд, К. Управление финансовыми рисками /К. Рэдхэд, С. Хьюс. — М.: Инфра-М, 2009. — 287с.

24. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Г.В. Савицкая. — М.: Перспектива, 2009. — 336с.

25. Сарчев, А. М. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике /А.М. Сарчев. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 175с.

26. Сенчагова В. К. Финансы, денежное обращение и кредит /Под редакцией проф. академика РАЕН В. К. Сенчагова, проф. А. И. Архипова.

М.: Проспект, 2010. — 247с.

27. Синки, Дж. Ф. (мл.) Управление финансами в коммерческих банках /Дж. Ф. Синки (мл.) — М.:Catallaxy, 2008. — 937с.

28. Товасиев, А. М. Банковское дело /А. М. Товасиев. — М.:ЮНИТИ, 2009. — 123с.

29. Уткин, Э. А. Банковский маркетинг /Э.А. Уткин: Учеб.

пособие.-2-е изд.- М.:ИНФРА-М, 2010. — 304с.

30. Черкасов, В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке /В.Е. Черкасов. — М.: Изд-во ИНФРА-М, 2010. — 221с.

31. Ширинская, Е. Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт /Е.Б. Ширинская. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 144с.

32. Аргунов, И. А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка /И. А. Аргунов //Банковский журнал.

— 2010. — № 10. ;

С. 24−2633

Астахов, А. В. Системный подход к управлению рисками крупных коммерческих (российских) банков /А.В. Астахов //Деньги и кредит. 2010. — № 1. — С. 23−29.

34. Белов, А. В. Управление кредитными рисками. Как банкам избежать банкротства /А.В. Белов //Банки и биржи.-2010. — № 8. С.12−1635

Грузицкий, Д. Н. Управление риском ликвидности коммерческого банка (опыт России и США) /Д.Н. Грузицкий //Финансы, учет, аудит.-2010. — № 9. — С. 6−836. Иванова, Н. Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы /Н.Ю. Иванова //Деньги и кредит. — 2010. — №

11. — С. 14−15.

37. Исаичева, А. В. Определение ликвидности коммерческого банка /А.В. Исаичева //Деньги и кредит. — 2010. — № 3. — С.23−2538

Коротков, П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях /П.А. Коротков //Деньги и кредит. — 2010. — № 9. — С. 28−33.

39. Могилевич, И. М. Регулирование ликвидности банковской системы /И.М. Могилевич //Банк.

вестник. — 2010. — № 12. — С. 34−37.

40. Неволина, Е. В. Понятие банковской ликвидности /Е.В. Неволина //Деньги и кредит. — 2010. — № 7. — С. 23−29.

41. Овчаров, А. О. Организация управления рисками в коммерческом банке /А.О. Овчаров //Банковское дело.- 2010. — № 6. — С. 15−16.

42. Пасиницкий, Д. А. Банковские риски на рынке МБК /Д.А. Пасиницкий //Банковский вестник, 2010. — № 8. — С. 27−25.

43. Романова, А. К. Ликвидность банка /А.К. Романова //Деньги и кредит. — 2010. -№ 6. — С. 21−2244

Румас, С. А. Репутация. Что важнее — ликвидность или платежеспособность? / С. А. Румас //Финансы, учет, аудит. — 2010. — №

10. — С. 46−49.

45. Румас, С. А. Управление банковской ликвидностью /С.А. Румас //Банковский вестник. — 2010. — № 11. — С. 31−3546

Шишкина, Л. Н. Кредитный портфель Сбербанка России по отношению к ВВП страны /Л.Н. Шишкина//Сбербанк России. — 2010. — № 11. — С. 6−7.

47. Юденков, Ю. Н. Экспресс-анализ банковского баланса /Ю.Н. Юденков //Банки и банковское дело. ;

2010. — № 12. — С. 45−4748

Ямпольский, М. М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор /М.М. Ямпольский //Деньги и кредит.- 2010. — № 11 -12. — С. 65−69.

49. Аудиторское заключение по Сбербанку России за 2009 и 2010 года.

50. Концепция развития Сбербанка России до 2014 года.

51. Отчет по Сбербанку России за 2010 год.

52. Отчет по Сбербанку России за 2009 год53. Сайт www. sbrf. ru.

54.

http://www.banki.ru/banks/ratings/index.php?BANK_ID=322приложения