Оценка качества активов организации. 
Редактирование диплома

/руб. (п. 1 / п. 2)

1,33 3,03 1,7 2,28 128,43 Фондоемкость (ФЕ), руб./руб. (п. 2 / п. 1) 0,75 0,33 -0,4 0,44 -56,22 Фондовооруженность (ФВ), руб./чел. (п. 2 / п. 4) 216,18 236,59 20 1,09 9,44 Фондорентабельность (убыточность) основных средств (ФР), % -79,89 -211,30 -131 2,64 164,49 Относительная экономия основных (перерасход) средств (±DОС), тыс. руб. -941 953

Проведенные данные показывают в 2010 г. рост фондоотдачи и снижение фондоемкости, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств. Рост фондовооруженности свидетельствует о том, что обеспеченность основными средствами персонала предприятия в 2010 — 2009 гг. достаточна. За 2010 г. условное высвобождение основных средств в соответствии с темпом роста выручки составило:

571 881,5 · 2,92 — 733 435 = (-941 953,0) (тыс. руб.)

Проведенный анализ свидетельствует об эффективном использовании основных средств в процессе хозяйственной деятельности.

3.

2. Проект мероприятий, направленный на оптимизацию структуры капитала организации как источника формирования активов

Предлагаемый проект мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» направлен на увеличение объема собственного капитала и снижение зависимости от внешних источников финансирования.

Система предлагаемых мероприятий подразделяется на мероприятия оперативного «рывкового» характера, которые позволят в короткий срок улучшить финансовое состояние предприятия и мероприятия длительного характера, постоянное выполнение которых позволит предприятию выйти из кризиса.

1. Снижение дебиторской задолженности.

Снижение дебиторской задолженности относится к оперативным мероприятиям, целью которого является получение дополнительных средств для покрытия части кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц, в итоге хозяйственных отношений с ними (в результате передачи организацией в долг денежных средств, товаров, работ, услуг или предоставления отсрочки платежа за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги), отражаемая в активе бухгалтерского баланса по стр. 230 и 240.

Управление дебиторской задолженностью является одной из функций финансового менеджмента. Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия.

По состоянию на 31 декабря 2009 г. размер дебиторской задолженности ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» в активе предприятия составляет 1 137 306,0 тыс. руб., в том числе по покупателям и заказчикам — 522 997,0 тыс.

руб., а по состоянию на 31 декабря 2010 г. — 1 396 817,0 тыс. руб., в том числе по покупателям и заказчикам ;

841 499,0 тыс. руб., т. е. 37,8% реализованной продукции (30 980,0: 841 499,0 · 100 = 37,8%) отпущено покупателям по беспроцентному кредиту, в то время как ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» имеет кредиторскую задолженность в размере 6 452 649,0 тыс. руб., в том числе по поставщикам и подрядчикам ;

1 667 623,0 тыс. руб. по состоянию на 31 октября 2010 г.

В качестве мероприятия для снижения размера дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 90% дебиторской задолженности покупателям и заказчикам со скидкой 15% (факторинг) за счет средств чистой прибыли. В качестве альтернативы возможен вариант — предложить оплатить задолженность дебиторам ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» с предоставлением скидки 15% к ранее установленной цене за отгруженную продукцию.

Полученные средства от продажи дебиторской задолженности предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на конец 2010 г.: 1 667 623,0 тыс. руб.

Продажа задолженности: 1 667 623,0 · 0,9 = 757 349,0 тыс. руб.

Скидка (15%) (за счет чистой прибыли): 757 349,0 · 0,15 = 113 602,0 тыс. руб.

На погашение краткосрочных обязательств поставщикам и подрядчикам направляется: 757 349,0 — 113 602,0 = 643 747,0(тыс. руб.), в том числе:

Остаток кредиторской задолженности после реализации мероприятия составит: 1 667 623,0 — 643 747,0 = 1 023 876,0 (тыс. руб.)

Данные расчетов сведены в табл. 3.

8.

В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности.

Таблица 3.7 — Изменение статей баланса ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» после реализации мероприятия по снижению дебиторской задолженности, тыс. руб.

Наименование На 31.

12.2010 г. На конец прогнозного года Изменения (+,-) Актив Дебиторская задолженность 841 499 84 150 -757 349

Итого актив -757 349

Пассив Кредиторская задолженность 1 667 623 1 023 876 -643 747

Нераспределенная прибыль (убыток) 11 326 -102 276 -113 602

Итого пассив -757 349

2. Мероприятия 2 группы направлены на увеличение чистой прибыли от деятельности, за счет которой возможно увеличить объем собственных средств предприятия.

2.

1. Смена поставщика сырья и материалов.

Для производства продукции ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» использует сырье и материалы. ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» является предприятием неполного металлургического цикла (сталеплавильное производство отсутствует) и работает только на привозной заготовке — слябах, поступающих в основном с различных металлургических комбинатов России. Для горячей прокатки используются слябы (литая заготовка для производства проката) следующих размеров: толщина 140−200 мм; ширина 350−740 мм; длина 2400−2700 мм.

В некоторых случаях используют литые слябы с МНЛЗ с предварительной порезкой на необходимую ширину на участке порезки слябов следующих размеров: толщина 170−200 мм; ширина 400−1500мм; длина 2400−5400 мм.

Поставщиками слябов являются Нижегородский металлургический комбинат, Днепропетровский металлургический завод, металлургические предприятия Украины, ОАО «Ашинский металлургический завод» и прочие предприятия. Слябы различных размеров выпускаются на разных предприятиях.

Для оценки объема затрат на сырье и материалы в табл. 3.9 проведен анализ себестоимости продукции ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» за 2009 — 2010 гг.

Таблица 3.8 — Анализ себестоимости продукции ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» за 2009 — 2010 гг.

Показатели 2009 г. 2010 г. Отклонения тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. в доле, % Материальные затраты 486 061 55,3 2 471 947 77,2 1 985 886 21,8 Затраты на оплату труда 228 885 26,1 392 182 12,2 163 297 -13,8 Начисления на зарплату 59 615 6,8 104 733 3,3 45 118 -3,5 Амортизация 23 774 2,7 64 147 2,0 40 373 -0,7 Прочие расходы 80 276 9,1 170 346 5,3 90 070 -3,8 Всего себестоимость 878 611 100 3 203 355 100 2 324 744 0,0 Выручка от продаж 759 713 86,5 2 221 776 69,4 1 462 063 -17,1

Приведенные данные показывают, что материальные затраты 2010 г. превысили уровень получаемой выручки за 2010 г. — 2 221 776,0 тыс. руб., что явилось причиной убытка от деятельности.

В качестве 1-го мероприятия по увеличению прибыли предлагается заключить долговременный договор на поставку слябов всех размеров с одного предприятия. С 2010 г. выпуск слябов всех размеров для металлургической промышленности осуществляется на ОАО «Златоустовский металлургический завод» — г. Златоуст, ул. Кирова, дом 1. По качеству слябы предприятия не уступают конкурентам, цены на сырье примерно одинаковы. При заключении долгосрочного договора оптовому покупателю, как правило, предоставляется скидка до 20% от стоимости закупки.

Затраты на сырье ОАО «Новосибирский Металлургический завод им. Кузьмина» в 2010 г. составили: 2 471 947,1 тыс. руб.

Скидка (в расчете принята в размере 15%):2 471 947,1 · 15: 100 = 370 792,0 (тыс. руб. в год).

Увеличение прибыли от продаж: 370 792,0 (тыс. руб. в год).

Таким образом, за снижения себестоимости изготовления продукции за счет оптовой скидки на сырье и материалы прибыль от продаж предприятия увеличится на 370 792,0 тыс. руб. в год.

2.

2. Использование отходов производства для производства новых видов продукции.

В целях расширения сортамента и увеличения объемов выпускаемой продукции на ОАО «НМЗ им. Кузьмина» предлагается выпуск просечно-вытяжного листа (цельнометаллическое изделие, изготавливается из стального листа на прессовом оборудовании методом одновременной просечки и вытяжки). Для его производства на предприятии имеется в наличии просечно-вытяжной пресс, который позволяет «просекать» фигурные отверстия в металлическом листе. Данный пресс с 2009 г. не используется ни для каких видов продукции.

Просечно-вытяжной лист может быть применен для изготовления пешеходных трапов; ступеней маршевых лестниц, винтовых лестниц; решетчатых настилов для конструирования промышленных площадок, разнообразных ограждений безопасности, изготовления складской и производственной тары, шахтных крепей, вентиляционных решеток, в строительстве в качестве арматуры. Производительность пресса — до 15 тонн в смену, всего же в месяц завод сможет выпускать до 360 тонн новой продукции. Сырьем для изготовления данной продукции могут служить технологические отходы от основного производства, пригодные для дальнейшей обработки. Около 8% металла, ранее отправляемого ранее на металлолом, могут быть использованы для производства продукции, которая требуется на рынке.

Для расчетов принимается ежегодный размер отходов, равный 5% стоимости сырья и материалов.

Размер отходов (по факту за 2010 г.) составит:

2 471 947,1 · 5: 100 = 123 597,4 (тыс. руб.).

Выручка от реализации продукции (с применением небольшой наценки к стоимости отходов в размере 30%):

123 597,4 · 1,3 = 160 676,6 (тыс. руб.)

Затраты на оплату труда производственных рабочих приняты по удельному весу данных затрат в выручке по факту 2010 г.:

(392 182 + 104 733): 2 221 776 · 123 597,4 = 160 676,6 (тыс. руб.)

Прибыль от продаж за счет выпуска продукции с использованием отходов составит в год:

160 676,6 — 160 676,6 = 124 740,0 (тыс. руб.)

2.

3. Увеличение объема выпуска и расширение сортамента электросварных стальных труб.

В 2008 г. предприятием были приобретены два новых трубосварочных стана. Один из них, мощностью до 20 тыс. тонн в месяц, предназначен для производства электросварных стальных труб диаметром от 219 до 426 мм и профильных электросварных труб в этом диапазоне. Второй — 20−76 для выпуска труб электросварных стальных малых размеров круглого сечения и профильных электросварных труб мощностью до 5 тыс. тонн в месяц. Приобретение и ввод в эксплуатацию этих двух станов может позволить более чем в 6 раз увеличить валовый объем производства электросварных труб. Но, кроме увеличения тоннажа, они позволят расширить сортамент круглых и профильных труб, войти в новый для завода сегмент рынка — начать выпуск совершенно новых видов труб, например, магистральных для водои газоснабжения, а возможно и нефтегазовых труб, которые пользуются повышенным спросом на рынке.

Производство данных труб начато в незначительном количестве в 2008 г., в 2009 г. в связи с финансовым кризисом приостановлено, и далее возобновлено с 2010 г. также в незначительном количестве.

Таким образом, станы задействованы не на полную производственную мощность, а выпуск данной продукции осуществляется в незначительном количестве.

По факту за 2010 г. объем электросварных стальных труб составил 156 443,0 тыс. руб., что составляет 7,0% от общего объема производства (156 443,0: 2 221 776,0 · 100 = 7,0%).

Планируется увеличить производство данного вида продукции до 30% от объема производства 2010 г. Затраты на сырье составят (30% от факта 2010 г.): 2 471 947,0 · 0,3 = 741 584,1 (тыс. руб.)

Выручка от реализации составит: 741 584,1 · 1,4 = 1 038 218,0 (тыс. руб.)

Для расчета выручки применена наценка 40%, которая соответствует уровню рентабельности, равному 10% в цене изделия, с учетом того, что продукция будет пользоваться повышенным спросом на рынке.

Покажем это на факте 2010 г. по данным табл. 3.2:

(3 203 355,0 · 1,1: 2 471 947,0 = 1,4).

Затраты на оплату труда не планируются в связи с тем, что завод укомплектован рабочей силой и даже при спаде производства в 2009 г. не увольнял основных производственных рабочих.

Прибыль от реализации составит: 1 038 218,0 — 741 584,1 = 296 634,0 (тыс. руб.)

Всего прибыль от продаж при реализации всей группы мероприятий составит: 370 792,0 + 124 740,0 + 296 634,0 = 792 166,0 (тыс. руб. в год.)

Налог на прибыль (20%): 792 166,0 · 0,2 = 158 433,0 (тыс. руб. в год.)

Чистая прибыль: 792 166,0 — 158 433,0 = 633 733,0(тыс. руб. в год).

Чистую прибыль планируется направить на погашение кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам.

Остаток кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам составит: 1 023 876,0 — 633 733,0 = 390 144,0 (тыс. руб.)

3. Возврат части краткосрочных финансовых вложений.

Для уменьшения остатка кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам планируется изъять финансовые средства из краткосрочных финансовых вложений в размере 300 000,0 руб., что сократит остаток кредиторской задолженности до минимальных размеров.

Остаток кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам составит: 390 144,0 — 300 000,0 = 90 144,0 (тыс. руб.)

В табл. 3.9 представлены экономические результаты, полученные от реализации всей группы мероприятий.

Приведенные данные показывают рост чистой прибыли предприятия от мероприятий без сокращения дебиторской задолженности — на 633 733,0 тыс. руб., с учетом мероприятия по сокращению дебиторской задолженности — на 520 130,0 тыс. руб. (633 733,0 — 113 602,0 = 520 130,0), которые планируется направить на увеличение собственных источников финансирования активов.

Следующим этапом является оценка эффективности предложенной системы мероприятий.

Таблица 3.9 — Экономические результаты от реализации всех мероприятий, тыс. руб.

№ Показатель Мер.1 Продажа дебитор-ской задолжен-ности Мер.2Смена поставщика сырья Мер.3 Использова-ние отходов Мер.4Производ-ство труб Мер.5 Изъятие части кратко-срочных вложений Всего 1 Дебиторская задолженность -757 349 — - - - -757 349 2 Краткосрочные финансовые вложения — - - - -400 000 -400 000 3 Кредиторская задолженность -643 747 — - - -400 000 -1 043 747 4 Объем реализации — 0 160 677 1 038 218 — 1 198 894 5 Себестоимость продукции — -370 792 35 936 741 584 — 406 728 6 Прибыль от продаж — 370 792 124 740 296 634 — 792 166 7 Прочие расходы — 0 0 0 — 0,0 8 Налогооблагаемая прибыль — 370 792 124 740 296 634 — 792 166 9 Налог на прибыль (20%) — 74 158 24 948 59 327 — 158 433 10 Чистая прибыль -113 602 296 634 99 792 237 307 — 520 130,0

Для расчета эффективности предложенных мероприятий в табл. 3.10 сформирован прогнозный баланс ОАО «Новосибирский Металлургический завод им. Кузьмина» на конец прогнозного года.

Таблица 3.10 — Прогнозный баланс ОАО «Новосибирский Металлургический завод им. Кузьмина»

АКТИВ Кодпоказателя На конец отчетного периода На конец проектного года Изм.(+,-) I. Внеоборотные активы Основные средства 120 836 161 836 161,0 0 Незавершенное строительство 130 102 781 102 781 0 Долгосрочные финансовые вложения 140 12 920 12 920 0 Отложенные налоговые активы 145 273 133 273 133 0 Итого по разделу I 190 1 224 995 1 224 995 II. Оборотные активы Запасы 210 749 795 749 795 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1 396 817 639 468 -757 349 в том числе: покупатели и заказчики 241 841 499 84 150

Краткосрочные финансовые вложения 250 3 384 616 3 084 616,0 -300 000,0 Денежные средства 260 1668 1668 0 Прочие оборотные активы 270 494 494 0 Итого по разделу II 290 5 533 390 4 476 041

Баланс 300 6 758 385 5 701 036 -1 057 349 ПАССИВ III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 1 583 497 1 583 497 0 Резервный капитал 430 21 403 21 403 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -1 407 853 -887 723 633 733−113 602=

=520 130

Итого по разделу III 490 197 046 717 177 520 130 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 36 585 36 585 0 Отложенные налоговые обязательства 515 24 133 24 133 0 Итого по разделу IV 590 60 718 60 718 0 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 47 971 47 971 0 Кредиторская задолженность 620 6 452 649 4 875 170 643 737−633 733;

— 300 000=1577479 в том числе: поставщики и подрядчики 621 1 667 623 90 144 -1 577 479 задолженность перед персоналом организации 622 20 474 20 474 0 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 32 483 32 483 0 Продолжение табл. 3.10

задолженность по налогам и сборам 624 96 140 96 140 0 прочие кредиторы 625 4 635 929 4 635 929 0 Итого по разделу V 690 6 500 620 4 923 141 -1 577 479

Баланс 700 6 758 385 5 701 036 -1 057 349

Экономическая эффективность предложенной системы мероприятий по повышению качества активов

На основании прогнозного баланса и прогнозных данных финансовых результатов после введения системы мероприятий рассчитаем показатели финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям.

Расчет финансовой устойчивости по абсолютным показателям приведен в табл. 3.11 по относительным показателям — в табл. 3.

12.

Таблица 3.11 — Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям после введения проекта мероприятий

№ Показатели Условныеобозначе-ния Расчет На конец 2010 г. На конец прогнозного года 1. Величина запасов и затрат ЗЗ стр.

210 + с. 220 749 795 749 795

Запасы стр.

210 749 795 749 795 2. Собственные оборотные средства СОС с. 490 — с. 190 -1 027 949 -507 818

Капитал и резервы стр. 490 197 046 717 177

Внеоборотные активы стр. 190 1 224 995 1 224 995 3. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства ПК (с. 490 + с. 590) — - с. 190 -967 231 -447 100

Капитал и резервы стр. 490 197 046 717 177

Внеоборотные активы стр. 190 1 224 995 1 224 995

Долгосрочные обязательства стр. 590 60 718 60 718 4. Все источники ВИ (с. 490 + с. 590 + + с. 610) — с. 190 -919 260 -919 260

Капитал и резервы стр. 490 197 046 197 046

Внеоборотные активы стр. 190 1 224 995 1 224 995

Долгосрочные обязательства стр. 590 60 718 60 718

Займы и кредиты стр. 610 47 971 47 971 5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств Фсос СОС — ЗЗ -1 777 744 -1 257 613 6. Излишек (недостаток) перманентного капитала Фпк ПК — ЗЗ -1 717 026 -1 196 895 7. Излишек (недостаток) всех источников Фви ВИ — ЗЗ -1 669 055 -1 669 055

Приведенные данные табл. 3.11 показывают следующие значения трехкомпонентного показателя:

На конец 2010 г.: [-1 777 744, -1 717 026,-1 669 055] или S = [0, 0, 0]

На конец прогнозного года: [-1 257 613, -1 196 895, -1 669 055] или S = [0, 0, 0]

Данные анализа показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение ОАО «Новосибирский Металлургический завод им. Кузьмина» к концу прогнозного года можно также как и в 2010 г. оценить как кризисное финансовое положение.

Следует отметить, что отрицательные значения показателей недостатка собственных оборотных средств и перманентного капитала за один год сократились кратно, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия к концу прогнозного года и наличии позитивной тенденции к нормальному финансовому положению.

Таблица 3.12 — Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям после введения мероприятий

№ Показатели Алгоритм расчетаили кодстр. ф № 1 Рекомен-дуемое значение На конец2010 г. На конецпрогнозного года 1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) стр. 490 / стр. 700 >,=0,5 0,029 0,126 Собственные средства стр. 490 197 046 717 177

Авансированный капитал стр. 700 6 758 385 5 701 036 2. Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) (стр. 590 + + стр. 690) // стр. 700 <0,4 0,971 0,874 Привлеченные средства стр. 590 60 718 60 718 стр. 690 6 500 620 4 923 141

Всего источников средств стр. 700 6 758 385 5 701 036 3. Сумма коэффициентов концентрации 1,0 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) стр. 590 + стр. 690стр. 490 <0,7 33,30 6,95 Привлеченные средства стр. 590 60 718 60 718 стр. 690 6 500 620 4 923 141

Собственные средства стр. 490 197 046 717 177

Продолжение табл. 3.12

4. Коэффициент маневренности собственного капитала стр. 490 — стр. 190стр. 490 0,2−0,5 -5,22 -0,71 Собственные средства стр. 490 197 046 717 177

Внеоборотные активы стр. 190 1 224 995 1 224 995 5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат стр. 490 — стр. 190стр. 210 >0,1 -1,37 -0,68 Собственные средства стр. 490 197 046 717 177

Внеоборотные активы стр. 190 1 224 995 1 224 995

Запасы стр. 210 749 795 749 795 6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов стр. 490 — стр. 190стр. 290 >0,1 -0,19 -0,11 Собственные средства стр. 490 197 046 717 177

Внеоборотные активы стр. 190 1 224 995 1 224 995

Оборотные активы стр. 290 5 533 390 4 476 041

Данные анализа табл. 3.12 позволяют отметить следующее:

Коэффициент финансовой независимости прогнозного года равен 0,029, что ниже нормативного значения — более 0,5 и выше значения 2010 г. почти в 4 раза.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств проектного года равен 6,95, что ниже нормативного значения -0,7, но кратно выше значения 2010 г.

Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) ниже нормативного значения — менее 0,4, но его значение также снизилось, что свидетельствует о развитии предприятия в меньшей степени за счет внешних источников.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала составляет -0,71, что ниже нормативного значения — 0,2−0,5, но выше значения показателя в 2010 г., что свидетельствует о повышении степени мобильности собственных средств.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за прогнозный год показывает: снижение зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования. Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности прогнозного года: 44 076 041: 4 923 141 = 0,91

При значении коэффициент текущей ликвидности 2010 г. -0,85 его значение в прогнозном году равно 0,91, что близко к нормативным данным (от 1 до 2). Расчет показателей прогнозного года показал увеличение размера собственного капитала, снижение зависимости от привлеченных источников финансирования, повышение уровня финансовой устойчивости и платежеспособности, что показывает улучшение сбалансированности активов и пассивов предприятия и укрепление его финансового положения. На рис. 3.1 представлена структура капитала ОАО «Новосибирский Металлургический завод им. Кузьмина» до и после введения комплекса мероприятий.

Рисунок 3.1 — Структура капитала ОАО «Новосибирский Металлургический завод им. Кузьмина» до и после введения проекта мероприятий по повышению качества активов, тыс. руб.

Иллюстрация рис. 3.1 наглядно показывает, что за счет реализации проекта мероприятий изменилась структура источников финансирования: наблюдается увеличение доли собственных средств и снижение доли привлеченных источников.

В табл. 3.13 представлен расчет рентабельности прогнозного года после введения предложенного проекта мероприятий.

На рис. 3.2 представлена динамика показателей рентабельности, которая подтверждает представленные расчеты.

Рисунок 3.2 — Динамика показателей рентабельности после проведения мероприятий, тыс. руб.

Таблица 3.13 — Расчет рентабельности прогнозного года после введения предложенного проекта мероприятий

№ Показатели Алгоритм расчета 2010 г. Прогноз-ный год

Измене-ния за год (+,-) 1 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. ф. № 2 стр. 010 2 221 776 3 420 670 1 198 894 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг ф. № 2 стр.

020 2 812 054 3 218 782 406 728 3 Прибыль (убыток) от продаж ф. № 2 стр. 050 -590 278 201 888 792 166 4 Налогооблагаемая прибыль ф. № 2 стр. 140 -1 549 769 -757 603 792 166 5 Чистая прибыль отчетного периода ф. №

2 стр. 190 -1 357 304 -723 571 633 733 6 Стоимость внеобортных активов тыс. руб. ф. № 1 стр. 190 1 163 758 1 224 995 105 497 7 Стоимость оборотных активов тыс. руб. ф. № 1 стр. 290 4 220 611 5 004 715 1 082 487 8 Собственный капитал, тыс.

руб. ф. № 1 стр. 490 875 698 457 111 -869 915 10 Всего капитал, тыс. руб. ф. № 1 стр. 700 5 384 369 6 229 710 1 187 983 11 Показатели рентабельности Рентабельность активов и капитала, % п. 4 / (п. 6 + + п. 7) -28,8% -12,2% 16,6% Рентабельность оборотных активов, % п.

5 / п. 6 -32,2% -14,5% 17,7% Продолжение табл. 3.13

Рентабельность внеоборотных активов, % п. 5 / п. 6 -116,6% -59,1% 57,6% Рентабельность затрат, % п. 3 / п. 2 -21,0% 6,3% 27,3% Рентабельность продаж по прибыли от продаж, % п.

3 / п. 1 -26,6% 5,9% 32,5% Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, % п. 4 / п. 1 -69,8% -22,1% 47,6% Рентабельность продаж по чистой прибыли, % п. 5 / п. 1 -61,1% -21,2% 39,9%

Приведенные данные показывают снижение отрицательного показателя всех видов рентабельности в прогнозном году, что показывает повышение эффективности деятельности предприятия.

Проведенный анализ динамики и структуры источников финансирования и активов, а также расчет показателей рентабельности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Новосибирский Металлургический завод им. Кузьмина» после реализации системы мероприятий показывает, что в прогнозном году размер собственных средств стал выше и значительно сократился размер краткосрочных обязательств, что показывает позитивные изменения в структуре источников финансирования, что повысит качество использования активов предприятия.

Вместе с тем, в заключении следует отметить, что предприятие к концу 2010 г. находится в достаточно сложном финансовом положении — в наличии огромный размер прочей кредиторской задолженности, которая представляет собой авансы от покупателей за будущую не произведенную продукцию, а с учетом того, что производство продукции убыточно, при ее реализации предприятие получит убыток и в собственный капитал предприятия будет направлен убыток, что еще ухудшит его финансовую деятельность. Поэтому данные средства в основном вложены в ценные бумаги и акции других предприятий в виде краткосрочных вложений для получения прибыли от финансовой деятельности.

Наилучшими направлениями деятельности предприятия после завершения прогнозного года и реализации всей предложенной системы мероприятий будет являться изъятие средств, вложенных в виде долгосрочных и краткосрочных вложений, даже с потерей процентов и максимальный возврат всей прочей кредиторской задолженности. Следующим этапом необходимо направить усилия на изучение спроса рынка с целью выявления возможной к выпуску заводом продукции, которая будет пользоваться максимальным спросом и развить изученные направления на предприятии, возможно с привлечением внешних инвестиций для модернизации оборудования.

Данная стратегия, направленная на рост и развитие предприятия позволит ему через определенное время восстановить прежний статус лидера продаж трубной продукции России и достигнуть более высокого качества активов, что будет залогом устойчивого финансового положения предприятия.

На начальном этапе подтверждена экономическая эффективность комплекса предлагаемых мероприятий по повышению качества использования активов ОАО «Новосибирский Металлургический завод им. Кузьмина».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе финансовой деятельности данного предприятия происходит оборот капитала, постоянно изменяется структура источников капитала и направлений расходования капитала, потребность в финансовых ресурсах, их расходование и, как результат, оценка финансового состояния предприятия. В этих условиях существенно возрастает значение оценки финансового состояния предприятия. Эта оценка производится с помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния является базой для управления финансовым состоянием предприятия, что включает в себя качество использования активов предприятия.

Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения. Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а так же позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. Структура пассивов показывает, каково соотношение собственного капитала других фондов и резервов с заемными источниками средств, а также виды заемных средств. Все это имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия и возможностей их улучшения.

Управление активами и пассивами предприятия позволяет держать на высоком уровне его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, прибыльность и прочность финансового состояния, что является основными показателями успешного развития предприятия в условиях рыночной экономики.

В качестве объекта исследования в работе выбрано предприятие Открытое Акционерное Общество «Новосибирский Металлургический завод им. Кузьмина». Юридический адрес: 630 108, Новосибирск, ул. Станционная, дом 28.

ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» является единственным за Уралом заводом, имеющим самую широкую специализацию производства по выпуску трубной и листопрокатной продукции. Продукция завода широко используется в различных отраслях отечественной промышленности: машиностроении, авиации, ракетостроении и даже в жилищно-хозяйственном комплексе. Численный состав персонала предприятия по состоянию на 01 ноября 2011 г. составляет 3100 чел. Предприятие расположено на собственном земельном участке, имеет в собственности производственные помещения и оборудование, производственно-хозяйственный инвентарь.

Проведенный во 2 главе дипломной работы анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» за 2008 — 2010 гг. позволил сформировать следующие выводы:

1. Снижение объема производства и продаж за 2009 г. по отношению к 2008 г. рост в 2010 г. по отношению к 2009 г., история развития предприятия, проведенный анализ номенклатуры продукции свидетельствует о том, что продукция предприятия пользуется спросом.

Покупателями продукции являются различные отрасли промышленности, которые, в свою очередь, зависят от финансового состояния своих заказчиков. Финансовый кризис 2009 г., что повлияло на падение платежеспособности многих российских предприятий, в том числе предприятий-заказчиков ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» явились причиной снижения спроса на продукцию предприятия, результатом чего явился убыток от деятельности в 2009 — 2010 гг.

2. Снижение прибыли от деятельности и всех показателей рентабельности, что свидетельствует о снижении конечной эффективности деятельности предприятия в течение 2008 — 2010 гг.

3. Наличие собственного оборотного капитала предприятия в 2009 г. и его отсутствие к концу 2010 г., что вызвано убытком от деятельности.

4. Снижение уровня платежеспособности предприятия к концу 2010 г.

5. Рост дебиторской задолженности на протяжении периода исследова-ния, следствием чего, в основном, является рост кредиторской задолженности.

6. В связи с убытком от основной деятельности вложение финансовых средств в финансовое направление деятельности — приобретение ценных бумаг и акций других компаний, для чего использованы средства прочей кредиторской задолженности (авансы, полученные от покупателей за продукцию), которые могли бы быть использованы на развитие производства.

7. При росте выручки от реализации продукции с 2009 г. к 2010 г. наблюдается снижение прибыли от продаж, что связано с ростом себестоимости изготовления продукции. Причиной роста себестоимости является высокая закупочная цена сырья и материалов для производства продукции, что связано с приобретением сырья у разных поставщиков. Отсутствие долговременных договоров на поставку сырья у одного поставщика.

8. Низкий уровень финансовой устойчивости предприятия, зависимость от привлеченных источниках финансирования, зависимость от внешних источников финансирования, невысокий уровень платежеспособности.

Проведенный анализ позволил выявить следующие проблемы: отсутствие оптимальной структуры имущества и источников финансирования, убыток от деятельности, привлечение внешних источников финансирования для осуществления прочей финансовой деятельности — в основном, и в меньшей степени — для развития основной деятельности.

Проведенный анализ показал, что для улучшения финансовой деятельности актуальным вопросом является разработка и введение системы мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния — получение дополнительной прибыли от деятельности, снижение дебиторской и кредиторской задолженности, снижение себестоимости изготовления продукции, что позволит обеспечить оптимальную сбалансированность активов и пассивов предприятия, повысить уровень финансовой устойчивости и платежеспособности, снизить зависимость от привлеченных источников финансирования, повысить уровень рентабельности предприятия. Все перечисленное обеспечит улучшение финансово-экономической деятельности предприятия.

Предлагаемый в 3 главе дипломной работы проект мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» направлен на увеличение объема собственного капитала и снижение зависимости от внешних источников финансирования.

Система предлагаемых мероприятий подразделяется на мероприятия оперативного «рывкового» характера, которые позволят в короткий срок улучшить финансовое состояние предприятия и мероприятия длительного характера, постоянное выполнение которых позволит предприятию выйти из кризиса.

1. Снижение дебиторской задолженности.

В качестве мероприятия для снижения размера дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 90% дебиторской задолженности покупателям и заказчикам со скидкой 15% (факторинг) за счет средств чистой прибыли. В качестве альтернативы возможен вариант — предложить оплатить задолженность дебиторам ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» с предоставлением скидки 15% к ранее установленной цене за отгруженную продукцию. Полученные средства от продажи дебиторской задолженности в размере 643 747,0 тыс. руб. предложено направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

2. Мероприятия 2 группы направлены на увеличение чистой прибыли от деятельности, за счет которой возможно увеличить объем собственных средств предприятия.

2.

1. Смена поставщика сырья и материалов.

В качестве 1-го мероприятия по увеличению прибыли предлагается заключить долговременный договор на поставку сырья — слябов всех размеров с одного предприятия. С 2010 г. выпуск слябов всех размеров для металлургической промышленности осуществляется на ОАО «Златоустовский металлургический завод», с которым планируется заключить долговременный договор и получить оптовую скидку в размере 15%, что снизит затраты и увеличит прибыль от продаж на 370 792,0 тыс. руб. в год.

2.

2. Использование отходов производства для производства новых видов продукции.

В целях расширения сортамента и увеличения объемов выпускаемой продукции на ОАО «НМЗ им. Кузьмина» предлагается выпуск просечно-вытяжного листа. Для его производства на предприятии имеется в наличии просечно-вытяжной пресс, который позволяет «просекать» фигурные отверстия в металлическом листе. Данный пресс с 2009 г. не используется ни для каких видов продукции.

Просечно-вытяжной лист может быть применен для изготовления пешеходных трапов; ступеней маршевых лестниц, винтовых лестниц; решетчатых настилов для конструирования промышленных площадок, разнообразных ограждений безопасности, изготовления складской и производственной тары, шахтных крепей, вентиляционных решеток, в строительстве в качестве арматуры. Сырьем для изготовления данной продукции могут служить технологические отходы от основного производства, пригодные для дальнейшей обработки. Около 8% металла, ранее отправляемого ранее на металлолом, могут быть использованы для производства продукции, которая требуется на рынке.

Реализация мероприятия увеличит прибыль от продаж на 124 740,0 тыс. руб. в год.

2.

3. Увеличение объема выпуска и расширение сортамента электросварных стальных труб.

В 2008 г. предприятием были приобретены два новых трубосварочных стана, которые фактически не используются. Они предназначены для производства электросварных стальных труб. Производство данных труб начато в незначительном количестве в 2008 г., в 2009 г. в связи с финансовым кризисом приостановлено, и далее возобновлено с 2010 г. также в незначительном количестве — 7% от объемов 2010 г.

Планируется увеличить производство данного вида продукции до 30% от объема производства 2010 г. Расчеты показали прирост прибыли от продаж от реализации мероприятия на сумму 296 634,0 тыс. руб. в год.

Чистая прибыль от реализации мероприятий 2 группы составит 633 733,0 тыс. руб. в год, которую предложено направить на погашение остатка задолженности поставщикам и подрядчикам.

Для уменьшения остатка кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам планируется изъять финансовые средства из краткосрочных финансовых вложений в размере 300 000,0 руб., что сократит остаток кредиторской задолженности до минимальных размеров.

Остаток кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам после реализации всех мероприятий на конец прогнозного года составит 90 144,0 тыс. руб.

С учетом предложенных мероприятий в работе сформирован баланс на конец прогнозного года и проведены расчеты финансовой устойчивости и рентабельности за прогнозный год.

Приведенными расчетами подтверждена экономическая эффективность комплекса предлагаемых мероприятий по улучшения финансового состояния предприятия, реализация которых позволит предприятию не только сбалансировать размер активов и пассивов, но и тенденцию нормализации финансового положения в перспективе.

В работе отмечено, что наиболее верными направлениями деятельности предприятия после завершения прогнозного года и реализации всей предложенной системы мероприятий будет являться изъятие средств, вложенных в виде долгосрочных и краткосрочных вложений, даже с потерей процентов и максимальный возврат всей прочей кредиторской задолженности. Следующим этапом необходимо направить усилия на изучение спроса рынка с целью выявления возможной к выпуску заводом продукции, которая будет пользоваться максимальным спросом и развить изученные направления на предприятии, возможно с привлечением внешних инвестиций для модернизации оборудования.

Данная стратегия, направленная на рост и развитие предприятия позволит ему через определенное время восстановить прежний статус лидера продаж трубной продукции России и достигнуть устойчивого финансового положения.

Целью настоящей работы ставилось исследование качества использования активов предприятия и разработка рекомендаций по его повышению.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1. Рассмотрены теоретические аспекты значения и методики проведения анализа использования качества активов как элемента анализа финансового состояния предприятия.

2. Проведен анализ качества использования активов предприятия ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» и оценены перспективы его развития.

3. Разработаны мероприятия по повышению качества использования активов исследуемого предприятия, рассчитана их экономическая эффективность.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / пер. с англ СПб.: Питер, 2007. 480 с.

Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности организации: учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2009. 285 с.

Бухгалтерская и финансовая отчетность ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» с 2008 г. по 2010 г.

Бригхэм Юджин Ф., Эрхардт Майкл С. Финансовый менеджмент (Financial Management: Theory and Practice): учебник. 10-е изд. СПб.: Питер, 2009. 960 с.

Бабич А. М. Финансы: учебник М.: ФБК-Пресс, 2007. 374 с.

Бабук И. М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2008. 161 с.

Балабанов А. И. Финансы. Краткий курс. СПб.: Питер, 2010. 266 с.

Барнгольц С.Б., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. 350 с.

Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х т. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2006. 560 с.

Бланк И. А. Энциклопедия финансового менеджера. В 4 т. Т. 2: Управление активами и капиталом организации. М.: Ника-центр, Омега-Л Эльга, 2008. 448 с.

Бланк И. А. Управление прибылью. М.: Ника-Центр, 2009. 429 с.

Бочаров В. В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2008. 420 с.

Быкардов Л.В., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние организации: практическое пособие. М.: Издательство ПРИОР, 2007. 228 с.

Васильева Л.С., Петровская М. В. Финансовый анализ. М.: КНОРУС, 2010. 560 с.

Вахрин П. И. Финансы: учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Маркетинг, 2007. 114 с.

Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. СПб: Изд-во С-Петербургского ун-та, 2011. 528 с.

Гражданский кодекс РФ. Новосибирск: Сиб. унив. Изд-во, 2010. 545 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2010. 276 с.

Зайцев Н. Л. Экономика промышленного организации: учебник. М.: ИНФРА-М, 2010. 361 с.

Заяц Н. Е. Теория финансов. учеб. пособие. Мн.: БГЭУ. 2008. 351 с.

Кныш М. И. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. СПб.: Бизнес-пресса, 2008. 315 с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. 351 с.

Ковалев В. В. Управление активами фирмы: учебно-практическое пособие. M.: Велби Проспект, 2010. 392 с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. Изд. 2-е, перераб., доп. М.: Изд-во Проспект, 2010. 1024 с.

Котляров С. А. Управление затратами: учеб. пособие. СПб.: Питер, 2011. 360 с.

Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. Изд. 2-е. М.: Дело и Сервис, 2010. 440 с.

Круглов М. И. Стратегическое управление компанией: учебник для Вузов. М.: Русская Деловая литература, 2008. 768 с.

Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 448 с.

Любушин Н.П., Лещева В. Д., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности организации. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 366 с.

Лапуста М.Г., Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г. Финансы организаций (предприятий): учебник. М.: ИНФРА-М, 2010. 575 с.

Макаревич Л. Н. Различия в основных понятиях российского и международного бухгалтерского учета // материалы семинара Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО М.: ИНФРА-М, 2010. 375 с.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестицион-ных проектов / рук. авт. колл. В. В. Косов, В. Н. Лившиц, А. Г. Шахназаров. М.: Экономика, 2008. 350 с.

Налоговой кодекс РФ. Новосибирск: Сиб. унив. Изд-во, 2010. 373 с.

Райзберг Б. А. Курс экономики. М.: Экономика, 2007. 349 с.

Сироткин С.А., Кельчевская Н. Р. Финансовый менеджмент на организации. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 351 с.

Савчук В. П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. К.: Издательский дом «Максимум», 2011. 884 с.

Сорокина Е. А. Анализ денежных потоков организации: теория и практика в условиях реформирования российской экономики М.: Финансы и статистика, 2008. 362 с.

Управление организацией: учебник / под ред. А. Г. Поршнева, З. П. Румянцевой, Н. А. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 2008. 295 с.

Фатхутдинов Р. А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. М.: ИНФРА-М, 2008. 312 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояновой. М.: изд-во Перспектива, 2007. 656 с.

Финансы: учебник / под ред. В. В. Ковалева. M.: Велби Проспект 2007. 640 с.

Щиборщ К. В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. 544 с.

Учебник. Финансовый менеджмент, понятие оборотного капитала. URL:

http://uchebnik.kz/finansovyy-menedzhment/31-ponyatie-oborotnogo-kapitala-sostav-i-struktura-oborotnogo-kapitala.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики URL:

http://www.cis2000.ru/publish/book₆/ch 11.htm.

Теория и практика управленческого учета. Финансовые и бухгалтерские консультации (электронный журнал). URL:

http://www.gaap.ru/books/l__3.htm.

Финансовый энциклопедический словарь URL:

http://www.slovo-pedia.ru.

Финансовый анализ URL:

http://www.1-fin.ru.

Мир финансов URL:

http://www.profiportal.ru.

Аудит и финансовый анализ 2011 г. URL:

http://www.auditfin.com.

ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина». URL :

http://www.nmz-k.ru.

ПРИЛОЖЕНИЕ, А Бухгалтерский баланс ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» на 31 декабря 2009 г.

на 31 декабря 20 09 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 31 12 2009

Организация ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности производство стального проката по ОКВЭД Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) 630 108, Новосибирск, ул. Станционная, дом 28 АКТИВ Кодпоказателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 0 0 Основные средства 120 515 054 630 709

Незавершенное строительство 130 475 050 374 146

Долгосрочные финансовые вложения 140 520 12 920

Отложенные налоговые активы 145 23 368 84 745

Прочие внеоборотные активы 150 10 Итого по разделу I 190 1 014 002 1 102 521 II. Оборотные активы Запасы 210 584 402 272 665 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 197 345 147 316 затраты в незавершенном производстве 213 121 892 71 146 готовая продукция и товары для перепродажи 214 259 073 50 747 расходы будущих периодов 216 4620 2154 прочие запасы и затраты 217 1471 1303

Налог на добавленную стоимость 220 18 800 10 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1 268 413 1 137 306 в том числе: 0 покупатели и заказчики 241 809 915 522 977

Краткосрочные финансовые вложения 250 1 494 616 1 494 616

Денежные средства 260 1788 2740

Прочие оборотные активы 270 398 495 Итого по разделу II 290 3 368 417 2 907 832 БАЛАНС 300 4 382 419 4 010 353 ПАССИВ Кодстроки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 1 583 497 1 583 497

Добавочный капитал 420 0 0 Резервный капитал 430 21 008 21 403

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 332 371 -50 549

Итого по разделу III 490 1 936 875 1 554 350 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 400 685 411 385

Отложенные налоговые обязательства 515 42 818 28 332

Итого по разделу IV 590 443 503 439 717 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 951 009 1 043 014

Кредиторская задолженность 620 1 051 032 973 271,4 в том числе: поставщики и подрядчики 621 925 442 712 926 задолженность перед персоналом организации 622 10 313 22 293 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 4034 37 095 задолженность по налогам и сборам 624 94 159 129 378 прочие кредиторы 625 17 083 71 579

Доходы будущих периодов 640 0 0 Прочие краткосрочные обязательства 660 0 0 Итого по разделу V 690 2 002 040,8 2 016 285,4 БАЛАНС 700 4 382 419 4 010 353

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Бухгалтерский баланс ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» на 31 декабря 2010 г.

на 31 декабря 20 10 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 31 12 2010

Организация ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности производство стального проката по ОКВЭД Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) 630 108, Новосибирск, ул. Станционная, дом 28

АКТИВ Кодпоказателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 0 0 Основные средства 120 630 709 836 161

Незавершенное строительство 130 374 146 102 781

Долгосрочные финансовые вложения 140 12 920 12 920

Отложенные налоговые активы 145 84 745 273 133

Прочие внеоборотные активы 150 0 Итого по разделу I 190 1 102 521 1 224 995 II. Оборотные активы Запасы 210 272 665 749 795 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 147 316 236 124 животные на выращивании и откорме 212 0 0 затраты в незавершенном производстве 213 71 146 236 423 готовая продукция и товары для перепродажи 214 50 747 274 202 товары отгруженные 215 0 расходы будущих периодов 216 2154 1597 прочие запасы и затраты 217 1303 1449

Налог на добавленную стоимость 220 10 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1 137 306 1 396 817 в том числе: 0 покупатели и заказчики 241 522 977 841 499

Краткосрочные финансовые вложения 250 1 494 616 3 384 616

Денежные средства 260 2740 1668

Прочие оборотные активы 270 495 494 Итого по разделу II 290 2 907 832 5 533 390 БАЛАНС 300 4 010 353 6 758 385

ПАССИВ Кодстроки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 1 583 497 1 583 497

Добавочный капитал 420 0 0 Резервный капитал 430 21 403 21 403

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -50 549 -1 407 853

Итого по разделу III 490 1 554 350 197 046 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 411 385 36 585

Отложенные налоговые обязательства 515 28 332 24 133

Итого по разделу IV 590 439 717 60 718 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 1 043 014 47 971

Кредиторская задолженность 620 973 271 6 452 649 в том числе: 0 поставщики и подрядчики 621 712 926 1 667 623 задолженность перед персоналом организации 622 22 293 20 474 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 37 095 32 483 задолженность по налогам и сборам 624 129 378 96 140 прочие кредиторы 625 71 579 4 635 929

Доходы будущих периодов 640 0 0 Прочие краткосрочные обязательства 660 Итого по разделу V 690 2 016 285,4 6 500 620 БАЛАНС 700 4 010 353 6 758 385

ПРИЛОЖЕНИЕ В Отчет о прибылях убытках ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» за период с 01 января по 31 декабря 2009 г.

за 20 09 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 31 12 2009

Организация ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности производство стального проката по ОКВЭД Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) 630 108, Новосибирск, ул. Станционная, дом 28

Показатель За аналогичный период предыдущего года За отчетный период наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 5 732 718 759 713

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 5 386 293 905 119

Валовая прибыль 029 346 425 -145 406

Коммерческие расходы 030 123 286 32 454

Управленческие расходы 040 346 584 202 577

Прибыль (убыток) от продаж 050 -123 445 -380 437

Прочие доходы и расходы 123 541 -77 234

Проценты к получению 060 201 536 190 694

Проценты к уплате 070 217 895 78 056

Прочие операционные доходы 090 1 785 772 1 104 941

Прочие операционные расходы 100 1 645 872 1 294 813

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 96 -457 671

Отложенные налоговые активы 141 27 988 90 349

Отложенные налоговые обязательства 142 16 068 14 486

Текущий налог на прибыль 150 4110 717 Налоговые санкции 180 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 7906 -382 525

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Отчет о прибылях убытках ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» за период с 01 января по 31 декабря 2010 г.

за 20 10 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 31 12 2010

Организация ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности производство стального проката по ОКВЭД Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) 630 108, Новосибирск, ул. Станционная, дом 28

Показатель За аналогичный период предыдущего года За отчетный период наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 759 713 2 221 776

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 905 119 2 484 850

Валовая прибыль 029 -145 406 -263 074

Коммерческие расходы 030 32 454 72 828

Управленческие расходы 040 202 577 254 376

Прибыль (убыток) от продаж 050 -380 437 -590 278

Прочие доходы и расходы -77 234 -959 491

Проценты к получению 060 190 694 6 Проценты к уплате 070 78 056 25 793

Прочие операционные доходы 090 1 104 941 259 256

Прочие операционные расходы 100 1 294 813 1 192 960

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 -457 671 -1 549 769

Отложенные налоговые активы 141 90 349 196 786

Отложенные налоговые обязательства 142 14 486 4199

Текущий налог на прибыль 150 717 122 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 180 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 -382 525 -1 357 304 ПРИЛОЖЕНИЕ Д Приложение к бухгалтерскому балансу ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» (выписка)

На 31 декабря 20 10 г. Коды Форма № 5 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 31 12 2010

Организация ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности производство стального проката по ОКВЭД Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) 630 108, Новосибирск, ул. Станционная, дом 28

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат) Показатели За отчетный год За предыдущий год Материальные затраты 2 471 947 486 061

Затраты на оплату труда 392 182 228 885

Начисления на зарплату 104 733 59 615

Амортизация 64 147 23 774

Прочие расходы 170 346 80 276

Всего себестоимость 3 203 355 878 611

Бланк И. А. Энциклопедия финансового менеджера. В 4 т. Т. 2: Управление активами и капиталом организации. М.: Ника-центр Омега-Л Эльга, 2008. С. 143.

2 Финансовый анализ. URL:

http://www.1-fin.ru.

3 Словопедия. Финансовый энциклопедический словарь. URL:

http://www.slovopedia.com/8/192/95 494.html.

4 Бланк И. А. Указ. соч. С. 203.

Финансовый анализ. URL:

http://www.1-fin.ru.

Ковалев В. В. Управление активами фирмы: учебно-практическое пособие. М.: Велби Проспект, 2010. С. 192.

Лапуста М.Г., Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г. Финансы организаций (предприятий): учебник. М.: ИНФРА-М, 2010. С. 375.

Анализ внеоборотных активов и основных средств. URL:

http://profiportal.ru.

Бланк И. А. Энциклопедия финансового менеджера. В 4 т. Т. 2: Управление активами и капиталом организации. М.: Ника-центр Омега-Л Эльга, 2008. С. 218.

Бланк И. А. Энциклопедия финансового менеджера. В 4 т. Т. 2: Управление активами и капиталом организации. М.: Ника-центр Омега-Л Эльга, 2008. С. 125.

Сироткин С. А. Финансовый менеджмент на предприятии / Н. Р. Кельчевская, С. А. Сироткин М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. С. 51.

Финансы: учебник / под ред. В. В. Ковалева. М.: Велби Проспект, 2007. С. 204.

Финансы: учебник / под ред. В. В. Ковалева. М.: Велби Проспект, 2007. С. 441.

Ковалев В. В. Управление активами фирмы: учебно-практическое пособие. М.: Велби Проспект, 2007. С. 92.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. Изд. 2-е, перераб., доп. М.: Изд-во Проспект, 2010. С. 506.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. Изд. 2-е, перераб., доп. М.: Изд-во Проспект, 2010. С. 504.

Ковалев В. В. Управление активами фирмы: учебно-практическое пособие. М.: Велби Проспект, 2007. С. 78.

Там же. С. 78. Ковалев В. В. Указ. соч. С.

78.

Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала. URL:

http://www.auditfin.com.

Васильева Л.С., Петровская М. В. Финансовый анализ. М.: КНОРУС, 2010. С. 160.

Бригхэм Юджин Ф., Эрхардт Майкл С. Финансовый менеджмент (Financial Management: Theory and Practice): учебник. 10-е изд. СПб.: Питер, 2009. C. 541.

Активы

Финансовая устойчивость Эффективность, рентабельность

Деловая активность

Платежеспособность

Ликвидность

Вероятность банкротства

Генеральный директор

Секретарь-референт

Директор по персоналу

Зам. генерального директора

Технический директор

Финансовый директор

Коммерческий директор

специалисты

Главный технолог

Специалисты

кладовщики

менеджеры

АХО

Директор по производству

Финансовый отдел

рабочие

бухгалтерия

Начальники цехов

рабочие

курьеры

ОТК

водители