При замедлении оборачиваемости оборотных средств выявляются причины и разрабатываются соответствующие мероприятия.
Коэффициент закрепления оборотных средств:
Где ОС — стоимость оборотных средств
Q — объем реализованной продукции Показывает, сколько оборотных средств используется для производства 1 руб. продукции.
Продолжительность оборота — Тоб.А.зап. Показывает число дней от момента поступления оборотных средств до момента получения выручки от продажи готовой продукции.
где Т — количество дней анализируемого периода Коб.А.зап — коэффициент оборачиваемости оборотных средств В таблице 5 представлен анализ эффективности использования оборотных средств преприятия.
Таблица 5 — Анализ эффективности использования оборотных средств Показатели 2009 2010
Изменение на конец года на начало на конец на начало на конец 2009 2010 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.
руб. 94 897 91 476 91 476 178 028 86 552 86 552 2. Средняя стоимость оборотных активов, тыс.
руб. 53 655 47 326 47 326 124 087 76 761 76 761 3. Оборачиваемость оборотных средств, кол-во оборотов 1,77 1,93 1,93 1,43 -0,50 -0,50 4. Средняя продолжительность одного оборота, в днях 204 186 186 251 65 65
Проведенный расчет показал, что на конец 2010 года снизилась эффективность использования оборотных средств — продолжительность оборота увеличилась со 186 до 251 дня.
3.
3. Разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженностью В системе мер, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств, организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта является совершенствование механизма дебиторской задолженности.
Получение платежей от дебиторов — один из основных источников поступления средств на предприятие. Рациональная организация системы отгрузки готовой продукции и скорейшее возвращение вложенных средств в форме выручки на расчетном счете представляет собой одно из приоритетных направлений деятельности фирмы.
Наряду с необходимостью сокращения материальных запасов, проведенный анализ оборотных средств предприятия, выявил необходимость сокращения дебиторской задолженности.
В реальной практике работа с покупателями по отгрузке готовой продукции и оплате за нее, регулируется договором-поставки, в котором оговариваются основные условия поставки товара, а также сроки оплаты за него. Тем не менее, на практике, не редки задержки платежей сверх установленного срока.
С целью максимизации притока денежных средств на предприятии предлагается разработать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты, для этого предлагается создание системы скидок с цены за единицу продукции, находящуюся в прямой зависимости от сроков погашения задолженности и объемов закупаемой партии.
В реальной практике существуют следующие стандартные формы оплаты:
1. Предоплата — обычно используется при первых или единичных поставках. Это наиболее предпочтительная форма оплаты для продавца, но не выгодна для покупателя.
2. Частичная предоплата — сочетает предоплату и продажу в кредит. Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату.
3. Передача на реализацию. Предусматривает, что компания сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них.
4. Отгрузка с отсрочкой платежа — наиболее часто используемая форма В данном случае рекомендуется поставить в зависимость сумму скидки на следующую партию со сроком оплаты за предыдущую партию.
Формы оплаты и условия поставки для различных клиентов различны и нельзя всех ставить в равные условия по оплате своей задолженности, поскольку можно потерять, пусть небольших, но стабильных клиентов.
В современных условиях развития экономики грамотный контроль итогов дебиторской задолженности является залогом успешной работы предприятия. Наряду с необходимостью уменьшения или даже недопущения дебиторской задолженности, грамотные менеджеры всегда ищут пути удовлетворения потребностей в кредите своих клиентов, при этом достигая собственные цели и выполняя обязанности по поддержанию притока денежных средств в компанию.
Предоставление коммерческого кредита всегда связано с риском неплатежей. Хорошо, если оплаты производятся полностью и своевременно, но обычно бывает не так. Поэтому важно правильно организовать процедуру получения денег по счетам, подлежащим оплате, особенно в случае просрочки платежа.
ОАО «Вимм-Билль-Данн» является крупным предприятием, которое имеет очень много клиентов по всей стране, поэтому система контроля дебиторской задолженности должна быть построена так, чтобы автоматически вычислять соответствие остатка дебиторской задолженности кредитным условиям предприятия и автоматически показывать клиентов с критическим несоответствием.
Как уже отмечалось ранее, бухгалтерская компьютерная программа 1С-Бухгалтерия обладает широкими возможностями контроля по дате отгрузки товара и получения соответствующих платежей.
В качестве возможно варианта совершенствования механизма управления дебиторской задолженностью может быть напоминание письмом. Этот подход применяется даже для непросроченных долгов для того, чтобы напомнить покупателю, что поставщик помнит о нем и контролирует оплату долга. Рекомендуется не позднее, чем за 10 дней до срока платежа послать клиенту письмо. Такое послание может быть отпечатано и на следующем счете. В письме напоминают о сроках и сумме (доле) остатков, подлежащих оплате.
Если долг остается неоплаченным в срок, то полезно связаться с клиентом, чтобы точно выяснить причину задержки оплаты. Необходимо как можно скорее выяснить причины просроченной оплаты и принимать решения уже после выяснения обстоятельств — ожидать ли погашения долга клиентом, применять к клиенту меры воздействия с целью добиться оплаты долга через суд или признать долг безнадежным.
Тем не менее, предложенные варианты лишь увеличиваю объем работы менеджеров предприятия-поставщика, создание механизма, который бы стимулировал самих покупателей быстрее погашать свою задолженность, является одной из приоритетных задач. Для этого предлагается создать систему скидок, которая будет привязана к дате отгрузки готовой продукции и дате поступления оплаты за отгруженную партию Размер предоставляемых скидок с цены одной единицы продукции представлен в Таблице (необходимо учитывать, что отгрузка производится оптом, т. е. большими партиями, маленький процент скидки соответствует значительной сумме в рублях).
Таблица 6 — Размер скидок в зависимости от сроков погашения задолженности Полностью оплата партии, дни Размер скидки От 60 дней 0% От 50−69 дней 0,2% От 40−49 дней 0,3% От 30−39 дней 0,5% От 20−29 дней 0,7% От 10−19 дней 0,8% От 5−10 дней 1% От 0−5 дней 1,5%
Тем не менее, система не будет работать эффективно, если не увязать ее с объемом закупленной партии. Покупатель может приобрести незначительную закупку и оплатить ее в течение 5 дней, рассчитывая на то, что в следующий раз ему будет предоставлена самая большая скидка 5%, но уже на большой объем.
Предлагается введение системы скидок по срокам погашения задолженности привязать к объему закупленной партии. Большинство предприятий строят свою ценовую политику с учетом предполагаемой скидки, исходя из суммы закупленной партии. Для реализации предлагаемого мероприятия предлагается также определить систему скидок на объем закупки, т. е. предприятия, приобретая у предприятия может рассчитывать на следующие скидки с цены, которые будут зависеть от суммы приобретенной партии.
Поскольку основным видом деятельности предприятия является производство, то реализация готовой продукции осуществляется, главным образом, оптовыми партиями крупным покупателя, которые в свою очередь реализуют товар в сеть розничных магазинов,
Таблица 7 — Система скидок в зависимости от накопленной суммы закупки Накопленные суммы Проценты скидок цены на продукцию От 200 000 до 400 000 руб. 0,2% От 400 001 до 800 000 руб. 0,5% От 800 001 до 1 600 000 руб. 0,7% От 1 600 001 до 3 000 000 руб. 1% Свыше 3 000 000 руб. 1,5%
Предположим, что клиент работает с ОАО «Вимм-Билль-Данн» уже давно и у него уже сформировалась система периодической закупки готовой продукции. Предприятие закупает у ОАО «Вимм-Билль-Данн» большую партию товаров на общую сумму 300 000 рублей (без учета скидки от суммы закупки), автоматически ему дается скидка 0,2%, т. е. на дату отгрузки его задолженность составляет уже не 300 000 рублей, а 299 400 рублей.
Рассчитывая на получение еще больших скидок на приобретение следующей партии товара, предприятие гасит свою задолженность перед ОАО «Вимм-Билль-Данн» в течение 5 дней, (возможно задерживая оплату другим своим поставщикам) и получает право на предоставление скидки на следующую партию 1,5%.
В следующий раз, этот же покупатель приобретает товар еще на 400 000 рублей, накопленная сумма закупок составляет уже (299 400 + 400 000 = 699 400 рублей), т. е скидка на объем закупки будет уже 0,5% и плюс обещанная скидка 1,5% за быструю оплату:
400 000 — (0,5%+1,5%) = 400 000 — 2% = 392 000 рублей, т. е. сумма дебиторской задолженности на дату отгрузки составляет уже не 400 000 рублей, а 392 000 рублей. Скидка в 8000 рублей уже гораздо весомее для покупателя.
Выгода ОАО «Вимм-Билль-Данн» также очень существенна, поскольку полученная через 5 дней выручка в 299 400 рублей не сравнима с расходами в 8000 рублей на предоставление скидки.
Сложный механизм расчетов производится автоматически, поскольку учет на предприятии ОАО «Вимм-Билль-Данн» ведется с помощью бухгалтерской программы 1С: Бухгалтерия, которая обладает очень широкими возможностями учета, анализа и планирования деятельности предприятия. 1С: Бухгалтерия позволяет вести не только синтетический учет, но и подробный аналитический учет по каждому товару, материалу и, соответственно по каждому дебитору. Обширные возможности 1С позволяют адаптировать программу к специфике работы любого предприятия.
Результатом внедрения системы накопительных скидок будет являться уменьшение дебиторской задолженности. Предполагается что минимум 20% постоянных клиентов ОАО «Вимм-Билль-Данн» заинтересуются подобным предложение, что позволит на конец отчетного года получить уменьшенную на 20% сумму дебиторской задолженности.
Таблица 8 — Расчет эффективности использования оборотных средств после внедрения системы накопительных скидок Показатели 2010 после внедрения мероприятия Изменения 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.
руб. 178 028 178 028 0 2. Средняя стоимость оборотных активов, тыс.
руб. 124 087 100 698 -23 389 в т. ч. Дебиторская задолженность 116 944 93 555 3. Оборачиваемость оборотных средств, кол-во оборотов 1,43 1,77 0,33 4. Средняя продолжительность одного оборота, в днях 251 204 -47 Расчет показателей эффективности работы предприятия после внедрения системы совершенствования дебиторской задолженности и уменьшения общей суммы оборотных активов за счет сокращения материальных запасов представлен в таблице 9.
Таблица 9 — Расчет эффективности работы предприятия после внедрения предлагаемых мероприятий Показатели 2010 после внедрения мероприятия Изменения 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.
руб. 178 028 178 028 0 2. Средняя стоимость оборотных активов, тыс.
руб. 124 087 96 221 -27 866 в т. ч. Сырье, материалы 4477 0 -4477 в т. ч. Дебиторская задолженность 116 944 93 555 3. Оборачиваемость оборотных средств, кол-во оборотов 1,43 1,85 0,42 4. Средняя продолжительность одного оборота, в днях 251 195 -56
Проведенный расчет показал, что внедрение системы совершенствования дебиторской задолженности и уменьшение общей суммы оборотных активов за счет сокращения материальных запасов позволит сократить продолжительность оборота оборотных средств на 52, что является значительным показателем увеличения эффективности использования оборотных активов предприятия, а следовательно увеличению прибыли предприятия в целом.
Заключение
Экономический анализ сформировался в результате разделения наук, которое выражалось в чрезмерной их специализации. Экономический анализ является самостоятельной наукой, комплексно использующей данные, а также способы и приёмы исследования, присущие другим наукам (статистике, бухгалтерскому учёту, математике, планированию, менеджменту, маркетингу). Безусловно, основным поставщиком информации для целей анализа является бухгалтерский учёт наряду со статистическим учётом. Помимо получения информации, экономический анализ заимствует у статистической науки некоторые приёмы обработки информации (метод группировок, индексный метод, методы корреляции и регрессии).
Экономический анализ обеспечивает принятие управленческих решений, поэтому по праву его можно назвать основой менеджмента. Принятие оптимальных решений невозможно без проведения комплексных исследований как в рамках предприятия, так и в рамках окружающей его среды, которая является, с одной стороны, поставщиком ресурсов для его деятельности, а с другой, потребителем его продукции. Помимо этого, она создаёт определённые условия для его функционирования. В связи с вышеперечисленным экономический анализ является и обеспечивающей базой маркетинга.
В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития предприятия. Каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет, каждую прибыль, какой доход оно сможет получить. Но экономическая нестабильность, условия экономического кризиса монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы грамотного анализа финансово-хозяйственной деятельности. В современных условиях структура источников финансирования является фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия. Использование собственных источников финансирования ограничено и зависит от политики распределения чистой прибыли. Детальный анализ структуры источников финансирования позволяет выявить аспекты усиления финансовой устойчивости, которые позволят разработать финансовую стратегию и обосновать основные направления политики управления капиталом организации, скорректировать управленческие решения в области построения оптимального соотношения между величинами заемного и собственного капиталов, снизить уровень финансового риска.
В представленной работе, на основании данных бухгалтерской и внутренней отчетности, был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн», осуществляющего свою деятельность, на рынке по производству замороженных продуктов.
По результатам анализа была выявлена необходимость сокращения материальных запасов на складах и совершенствования механизма управления дебиторской задолженностью, которая бы стимулировала дебиторов быстрее расплачиваться по своим долгам, а также ускорение оборота оборотных средств позволит высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Источниками формирования оборотного капитала являются собственные, привлеченные и заемные средства, представленные в пассиве баланса предприятия.
Первоначальным источником обеспечения предприятия оборотными средствами является уставный капитал, часть которого направляется на приобретение производственных запасов и покрытие затрат, связанных с производством и реализацией продукции. Дальнейшее обеспечение пополнения оборотных средств предприятия осуществляется за счет получаемого им дохода, в том числе прибыли. В процессе хозяйственной деятельности у предприятия образуется так называемая кредиторская задолженность, которая используется им в качестве собственного источника пополнения оборотных средств, хотя и не принадлежит предприятию. Этот источник считается приравненным к собственным и в пассиве баланса отражается как устойчивые пассивы.
Таким образом, имеется целый ряд источников финансирования оборотного капитала предприятия, эффективное управление которыми должно обеспечивать предприятию его финансовую устойчивость, платежеспособность и развитие.
Благодаря анализу финансового состояния предприятия в целом, его деятельность находится под постоянным наблюдением и контролем со стороны акционеров, кредиторов, поставщиков, реальных и потенциальных инвесторов.
Список литературы
Акулов В. Б., Рудаков
М. Н. Теория организации: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 243 с.
7 нот менеджмента. Настольная книга руководителя / под ред. В. В. Кондратьева. — 7 изд., перераб. и доп. — М.: Эксмо, 2008. — 976 с.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 188 с.
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — 2-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 208 с.
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 210 с.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент. − Киев: ЭЛЬГА, 2011. — 489 с.
Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 400с.
Бланк И. А. Стратегия и тактика управления финансами. — Киев: ИТЕМлтд, 2006. — 543 с.
Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. — М.: Ника — Центр, 2008. — 328 с.
Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 400с.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии
Я. В. Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 800 с.
Волков В.П., Ильин А. И. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М.: Новое знание, 2008. — 602 с.
Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И. Я. Лукасевича. — М.: Вузовский учебник, 2008. — 304 с.
Данилова Н.Ф., Сидорова Е. Ю. Экономический анализ деятельности предприятия: Курс лекций. — М.: Экзамен, 2009. — 315 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2009. 336с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 560 с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. — 1016 с.
Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. — 432 с.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. — М.: Новое знание, 2009. — 365 с.
Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. — М.: Дело и Сервис, 2010. — 280 с.
Лапуста М. Г., Спасский Л. Г. Основы предпринимательства. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 432 с.
Материалы официального сайта ОАО «Аэрофлот» — [Электронный документ]. Режим доступа: www.aeroflot.ru
Материалы официального сайта издательства «Российская газета» — [Электронный документ]. Режим доступа:
http://www.rg.ru/
Материалы официального сайта информационного агентства «Труд». — [Электронный документ]. Режим доступа:
http://www.trud.ru/
Минаев Н. М. Методы прогнозирования и оценки банкротства предприятий, организаций // Консультант директора, 2008. № 14. — С. 9.
Одинцов В. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: Академия, 2008. — 412 с.
Ольве Н.-Г., Рой Ж., Веттер М. Оценка эффективности деятельности компании, М.: Издательский дом «Вильямс», 2009. — 412с.
План счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности организаций, утвержденный приказом Минфина России от 31 октября 2000 года № 94н (в ред. Приказа Минфина РФ от 07 мая 2003 года № 38н).
Переверзев Н. Управление предприятием с помощью системы Balanced Scorecard, «Финансовый менеджмент», No 3 (март) 2010. — С.9−11
Рассказов С.В., Рассказова А. Н. Стоимостные методы оценки эффективности менеджмента компании, «Финансовый менеджмент», № 3, 2009. — С.27−29
Редченко К. Показательное несогласие: Balanced Scorecard и Tableau De Bord, «Финансовый директор», No 4 (апрель) 20 087. — С.31−32
Синадский В. Расчет ставки дисконтирования, «Финансовый директор», No 4 (апрель) 2008. — С.17−18
Степанов Д.В. Value-Based Management и показатели стоимости, «Финансовый менеджмент», № 3, 2008. — С.31−33
Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа, 12-е издание: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2009. — 345с.
Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.
М.: ИНФРА-М.- 2009. 415 с.
Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009. 479 с.
Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации.
М.: ИНФРА-М, 2008. 208 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М.: Инфра — М, 2008. — 450 с.
Шуляк П. Н. Ценообразование: Учебное пособие. — М.: Дашков и К, 2009. — 96 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. — 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2008. — 656 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е. С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2008. 405с.
Финансы предприятий. — М.: Банки и биржы, ЮНИТИ, 2005. — 250 с.
Чечевицына Л. Н, Чуев И. Н. Анализ Финансово-хозяйственной деятельности. Москва, Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. 352 с.
http://company.wbd.ru
Приложения
