Значение Большой Десятки (G-10) для развития международных валютно-финансовых отношений

Таким образом, поскольку новых видов риска не возникает, нет необходимости и во введении в управление рисками каких-либо дополнительных элементов помимо тех, что уже имеются в распоряжении банков (управление рисками включает в себя оценку рисков, контроль над ними и мониторинг рисков). По мнению Базельского комитета, банки должны усилить внимание к проблемам, возникающим в связи с повышением уровня определенных видов риска, а регулирующие органы — выработать принципы банковского надзора, учитывающие специфику электронных банковских услуг.

Глава 3 Значение «Большой десятки» для международных валютно-финансовых отношений

3.1 Базель-3

В виду того, что мировой финансовый кризис потребовал от участников экономических процессов изменения правил игры, в конце декабря 2009 года Базельский комитет разработал вариант новых мировых стандартов. Банки должны иметь достаточный уровень капитала, и обладать набором высоколиквидных активов для более эффективного противостояния финансовым потрясениям. Кроме того, требования к этому капиталу повышаются, поскольку растут и риски. Эксперты группы рейтингов финансовых институтов парижского офиса Standard&Poor's утверждают, что сейчас идет очень активная тенденция переосмысления принципов работы банков и важнейшие из этих инициатив стоит назвать уже «Базель-3».

В то время как Россия неустанно движется к возможному применению принципов Базеля-2, мир сейчас активно работает над принципами Базеля-3. Предложения, исходящие из Европы, и вполне возможно в тех или иных вариациях будут применены в мире в целом, будут иметь очень серьезные последствия для банковской мировой системы. Они коснутся как необходимых запасов ликвидности банков, так и уровня капитализации то есть соотношение капитала к совокупным активам банков. Требования нового соглашения будут жестче прежних. Эксперты так же отмечают, что многие свои операции из баланса банкам придется вернуть на баланс, а очень много капитала придется поднимать с открытого рынка. Этим объясняется большое количество несогласных с новыми требованиями. Между тем, как недавно заявил министр финансов США Тимоти Гейтнер, опасения относительно изменений соглашения Базель-3 не обоснованы, поскольку банки достаточно сильны для того, чтобы выстоять.

К тому же с декабря 2009 года, позиция Базельского комитета несколько смягчилась. Еще в прошлом году Франция и Германия ратовали за включение в новую редакцию Базель-3 более мягких регулирующих требований. Базельский комитет банковского надзора отреагировал на их пожелания, сократив количество исключений и установив достаточную продолжительность переходного периода, рассуждают аналитики Saxo Bank.

О новой редакции Базель-3 уже есть, что сказать аналитикам. Специалисты Saxo Bank отмечают, что на первый взгляд документ в новой редакции содержит более мягкие требования по регулированию, чем те, которые были зафиксированы в декабре, в ранее опубликованной версии. Эти требования, очевидно, играют на руку банкам Австралии и Японии, позволяя им в краткосрочной перспективе показывать рост. Однако существуют вопросы, которые не так явно освещены в документе, но при этом представляют значительный интерес.

Аналитики обращают внимание на установление восьмилетнего периода действия лицензий. Этот срок выбран не случайно и связан с массовым процессом латания прорех в балансах, который сейчас протекает в большинстве крупнейших банков. При этом новые правила регулирования не намного строже, чем те, что были зафиксированы в Базель-2, их ужесточение явно свидетельствует о наличии опасений со стороны центральных банков в отношении экономики в целом и состояния финансовой системы в частности.

Список обязательных исключений из показателя капитала первого уровня, опубликованный в декабре, был сокращен на два элемента. Одновременно в расчет показателя капитала первого уровня были снова включены ранее удаленные элементы: отложенные налоговые активы и разрешенные инвестиции в общий капитал финансовых институтов. Однако для обоих элементов установлен максимальный порог на уровне 100% от общего капитала банков. Установлен минимальный норматив доли заемных средств (капитал первого уровня, активы) на уровне 3%. Смягчен норматив покрытия ликвидности. Также в проекте документа предусмотрены меры реагирования на риски, связанные с государственными долгами, беспокоящими участников рынка в последнее время. В частности, по некоторым видам государственных облигаций установлен 15% фактор риска.

Новые правила в отношении нормативов доли заемных средств и покрытия ликвидности вступят в действие в январе 2018 года. В отношении нового норматива достаточности капитала сроки вступления в действие не были четко определены, но ожидается, что переходный период тоже будет достаточным по продолжительности.

Экономисты полагают, что хотя длительность переходного периода для нового норматива достаточности капитала не была определена, ее продолжительность будет разумной. С этим связаны опасения недостаточной кредитоспособности финансового сектора, которая наблюдается сегодня и, судя по всему, продлится еще несколько лет, несмотря на положительные результаты недавно опубликованного стресс-теста. Если эти опасения верны, дальнейшее замедление темпов восстановления мировой экономики способно оказать жесткое давление на финансовый сектор США и Европы.

Однако несмотря на очевидные достоинства новых правил регулирования, в частности, на улучшение показателей доходов в отчетности финансовых институтов за счет меньшего отвлечения капиталов на резервирование, смягчение требований регуляторов и длительный переходный период вызывают опасения у аналитиков. Тот факт, что по сравнению с декабрьской версией документа наблюдается очень существенное смягчение требований, говорит о возможных проблемах в долгосрочной перспективе для участников финансового рынка, особенно в Европе и США.

Заключение

Итак, в конце XX в. проявилась тенденция к сосредоточению ключевых функций по регулированию и мониторингу важнейших процессов в рамках небольшого количества организаций. Наиболее универсальными из них являются МВФ, занимающийся макроэкономической политикой; ВТО, согласовывающая торговую политику; ООН, последние годы все больше направляющая свои усилия на социальные вопросы; и «Группа десяти», регулирующая стабильность международной денежно-кредитной и финансовой системы.

Значение «Большой десятки» в связке с другими междурнародными финансовыми организациями неоспоримо. Примером может служить принятие центробанками «Большой десятки» «новых стандартов» для мировой финансовой индустрии. Очевидно, что данный шаг призван предотвратить повторение самого серьезного кризиса мировой финансовой системы со времен Великой Депрессии. Предложенные Базельским комитетом по банковскому надзору меры включают в себя новые правила, касающиеся требований к банковскому капиталу, введение соотношений собственных и заемных средств банка, минимальных мировых стандартов ликвидности и программу, которая позволит смягчить уязвимость банков к экономическим подъемам и спадам.

В заявлении глав центробанков говорится, что новые меры значительно снизят вероятность серьезных экономических и финансовых потрясений. Подчеркивается, что дговоренности, достигнутые 27 крупными странами мира, жизненно важны, так как они устанавливают новые стандарты банковского регулирования и надзора на мировом уровне. Главы центробанков, входящие в Базельский комитет, также согласовали основные принципы периода перехода к новым правилам, в том числе, ограничения на выплату чрезмерных дивидендов, обратный выкуп акций и компенсации для банков.

Список препятствий, затрудняющих присоединение российских банков к стандартам нового базельского соглашения (Базель-3), весьма внушителен: это и отсутствие данных, и отсутствие достаточной практики оценки рисков на основе математических методов, и недостаток средств на разработку и внедрение информационно-аналитических систем. Тем не менее, игнорировать требования этого стандарта не стоит, несмотря на необязательность применения большинства его положений в настоящее время. Если российские кредитные организации окажутся не в состоянии уже в ближайшие годы осуществлять свою деятельность в соответствии со складывающейся международной практикой, они будут просто вытеснены с рынка иностранными транснациональными банками.

Транснациональным банкам в свою очередь требуются транснациональные регулирующие инстанции — маловероятно, что соглашения о полномасштабной реформе глобальной финансовой архитектуры удастся достигнуть. Более того ложные надежды не только не помогут справиться с кризисом, но и могут сильно повредить доверию, когда станет ясно, что они не сбудутся. Что же касается ответственности за регулирование финансовой сферы, она должна и в дальнейшем лежать на национальных регулирующих органах, которые намного лучше подходят для наблюдения за местными финансовыми институтами и контроля над ними. Когда экономическая активность восстановится, их задачей будет ликвидировать последствия вмешательства государства: реструктурировать обанкротившиеся банки, изымать из центральных банков широко предоставлявшуюся им избыточную ликвидность, начать выплачивать огромные государственные долги, возникшие в ходе борьбы с кризисом.

Список литературы

Публикация Базелевского комитета. International Cobvergence of Capital; Measurement and Capital Standards. A Revised Framework. Basel Committee on Banking Supervision, June 2009.

Публикация Базелевского комитета. Implementation of Basel II: Practical Consideraions. Basel Committee on Banking Supervision, July 2009.

Журнал. The Three Pillars of Basel II: Optimizing the Mix. Journal of Financial Intermediation Decamps, J.P., Rochet, J. C., and Roger B., 2008, vol. 15, issue 4, pp.132−155.

Купцов М. М. Финансы: учебное пособие / М.: РИОР, Инфра-М, 2010. С. 192.

Подъяблонская Л. И. Финансы: учебник / М.: Юнити — Дана, 2007. C. 704.

URL:

http://www.finanal.ru

URL:

http://www.imf.org

URL:

http://www.bis.org/about/factbcbs.htm

URL:

http://www.fin-buh.ru

URL:

http://bankir.ru

URL:

http://www.standardandpoors.ru/

URL:

http://www.finanal.ru

URL:

http://www.imf.org

http://www.fin-buh.ru

http://bankir.ru

URL:

http://www.standardandpoors.ru/