Россия в международном движении капитала

Однако проведенное исследование показывает, что ни одна страна в мире не может эффективно развиваться без вливания капитала в ее экономику:

— их приток позволяет улучшить жизнь населения, развивает определенные отрасли хозяйства и промышленности;

— в результате массового привлечения чужого капитала, появляются новые рабочие места, местные органы налоговой инспекции получают свои суммы, а частные предприниматели — обеспечены квалифицированной рабочей силой;

— в результате привлечения иностранных инвестиций не только повышается ВВП страны, но и модернизируется, совершенствуется технология изготовления товаров, увеличивается качество предоставления услуг. А это, в свою очередь, отлично отражается на морально-этических и социально-экономических условиях проживания.

Однако здесь немаловажно отметить следующий факт — при привлечении иностранных капиталовложений необходимо определять грань объема этих инвестиций, после преодоления которой они начинают пагубно влиять на долгосрочное развитие экономики.

Иностранные инвестиции — распространенный в мировой практике способ расширения источников финансирования развития национальной экономики, решения социальных проблем. Иностранные инвестиции имеют значительные преимущества в сравнении с привлечением иностранных кредитов. Они проявляются в том, что, во-первых, иностранные инвестиции предоставляются бесплатно, бессрочно. Во-вторых, результаты инвестиционной деятельности иностранных инвесторов остаются в распоряжении страны, принимающей иностранных инвесторов. В-третьих, иностранное инвестирование осуществляется, как правило, на основе передовой техники, технологии, прогрессивных методов организации хозяйственной деятельности.

Для России привлечение иностранных инвестиций в современных условиях особенно актуально. Несмотря на наблюдаемый рост, уровень иностранного инвестирования в российскую экономику в сравнении с другими странами остается очень низким.

Однако, из-за существования некоторых проблем, иностранный капитал влияет на экономику России неоднозначно. Иностранный капитал не может быть эффективным, если не приводит в движение национальные производительные силы. Поэтому инвестиции нужно направлять, в первую очередь, в основной капитал. Необходимо его использовать для эффективного производства через смену устаревшего оборудования, адаптации российских технологий к требованиям мирового рынка, созданию принципиально новых технологий, при этом не забывая об экологической составляющей. Также объективной необходимостью является совершенствование правового регулирования, повышение инвестиционного потенциала субъектов РФ и отдельных отраслей экономики, где иностранные инвестиции могут стать ключом к решению существующих проблем.

Но как бы то ни было, иностранные инвестиции скорее является добром, чем злом, если стараться достичь стабильного и долгосрочного роста национальной экономики страны.

Реальная политика в отношении иностранных инвестиций должна строиться исходя из трезвой оценки полного баланса их плюсов и минусов. А реализация политики привлечения иностранных инвестиций требует наличия авторитетного и обладающего значительными полномочиями государственного органа, ответственного за выработку стратегической линии в области привлечения иностранных инвестиций.

В свою очередь для преодоления негативных последствий должна иметься правовая возможность введения ограничений для допуска инвестиций в определенные отрасли, использования положений антимонопольного законодательства, принятия законодательных актов о недопущении недобросовестной конкуренции, а также использования соответствующих положений гражданских кодексов о недобросовестной конкуренции.

Кроме того, иностранный капитал совершенствует рыночные методы хозяйствования, что, несомненно, ускоряет проведение экономических реформ в России и делает их более эффективными.

Конституция Российской Федерации, принятая 12 декабря 1993 (в ред. от 30.

12.2008г.).

Федеральный закон РФ от 09.

07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской федерации», принят ГД ФС РФ 25.

06.1999 (ред. от 29.

04.2008).

Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.

11.1994 № 51-ФЗ, принят ГД ФС РФ 21.

10.1994.

Буглай В.Б., Алешин Д. А. Иностранные инвестиции в Россию. — М.: МГИМО, 2008.

Воронкова О.Н., Пузакова Е. П. Внешнеэкономическая деятельность. — М.: Экономистъ, 2008.

Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Финансы. — М.: Эксмо, 2008.

Галанов В. А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. — М.: Инфра-М, 2006.

Гагаринов В. И. Россия в мировом процессе движения капитала и труда. — М.: АСА, 2007.

Елизаветин М. Е. Иностранный капитал в экономике России. — М.: Международные отношения, 2004.

Зубченко Л. А. Иностранные инвестиции. — М.: Книгодел, 2006.

Ливенцев Н. Н. Международное движение капитала. — М.: Экономист, 2004.

Матвеева Т. Ю. Макроэкономика. — М.: ГУ ВШЭ, 2005.

Мировая экономика / Под ред. И. П. Николаевой. — М.: Проспект, 2009.

Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. — М.: Экономист, 2008.

Нешитой А. С. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Дашков и К, 2008.

Олейникова И. Н. Деньги. Кредит. Банки. — М.: Магистр, 2008.

Орлова Е.Р., Зарянкина О. М. Иностранные инвестиции в России. — М.: Омега-Л, 2009.

Свиридов О. Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. — М.: Феникс, 2005.

Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // МЭиМО. 2002. № 1.

Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстат).

Приложение Поступление иностранных инвестиций по типам

I квартал 2009 г. Справочно I квартал 2008 г. в % к млн. долларов США в % к I кварталу 2008 г. итогу I кварталу 2007 г. итогу

Инвестиции 12 031 69,7 100 70,1 100 из них: прямые инвестиции 3182 57,0 26,4 57,2 32,4 в том числе: взносы в капитал 1658 39,1 13,8 в 2,1р. 24,6 из них реинвестирование 182 в 2,5р. 1,5 195,0 0,4 лизинг 48 в 3,1р. 0,4 185,1 0,1 кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций 1196 105,3 9,9 15,2 6,6 прочие прямые инвестиции 280 143,5 2,3 70,2 1,1 портфельные инвестиции 115 93,5 1,0 62,5 0,7 из них акции и паи 66 61,8 0,6 56,5 0,6 прочие инвестиции 8734 75,6 72,6 78,7 66,9 в том числе: торговые кредиты 2580 93,5 21,5 131,1 16,0 прочие кредиты 6114 75,2 50,8 65,6 47,1 из них: на срок до 180 дней 384 24,9 3,2 140,1 8,9 на срок свыше 180 дней 5730 87,0 47,6 58,3 38,2 прочее 40 6,1 0,3 в 4,0р. 3,8

Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности млн.

долларов США

I квартал 2009 г. Накоплено на конецмарта 2009 г. поступило погашено (выбыло) переоценка и прочие изменения активов и обязательств всего в % к итогу Всего 12 031 12 067 -7497 226 742 100 в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 107 20 0,1 1677 0,8 рыболовство, рыбоводство 10 9 1 140 0,1 добыча полезных ископаемых 999 578 -1 48 581 21,4 обрабатывающие производства 5189 5031 -7534 63 335 27,9 производство и распределение электроэнергии, газа и воды 109 20 -2 3709 1,6 строительство 176 113 1 3845 1,7 оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 2605 3160 31 49 055 21,6 гостиницы и рестораны 87 10 6 540 0,2 транспорт и связь 1276 1137 20 17 925 7,9 финансовая деятельность 332 1060 -53 11 095 4,9 операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 1124 866 33 25 390 11,2 государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение — - - 46 0,0 образование 0,1 — - 29 0,0 здравоохранение и предоставление социальных услуг 2 0,0 1 114 0,1 предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 15 63 0,3 1261 0,6

Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике Россиипо основным странам-инвесторам млн.

долларов США

Накоплено на конец марта 2009 г. В том числе Справочнопоступилов I квартале 2009 г. всего в % китогу прямые портфельные прочие Всего инвестиций 226 742 100 95 203 5436 126 103 12 031 из них по основным странам-инвесторам 193 250 85,2 77 234 5111 110 905 8173 в том числе: Нидерланды 44 492 19,6 35 062 38 9392 1827

Кипр 36 282 16,0 22 359 1363 12 560 1010

Люксембург 32 690 14,4 932 253 31 505 1261

Соединенное Королевство (Великобритания) 27 580 12,2 3459 2222 21 899 798 Германия 15 285 6,7 6133 9 9143 1227

Ирландия 8778 3,9 397 0,2 8381 142 Франция 8608 3,8 1775 22 6811 600 США 7738 3,4 2917 713 4108 688 Виргинские острова (Брит.) 6048 2,7 3512 490 2046 227 Япония 5749 2,5 688 1 5060 393

Поступление иностранных инвестицийпо отдельным странам-инвесторам млн.

долларов США

Поступилов I квартале 2009 г. В % к итогу по виду экономической деятельности В том числе прямые порт-фельные прочие Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 107 100 46 0,0 61 из них: Швеция 30 28,0 0,0 — 30 Китай 21 19,4 21 — 0,2 Дания 12 10,9 0,2 — 12 Добыча полезных ископаемых 999 100 486 0,0 513 из них: Япония 282 28,3 — - 282 Кипр 176 17,6 115 0,0 61 Багамы 137 13,7 134 — 3 из итога по добыче полезных ископаемых: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 858 100 406 — 452 из них: Япония 282 32,9 — - 282 Багамы 137 16,0 134 — 3 Кипр 111 12,9 58 — 53 Обрабатывающие производства 5189 100 1380 5 3804 из них: Германия 663 12,8 70 0,0 593 Соединенное Королевство (Великобритания) 531 10,2 55 0,5 476 США 516 9,9 405 0,2 111 из итога по обрабатывающим производствам производство пищевых продуктов, включая напитки и табака 731 100 57 0,0 674 из них: Люксембург 242 33,0 — - 242 Кипр 141 19,3 23 — 118 США 82 11,2 — - 82 обработка древесины и производство изделий из дерева 220 100 72 3 145 из них: Финляндия 120 54,5 15 — 105 Польша 18 8,1 18 — - производство кокса и нефтепродуктов 881 100 0,0 0,0 881 из них: Беларусь 340 38,5 — - 340 Соединенное Королевство (Великобритания) 295 33,5 — - 295 Виргинские о-ва (Брит.) 90 10,2 — - 90 химическое производство 318 100 42 0,0 276 из них: Нидерланды 103 32,5 1 — 102 Швейцария 91 28,6 — - 91 металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 1038 100 222 1 815 из них: Германия 449 43,2 2 — 447 Джерси 180 17,3 180 — - Швейцария 159 15,3 3 — 156 Кипр 52 5,0 15 0,1 37 Виргинские о-ва (Брит.) 44 4,2 — 1 43 Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 109 100 50 1 58 из них: Соединенное Королевство (Великобритания) 80 73,9 47 0,0 33 Чешская Республика 22 20,7 — - 22 Виргинские о-ва (Брит.) 5 4,7 3 0,0 2 Строительство 176 100 133 1 42 из них: Финляндия 116 65,8 98 — 18 Кипр 29 16,5 15 — 14 Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 2605 100 450 1 2154 из них: Нидерланды 1325 50,9 0,3 — 1325

Германия 516 19,8 221 — 295 Кипр 127 4,9 46 — 81 Беларусь 98 3,8 0,0 — 98 Транспорт и связь 1276 100 128 0,3 1148 из них: Люксембург 938 73,5 0,1 0,0 938 Соединенное Королевство (Великобритания) 76 6,0 0,4 — 76 Ирландия 48 3,7 48 — - из итога по транспорту и связи связь 1083 100 23 0,3 1060 из них: Люксембург 938 86,6 0,1 0,0 938 Соединенное Королевство (Великобритания) 76 7,0 — - 76 Швеция 43 4,0 3 — 40 Австрия 16 1,5 16 — - Финансовая деятельность 332 100 59 105 168 из них: Кипр 106 31,8 45 44 17 Швеция 69 20,8 0,2 — 69 США 59 17,6 0,2 59 — Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 1124 100 430 2 692 из них: Франция 346 30,8 69 — 277 Кипр 244 21,7 145 1 98 Нидерланды 122 10,8 72 — 50 Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 15 100 11 — 4 из них: Кипр 8 49,4 5 — 3 Люксембург 4 24,7 4 — - США 3 16,3 2 — 1 ________________

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом млн.

долларов США

Накоплено на конец марта 2009 г. В том числе Справочнонаправлено в I квартале 2009 г. всего в % китогу прямые порт-фельные прочие Всего инвестиций 55 131 100 38 454 2810 13 867 19 689 из них в страны — крупнейшие получатели инвестиций 49 357 89,5 36 244 1839 11 274 17 005 в том числе: Кипр 16 262 29,5 12 559 162 3541 3181

Нидерланды 11 816 21,4 11 065 48 703 3528 США 5882 10,7 4944 — 938 715 Виргинские о-ва (Брит.) 3448 6,3 1298 1147 1003 217 Швейцария 3100 5,6 1181 0,1 1919 4592

Германия 2326 4,2 107 0,0 2219 262 Беларусь 2224 4,0 1943 0,0 281 1261

Соединенное Королевство (Великобритания) 2218 4,0 2045 19 154 1951

Украина 1081 2,0 102 463 516 298 Гибралтар 1000 1,8 1000 — 0,0 1000

Буглай В.Б., Алешин Д. А. Иностранные инвестиции в Россию. — М.: МГИМО, 2008. — С.

5.

Федеральный закон РФ от 09.

07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской федерации», принят ГД ФС РФ 25.

06.1999 (ред. от 29.

04.2008).

Конституция Российской Федерации, принятая 12 декабря 1993 (в ред. от 30.

12.2008г.).

Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.

11.1994 № 51-ФЗ, принят ГД ФС РФ 21.

10.1994.

Орлова Е.Р., Зарянкина О. М. Иностранные инвестиции в России. — М.: Омега-Л, 2009. — С.

22.

Ливенцев Н. Н. Международное движение капитала. — М.: Экономист, 2004. — С. 122.

Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. — М.: Экономист, 2008. — С.

136.

Елизаветин М. Е. Иностранный капитал в экономике России. — М.: Международные отношения, 2004. — С. 180.

Воронкова О.Н., Пузакова Е. П. Внешнеэкономическая деятельность. — М.: Экономистъ, 2008. — С.

34.

Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // МЭиМО. 2002. № 1. — С. 52.

Включая инвестиции из государств-участников СНГ.

Информация приводится по видам экономической деятельности, в которые за отчетный период осуществлены наиболее крупные иностранные инвестиции.

Новые источники для внутреннего финансирования

Экономический рост

Национальные накопления и сбережения

Зарубежные инвестиции

Налоги Б

Ю Д

Ж Е

Т Производство, наука, техника

Внешнее финансирование

Международный кредит

Прибыль

Реинвестирование