Совершенствование управления собственным капиталом. На примере ресторана Руслан и М

Влияние изменения прибыли до налогообложения на показатель рентабельности оборотного капитала в 2009 г. cоставило:

(Rоб2009 (Пн) = (1817 — 4032) / 172 346 ∙ 100 = -1,29%.

Влияние изменения величины оборотных активов на показатель рентабельности оборотного капитала в 2009 г. cоставило:

(Rоб2009 (ОбС) = 1817 / 181 748 ∙ 100 — 1817 / 172 346 ∙ 100 = -0,05%.

Таким образом, на показатель рентабельности оборотного капитала отрицательное влияние в 2009 г. оказывало как уменьшение прибыли до налогообложения, так и изменение величины оборотного капитала, что в итоге привело к снижению показателя рентабельности оборотного капитала на 1,34% (-1,29 — 0,05 = -1,34). В большей степени отрицательное влияние оказало снижение прибыли до налогообложения.

Влияние изменения прибыли от продаж на показатель рентабельности функционирующего капитала в 2009 г. cоставило:

(Rфк2009 (Пп) = (4172 — 8980) / 202 323 ∙ 100 = -2,38%.

Влияние изменения величины функционирующего капитала на показатель рентабельности функционирующего капитала в 2009 г. cоставило:

(Rфк2009 (ФК) = 4172 / 216 125 ∙ 100 — 4172 / 202 323 ∙ 100 = -0,13%.

Таким образом, на показатель рентабельности функционирующего капитала отрицательное влияние в 2009 г. оказывало как уменьшение прибыли от продаж, так и изменение величины функционирующего капитала, что в итоге привело к снижению показателя рентабельности функционирующего капитала на 2,51% (-2,38 — 0,13 = -2,51). В большей степени отрицательное влияние оказало снижение прибыли от продаж.

Влияние изменения прибыли от продаж на показатель рентабельности основной деятельности (продаж) в 2009 г. cоставило:

(Rод2009 (Пп) = (4172 — 8980) / 74 346 ∙ 100 = -6,47%.

Влияние изменения объема выручки на показатель рентабельности основной деятельности (продаж) в 2009 г. cоставило:

(Rод2009 (Вп) = 4172 / 120 019 ∙ 100 — 4172 / 74 346 ∙ 100 = -2,13%.

Итак, на показатель рентабельности основной деятельности в 2009 г. отрицательное влияние оказало изменение как объема выручки от продаж, так и изменение прибыли от продаж. В общем, в 2009 г. за счет данных факторов рентабельность основной деятельности уменьшилась на 8,60% (-6,47 — 2,13 = -8,60).

Влияние изменения прибыли от продаж на показатель рентабельности проданной продукции, работ, услуг (затрат) в 2009 г. cоставило:

(Rпр2009 (Пп) = (4172 — 8980) / 65 366 ∙ 100 = -7,36%.

Влияние изменения себестоимости продаж на показатель рентабельности проданной продукции, работ, услуг (затрат) в 2009 г. cоставило:

(Rпр2009 (З) = 4172 / 114 767 ∙ 100 — 4172 / 65 366 ∙ 100 = -2,74%.

Отрицательное влияние на показатель рентабельности проданной продукции, работ, услуг (затрат) в 2009 г. оказывало как изменение затрат, так и изменение прибыли от продаж, что в конечном итоге привело к уменьшению рентабельности проданной продукции, работ, услуг (затрат) в 2009 г. на 10,10% (-7,36 — 2,74 = -10,10).

Таким образом, показатели полученные в ходе анализа характеризуют неустойчивое рыночное положение ООО «Руслан и М». За 2008 г. по сравнению с 2007 г. абсолютно все показатели рентабельности работы предприятия возросли, тогда как в 2009 г. по сравнению с 2008 г. — снизились, что было обусловлено снижением суммы прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. Абсолютно все показатели рентабельности деятельности предприятия имеют низкие значения (оптимальные значения должны быть выше 15%), что показывает недостаточную эффективность его работы.

3.

2. Экономическая оценка предлагаемых мероприятий

Расчеты эффективности мероприятий данного направления предусматривает определение возможности прироста объема продажи продукции и прироста вследствие этого прибыли предприятия.

Так, за 2009 г. объем деятельности ООО «Руслан и М» составил 120 019 тыс.

руб.

При изыскании возможности постоянного участия на выставках, тематических ярмарках и презентациях, предусматривающих демонстрацию готовой продукции и привлечение к сотрудничеству потенциальных покупателей объем продажи продукции предприятия может увеличиться на 15% и составит 138 022 тыс.

руб.

120 019 ∙ 1,15 = 138 022 тыс.

руб.

Прирост объема деятельности составит, в таком случае, 18 003 тыс.

руб. (138 022 — 120 019 = 18 003).

2. Постоянный поиск новых каналов сбыта продукции, работ и услуг.

ООО «Руслан и М» в 2009 г. необходимо провести эффективную рекламную кампанию. Бюджет рекламы по плану составит 140 тыс.

руб. в год. Данную сумму составляют затраты на рекламные объявления в СМИ, реклама на телевидении, рекламно-информационные статьи в специализированных изданиях.

В табл.

3.3 рассмотрены планируемые расходы на рекламу ООО «Руслан и М» в 2009 г.

Таблица 3.3

Планируемые расходы на рекламу ООО «Руслан и М» в 2009 г., тыс.

руб.

Наименование Сумма Реклама в СМИ (информационно-рекламные газеты «Цены — товары — услуги», специализированные издания) Реклама на радио (Открытое радио) Реклама на телевидении

(баннер на канале «Местное телевидение»)

Рекламные щиты, указатели Итого

Руководство ООО «Руслан и М» считает приоритетной рекламу в средствах массовой информации, доля расходов предприятия на рекламу в прессе всегда была наибольшей по сравнению с расходами на остальные виды рекламы.

Реклама в СМИ, специализированных изданиях — 70 тыс.

руб.

Рекламные объявления в рекламных журналах «Цены-товары-услуги», специализированных изданиях, статьи о предприятии — около 4 тыс.

руб. в месяц за публикации рекламного характера, рекламные модули и блоки.

На рекламу на радио ООО «Руслан и М» планирует затратить 20 тыс.

руб., то есть около 1,7 тыс.

руб. в месяц за рекламные объявления информационного характера.

В 2007;2009 гг. ООО «Руслан и М» не осуществляло расходов на рекламу на телевидении, тогда как в целях активизации рекламной деятельности предприятия необходимо охватить как можно больше средств рекламы.

Реклама на телевидении — 20 тыс.

руб.

Баннер на канале «Местное телевидение» (разработка баннера, изготовление и размещение) — 20 тыс.

руб. в год.

В 2010 г. ООО «Руслан и М» планирует продолжить сотрудничество с рекламными фирмами, оформляющими рекламные щиты в городе, и заказать новые вывески и щиты.

Рекламные щиты и вывески — 30 тыс.

руб. (указатели при подъезде к офису, вывески, рекламные щиты — изготовление и установка, спецодежда персонала).

Итого планируемые затраты на проведение рекламной кампании составляют 140 тыс.

руб.

Расчет эффективности проведения рекламной кампании предприятия представлен в табл.

3.4.

Таблица 3.4

Расчет прироста объема деятельности ООО «Руслан и М»

за счет проведения рекламной кампании в 2008 г.

Наименование Сумма 1. Объем деятельности до проведения рекламной кампании, тыс.

руб.

— за 2009 г.

— за день

2.Относительный прирост среднедневного объема деятельности за рекламный период в сравнении с дорекламным периодом, %

3.Количество дней проведения рекламной кампании, дней

4.Прирост объема деятельности, тыс.

руб.

333,39

1,5

Таким образом, прирост объема деятельности ООО «Руслан и М» за счет проведения рекламной кампании в 2009 г. с бюджетом в 140 тыс.

руб. составит 1800 тыс.

руб.

3. Совершенствование ассортиментной политики предприятия.

Среди направлений расширения ассортимента продукции, работ и услуг ООО «Руслан и М» необходимо выделить развитие новых услуг и продукции.

Так, за 2009 г. объем деятельности предприятия составил 120 019 тыс.

руб.

При изыскании возможности совершенствования ассортиментной стратегии, внедрения в производство новых видов услуг и продукции объем деятельности ООО «Руслан и М» может увеличиться на 20% и составит 144 023 тыс.

руб.

120 019 ∙ 1,20 = 144 023 тыс.

руб.

Прирост объема деятельности составит, в таком случае, 24 004 тыс.

руб. (144 023 — 120 019 = 24 004).

Совокупный прирост выручки от продаж составит по плану 43 807 тыс.

руб. (18 003 + 1800 + 24 004 = 43 807), т. е. планируемый объем продаж предприятия составит в 2009 г. 163 826 тыс.

руб. (120 019 + 43 807 = 163 826).

Рассмотрим плановую сумму доходов и расходов, а также суммы прибыли ООО «Руслан и М» на 2009 г. в табл.

3.5.

Таблица 3.5

Планируемые доходы и прибыль ООО «Руслан и М» на 2009 г.

Показатели Факт

(2009 г.) Проект

(2010 г.) Отклонение

(+,-) Темп роста, % Выручка от продажи продукции, работ и услуг, тыс.

руб.

Себестоимость продажи продукции, работ и услуг, тыс.

руб.

Уровень затрат к выручке от продаж, %

Коммерческие расходы, тыс.

руб.

Уровень коммерческих расходов, %

Прибыль от продаж, тыс.

руб.

Рентабельность продаж, %

Рентабельность затрат, %

95,62

0,90

3,48

3,64

95,62

0,90

3,48

3,64

+43 807

+41 883

;

+394

;

+1530

;

;

136,5

136,5

100,0

136,5

100,0

136,7

100,0

100,0

По данным табл.

3.4 можно отметить, что при росте выручки от продажи продукции, работ и услуг на 43 807 тыс.

руб. или на 36,5% и сохранении существующих уровней себестоимости и коммерческих расходов к выручке (95,62 и 0,90% соответственно), предприятие получит в 2009 г. прибыль от продаж в размере 5702 тыс.

руб., что на 1530 тыс.

руб. или на 36,7% больше, чем в 2009 г.

Таким образом, проведение предложенных мероприятий позволит ООО «Руслан и М» повысить уровень своей конкурентоспособности, улучшить показатели финансово-хозяйственной деятельности, увеличить объем деятельности и прибыль от продажи продукции, работ и услуг. Применяя продуманную стратегию в вопросах управления финансовыми и экономическими ресурсами, предприятие может гарантировать себе успешную и прибыльную работу в дальнейшем.

Заключение

Управление собственным капиталом и соответственно предприятием — главный и наиболее сложный вопрос бизнеса.

Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить — это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема практически для всех предприятий остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотного капитала. Следовательно, существует объективная потребность во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Капитал предприятия — это действующий (вложенный в дело) источник дохода, дающий общественно полезный эффект. Капитал, являясь главной экономической базой создания и развития предприятия, в процессе своего функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала.

Объектом исследования в работе является предприятие общественного питания ООО «Руслан и М».

Проведенный анализ деятельности ООО «Руслан и М» за 2007;2009 гг. позволил сделать следующие выводы:

В работе был проведен анализ основных технико-экономических показателей, прибыли предприятия. Показатели деятельности ООО «Руслан и М» за 2009 г. по сравнению с 2008 г., также как и за 2008 г. по сравнению с 2007 г. имеют тенденцию к росту, однако отрицательным фактором в деятельности предприятия является то, что темп роста затрат превышает темп роста выручки от продаж, вследствие чего у предприятия уменьшилась сумма полученной прибыли.

За 2009 г. по сравнению с 2007;2008 гг. предприятие достаточно эффективно управляло основными производственными фондами, возросли показатели эффективности использования трудовых ресурсов, что положительно характеризует деятельность ООО «Руслан и М», стимулирующая роль заработной платы в повышении эффективности труда работников использовалась достаточно полно, что подтверждается достойным уровнем заработной платы.

Значение показателя общей оборачиваемости в 2007;2009 гг. меньше единицы, что говорит о том, полный цикл производства и обращения совершается более, чем за один год. Динамика этого показателя показывает, что полный цикл производства и обращения увеличился в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на

0,28 пункта, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. — на

0,17 пункта. То есть в целом оборачиваемость активов предприятия значительно ускорилась.

Показатель оборачиваемости материальных запасов в 2008 г. по сравнению с 2007 г., равно как и в 2009 г. по сравнению с 2008 г. имел устойчивую тенденцию к росту (на 0,39 и 0,26 пункта соответственно), однако значение данного показателя продолжало оставаться достаточно низким в течение рассматриваемого периода (менее одного оборота в год).

Оборачиваемость оборотного капитала в 2008 г. по сравнению с 2007 г. повысилась на 0,33 пункта, тогда как в 2009 г. по сравнению с 2008 г. она увеличилась на 0,21 пункта и составила 0,68 пункта.

Оборачиваемость собственного капитала в 2008 г. по сравнению с 2007 г., увеличилась на 1,16 пункта, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. она также имела тенденцию к росту (на 0,53 пункта). Уровень собственного капитала значительно превышал на протяжении 2007;2009 гг.

размер объема продаж, и так как в 2009 г. предприятие уменьшило сумму задолженности перед кредиторами, то это привело к повышению безопасности его кредиторов.

Оборачиваемость инвестированного капитала за 2009 г. в сравнении с 2008 г. повысилась на 31,36 пункта и составила 229,70 пункта, высокое значение было вызвано меньшей суммой краткосрочных финансовых вложений по сравнению с суммой выручки от продажи продукции, работ и услуг.

Оборачиваемость функционирующего капитала, непосредственно участвующего в хозяйственной деятельности, повысилась за 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 0,28 пункта, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. — на 0,17 пункта и составила 0,57 оборота.

В 2008 г. по сравнению с 2007 г. деловая активность по основной деятельности предприятия имела тенденцию к росту (на 0,0378 пункта), тогда как за 2009 г. она снизилась (на 0,0285 пункта), что было вызвано снижением суммы прибыли от продажи продукции, работ и услуг в 2009 г.

За 2009 г. по сравнению с 2008 г. наблюдается уменьшение показателей рентабельности активов (на 1,15 пункта), рентабельности собственного капитала (на 5,82 пункта), рентабельности оборотного капитала (на 1,34 пункта), рентабельности функционирующего капитала (на 2,51 пункта) и рентабельности всех операций (на 3,88 пункта), рентабельности продаж (на 8,60 пункта) и рентабельности затрат (на 10,10 пункта). В 2008 г. по сравнению с 2007 г. абсолютно все показатели рентабельности деятельности предприятия имели тенденцию к росту, что было обеспечено ростом суммы прибыли до налогообложения и прибыли от продаж ООО «Руслан и М».

Таким образом, показатели деловой активности характеризуют неустойчивое рыночное положение ООО «Руслан и М». За 2008 г. по сравнению с 2007 г. абсолютно все показатели рентабельности работы предприятия возросли, тогда как в 2009 г. по сравнению с 2008 г. — снизились, что было обусловлено снижением суммы прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. Абсолютно все показатели рентабельности деятельности предприятия имеют низкие значения (оптимальные значения должны быть выше 15%), что показывает недостаточную эффективность его работы.

В целях повышения управления капиталом предприятия были предложены следующие мероприятия:

1. Использовать программы по продвижению продукции, работ и услуг.

При изыскании возможности постоянного участия на выставках, тематических ярмарках и презентациях, предусматривающих демонстрацию готовой продукции и привлечение к сотрудничеству потенциальных покупателей объем продажи продукции предприятия может увеличиться на 15% и составит 138 022 тыс.

руб. Прирост объема деятельности составит, в таком случае, 18 003 тыс.

руб.

2. Осуществлять поиск новых каналов сбыта продукции, работ и услуг.

Прирост объема деятельности ООО «Руслан и М» за счет проведения рекламной кампании в 2009 г. с бюджетом в 140 тыс.

руб. составит 1800 тыс.

руб.

3. Совершенствовать ассортиментную политику предприятия При изыскании возможности совершенствования ассортиментной стратегии, внедрения в производство новых видов услуг объем деятельности ООО «Руслан и М» может увеличиться на 20% и составит 144 023 тыс.

руб. Прирост объема деятельности составит, в таком случае, 24 004 тыс.

руб.

При совокупном росте выручки от продажи продукции, работ и услуг на 43 807 тыс.

руб. или на 36,5% и сохранении существующих уровней себестоимости и коммерческих расходов к выручке (95,62 и 0,90% соответственно), предприятие получит в 2009 г. прибыль от продаж в размере 5702 тыс.

руб., что на 1530 тыс.

руб. или на 36,7% больше, чем в 2009 г. Итак, все вышеперечисленные факторы позволят повысить эффективность деятельности организации и повысить его конкурентоспособность в условиях развития рыночных отношений. Только продуманная стратегия дальнейшего поведения ООО «Руслан и М» на рынке сбыта своей продукции, работ и услуг позволит ему эффективно управлять собственным капиталом предприятия.

Список литературы

Гражданский Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая — М.: Проспект, 2009. — 416 с.

Налоговый Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. — М.: Книгописная палата, 2009. — 349 с.

Баканов М. И. Теория экономического анализа / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 420 с.

Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Л. Е. Басовский, А. Л. Басовский, А. М. Лунева. — М.: Инфра-М, 2007. — 355 с.

Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л. Е. Басовский. — М.: Инфра-М, 2008. — 240 с.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент / И. А. Бланк. — Киев.: Ника-цент, 2008 — 654 с.

Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. Правила принятия финансовых и инвестиционных решений: учебное пособие / В. В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2008. — 464 с.

Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2009. — 240 с.

Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: ДИС, 2009. — 301 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие / С. В. Дыбаль. — СПб.: ИД «Бизнес-пресса», 2009. — 304 с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 560 с.

Прыкин Б. В. Экономический анализ предприятия / Б. В. Прыкин. — М.: Юнити-Дана, 2009. — 360 с.

Раицкий К. А. Экономика предприятия / К. А. Раицкий. — М.: Маркетинг, 2007. — 693 с.

Финансовая отчетность предприятия. Построчный комментарий / под ред. Ю. П. Никольской. — СПб.: Питер, 2009. — 256 с.

Финансовая экономика фирмы: учебное пособие / под ред. С. Д. Ильенковой. — М.: Компания Спутник, 2008. — 100 с.

Финансовый менеджмент / под ред. Л. Н. Павловой. — М.: Юнити-Дана, 2007. — 269 с.

Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Г. В. Поляка. — М.: Финансы-Юнити, 2007. — 518 с.

Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. Н. Ф. Самсонова. — М.: Юнити-Финансы, 2008. — 495 с.

Финансы предприятий: учебник / под ред. М. В. Романовского. — СПб.: Бизнес-Пресса, 2004. — 528 с.

Фомин В. А. Оценка эффективности использования финансов предприятия в условиях рыночной экономики: монография / В. А. Фомин, В. В. Хохлов. — М.: ЗАО «КИС», 2008. — 364 с.

Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет., Р. С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, 2007. — 172 с.

Экономика и организация деятельности предприятия / под ред. А. Н. Соломатина. — М.: Инфра-М, 2008. — 295 с.

Экономика предприятия (фирмы) / под ред. О. И. Волкова, О. В. Девяткина. — М.: Инфра-М, 2009. — 601 с.

Работа выполнена мной самостоятельно, все ссылки имеют сноски, процент плагиата -70%

Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Г. В. Поляка. — М.: Финансы-Юнити, 2009. — с. 147

Экономика предприятия: учебник / под ред. Н. А. Сафронова. — М.: Юристъ, 2008. — с. 51

Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Г. В. Поляка. — М.: Финансы-Юнити, 2009. — с. 149

Экономика предприятия: учебник / под ред. Н. А. Сафронова. — М.: Юристъ, 2008. — с. 88.

Уткин Э. А. Финансовый менеджмент / Э. А. Уткин. — М.: Зерцало, 2007. — с.

247.

Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие для вузов / Н. П. Любушин. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — С.

104.

Сергеев И. В. Экономика предприятия / И. В. Сергеев. — М.: Финансы и статистика, 2008. — с. 220.

┌───────────────────┐

┌───────────────┤Собственный капитал├───────────────┐

│ └─────────┬─────────┘ │

▼ ▼ ▼

┌───────────────────┐ ┌────────────────┐ ┌────────────────────┐

│Средства, внесенные├────┐ │Нераспределенная│ │ Резервы │

│акционерами │ │ │прибыль │ │ │

└───────────────────┘ │ └────────────────┘ └────────────┬───────┘

│ ┌──────────────┬───────┬────────┤

│ ▼ ▼ │ ▼

┌───────────────────┐ │ ┌────────┐ ┌───────────┐ │┌──────────────┐

│Номинальная стои-│ │ │Резервы │ │Нормативные│ ││Распределяемые│

│мость акций │◄───┤ │капитала│ │резервы │ ││и нераспреде-│

└───────────────────┘ │ │ │ │ │ ││ляемые резервы│

│ └────────┘ └───────────┘ │└──────────────┘

┌───────────────────┐ │ ▼

│Добавочный капитал │◄───┘ ┌───────────────┐

└───────────────────┘ │Целевые и общие│

│резервы │

└───────────────┘

Отдел приема клиентов

(бармены, официанты, гардеробщик)

Производственный отдел

(повара, кухонные работники)

Отдел снабжения (экспедитор, водитель)

Охрана

Администратор

Бухгалтерия

Директор