Стратегии обеспечения устойчивого развития торгового предприятия в условиях экономического кризиса

Амортизационные отчисления.

. Выручка от реализации.

выбывающего оборудования Прибыль по выполненным.

научно-исследовательским.

работам и другие целевые доходы. Кредитные инвестиции Продажа собственных акций, Доходы облигаций и других видов ценных бумаг Прибыль от финансовых операций Устойчивые пассивы Страховое возмещение по поступившим рискам Финансовые ресурсы, формируемые на паевых (долевых) началах Дивиденды и проценты по ценным бумагам других.

эмитентов и структур Бюджетные субсидии Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве Целевые поступления (плата на содержание детей) Экономия от строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом.

Рисунок 10 — Структура финансовых ресурсов предприятия.

Таблица 12 — Факторы, влияющие на выбор источников финансирования Фактор Направление действия Стабильность продаж При стабильных продажах в компании доля долгового финансирования может быть выше Структура активов компании При высокой доле ликвидных активов и активов, которые могут быть приняты в качестве залога, доля долгового финансирования может быть выше Операционный рычаг Чем ниже доля постоянных издержек в компании, тем выше возможности увеличивать финансовый рычаг Темпы роста компании При высоких темпах роста компании доля заемного капитала, как правило, растет Уровень рентабельности Чем выше ROE и ROA, тем выше возможности самофинансирования и меньше необходимость в заемных источниках Ставка налога на прибыль Высокая ставка налога стимулирует увеличение финансового рычага Состояние финансового рынка Чем дешевле заемные источники финансирования, тем активнее его привлекают компании Инвестиции в высокорискованные проекты Высокорискованные активы финансируются, как правило, собственным капиталом Таблица 13 — Преимущества и недостатки основных источников финансирования.

Источники финансирования За Против Закрытая подписка на акции Контроль за предприятием не утрачивается. Финансовый риск возрастает незначительно Объем финансирования ограничен. Высокая стоимость привлечения средств Долговое финансирование Контроль за предприятием не утрачивается. Относительно низкая стоимость привлеченных средств Финансовый риск возрастает. Срок возмещения строго определен. Открытая подписка на акции Финансовый риск не возрастает. Возможна мобилизация крупных средств на неопределенный срок Может быть утрачен контроль над предприятием. Высокая стоимость привлечения средств. Комбинированный способ Преобладание тех или иных преимуществ или недостатков в зависимости от количественных параметров формирующейся структуры источников средств.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Основные финансовые коэффициенты и способы их вычисления Таблица 14 — Основные финансовые коэффициенты, применяемые для анализа эффективности финансовых ресурсов и способы их вычисления Название коэффициента Обозначение коэффициента Способ вычисления коэффициента 1 2 3 I. Эффективность использования краткосрочных заемных финансовых ресурсов 1. Ликвидность и платежеспособность Отношение чистого оборотного капитала к суммарным активам WCA Чистый оборотный капитал Активы Коэффициент текущей платежеспособности (ликвидности) CR Текущие активы Текущие обязательства Коэффициент срочной ликвидности QR Наличные + Рын. Ценн. + Дебитор.

Деньги бумаги задолж. Текущие обязательства Коэффициент наличности (абсолютная ликвидность) CaR Наличные + Рыночные ценные деньги бумаги Текущие обязательства Коэффициент покрытия периодических выплат (ликвидность) IM Наличные + Рын. Ценн. + Дебитор.

Деньги бумаги задолж. Ежедневные расходы Средний период сбора дебиторской задолженности АСР Дебиторская задолженность Ежедневный объем продаж в кредит Коэффициент оборота дебиторской задолженности RTR Годовой объем продаж в кредит Дебиторская задолженность 2. Эффективность использования имущественного капитала предприятия (деловая активность) Показатель оборота материально;

производственных запасов ITR Себестоимость продукции Средние запасы Показатель полного оборота фондов (ресурсоотдача) TATR Объем продаж Активы Показатель оборачиваемости оборотного капитала CATR Объем продаж Оборотный капитал Показатель оборачиваемости чистого оборотного капитала WCTR Объем продаж Чистый оборотный капитал Показатель оборачиваемости основного капитала (фондоотдача) FATR Объем продаж (Выручка) Основной капитал Отдача на фонды (рентабельность имущества) ROA Чистая прибыль Активы Отдача на инвестированный капитал (рентабельность инвестиций) ROI Чистая прибыль Инвестированный капитал Рентабельность оборотного капитала Загрузка средств в обороте.

(фондоёмкость) Основные фонды.

(или оборотный капитал) Выручка Коэффициент оборачиваемости запасов Продолжительность оборота Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кобд.

з Период погашения дебиторской задолженности Коэффициент накопления запасов Производственные запасы.

+ затраты в незавершенном производстве Готовая продукция Анализ использования собственных финансовых ресурсов (прибыли) 3. Анализ рентабельности. Отдача на собственный капитал.

(рентабельность собственных средств) ROE Чистая прибыль Собственный капитал Рентабельность издержек ROC Прибыль от реализации Полная себестоимость Коэффициент рентабельности продаж ROS Прибыль Выручка (Продажи) Норма валовой прибыли GPM Валовая прибыль Объем продаж Норма операционной прибыли OPM Операционная прибыль Объем продаж Норма чистой прибыли NPM Чистая прибыль Объем продаж I. Эффективность использования долгосрочных заемных финансовых ресурсов 4. Анализ финансовой устойчивости. (леверидж) Доля заемного капитала.

(финансовая зависимость) DR Заемный капитал Активы Доля собственного капитала.

(автономия) ER Собственный капитал Активы Финансовый рычаг (леверидж) L Активы Собственный капитал Отношение заемного капитала к собственному DER Заемный капитал Собственный капитал Доля долгосрочного долга в инвестированном капитале RLD Долгосрочные обязательства Инвестированный капитал Коэффициент покрытия процентов ICR Операционная прибыль Процентные пляска Коэффициент самофинансирования Прибыль + Амортизация Кредиторская задолженность + займы Финансовая устойчивость Собственный капитал Заемный капитал Анализ использования собственных финансовых ресурсов (уставного капитала АО) 5. Показатели обыкновенных акций (инвестиционная привлекательность) Книжная (балансовая) стоимость акции BV Собственный капитал (акционерный) Число акций Чистая прибыль на акции (доход на акцию) EPS Чистая прибыль Число акций Дивиденд на акцию DPS Дивиденды Число акций Коэффициент выплаты дивидендов PR Дивиденды Чистая прибыль Коэффициент реинвестиций RER Нераспределенная прибыль Чистая прибыль Отношение цены акции к доходу.

(ценность акции) PER (R/E) Рыночная цена акции Чистая прибыль на акцию.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Комплект первичных документов финансовой отчетности ООО «Чкаловский» (формы № 1 и № 2).

ПРИЛОЖЕНИЕ B.

Оценка эффективности процессов инвестирования и авансирования Таблица 15 — Оценка состава и динамики основных фондов ООО «Чкаловский» за 2005;9 мес 2009 гг. (тыс. руб.).

Показатель 2005 2006 2007 2008 9 мес. 2009 1 2 3 4 5 6 Основные средства, всего 3483 8817 40 547 71 602 102 954 по первоначальной стоимости 6987 12 710 46 156 82 787 122 636 в то числе в аренде 1933 1933 28 277 58 112 73 107.

Здания 3850 3821 5944 19 380 20 011 в аренде 15 15 5348 6818 5769.

Сооружения и передаточные устройства 107 107 18 312 363 в аренде 295 243 Машины и оборудование 2632 6084 34 434 55 147 89 253 в аренде 1918 1918 22 929 48 644 67 095.

Транспортные средства 58 2358 5146 7231 10 708 в аренде 1638.

Производственный и хозяйственный инвентарь 340 340 614 717 898 в аренде 717 Земельные участки и объекты природопользования 0 0 0 0 1403 в аренде.

Таблица 16 — Оценка показателей деловой активности ООО «Чкаловский» за 2005;9 мес. 2009 гг.

Наименование показателя 01.

01.2006 01.

01.2007 01.

01.2008 01.

01.2009 01.

10.2009 1 2 3 4 5 6 Коэффициент оборачиваемости активов 1,625 3,017 1,329 0,867 0,462 Период оборачиваемости активов (в днях) 222 119 271 415 779 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала -5,317 14,157 4,555 3,138 1,422 Период оборачиваемости собственного капитала (в днях) -68 25 79 115 253 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 34,780 30,405 10,089 5,203 2,832 Срок погашения дебиторской задолженности (в днях) 10 12 36 69 127 Коэффициент оборачиваемости запасов 3,280 9,526 9,817 7,919 3,182 Период оборота запасов.

(срок реализации) 110 38 37 45 113 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 4,703 8,995 19,855 8,546 5,389 Период оборота (погашения) кредиторской задолженности 77 40 18 42 67 Длительность финансового цикла (в днях) 44 10 54 73 173 Фондоотдача 4,174 6,093 2,148 1,304 1,100 Коэффициент накопления 2527,12 1196,39 2940,28 1405,40 8739,03.

ПРИЛОЖЕНИЕ Г Показатели эффективности управления финансовыми ресурсами в условиях кризиса.

Таблица 17 — Структура ассортимента ООО «Чкаловский» за 2007;9 мес. 2009 гг.

Показатель 2007 г. 2008 г. 9 мес. 2009 г. Структура 2007 г. 2008 г. 9 мес. 2009 г. тыс. руб. %% Покупные товары, в том числе: Посуда 4989 5443 9883 12,38 10,34 14,64 Одежда 9867 12 986 14 875 24,48 24,67 22,03 Обувь 6896 7975 11 542 17,11 15,15 17,10 Строительные товары 10 976 15 363 18 753 27,23 29,19 27,78 Косметическая продукция 7581 10 865 12 454 18,81 20,64 18,45 Итого торговля покупными товарами 40 309 52 632 67 507 46,29 56,38 59,59 Реализация ремонтных и строительных и транспортных услуг 46 776 40 713 45 779 53,71 43,62 40,41 Выручка 87 085 93 345 113 286 100 100 100.

Таблица 18 — Темпы прироста финансовых результатов ООО «Чкаловский» за 2005;9 мес 2009 гг. (%%).

Показатели общ темп роста 9 мес 2009;2005.

Темп прироста Общий.

9 мес 2009;2005 2006;2005 2007;2006 2008;2007 2008;9 мес 2009 1 2 3 4 5 6 7 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг 779 679 270 62 7 21 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 675 575 197 74 -3 34 Валовая прибыль) 1083 983 482 44 25 3 Коммерческие расходы 701 601 113 36 45 68 Прибыль (убыток) от продажи 124 24 -445 57 -2 -123 Прочие доходы 678 578 -76 1015 30 96 Прочие расходы 2012 1912 53 589 33 43 Прибыль (убыток) до налогообложения -164 -264 19 718 52 -9 -101 Текущий налог на прибыль 958 528 85 6 437 Чистая прибыль -1087 -1187 19 631 52 -7 -104 Полная себестоимость 684 584 166 63 9 45.

Таблица 19 — Структура дебиторской задолженности ООО «Чкаловский» за 2007;9 мес 2009 гг.

Дебитор 2007 г. 2008 г. 9 мес. 2009 г. Структура 2007 г. 2008 г. 9 мес. 2009 г. тыс. руб. % 1 2 3 4 5 6 7 ЧП Шевелев И. П. 1275 1532 2454 12,78 8,54 6,14 ООО «Екатеринбурглён» 2563 2453 3848 25,68 13,67 9,62 ООО «Кристалл» 1569 1436 3526 15,72 8,00 8,82 ООО «Автовокзал» 1562 3678 5874 15,65 20,50 14,69 ООО «Клен» 1367 6548 9775 13,70 36,50 24,45 Артинское Райпо 1092 1415 3526 10,94 7,89 8,82 Прочие 551 880 10 980 5,52 4,90 27,46 Итого: 8632 17 942 39 999 100,00 100,00 100,00.

Таблица 20 — Оценка структуры и динамики производственной себестоимости ООО «Чкаловский» за 2005;9 мес 2009 гг. (%%).

Элементы затрат 2005 2006 2007 2008 9 мес 2009 1 2 3 4 5 6 Материальные затраты 66,74 52,91 87,00 83,37 62,33 Затраты на оплату труда 21,49 24,76 10,35 13,37 9,09 Отчисления на социальные нужды 8,05 8,10 1,21 1,60 2,80 Амортизация 1,34 5,51 1,15 1,63 2,94 Прочие затраты 2,38 8,71 0,30 0,03 23,65 Итого: (контрольная цифра) 100 100 100 100 100.

Таблица 21 — Динамика элементов производственной себестоимости ООО «Чкаловский» за 2005;9 мес 2009 гг. (тыс. руб.).

Элементы затрат 2005 2006 2007 2008 9 мес 2009 1 2 3 4 5 6 Материальные затраты 7228 17 001 33 887 46 626 45 582.

Затраты на оплату труда 2327 7954 4030 7480 6647.

Отчисления на социальные нужды 872 2604 471 896 2045.

Амортизация 145 1770 446 909 2152.

Прочие затраты 258 2800 117 17 17 293.

Итого: (производственная себестоимость) 10 830 32 129 38 951 55 928 73 719.

Таблица 1 Г — Анализ структуры активов баланса ООО «Чкаловский» за 2005 — 9 мес 2009 гг.

Наименование статей 2005.

тыс. руб. 2006.

тыс. руб. 2007.

тыс. руб. 2008.

тыс. руб. 9 мес 2009.

тыс. руб. 2005.

В % к итогу 2006.

В % к итогу 2007.

В % к итогу 2008.

В % к итогу 9 мес 2009.

В % к итогу 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Текущие активы Денежные средства 4 3 290 671 4008 0,04 0,02 0,44 0,62 1,64 Краткосрочные финансовые вложения — - - 230 — - - - 0,21 — Дебиторская задолженность 418 1767 8632 17 942 39 999 4,67 9,92 13,17 16,67 16,32 покупатели и заказчики 56 359 2573 15 242 29 792 0,63 2,02 3,93 14,16 12,16 Запасы 4432 5640 8871 11 787 35 603 49,54 31,67 13,54 10,95 14,53 в т. ч. готовая продукция 1670 3108 4533 6821 19 230 18,67 17,45 6,92 6,34 7,85 материалы 2527 1196 2940 1405 8739 28,25 6,72 4,49 1,31 3,57 незавершенное произв-во 235 1336 1398 3561 7634 2,63 7,50 2,13 3,31 3,12 НДС 542 732 1887 2109 2329 6,06 4,11 2,88 1,96 0,95 Итого текущих активов 5396 8142 19 680 32 739 81 939 60,32 45,72 30,04 30,41 33,44 Постоянные активы основные средства 3483 8817 40 547 71 602 102 954 38,93 49,51 61,88 66,51 42,02 нематериальные активы — 1 1 1 6313 0 0,01 0,00 0,00 2,58 Незавершенное строительство 67 540 3665 2727 53 798 0,75 3,03 5,59 2,53 21,96 Итого постоянных активов 3550 9665 45 841 74 910 163 081 39,68 54,28 69,96 69,59 66,56 Итого активов 8946 17 807 65 521 107 649 245 020 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00.

Таблица 2 Г — Анализ структуры пассивов баланса ООО «Чкаловский» за 2005 — 9 мес 2009 гг.

Наименование статей 2005.

тыс.

руб. 2006.

тыс.

руб. 2007.

тыс.

руб. 2008.

тыс.

руб. 9 мес 2009.

тыс.

руб. 2005.

В % к итогу 2006.

В % к итогу 2007.

В % к итогу 2008.

В % к итогу 9 мес 2009.

В % к итогу 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Пассив Заемные средства 27,63 57,84 Текущие обязательства Краткосрочные кредиты и займы 600 4415 4000 — 2597 6,71 24,79 6,10 — 1,06 Кредиторская задолженность 3091 5973 4386 10 923 21 021 34,55 33,54 6,69 10,15 8,58 поставщикам и подрядчикам 2786 5117 3342 9524 14 576 31,14 28,74 5,10 8,85 5,95 персоналу предприятия 84 448 573 753 2015 0,94 2,52 0,87 0,70 0,82 перед бюджетом 145 379 471 646 1766 1,62 2,13 0,72 0,60 0,72 прочие кредиторы 76 29 — - 2664 0,85 0,16 — - 1,09 Прочие текущие пассивы 1200 3571 — - - 13,41 20,05 — - - Итого текущие обязательства 4891 13 959 8386 10 923 23 618 54,67 78,39 12,80 10,15 9,64 Долгосрочные обязательства долгосрочные кредиты и займы 7989 — 33 500 62 255 141 487 89,30 — 51,13 57,83 57,75 прочая долгосрочная кредиторская задолженность — - 4500 4500 — - - 6,87 4,18 — Итого долгосрочных обязательств 7989 53 38 017 66 984 141 716 89,30 0,30 58,02 62,22 57,84 Итого заемных средств 12 880 14 012 46 403 77 907 165 334 143,97 78,69 70,82 72,37 67,48 Собственные средства уставный капитал 3 3 3575 3575 37 286 0,03 0,02 5,46 3,32 15,22 добавочный капитал 3432 3432 3432 3432 3432 38,36 19,27 5,24 3,19 1,40 реинвестированная прибыль -7369 360 12 111 22 735 38 968 -82,37 2,02 18,48 21,12 15,90 Итого собственных средств -3934 3795 19 118 29 742 79 686 -43,97 21,31 29,18 27,63 32,52 Итого пассивов 8946 17 807 65 521 107 649 245 020 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00.

Таблица 3 Г — Анализ изменений структуры активов баланса ООО «Чкаловский» за 2005 — 9 мес 2009 гг Наименование статей Актив 05 — 06.

абс. отклон. 06- 07.

абс. отклон. 07- 08.

абс. отклон. 08−09.

абс. отклон. 05−06.

изменение,.

% 06−07.

изменение,.

% 07−08.

изменение,.

% 08−09.

изменение,.

% 05.

темп роста 06.

темп роста 07.

темп роста 08.

темп роста 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Постоянные активы основные средства 5334 31 730 31 055 31 352 10,58% 12,37% 4,63% -24,50% 1,27 1,25 1,07 0,63 нематериальные активы 1 — - 6312 0,01% 0,00% 0,00% 2,58% - 0,27 0,61 2773,60 незавершенное произв-во 1101 62 2163 4073 4,88% -5,37% 1,17% -0,19% 2,86 0,28 1,55 0,94 Итого постоянных активов 6115 36 176 29 069 88 171 14,59% 15,69% -0,38% -3,03% 1,37 1,29 0,99 0,96 Текущие активы Запасы 1208 3231 2916 23 816 -17,87% -18,13% -2,59% 3,58% 0,64 0,43 0,81 1,33 материалы -1331 1744 -1535 7334 -21,53% -2,23% -3,18% 2,26% 0,24 0,67 0,29 2,73 НДС 190 1155 222 220 -1,95% -1,23% -0,92% -1,01% 0,68 0,70 0,68 0,49 Денежные средства -1 287 381 3337 -0,03% 0,43% 0,18% 1,01% 0,38 26,27 1,41 2,62 Дебиторская задолженность 1349 6865 9310 22 057 5,25% 3,25% 3,49% -0,34% 2,12 1,33 1,27 0,98 в том числе покупатели и заказчики 303 2214 12 669 14 550 1,39% 1,91% 10,23% -2,00% 3,22 1,95 3,61 0,86 Итого текущих активов 2746 11 538 13 059 49 200 -14,59% -15,69% 0,38% 3,03% 0,76 0,66 1,01 1,10 Итого активов 8861 47 714 42 128 137 371 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,00 1,00 1,00 1,00.

Таблица 4 Г — Анализ изменений структуры пассивов баланса ООО «Чкаловский» за 2005 — 9 мес 2009 гг Наименование статей Пассив 05.

абс.

отклон. 06.

абс.

отклон. 07.

абс.

отклон. 08.

абс.

отклон. 05.

измене-ние, % 06.

измене-ние, % 07.

измене-ние, % 08.

измене-ние, % 05.

Темп роста 06.

Темп роста 07.

Темп роста 08.

Темп роста 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Долгосрочны заемные средства -7936 37 964 -8275 111 974 -89,00 57,72 -30,39 30,21 Текущие обязательства Кредиторская задолженность 2882 -1587 6537 10 098 -1,01 -26,85 3,45 -1,57 4,03 0,97 0,20 1,52 поставщикам и подрядчикам 2331 -1775 6182 5052 -2,41 -23,64 3,75 -2,90 5,23 0,92 0,18 1,73 персоналу предприятия 364 125 180 1262 1,58 -1,64 -0,18 0,12 1,14 2,68 0,35 0,80 перед бюджетом 234 92 175 1120 0,51 -1,41 -0,12 0,12 2,25 1,31 0,34 0,83 прочие кредиторы -47 -29 — 2664 -0,69 -0,16 0,00 1,09 0,78 0,19 — - Прочие текущие пассивы 2371 -3571 — - 6,64 -20,05 0,00 0,00 — 1,50 — - Итого текущие обязательства 9068 -5573 2537 12 695 23,72 -65,59 -2,65 -0,51 5,67 1,43 0,16 0,79 ИТОГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ 1132 32 391 31 504 87 427 -65,29 -7,87 1,55 -4,89 2,13 0,55 0,90 1,02 Собственные средства уставной капитал — 3572 — 33 711 -0,02 5,44 -2,14 11,90 0,00 0,50 323,87 0,61 реинвестированная прибыль 7729 11 751 10 624 16 233 84,39 16,46 2,64 -5,22 -5,18 -0,02 9,14 1,14 Итого собственных средств 7729 15 323 10 624 49 944 65,29 7,87 -1,55 4,89 -1,35 -0,48 1,37 0,95 Итого пассивов 8861 47 714 42 128 137 371 0,00 0,00 0,00 0,00 1,00 1,00 1,00 1,00.

Таблица 5 Г — Анализ структуры активов баланса ООО «Чкаловский» за 2005 — 9 мес. 2009 гг.

Наименование статей 01.

01.2006.

в %.

к итогу 01.

01.2007.

в %.

к итогу 01.

01.2008.

в %.

к итогу 01.

01.2009.

в %.

к итогу 01.

10.2009.

в %.

к итогу 1 2 3 4 5 6 ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ основные средства 38,93 49,51 61,88 66,51 42,02 нематериальные активы 0 0,01 0,00 0,00 2,58 незавершенное строительство 0,75 3,03 5,59 2,53 21,96 Итого постоянных активов 39,68 54,28 69,96 69,59 66,56 ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ Денежные средства 0,04 0,02 0,44 0,62 1,64 Краткосрочные финансовые вложения — - - 0,21 — Дебиторская задолженность 4,67 9,92 13,17 16,67 16,32 покупатели и заказчики 0,63 2,02 3,93 14,16 12,16 Запасы 49,54 31,67 13,54 10,95 14,53 в т. ч. готовая продукция 18,67 17,45 6,92 6,34 7,85 материалы 28,25 6,72 4,49 1,31 3,57 незавершенное произв-во 2,63 7,50 2,13 3,31 3,12 НДС 6,06 4,11 2,88 1,96 0,95 Итого текущих активов 60,32 45,72 30,04 30,41 33,44 Итого активов 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00.

Анализ ликвидности.

Таблица 7 Г — Анализ абсолютных показателей покрытия.

Группы Статей баланса 01.

01.2006 01.

01.2007 01.

01.2008 01.

01.2009 01.

10.2009 1 Актив Пассив + / - Актив Пассив + / - Актив Пассив + / - Актив Пассив + / - Актив Пассив + / - I 4 600 -596 3 4 415 -4 412 290 4 000 -3 710 901 0 901 4 008 2 597 1 411 II 418 3 091 -2 673 1 767 5 973 -4 206 8 632 4 386 4 246 17 942 10 923 7 019 39 999 21 021 18 978 III 4 974 7 989 -3 015 6 372 53 6 319 10 758 38 017 -27 259 13 896 66 984 -53 088 37 932 141 716 -103 784 IV 3 550 -3 934 -7 484 9 665 3 795 -5 870 45 841 19 118 -26 723 74 910 29 742 -45 168 163 081 79 686 -83 395 ИТОГ 8 946 7 746 -13 768 17 807 14 236 -8 169 65 521 65 521 -53 446 107 649 107 649 -90 336 245 020 245 020 -166 790.

Таблица 22 — Показатели финансовой устойчивости за 2005;9 мес. 2009 гг.

Наименование показателя 2005 2006 2007 2008 9 мес. 2009 1 2 3 4 5 6 Относительные показатели Эффект финансового рычага (%) -142,73 16 044,94 4363,08 2587,38 9,27 Коэффициент капитализации.

(соотношения заемных и собственных средств) не выше 1,5 -3,27 3,69 2,43 2,62 2,07 Коэффициент обеспеченности собственными средствами нижняя граница 0,1 опт. U1>=0,5 -1,16 -0,72 -1,81 -1,74 -1,47 Коэффициент автономии U4>= 0,4−0,6 -0,440 0,213 0,292 0,276 0,325 Коэффициент финансовой устойчивости >=0,6 0,453 0,216 0,872 0,899 0,904 Коэффициент финансирования.

>=0,7 опт.+ 1,5 -0,305 0,271 0,412 0,382 0,482 Коэффициент маневренности.

(обеспеченности материальных запасов собственными средствами) U2 = 0,6−0,8 -0,128 -1,533 0,591 0,734 0,732 Абсолютные показатели (тыс. руб.) Чистые активы -3934 3795 19 118 29 742 79 686.

Собственные оборотные средства (СОС) -6284 -5870 -26 723 -45 168 -84 845 излишек (+) или недостаток (-).

собственных оборотных средств для формирования запасов (СОС-ЗЗ) -10 716 -11 510 -35 594 -56 955 -120 448.

Источники формирования внеоборотных активов (КФ) 1705 -5817 11 294 21 816 141 716.

Общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ) 6596 11 990 19 680 32 739 165 334 излишек (+) или недостаток (-).

собственных оборотных средств для формирования запасов (СОС-ЗЗ) -10 716 -11 510 -35 594 -56 955 -120 448 излишек (+) или недостаток (-).

источников формирования внеоборотных активов для формирования запасов и затрат (КФ-ЗЗ) -2727 -11 457 2423 10 029 106 113 излишек (+) или недостаток (-).

общей величины источников формирования запасов и затрат (ВИ-ЗЗ) 2164 6350 10 809 20 952 129 731 S {0;0;1} {0;0;1} {0;1;1} {0;1;1} {0;1;1} Вывод: Финансовая неустойчивость Нормальная независимость.

Таблица 23 — Сводные показатели отчета о движении денежных средств ООО «Чкаловский» за 2005;9 мес. 2009 гг. (тыс. руб.).

Наименование 01.

01.2006 01.

01.2007 01.

01.2008 01.

01.2009 01.

10.2009 1 3 4 5 6 7 Остаток денежных средств на начало отчетного года 3 291 671 Чистые денежные средства от текущей деятельности 2 1047 261 3415 -71 375.

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности -35 543 -27 992 -39 877.

Чистые денежные средства от финансовой деятельности -1048 35 570 24 957 114 589.

Остаток денежных средств на конец отчетного периода 2 -1 291 671 4008.

Таблица 24 — Средний темп прироста основных финансовых результатов ООО «Чкаловский» за 2005;9 мес. 2009 гг. (%%).

Показатели Средн темп прироста.

2005;9 мес 2009.

Темп прироста.

2008;9 мес 2009.

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг 90,05 21 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 75,60 34 Валовая прибыль 138,70 3 Коммерческие расходы 65,20 68 Полная себестоимость 70,74 45 Прочие доходы 266,16 96 Прочие расходы 179,61 43.

ПРИЛОЖЕНИЕ Е Прогнозные показатели Таблица 25 — Инкассация дебиторской задолженности 9 мес. 2009 года в плановом периоде.

Дебиторы 9 мес. 2009 г. Размер взыскиваемой задолженности за квартал Всего погашение задолженности за год Прогноз дебиторской задолженности ЧП Шевелев И. П. 2454 184,05 736,2 1717,8 ООО «Екатеринбурглён» 3848 288,6 1154,4 2693,6 ООО «Кристалл» 3526 264,45 1057,8 2468,2 ООО «Автовокзал» 5874 440,55 1762,2 4111,8 ООО «Клен» 9775 733,125 2932,5 6842,5 Артинское Райпо 3526 264,45 1057,8 2468,2 Прочие 10 980 823,5 3294 7686.

Итого: 39 983 2998,725 11 994,9 27 988,1.

Таблица 1Е — Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Чкаловский» (тыс. руб.).

АКТИВ 01.

10.2009 01.

01.2010.

Эффект 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 6313 6313 — Основные средства (01, 02, 03) 102 954 208 872 105 918 здания, машины, оборудование и другие основные средства 102 954 208 782 105 828 другие виды основных средств 90 90 Незавершенное строительство (07, 08, 61) 47 910 31 483 -16 427.

Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82) 5888 58 805 52 917 ИТОГО по разделу 1 163 081 305 473 142 392 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ — Запасы 35 603 11 752 -23 851.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 2329 795 -1534.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 1450 — -1450.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 38 549 23 564 -14 985.

Краткосрочные финансовые вложения (58, 82) — 751 751 Денежные средства 4008 1612 -2396.

Прочие оборотные активы — - ИТОГО по разделу 2 81 939 38 474 -43 465 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 245 020 343 947 98 927 ПАССИВ 01.

10.2009 01.

01.2010 3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) 37 286 37 286 — Добавочный капитал (87) 3432 3432 — Резервный капитал (86) 1473 1473.

Нераспределенная прибыль отчетного года (84) 38 968 51 421 12 453 ИТОГО по разделу 3 79 686 197 508 117 822 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства (92, 95) 141 487 115 721 -25 766 ИТОГО по разделу 4 141 716 129 160 -12 556 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства (90, 94) 2597 — -2597.

Кредиторская задолженность 21 021 17 280 -3741.

Прочие краткосрочные обязательства (79/2) — ИТОГО по разделу 5 23 618 17 280 -6338 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 245 020 343 948 98 928.

Таблица 2Е — Прогнозные показатели ликвидности

Наименование показателя 01.

10.2009 01.

01.2010.

Эффект Коэффициент абсолютной ликвидности (> 0,02) 0,1697 0,1771 0,01 Коэффициент уточненной (быстрой) ликвидности (от 0,8 до 1,5) 1,8633 1,9431 0,08 Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)(от 1 до 2) 3,4693 3,5755 0,11 Коэффициент общей платежеспособности (>2) 1,4120 1,3818 -0,03 Чистый оборотный капитал 58 321 34 364 -23 956,58 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (не менее 0,1) -1,02 4,53 5,55 Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала (стрем к повыш.) 0,61 0,61 0,00.

Таблица 3Е — Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Чкаловский» (тыс. руб.).

Показатели 01.

10.2009 01.

01.2010.

прогноз Эффект Темп прироста.

(%) 1 2 3 4 5 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей) 113 286 152 936 39 650 35 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 73 126 83 751 10 625 15 Валовая прибыль 40 160 69 185 29 025 72 Коммерческие расходы 43 202 43 202 2160 — Управленческие расходы 60 60 Прибыль (убыток) от продажи -3042 25 923 28 965 952 Прочие доходы 24 045 24 233 188 1 Прочие расходы 21 067 21 649 582 3 Прибыль (убыток) до налогообложения -64 28 507 28 571 44 643.

Текущий налог на прибыль 360 6842 6482 1800.

Чистая прибыль -424 21 666 22 090 5210.

Полная себестоимость 116 328 127 013 10 685 9.

Таблица 26 — Прогнозные показатели рентабельности ООО «Чкаловский», %%.

Наименование показателя 01.

10.2009 01.

01.2010 эффект Рентабельность активов (имущества) по прибыли до налогообложения -2,61 664,14 666,75 Рентабельность активов (имущества) -17,30 504,75 522,05 Рентабельность собственных средств -8,03 1156,56 1164,59 Рентабельность издержек -261,50 1595,04 1856,54 Рентабельность продаж -268,52 1375,62 1644,14 Рентабельность осн. Фондов -295,47 969,92 1265,40 Рентабельность оборотн. фондов -371,25 5265,58 5636,83 Рентабельность заемного капитала -183,99 1383,43 1567,42.

Таблица 27 — Прогнозные показатели деловой активности ООО «Чкаловский».

Наименование показателя 01.

10.2009 01.

01.2010.

Эффект Коэффициент оборачиваемости активов 0,462 0,579 0,116 Период оборачиваемости активов (в днях) 779 622 -156,396 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,422 0,746 -0,676 Период оборачиваемости собственного капитала (в днях) 253 483 229,574 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2,832 6,250 3,418 Срок погашения дебиторской задолженности (в днях) 127 58 -69,507 Коэффициент оборачиваемости запасов 3,182 12,532 9,350 Период оборота запасов (срок реализации) 113 29 -84,412 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 5,389 8,523 3,133 Период оборота (погашения) кредиторской задолженности 67 42 -24,560 Длительность финансового цикла 173 44 -129,359 Фондоотдача 1,100 0,976 -0,125 Коэффициент накопления 8739,03 4419,28 -4319,746.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 9.

Финансы предприятий: Учебник /Под ред. М. В. Романовского. — СПб.: ПИТЕР Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. 528 с., с. 143.

Финансы предприятий: Учеб. для вузов/Колчина Н.В., Поляк Г. Б., Бурмистрова Л. М. и др.; Под ред. Колчиной Н.В.-4 е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 413 с., c. 11.

Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1,2,3. М., 2008, с. 35.

Финансы предприятий: Учебник /Под ред. М. В. Романовского. — СПб.: ПИТЕР Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. 528 с., c. 56−57.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 9.

Финансы предприятий: Учебник /Под ред. М. В. Романовского. — СПб.: ПИТЕР Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. 528 с., с. 27−28.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 11.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 17−18.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 18.

Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учеб.- 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В. В. Ковалева, М.: М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. 352 с., с. 15−16.

Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учеб.- 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В. В. Ковалева, М.: М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. 352 с., с. 15−16.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 211−213.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 612.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 9.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 253−256, 668.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 17−18.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 18, 211−213.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 18.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 17−18.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 18.

Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1,2,3. М., 2008.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 14−15, с. 639.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перер. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 13.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 13.

Справочник финансиста предприятия /Баранникова Н.П., Бурмистрова Л. А., Винслав Ю. Б. 2 изд., доп., пер. М.: Инфра-М, 2005. — 558 с., с. 38−40.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 211−213.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перер. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 10.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перер. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 10.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перер. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 10.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перер. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 10.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перер. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 14.

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.

08.2000 № 117-ФЗ (в ред. от 6.

12.2008).

ПБУ 5, 6, 9, 10, 18.

Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учеб.- 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В. В. Ковалева, М.: М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. 352 с., с. 142−143.

Финансы предприятий: Учеб. для вузов/Колчина Н.В., Поляк Г. Б., Бурмистрова Л. М. и др.; Под ред. Колчиной Н.В.-4 е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 413 с., с. 11.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перер. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 11.

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.

08.2000 № 117-ФЗ (в ред. от 6.

12.2008).

ПБУ 5, 6, 9, 10, 18.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перер. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 10.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 295−310.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 284−310.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 284−310, с. 672.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 288−310.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 299−310.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 11−12.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 21.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 213.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 13−14.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 341−365.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 175.

Финансы предприятий: Учеб. для вузов/Колчина Н.В., Поляк Г. Б., Бурмистрова Л. М. и др.; Под ред. Колчиной Н.В.-4 е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 413 с., с. 12.

Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учеб.- 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В. В. Ковалева, М.: М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. 352 с., с. 144.

Справочник финансиста предприятия /Баранникова Н.П., Бурмистрова Л. А., Винслав Ю. Б. 2 изд., доп., пер. М.: Инфра-М, 2005. — 558 с., с. 133−135.

Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 8-е изд., перер. и доп. — М.: «Дашков и Ко», 2009. — 624 с., с. 14.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 18−19.

Финансы предприятий: Учебник /Под ред. М. В. Романовского. — СПб.: ПИТЕР Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. 528 с., с. 143.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 40−41.

Финансы предприятий: Учебник /Под ред. М. В. Романовского. — СПб.: ПИТЕР Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. 528 с., с. 143.

Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учеб.- 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В. В. Ковалева, М.: М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. 352 с., с. 181.

Финансы предприятий: Учебник /Под ред. М. В. Романовского. — СПб.: ПИТЕР Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. 528 с., с. 166.

Финансы предприятий: Учеб. для вузов/Колчина Н.В., Поляк Г. Б., Бурмистрова Л. М. и др.; Под ред. Колчиной Н.В.-4 е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 413 с., с. 287.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 19−21.

Следует иметь в виду, что учет сформированных фондов денежных средств в целях налогообложения у организаций будет производиться в порядке, установленном главой 25 Налогового кодекса РФ.

Незмайкин В.Н., Юрзинов И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2007. — 512 с., с. 212.

Источники финансирования предприятия.

Источники долгосрочного финансирования.

Источники краткосрочного финансирования.

Обыкновен;

ные акции.

Нераспределенная прибыль и прочие фонды собственных средств.

Обыкновенный акционерный капитал.

Привилегиро;

ванные акции.

Прочие займы.

Банковские кредиты.

Облигацион ные займы.

Собственный капитал.

Заемный капитал.

Краткосрочные ссуды и займы.

Кредиторская задолженность.