Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:
(3.1)
где ДЗ — необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность[36];
ОРК — планируемый объем реализации продукции в кредит;
КСЦ — коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженных десятичной дробью;
ПК — средний период предоставления кредита покупателям, в днях;
ПР — средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
В случае, когда финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит. В основе формирования стандартов оценки покупателей и условий предоставления кредита лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.
Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:
Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей. По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:
объем хозяйственных операций с покупателями и стабильность их осуществления;
репутация покупателя в деловом мире;
платежеспособность покупателя;
результативность хозяйственной деятельности покупателя;
состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;
объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.
2 Формирование и экспертиза информационной базы проведения кредитоспособности покупателей имеет целью обеспечить достоверность проведения такой оценки.
3 Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:
— покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т. е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);
— покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
— покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
— покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).
4 Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей, наряду с размером кредитного лимита, может осуществляться по таким параметрам как срок предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счет покупателей; формы штрафных санкций и т. п.
Формирование процедуры инкассации задолженности предусматривает сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия продления долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов[36].
Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери.
Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.
Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.
Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов.
Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.
В табл. 3.1 представим результаты анализа дебиторской задолженности в ООО «Скат» по срокам ее возврата.
Таблица 3.1 — Анализ дебиторской задолженности ООО «Скат»
Дебиторы (с суммой задолженности выше 100 тыс. руб.) Суммы по срокам возврата задолженности, дней Средний срок возврата, дней До 7 До 14 До 30 До 60 Свыше 60 ООО «Мельком» — 4355 5239 765 2777 23 ОАО «Лентехмонтаж» 4335 2143 1233 — - 12 ЗАО «Нева-Строй» — - - 3221 5443 38 ОАО «Славутич» 2136 3118 — - - 8 ЗАО «Компарт-Д» — - - - 6712 51 ОАО ТД «Вега-КСИ» — - - 4426 — 39 ООО «Легос Монтаж Петербург» — - 6553 763 2339 23 ФГУП «Новослободское» — - - 4612 8329 33 ООО СМУ-3 2225 1324 3244 611 — 17 ООО «Спецметалл Д» — - 2714 3218 754 21 ИТОГО 8696 10 940 18 983 17 616 26 354 26,5
Таким образом, средний срок возврата дебиторской задолженности составляет 26,5 дней.
Сумма дебиторской задолженности, срок возврата которой превышает 26,5 дней, составляет 43 970 тыс. руб.
За этот период сумма дебиторской задолженности теряет свою фактическую стоимость на величину индекса инфляции за данный период.
Так, если усредненный показатель темпов инфляции в 2009 году составляет 13%, то индекс инфляции за 26,5 дней составит: 13*(26,5/365) = 0,94%.
Таким образом, сумма дебиторской задолженности в фактическом выражении составит: 43 970−43 970*0,0094 = 43 557 тыс. руб. Сумма минимальных фактических потерь, которые происходят при этом, составит 413 тыс. руб.
Если разработать более гибкую кредитную политику в ООО «Скат», позволяющую предоставлять скидку с цены за услуги в размере 0,5% при условии оплаты в течение 10 дней, то затраты при этом составят: 43 970*0,02 = 220 тыс. руб.
Прямой экономический эффект от данного мероприятия составит: 413 — 220 = 193 тыс. рублей без каких-либо дополнительных затрат. При этом, в большей степени следует учитывать эффект от ускорения возврата дебиторской задолженности, который будет в десятки раз выше прямого экономического эффекта.
3.2 Снижение веса внеоборотных активов
Структура баланса ООО «Скат» в 2009 году была следующей:
Внеоборотные активы — 57 277 тыс. руб. (46,7%)
Основные средства — 47 683 тыс. руб. (38,8%)
Оборотные активы — 70 495 тыс. руб. (57,4%)
Запасы и затраты — 21 221 тыс. руб. (17,3%)
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения — 24 082 тыс. руб. (19,6%)
Дебиторская задолженность — 19 003 тыс. руб. (15,5%)
Всего активов — 122 772 тыс. руб.
Таким образом, высокая стоимость внеоборотных активов существенно повышает себестоимость производства за счет амортизационных отчислений и эксплуатационных затрат.
Для того, чтобы снизить затраты, необходимо оптимизировать баланс, найти резервы для более компактного размещения производства, сдачи части освободившихся основных фондов в аренду и т. д.
Удельный вес запасов также представляется слишком неэффективным, т.к. вероятнее всего, предприятие создает большие излишки производственных запасов, тем самым, увеличивая кредиторскую задолженность, и, соответственно, уменьшая величину валовой прибыли.
Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению запасами на предприятии, предполагающий их оптимизацию до необходимого уровня.
Среди издержек организации в первую очередь тревожит высокий удельный вес коммерческих расходов в формировании прибылей и убытков данного предприятия, который в 2009 году составил более 11% от объема валовой выручки.
В табл. 3.2 представим перечень мероприятий в части повышения эффективности капитала ООО «Скат».
Таблица 3.2 — Перечень мероприятий, направленных на повышение эффективности капитала ООО «Скат»
Проблема Пути улучшения Желаемый уровень Приблизительный экономический эффект, в % от фактического показателя 2008 года Высокий удельный вес внеоборотных активов (36,3%) Ускорить модернизацию производственных мощностей, списывать малоэффективное оборудование 25% от стоимости всех активов (валюты баланса) 68,9% затрат от фактических на обслуживание, амортизацию и трудозатраты по основным фондам Высокий удельный вес запасов (в первую очередь, товаров на складе) (46,9%) Ускорить оборачиваемость ТМЦ предприятия в два раза за счет оптимизации логистических операций и схем 24% от стоимости всех активов (валюты баланса) 51,1% затрат на закупку ТМЦ или 21 221*0,511 = 10 844 тыс. руб. Высокий удельный вес управленческих расходов (6,3%) Снизить до уровня 5% от валовой выручки за счет использования аутсорсинга и повышения производительности труда управленческого персонала 5% от объема валовой выручки 20,7% управленческих расходов можно направить на инвестиционную деятельность, то есть 8213*0,207 = 1700 тыс. руб. Низкий удельный вес денежных средств и КФВ в объеме кредиторской задолженности предприятия (26,5%) Необходимо снизить объемы за счет повышения ее оборачиваемости, изменения структуры и принципов ее формирования 20% и ниже Снижение угрозы потери финансовой устойчивости и, как следствие, банкротства предприятия На самом деле, практически у любого предприятия имеется целый арсенал инструментов, которые позволят снизить угрозу потери финансовой прочности и повысить рентабельность бизнеса.
Для этого необходимо, в первую очередь, оптимизировать структуру капитала, таким образом, чтобы структура позволяла легко им управлять.
На рис. 3.1 представим оптимальную, на наш взгляд, структуру капитала ООО «Скат».
Рисунок 3.1 Фактическая и оптимальная структура активов предприятия Для того чтобы повышать прибыльность производства при таких показателях рентабельности, предприятию необходимо повышать деловую активность, в первую очередь, за счет минимизации периода оборота дебиторской задолженности.
Кроме того, необходимо снижать уровень запасов на складах, ввести систему управления запасами, позволяющую минимизировать их объемы до уровня, необходимого для производства. Крайне необходимо более эффективно использовать основные фонды, а также реструктурировать пассивы баланса, сделав акцент в финансировании за счет долгосрочных займов и вложений.
3.3 Повышение рентабельности
Общие величины доходов и расходов выступают в качестве укрупненных факторов формирования чистой прибыли, их изменения — в качестве факторов изменения чистой прибыли. В основе анализа, проводимого с помощью табл. 3.3, лежит наиболее простая модель факторного анализа изменения чистой прибыли:
(3.1)
где ∆РЧ — изменение чистой прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущим;
∆D — изменение доходов;
∆S — изменение расходов.
Таблица 3.3 — Анализ соотношения всех доходов и расходов ООО «Скат»
Показатели 2006 год 2009 год Изменение 1 Доходы 358 161 414 614 +56 453 В том числе от обычных видов деятельности 353 785 413 214 +59 429
Прочие 4376 1400 -2976 2 Расходы 329 692 414 412 +84 720 В том числе от обычных видов деятельности 296 985 406 346 +109 361
Прочие 20 828 7813 -13 015
Налог на прибыль 11 879 51 -11 828 3 Чистая прибыль (убыток) 28 469 202 -28 267
За базовый период принимаем 2006 года, так как показатели рентабельности ООО «Скат» в 2006 году были наилучшими.
Как следует из табл. 3.2, наибольшие изменения происходят по обычным видам деятельности. Так, в 2009 году доходы по обычным видам деятельности увеличились на 59 429 тыс. руб., а расходы — на 109 631 тыс. руб., то есть рост расходов превысил рост доходов почти в два раза.
В разделе III данной дипломной работы предложены мероприятия, направленные на повышение эффективности финансовой деятельности ООО «Скат». В числе предложенных мероприятий такие как работа с дебиторской задолженностью, решение вопросов по структуре баланса предприятия, а также анализ основных факторов, влияющих на падение рентабельности.
При работе с дебиторами предложено внедрить скидку на товарный кредит для контрагентов, которые оплачивают отгруженную продукцию в течение 10 дней. Прямой экономический эффект от данного мероприятия составит: 413 — 220 = 193 тыс. рублей без каких-либо дополнительных затрат. При этом, в большей степени следует учитывать эффект от ускорения возврата дебиторской задолженности, который будет в десятки раз выше прямого экономического эффекта.
В части повышения эффективности активов предприятия предложено пересмотреть текущую структуру баланса. Предложена оптимальная структура баланса ООО «Скат».
Простая методика анализа формирования чистой прибыли ООО «Скат» показала, что для увеличения рентабельности данного производства необходимо снижать себестоимость в первую очередь.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Цель данной дипломной работы состоит в том, чтобы рассмотреть наиболее эффективный вариант комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, который можно успешно использовать для предприятий различных форм собственности в Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели в ходе настоящего дипломного исследования были решены следующие поставленные задачи:
— изучены теоретические аспекты анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта в Российской Федерации;
— произведен комплексный финансовый анализ деятельности ООО «Скат» и сделаны выводы относительно уровня финансового благополучия данного предприятия;
— предложены ключевые меры, направленные на повышение финансовой устойчивости и общей экономической эффективности ООО «Скат».
В разделе I данного дипломного исследования проанализированы теоретические аспекты анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта в нашей стране.
Установлено, что тема финансового анализа довольно широко освещается как в российских, так и в зарубежных источниках множеством авторов: В. В. Ковалев, А. Д. Шеремет, Г. В. Савицкая, Г. Н. Степанова и многие другие.
Тем не менее, все авторы в той или иной степени полагают, что финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (прошлого) и перспективного (будущего) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Одновременно финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования.
На самом деле, понятие «финансовый анализ» трактуется достаточно широко и в отличие, например, от бухгалтерского учета не имеет общепринятого толкования. В нашем случае «под финансовым анализом в широком смысле следует понимать «совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера.
Главная задача финансового анализа заключается в оценке результатов хозяйственной деятельности, выявлении факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планировании и прогнозировании деятельности предприятия на будущее.
В данном разделе также рассмотрены основные этапы финансового анализа, которые приняты как за рубежом, так в России.
В разделе II данной дипломной работы произведен комплексный финансовый анализ деятельности предприятия, выявлен уровень его финансового благополучия, а также определены основные причины снижения эффективности финансовой деятельности.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Скат» (ООО «Скат»), г. Санкт-Петербург, ул. Чугунная, д.
14.
Как показал анализ, за анализируемый период объем выручки от реализации исследуемой компании в текущих ценах вырос на 16,8%, в то же время объем выручки от реализации продукции в фиксированных ценах 2006 года увеличился всего на 7%.
Среднегодовая стоимость основных фондов ООО «Скат» за исследуемый период увеличилась на 18,3% и составила в 2009 году 47 683 тыс. руб.
Фонд оплаты труда предприятия за исследуемый период увеличился на 4,9%, причем, до 2008 года наблюдался его активный рост, а в 2009 году произошло снижение, что вызвано падением прибыльности бизнеса.
Среднесписочная численность персонала за анализируемый период увеличилась на 10,6% и составила по состоянию на ноябрь 2009 года 125 человек.
За исследуемый период произошло значительное снижение чистой прибыли предприятия. Так, в 2006 году чистая прибыль ООО «Скат» составляла 24 382 тыс. руб., а по состоянию на 2 полугодие 2009 года — всего 202 тыс. руб. Таким образом, падение чистой прибыли за исследуемый период — более чем в 120 раз!
В 2007 году наблюдался рост стоимости внеоборотных активов ООО «Скат» на 38,5%, а в 2008 году произошло снижение данного показателя на 22,4%. В 2009 году стоимость внеоборотных активов ООО «Скат» выросла на 16,2%.
Стоимость нематериальных активов в 2007 году выросла на 62,5%, что обусловлено активной инвестиционной деятельностью предприятия в данный период. В 2008 году стоимость данного вида активов снизилась почти в два раза, а в 2009 году увеличилась на 30,7%.
Стоимость основных средств предприятия выросла в 2007 году на 32,9%, а в 2008 году снизилась на 23%. При этом изменялась только стоимость активной части основных средств (промышленного оборудования и транспортных средств).
В 2009 году активная часть увеличилась в стоимости на 24,9%, а стоимость пассивной части основных средств выросла на 5,5%.
В 2007 году наблюдался активный рост оборотных активов (+110,7%), а в 2008 году — снижение более чем в два раза (- 56,7%). В 2009 году продолжалось снижение стоимости оборотных активов на 12,5%.
Стоимость запасов в 2007 году выросла на 162%, в том числе стоимость готовой продукции и товаров в пути — на 99%. В 2009 году стоимость запасов снизилась более чем в 2 раза, стоимость товаров в пути снизилась на 66,5%.
Налог на добавленную стоимость в 2007 году вырос на 62,8%, а в 2008 году — снизился на 96,3%. В 2009 году стоимость НДС увеличилась более чем в три раза.
Краткосрочные финансовые вложения увеличились в 2007 году на 57% и в 2008 году — на 14,5%, в 2009 году выросли на 30,8%.
Денежные средства на счетах ООО «Скат» выросли в 2007 году на 182%, в 2008 году — немного снизились (-12,3%), в 2009 году выросли на 44%.
Анализ коэффициентов показал, что коэффициент абсолютной ликвидности у ООО «Скат» в 2006;2007 гг. был недостаточен, равно как и в первом полугодии 2009 года. Во втором полугодии 2009 года его значение стало приемлемым.
Коэффициент текущей ликвидности у предприятия сильно отстает от нормативных значений в 2006;2007 гг., улучшается в 2008 году, но в 2009 году снова ниже рекомендуемых значений.
Коэффициент обеспеченности обязательств активами на всем протяжении анализируемого периода у ООО «Скат» недостаточен.
Коэффициент общей платежеспособности предприятия значительно ухудшался в 2008 году, но в 2009 году достиг приемлемого уровня.
В 2009 году средние сроки возврата дебиторской задолженности ООО «Скат» увеличились до 16,8 суток, в то время как в 2006 году данный срок составлял всего 2,5 суток. Данная динамика говорит об ухудшении возвращаемости дебиторской задолженности, и о необходимости активизировать работу в данном направлении в ООО «Скат».
В 2009 году показатели рентабельности ООО «Скат» значительно ухудшились. Так, общая рентабельность авансированного капитала упала с 31,2% в 2006 году до 0,2% в 2009 году.
Рентабельность производственных активов снизилась в 2009 году почти в 87 раз и составила в 2009 году 0,2%, что является значением, ниже критического для данной отрасли.
Производственная рентабельность была максимальной в 2006 году (5,8%), но в 2008 году произошло ее сокращение до 1,1%, затем слабый рост до 2%.
Основной проблемой данного предприятия, на наш взгляд, является падение объемов выручки от реализации продукции при одновременном росте себестоимости.
Кроме того, существует проблема высокого уровня кредиторской задолженности, что представляет собой угрозу для устойчивости и целостности предприятия. Следует принять меры для сокращения объемов текущих обязательств ООО «Скат» не менее, чем в два раза.
Необходимо увеличивать коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности и не допустить роста сроков возврата дебиторской задолженности выше 2 недель.
В разделе III данной дипломной работы предложены мероприятия, направленные на повышение эффективности финансовой деятельности ООО «Скат».
При работе с дебиторами предложено внедрить скидку на товарный кредит для контрагентов, которые оплачивают отгруженную продукцию в течение 10 дней. Прямой экономический эффект от данного мероприятия составит: 413 — 220 = 193 тыс. рублей без каких-либо дополнительных затрат. При этом, в большей степени следует учитывать эффект от ускорения возврата дебиторской задолженности, который будет в десятки раз выше прямого экономического эффекта.
В части повышения эффективности активов предприятия предложено пересмотреть текущую структуру баланса. Предложена оптимальная структура баланса ООО «Скат».
Простая методика анализа формирования чистой прибыли ООО «Скат» показала, что для увеличения рентабельности данного производства необходимо снижать себестоимость в первую очередь.
Законодательные и нормативно-правовые документы Гражданский кодекс РФ № 51-ФЗ от 21 октября 1994 года, часть первая (в ред. Федеральных законов от 20.
02.1996 № 18-ФЗ, от 12.
08.1996 № 111-ФЗ, от 08.
07.1999 № 138-ФЗ, от 16.
04.2001 № 45-ФЗ, от 15.
05.2001 № 54-ФЗ, от 21.
03.2002 № 31-ФЗ). // Сборник российского корпоративного права — М.: Юристъ, 2003 — Т.1 С. 144−224.
Налоговый кодекс РФ. Часть первая от 31 июля 1998 года № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 года № 117-ФЗ / Сборник законодательства Российской Федерации — 2000 год — Т. 3 — С. 987.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.
11.1996 г. № 129-ФЗ / Бухгалтерский учет и аудит — 2001 — № 2 — С. 11−14.
Федеральный закон № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 10 декабря 1997 года (в ред. Федерального закона от 21.
03.2002 № 31-ФЗ, с изм., внесенными Постановлениями Конституционного Суда РФ от 16.
05.2000 № 8-П, от 06.
06.2000 № 9-П, от 12.
03.2001 № 4-П) / Корпоративное право — 2002 — № 5 — С. 6−15.
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации / Финансы и кредит — 2001 — № 2 — С. 9−15.
Учебная литература
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина — М.: Кно
Рус, 2004. — 314 с.
Баканов М.И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник / Под редакцией М. И. Баканова. — 5-е издание, переработанное и дополненное. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 536 с.
Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. 2-е издание, переработ. и доп. — М.: Кно
Рус, 2007. — 378 с.
Борисов Л. П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия — М.: ИНФРА-М, 2008. — 387 с.
Вехерева А.А., Гиляровская Л. Т. Анализ финансовой устойчивости коммерческого предприятия — СПб.: Питер, 2007. — 256 с.
Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э., Маркарьян Э. А. Финансовый анализ: Учебное пособие — М.: Кно
Рус, 2007 — 224 с.
Грачев, А. В. Выбор оптимальной структуры баланса / Финансовый менеджмент. — 2004. — №
5. — С. 17−42.
Гиляровская Л.Т., Соболев Л. В. Факторный анализ показателей рентабельности активов коммерческих организаций / Корпоративный менеджмент — 2007. — № 3 — С. 18−24.
Горожанкина Е. А. Аудит (учебник для студентов экономических колледжей) — М.: ИТК Дашков и К, 2006 — 368 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.
М.: Дело и Сервис, 2003. — 336 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Дело и Сервис, 2008. — 144 с.
Зайцев Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием — М.: ИНФРА-М, 2004 — 262 с.
Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — М.:Велби, 2002. — 424 с.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л. Т. Гильяровская (и др.). — М.: Велби: Проспект, 2006. — 360 с.
Коробейников О.П., Хавин Д. В., Ноздрин В. В. Экономика предприятия — Н. Новгород: Изд-во НГАСУ, 2004. — 452 с.
Леонтьев В.Е., Бочаров В. В., Радковская Н. П. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов — М.: Элит, 2006 — 409 с.
Никифорова Н.А., Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и сервис, 2006 — 368 с.
Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Перевод с французского. Издание 2-е. / Под редакцией Л. П. Белых. — М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007. — 384 c.
Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. — Минск: ООО «Новое знание», 2005. — 651 с.
Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2006 — 454 с.
Ткачук М.И., Киреева Е. Ф. Основы финансового менеджмента — М.: Интерсервис, 2002. — 411 с.
Фатхутдинов Р. А. Производственный менеджмент: Учебник для вузов. Изд-е 5-е. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 326 с.
Финансы: Учебник. — 2-е издание, переработанное и дополненное. / С. А. Белозеров, С. Г. Горбушина и др.; под редакцией В. В. Ковалева. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. — 512 с.
Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 416 с.
Периодические издания Брежнева Т. К. Вопросы и методики анализа финансового состояния предприятия. / Финансовый менеджмент. — 2008. — № 4.
— С. 32−38.
Васина А. Методика финансового анализа / Бухгалтерский учет и аудит. — 2009 — № 1 — С. 14−17.
Васина А. Не изменяйте финансовому анализу со статистикой. / T he CHIFF. — 2008.
— № 4. — С. 21−25.
Говорова Н., Степанов В. Цели и задачи финансового анализа. / Аудит и финансовый анализ.
— 2005. — № 4. -
С. 17−26.
Матвейчева Е.В., Вишнинская Г. Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия. / Аудит и финансовый анализ. -
2002. — № 1. — С.
16−24.
Пареная В. Экспресс-оценка вероятности банкротства предприятия / Аудит и финансовый анализ — 2004 — № 2 — С. 33−35.
Степанова Г. Н. Проблема диагностики банкротства в антикризисном управлении предприятием / Корпоративный менеджмент — 2004 — № 8 — С. 29−34.
Хорин А. Н. Категории прибыли организации и их практическое значение / Бухгалтерский учет, 2002. — № 12. — С.51−61.
Шелест Е., Яковенко С. Методы прогнозирования финансовых потоков на предприятии. / Финансовый менеджмент. — 2008. — С. 15−17.
Яковенко С. Внутренняя оценка финансового состояния предприятия / Управление корпорацией — 2006 — № 2 — С. 33−37.
Интернет-источники Интернет-ресурс ООО «Скат» //
http://www.skatspb.ru
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Бухгалтерский баланс ООО «Скат», тыс. руб.
Наименование Код строки На 31 декабря 2006 года На 31 декабря 2007 года На 31 декабря 2008 года На 1 июля 2009 года На 1 ноября 2009 года I Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 333 874 430 562 562 Основные средства 120 40 291 53 564 41 250 47 683 47 683
Незавершенное строительство и вложение во внеоборотные активы 130 — 2443 7612
Долгосрочные финансовые вложения 140 2889 2917 — - - Отложенные налоговые активы 145 — - - - - Прочие внеоборотные активы 150 2338 3711 — 12 854 9032 ИТОГО по разделу I 190 45 851 63 509 49 292 61 099 57 277 II Оборотные активы Запасы 210 60 755 159 220 43 640 12 716 21 221 в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 713 819 164 166 218 готовая продукция и товары для перепродажи 214 45 668 89 326 37 916 11 985 18 340 товары отгруженные 215 5447 12 368 2471 348 1879 расходы будущих периодов 216 — - 2217 прочие запасы и затраты 217 8927 9030 704 217 784 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2768 4505 168 677 677 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 23 879 14 516 20 000 28 553 19 003 в том числе покупатели и заказчики 241 20 432 11 592 18 760 27 828 18 900
Краткосрочные финансовые вложения 250 2400 3768 4313 2879 5643
Денежные средства 260 5177 14 601 12 802 6532 18 439
Прочие оборотные активы 270 2630 3228 5711 4443 5512 ИТОГО по разделу II 290 94 841 199 838 86 466 55 800 70 495 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 140 692 263 347 135 758 116 899 122 772 III Капитал и резервы Уставный капитал 410 100 100 100 100 100 Добавочный капитал 420 42 302 54 612 45 332 43 889 43 889
Резервный капитал 430 — 2187 — - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года 470 — 13 546 13 211 5442 5442 ИТОГО по разделу III 490 42 402 68 258 60 830 49 431 49 431 IV Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 — - 5348 — - Прочие долгосрочные обязательства 520 8684 26 462 — 1767 — ИТОГО по разделу IV 590 8684 26 462 5348 1767 — V Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 — 5704 2425 1983 1564
Кредиторская задолженность 620 86 931 159 400 64 547 61 795 64 323 в том числе поставщики и подрядчики 621 74 556 126 624 63 257 57 219 57 882 задолженность перед персоналом организации 622 — 1324 198 288 778 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 443 8915 38 — 1472 задолженность по налогам и сборам 624 716 — 690 1870 2380 прочие кредиторы 625 11 216 22 537 364 2418 1811
Доходы будущих периодов 640 — - - - 1328
Резервы предстоящих расходов 650 — - - - - Прочие краткосрочны обязательства 660 2675 3523 2608 1923 6126 ИТОГО по разделу V 690 89 606 168 627 69 580 65 701 73 341 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 140 692 263 347 135 758 116 899 122 772
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Отчет о прибылях и убытках ООО «Скат», тыс. руб.
Наименование Код строки На 1 ноября 2006 года На 1 ноября 2007 года На 1 ноября 2008 года На 1 ноября 2009 года Доходы и расходы по обычным видам деятельности
выручка (нетто) от продажи
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) 020 242 488 498 042 594 710 349 523
Валовая прибыль 029 111 297 73 960 77 001 63 691
Коммерческие расходы 030 49 742 39 717 57 511 48 512
Управленческие расходы 040 4312 5600 12 815 8213
Прибыль (убыток) от продаж 050 57 243 28 643 6675 6966
Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 — - 734 — Проценты к уплате 070 443 986 411 98 Внереализационные доходы 120 4376 5800 9012 1198
Внереализационные расходы 130 17 328 18 992 13 982 7813
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 43 848 14 465 2028 253 Отложенные налоговые активы 141 — - - - Отложенные налоговые обязательства 142 4087 1784 895 — Текущий налог на прибыль 150 11 879 3800 272 51 Прочее использование прибыли 151 3500 800 — - Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 24 382 8081 861 202
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета
Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерской отчетности
Внешний финансовый анализ по данным бухгалтерской отчетности предприятия
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Внутрихозяйственный финансовый анализ на основе финансовой и внутрихозяйственной отчетности и системного бухгалтерского учета
Внешний финансовый анализ на основе финансовой отчетности предприятия
Анализ финансовых результатов и рентабельности продаж
Анализ рентабельности активов и собственного капитала, эффективности использования основных и оборотных средств
Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
Анализ финансового состояния и платежеспособности
Анализ использования заемных средств
Анализ и рейтинговая оценка эмитентов
Показатели платежеспособности
Показатели ликвидности
Показатели финансовой устойчивости
Показатели рентабельности
Система коэффициентов, характеризующих финансовое состояние субъекта
Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества
Анализ финансового состояния по данным баланса
Анализ структуры, состава и динамики имущества предприятия
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
