Разработка системы управления финансовыми ресурсами для малых предприятий на примере ООО «Газпром энерго»

С учетом проведенных мероприятий оперативного характера уровень платежеспособности предприятия приведен в нормальное состояние:

— Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение 0,43;

— Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности имеет значение 1,15;

— Коэффициент текущей ликвидности имеет значение 1,70.

При таком состоянии платежеспособности предприятие на текущий момент подвержено финансовым рискам гораздо в меньшей степени.

Система предлагаемых длительных мероприятий по снижению дебиторской задолженности и нормализации денежных потоков, направленных на снижение факторов финансового риска включает в себя разработку комплекса мер, направленных на управление денежным потоком предприятия, своевременное получение денежных средств и платежную устойчивость.

Денежный поток ООО «Газпром энерго» представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия.

Рассмотрим эффективность предлагаемой системы долгосрочного характера на примере прогнозного года.

С учетом предложенных ключевых позиций формирования потока денежных средств, сформируем бюджет движения денежных средств (БДДС) ООО «Газпром энерго» на прогнозный год. Для этого сформируем в таблице необходимые вспомогательные данные для БДДС (таблица 11).

Таблица 11

План производства (продаж) и списание сырья на прогнозный год Показатели/ месяц года 1 2 3 4 5 6 План производства (продаж), млн.

р. 7600 6800 7000 7200 7400 7600

Списание на сырья 3420 3060 3150 3240 3330 3420

Продолжение Таблицы 11

План производства (продаж) и списание сырья на прогнозный год Показатели/ месяц года 7 8 9 10 11 12 План.

год План производства (продаж), млн.

р. 7800 8000 8200 8400 8600 9000 93 600

Списание на сырья 3510 3600 3690 3780 3870 4050 42 120

Плановый БДДС на прогнозный год приведен в таблице 11. На момент формирования бюджета предприятие имеет заемные средства в размере 544 млн.

руб, в том числе 407 млн.

руб.- краткосрочные средства, 37 млн.

руб.- долгосрочные средства. Притоком средств по текущей деятельности будут являться авансовые платежи в размере 50% от выручки будущего месяца, оплата за отгруженную продукцию (принято 40% от отгрузки) и поступление задолженности (10% от отгрузки). Расход средств по текущей деятельности включает в себя приоритетные направления:

1. Оплата за сырье для будущего месяца и создание недельного запаса.

2. Создание стразового резерва, равного недельному запасу сырья.

3. Расходы на коммунальные платежи, оплату труда, налоги и проценты по займу (принят из расчета 30% годовых).

Оставшиеся средства направляются на прочие общехозяйственные расходы и погашение займа. Приток средств по инвестиционной деятельности обеспечит плановая продажа оборудования. Расход средств будет осуществляться в соответствии с инвестиционной программой в периоды, когда это финансово возможно.

Расход средств по финансовой деятельности предусматривает вложение временно свободных средств в виде краткосрочных финансовых вложений, в периоды, когда это возможно.

Стратегически, с учетом финансового кризиса финансовых возможностей предприятия в прогнозный год запланировано увеличение страхового резервас 8 месяца года в 2 раза и в 8 месяц года создать 2-х недельный запас сырья. В 12 месяце года предусматривается оплатить сырье первых двух месяцев следующего года.

Приведенная система формирования бюджета движения денежных средств на год для каждого предприятия имеет свои особенности, связанные со спецификой деятельности, но в целом она представляет собой финансовую систему, позволяющую упорядочить систему затрат предприятия, что немаловажно в условиях финансового кризиса.

Далее на основе сформированного БДДС до начала планового месяца разрабатывается платежный календарь. В Приложении 5 приведен платежный календарь ООО «Газпром энерго» на 4-й месяц прогнозного года.

В платежном календаре учтены поступления и платежи по датам прихода и срокам оплаты. Так, согласно графику оплаты продукции, авансовые поступления ожидаются до 15 числа месяца, а выручка за отгруженную продукцию — после 15 числа. С учетом приоритетности платежей и срокам оплаты средства направляются на оплату сырья, запаса сырья, налогов и создания страхового резерва. Оставшиеся средства направляются на прочие общехозяйственные расходы и расходы по инвестиционной деятельности в те периоды, когда это возможно.

Фактическое выполнение платежного календаря может быть отлично от плана. Суть предложенной системы — это постоянное планирование, учет фактических данных, внесение корректировок и принятие неотложных мер по ликвидации кассовых разрывов с целью исключения привлечения внешних источников финансирования.

Предложенная система мероприятий по управлению финансовыми рисками на предприятии ООО «Газпром энерго» позволит наладить систему постоянного финансового управления и контроля с целью оптимизации денежных потоков, сокращению привлечения заемного капитала для осуществления текущей деятельности, повышению уровня платежеспособности и устойчивости, снижению степени влияния риска неплатежеспособности и кредитного риска на деятельность предприятия, что немаловажно в условиях финансового кризиса.

3.3 Перспективы инвестиционной деятельности ООО «Газпром энерго»

Как показал финансовый анализ ООО «Газпром энерго» у организации нет свободных денежных средств, которые она могла бы направить на инвестиционные проекты. Так как ООО «Газпром энерго» является дочерей компанией ОАО «Газпром» со 100%-м капиталом, то инвестиционная деятельность ООО «Газпром энерго» осуществляется совместно с головной компанией и в целом ею и определяется.

В ОАО «Газпром» большое внимание уделяется инвестициям в инновации. Работа компании в этой области регулируется особым документом — Перечнем приоритетных научно-технических проблем ОАО «Газпром».

Проведение научно-технических разработок планируется Департаментом стратегического развития. Кроме того, данное подразделение координирует планирование разработок дочерних компаний и поддерживает в актуальном состоянии соответствующие базы данных.

Все передовые идеи и предлагаемые решения поступают в Научно-технический совет ОАО «Газпром», в состав которого входят высококвалифицированные специалисты. Здесь происходит рассмотрение имеющихся предложений с точки зрения возможности их применения для разработки и обустройства месторождений, модернизации существующих мощностей и т. д.

Выдающиеся научно-исследовательские, проектные и опытно-конструкторские разработки по приоритетным направлениям выдвигаются на соискание Премии ОАО «Газпром».

С момента вступления в силу Федерального закона «О техническом регулировании» в ОАО «Газпром» началась работа по совершенствованию существовавшей системы технического нормирования в Обществе.

Функции по организации и координации деятельности в области обеспечения участия специалистов Общества в работах по техническому регулированию возложены на Управление инновационного развития Департамента стратегического развития.

Одним из важнейших элементов деятельности ОАО «Газпром» является эффективное управление объектами интеллектуальной собственности. Благодаря этому обеспечивается реализация стратегического курса государственной политики по переходу к инновационному развитию страны и улучшаются экономические и финансовые показатели Общества.

Вовлечение ОАО «Газпром» в процессы глобализации газового бизнеса и усиление его позиции в условиях либерализации рынков, реструктуризация в вертикально-интегрированную энергетическую компанию — все это требует активизировать поиск перспективных технологий и нестандартных решений для обеспечения значимых конкурентных преимуществ.

С целью формирования единых принципов организации в ОАО «Газпром» процессов создания, учета и рационального использования объектов интеллектуальной собственности постановлением Правления ОАО «Газпром» от 17 июня 2005 г. № 29 утверждена Концепция управления интеллектуальной собственностью ОАО «Газпром».

Эффективное управление объектами интеллектуальной собственности необходимо рассматривать как один из важных элементов деятельности ОАО «Газпром», обеспечивающих реализацию стратегического курса государственной политики по переходу к инновационному развитию страны и направленных на улучшение экономических и финансовых показателей Общества.

Функции по координации деятельности в области управления интеллектуальной собственностью, а также изобретательской и рационализаторской деятельности в ОАО «Газпром» и его дочерних обществах возложены на Управление инновационного развития Департамента стратегического развития.

Компания ОАО «Газпром» осуществляет еще и продажи газа зарубежным партнерам, а также транзит газа через соседние страны. И именно в этом сегменте бизнеса у компании дела обстоят не так хорошо, как хотело бы руководство.

Необходимо отметить, что на плановый период 2010;2011 года компания сократила свои инвестиционные программы, однако, «Газпром» не собирается экономить на управленческих расходах, в том числе на содержании своего центрального управленческого аппарата. По неофициальным данным из компании, они вырастут примерно на 9% со 149 млрд рублей до — 162 млрд рублей. Зато, как говорят в компании, в региональных «дочках» «Газпрома» зарплаты снизятся на 5%. Реализация программы планируется опять за счет повышения тарифов с учетом монополии компании на газовым рынке.

Основная причина изменения параметров проекта инвестпрограммы и бюджета на 2010;2011 годы — сокращение спроса на газ на всех рынках сбыта «Газпрома» и изменение цены на газ вследствие глобального финансово-экономического кризиса.

При этом согласно программе «Газпром» намерен сохранить систему долгосрочных контрактов в качестве основы своей экспортной деятельности. Важнейшими принципами зарубежных поставок в «Газпроме» продолжают считать: выполнение обязательств покупателями по формуле «take or pay», т. е. «бери топливо или все равно плати за невыбранный по контракту газ»; и привязку цен на экспортный газ к ценовой корзине нефтепродуктов 6−9 месячной давности.

Но именно неуклонное следование этим негибким принципам привело к падению поставок «Газпрома» в конце 2008 — начале 2009 годов на 60%. Европейские потребители заместили тогда дорогое «газпромовское» топливо газом других поставщиков, гибко изменяющим цену на него на так называемом спотовом рынке, т. е. рынке мгновенных сделок.

Но в «Газпроме» уверены, что сейчас спотовый рынок не может стать заменой его долгосрочным контрактам. Поэтому сейчас в российской газовой монополии очень озабочены «выбиванием» денег из своих зарубежных партнеров по формуле «take or pay».

Из-за кризиса крупнейшие потребители российского газа в Европе — Германия, Италия и Турция — не выбирают в 2009 году минимальные объемы, предусмотренные контрактами с «Газпромом». Но по формуле «take or pay» итальянская ENI, немецкий E. ON, турецкая Botas и ряд других компаний все равно должны заплатить «Газпрому» неустойку в размере до $ 2,8 млрд.

Однако ни Турция, ни Италия, ни Германия не хотят платить, ссылаясь на освобождение от аналогичного штрафа, дарованное Россией Украине. В «Газпроме» же пока не настроены уступать другим контрагентам.

Приходится констатировать, что преодолевать последствия кризиса «Газпром» хочет, продолжая делать ставку на свое положение монополиста, а не на рыночные механизмы. Но также очевидно, что в изменившихся условиях подобная политика будет малоэффективна. Российской газовой монополии необходимо проявить определенную гибкость для сохранения партнерских отношений с крупнейшими иностранными покупателями.

По данным ООН, население планеты к 2030 году вырастет почти на четверть — до 8,3 миллиардов человек.

Одновременно возрастет энергопотребление на душу населения, прежде всего за счет ведущих по численности жителей странах, — Китае, Индии, Бразилии, Индонезии. В этих странах наблюдается бурный процесс индустриализации, урбанизации, автомобилизации. Рост энергопотребления будет происходить на фоне ограниченных возможностей по наращиванию добычи нефти, узких рамок для развития атомной энергетики и крайне незначительного вклада новых, альтернативных углеводородным источников энергии. Всё это открывает отличные перспективы для газовой промышленности. Ведь большинство прогнозов сходятся в том, что Человечество в обозримом будущем не сможет обходиться без ископаемых топлив, и природный газ, как экологически наиболее чистый вид углеводородов, будет применяться все шире, в том числе, и в производстве электроэнергии, и в качестве моторного топлива. Если XX век был веком нефти, то век XXI будет веком газа.

Газпром занимает лидирующие позиции в обеспечении мирового рынка природным газом. Наша компания располагает самыми богатыми запасами газа в мире. На начало 2009 года они оценивались в 33,1 трлн куб. м.

Ресурсная база компании находится в постоянном развитии. Она успешно ведет геологоразведку — последние четыре года прирост запасов газа за счет геологоразведки стабильно превышает объемы его добычи. Кроме того, в прошлом году «Газпром» получил лицензии на ряд стратегически важных месторождений в России с суммарными запасами около 4 трлн куб. м. Успешно идёт работа и по получению лицензий в перспективных регионах за рубежом. Усилия Газпрома, направленные на восполнение и расширение ресурсной базы являются важной компонентой в системе обеспечения энергетической безопасности всех наших клиентов на десятилетия вперед.

Укреплению фундаментальных основ мировой газовой отрасли способствует и работа по развитию добычных мощностей.

По объемам добычи газа «Газпром» — лидер среди нефтегазовых компаний мира. «Газпром» обеспечивает 17% от мировой добычи газа и является его крупнейшим экспортером.

Имеющиеся добычные мощности позволяют производить около 600 млрд куб м газа в год и дают нашей компании возможность гибко реагировать на изменение спроса на газ и с высокой степенью надежности выполнять все контракты на поставку газа.

Газпром владеет и управляет крупнейшей в мире газотранспортной системой протяженностью около 160 тыс. км.

Система газоснабжения России является центром единого газотранспортного комплекса, который был создан в Советском Союзе на пространстве от Сибири и Туркменистана до западных границ Белоруссии и Украины в 70−80-х годах прошлого столетия.

За счет централизованного управления, большой разветвленности и наличия параллельных маршрутов транспортировки Единая система газоснабжения России обладает существенным запасом прочности и высокой маневренностью.

А благодаря постоянной модернизации и развитию газотранспортных мощностей «Газпром» сегодня обеспечивает высочайшую надежность транспортировки газа по своим магистралям и может предложить наиболее привлекательные условия работы для партнеров из Средней Азии и Каспийского региона.

Наконец, четвертая важная характеристика «Газпрома» — крупнейший в мире портфель долгосрочных контрактов на поставку газа. По уже подписанным контрактам предусматривается поставка в последующие годы почти 3 трлн куб. м газа, при этом срок действия некоторых договоров — до 2035 года.

С точки зрения взаимных долговременных интересов, учитывая необходимость финансирования длительных инвестиционных циклов, работа по долгосрочным контрактам дает преимущество, которое характеризуется одним ёмким словом — стабильность.

Сегодня энергетическое сотрудничество между «Газпромом» и странами-потребителями углеводородов базируется на балансе интересов сторон и разделении рыночных рисков между производителями и крупными оптовыми импортерами, которое становится возможным благодаря существующей системе долгосрочных контрактов.

Опыт функционирования этой системы, при которой производители несут технологические и ценовые риски, а крупные импортеры — риски отбора газа на основании обязательств «бери или плати», свидетельствует о ее надежности и жизнеспособности в будущем. Система долгосрочных контрактов служит надежным и безальтернативным инструментом для организации финансирования чрезвычайно капиталоемких и рискованных проектов по созданию мощностей добычи и транспорта газа. Она гарантирует импортерам и потребителям надежность и устойчивость газоснабжения, являясь важнейшим элементом энергетической безопасности.

Сохранение системы долгосрочных контрактов и соблюдение заложенных в них принципов ценообразования, правил поставок и отбора газа, включая правило «бери или плати» являются важнейшими факторами стабильности в период временного сокращения спроса на газ на основных газовых рынках.

В докладе об итогах работы МГС за три года проблема достаточности инвестиций выделена как одна из наиболее важных. Газпром инвестирует ровно столько, чтобы выполнить свои долгосрочные обязательства.

Так например, инвестиционная программа «Газпрома» в текущем 2011 году составит 761,5 млрд руб., т. е. около 25,5 млрд долл.

При этом холдинг инвестирует в наиболее важные с точки зрения энергетической безопасности проекты. Помимо уже названных направлений по развитию ресурсной базы, добычных мощностей и существующей газотранспортной системы, это, конечно же, создание новых экспортных коридоров.

С целью снижения транзитных рисков, повышения надежности и гибкости поставок газа на экспорт «Газпром» выступил инициатором реализации новых газотранспортных проектов «Северный поток» и «Южный поток».

Газопровод «Северный поток» с проектной мощностью 55 млрд куб. м в год пройдет по дну Балтийского моря и соединит газотранспортные сети России и Северной Европы. Ввод в эксплуатацию первой нитки морского газопровода произошел в ноябре 2011 года. Система газопроводов «Южный поток» проектной мощностью 63 млрд куб. м не позднее 2015 года пересечет Черное море, пройдет по территориям Болгарии, Венгрии, Греции и Сербии и обеспечит российским газом юго-восточную часть Европы. Новые газопроводы позволят не только диверсифицировать маршруты экспорта российского газа, снизить транзитные риски, но и создадут дополнительные возможности для увеличения поставок газа.

Принципиальное значение имеет также работа «Газпрома» по развитию системы подземного хранения газа в России и за рубежом, что создаёт существенный запас прочности для обеспечения надежных поставок газа потребителям даже при пиковых сезонных нагрузках.

Важнейшим вкладом «Газпрома» в дальнейшее повышение надежности поставок газа в общемировом масштабе станет создание новых газодобывающих регионов на территории России. Это полуостров Ямал, Арктический шельф, Восточная Сибирь и Дальний Восток. При этом восточный вектор имеет особый приоритет в нашей стратегии.

На Ямале «Газпром» уже приступил к освоению крупнейшего по запасам газа на этом полуострове Бованенковского месторождения и строительству газотранспортной системы «Бованенково — Ухта». Проектный объем добычи газа на месторождении определен в 115 млрд куб. м в год. В долгосрочной перспективе он должен увеличиться до 140 млрд куб. м.

Еще одним регионом стратегических интересов «Газпрома» является Арктический шельф России. Здесь сосредоточены колоссальные ресурсы углеводородов, позволяющие сформировать новую нефтегазодобывающую провинцию. Пилотным проектом «Газпрома» на Арктическом шельфе станет освоение Штокмановского месторождения.

Началось формирование газовой отрасли на востоке России. Стратегическая задача в этом регионе — организация новых газодобывающих центров, объединенных системой магистральных газопроводов в Красноярском крае, Иркутской области, в Якутии, на Камчатке и Сахалине. Планируется, что в этих регионах уже к 2020 году будет добываться порядка 110 млрд куб. м газа. Эта цифра сопоставима с ежегодным объемом экспорта российского газа в Западную Европу. В каждом из названных новых центров добычи «Газпром» уже реализует конкретные проекты. Осваиваемые ресурсы Восточной Сибири и Дальнего Востока обеспечат растущие потребности в энергоресурсах российских регионов и стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

В российской электроэнергетике есть понятие «гарантирующий поставщик». Проводя аналогии с газовым рынком, за последние 30−40 лет «Газпром» стал гарантом надежных поставок необходимых объемов газа для Европы.

С масштабным развитием газодобычи на востоке нашей страны «Газпром» сыграет важную роль в обеспечении энергетического баланса стран Азиатско-тихоокеанского региона. А по мере реализации наших планов в области СПГ (производство до 80−90 млн тонн СПГ к 2020 году, что будет составлять, в зависимости от темпов реализации проектов в других странах, до 25% мирового рынка), Газпром станет таким «гарантирующим поставщиком» и в глобальном масштабе.

Стабильность развития газовой отрасли требует гармонизации интересов поставщиков и потребителей. Именно эту цель преследует Газпром, выступая за реализацию совместных международных проектов, за создание транснациональных цепочек полного цикла «добыча — сбыт». Участие и поставщиков и потребителей в деятельности по всей цепочке создания добавленной стоимости в газовой отрасли — это средство обеспечения безопасности поставок природного газа.

Примером такого сотрудничества является партнерство с немецкими концернами БАСФ и Е.ОН. Совместная деятельность охватывает и добычу (Южно-Русское месторождение), и транспортировку (газопровод «Северный поток») и работу с конечными потребителями (поставки газа через совместное предприятие с БАСФ — «Вингаз» и проекты с Е. ОН в электрогенерации).

На ачимовских залежах Уренгойского месторождения «Газпром» работает совместно с Винтерсхалл. Компания нарабатывает опыт освоения месторождений с большими глубинами залегания и сложным геологическим строением. Эта модель совместной работы при сохранении 100% лицензионных прав за «Газпромом» станет базовой и для первой фазы освоения Штокмановского месторождения совместно с французской «Тоталь» и норвежской «Статойл».

С вхождением в состав акционеров «Норд Стрим АГ» — компании по строительству, эксплуатации и управлению газопроводом «Северный поток», голландской компании «Газюни», статус этого проекта трансформировался из двустороннего российско-германского в общеевропейский. Это становится особенно очевидным, если учесть, что в его реализации с учетом контрактов на поставку материалов и услуг уже принимают участие 14 компаний из 7 европейских стран.

В этом же ряду международных проектов стоит «Южный поток». Его морская часть будет совместным бизнесом с итальянской ЭНИ, а возможно, — и французской EDF. А сухопутный участок будет реализован совместными предприятиями с компаниями стран-участниц проекта.

Совместные проекты «Газпрома» с европейскими партнерами — это создание единого энергетического пространства на европейском континенте.

Реализация Восточной газовой программы предоставила уникальную возможность для совместной работы российских и зарубежных компаний. В рамках проекта «Сахалин-2» «Газпром», «Шелл», «Мицуи» и «Мицубиси» построили первый в России завод по производству СПГ. Иностранные партнеры внесли значительный инвестиционный и технологический вклад в реализацию проекта.

Большой интерес иностранные партнеры проявляют к реализации интегрированного СПГ-проекта на базе северо-восточной группы месторождений на полуострове Ямал.

Реализация подобных совместных проектов, в том числе на базе обмена активами, способствует укреплению доверия между участниками рынка и адекватному реагированию на рыночные колебания и внерыночную конъюнктуру. А это тоже немаловажный фактор безопасности газовых рынков.

Решение проблем отрасли и формирование перспектив ее дальнейшего развития требует объединенных усилий. В компании считают, что разнообразие форм сотрудничества и координации действий участников рынка — это позитивный фактор.

Поэтому Газпром активно участвует в большинстве совместных инициатив стран-производителей газа. В частности, «Газпром» активно поддерживает деятельность Форума стран-экспортеров газа. Эта организация, до недавних пор считавшаяся неформальным объединением, сейчас получает постоянно действующую организационную структуру. Штаб-квартира Форума разместится в столице Катара — Дохе. Главные задачи: совместный анализ тенденций спроса и предложения мирового газового рынка, вопросов ценообразования, инвестиционных программ, координация крупных проектов.

Однако координации действий крупнейших экспортеров газа явно недостаточно. Необходима интеграция усилий всех заинтересованных участников газового рынка. Ведь несмотря на очевидные преимущества природного газа перед другими видами топлива не стоит думать, что его роль в мировом энергетическом балансе гарантирована. Всем, кто заинтересован в развитии газовой отрасли, в лице Мирового Газового Союза, необходимо активнее влиять на формирование модели развития мировой энергетики. Пока же рядом политиков декларируется в качестве главной цели снижение потребления углеводородов. А оплатить реализацию их высокозатратных концепций предлагается миллионам наших потребителей.

При этом расчеты показывают, что столь необходимая экологичность экономики может быть достигнута благодаря углеводородной энергетике, а не в ущерб ей.

Так например, замещение примерно половины существующей угольной электрогенерации в Европе современными электростанциями комбинированного цикла на природном газе обеспечит то же снижение выбросов СО2, и в три раза меньшие затраты, чем при использовании энергии ветра.

Природный газ с точки зрения энергетической безопасности является самым надежным источником энергии в пиковом режиме по сравнению с любыми другими, включая атомную, солнечную, ветряную и гидроэнергетику. Никто не может гарантировать, что удастся удовлетворять пиковые нагрузки с помощью возобновляемых источников энергии.

Компании важно убедить общественность в необходимости учета полного комплекса факторов, определяющих баланс экологических и энергетических интересов. Так, например, потенциал снижения выбросов СО2 при переводе транспорта с использования нефтепродуктов на природный газ не столь велик, как в случае с электроэнергетикой. Но широкое использование природного газа в этой сфере позволяет избавить человечество от токсичного выхлопа бензиновых и дизельных моторов без убытков, например, от вывода из сельскохозяйственного оборота ресурсов плодородной земли для производства биодизельного топлива.

Газ может и должен использоваться в автомобильных двигателях в сжатом виде или в виде синтетического моторного топлива. Это станет еще одним вкладом газа в обеспечение устойчивого развития.

Ещё один важнейший вопрос, заниматься которым нужно сообща, и именно в рамках Мирового Газового Союза, — это формирование мирового баланса газа как основополагающего документа для долгосрочного планирования в масштабах всей газовой промышленности.

Заключение

На основе изложенного можно сделать следующие выводы.

Финансовые ресурсы предприятия — это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Финансовые ресурсы подразделяются на: капитал; расходы на потребление; инвестиции в непроизводственную сферу; финансовый резерв.

Система финансового обеспечения предприятий складывается из органического единства источников финансирования инвестиционной деятельности и методов финансирования. К методам финансирования реальных инвестиций относятся: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, привлечение капитала через кредитный рынок, бюджетное финансирование, комбинированные схемы финансирования инвестиций.

В соответствии со «Стратегией ОАО „Газпром“ в электроэнергетике», принятой в 2007 году, ООО «Газпром энерго» является единой электросетевой компанией, обеспечивающей передачу электрической энергии. ООО «Газпром энерго», как специализированная энергетическая дочерняя компания ОАО «Газпром», осуществляет свою деятельность силами 11 филиалов в 42 субъектах Российской Федерации. Кроме того, Общество участвует в энергетическом проекте ОАО «Газпром» на территории Республики Армения.

ООО «Газпром энерго» является финансово несостоятельным предприятием. От банкротства организацию спасает только то, что она структурно является дочерним предприятием холдинга ОАО «Газпром» и его убытки покрываются головной компанией. Для улучшения финансовых показателей ООО «Газпром энерго» необходимо усилить контроль над финансовой деятельностью организации и внедрить систему управления финансовыми рисками.

Система предлагаемых мероприятий по совершенствованию управлением финансовыми рисками на ООО «Газпром энерго» включает в себя систему экстренных мероприятий по повышению уровня платежеспособности предприятия и систему длительных мероприятий, направленных на снижение факторов финансового риска, а также внедрение электронной системы документооборота и системы внутреннего контроля.

Система внешнего контроля состоит из: методов и форм государственного контроля над финансовой деятельностью предприятия, который осуществляют государственные институты с их функциями при проведении контроля, контроль со стороны финансовых институтов (банков).

Система предлагаемых длительных мероприятий, направленных на снижение факторов финансового риска включает в себя разработку комплекса мер, направленных на своевременное получение денежных средств и платежную устойчивость.

Для управления риском в рассматриваемой организации ООО «Газпром энерго» необходимо создать специальное подразделение (департамент) — отдел (или отделение) управления риском, возглавляемое так называемым риск — менеджером или финансовым менеджером. Примером организации административной структуры по управлению риском в ООО «Газпром энерго» может служить подразделение, состоящий из риск-руководителя, его помощника и небольшой рабочей группы из двух-трех человек.

Предложенная система мероприятий по управлению финансовыми рисками на предприятии ООО «Газпром энерго» позволит наладить систему постоянного финансового управления и снизить степень влияния риска неплатежеспособности и кредитного риска на деятельность предприятия, что немаловажно в условиях мирового финансового кризиса.

В деятельность ООО «Газпром энерго» необходимо внедрить систему документооборота на платформе DocVision 4.5, которая разработана на основе передовых технологий: Microsoft.NET, Microsoft SQL Server 2005/2008, Internet Information Server с использованием XML web — служб.

За счет реализации данных мероприятий предприятие показатели платежеспособности предприятия становятся в пределах нормативных данных.

У ООО «Газпром энерго» нет свободных денежных средств, которые она могла бы направить на инвестиционные проекты. Так как ООО «Газпром энерго» является дочерей компанией ОАО «Газпром» со 100%-м капиталом, то инвестиционная деятельность ООО «Газпром энерго» осуществляется совместно с головной компанией и в целом ею и определяется. На плановый период 2010;2011 года компания сократила свои инвестиционные программы, однако, «Газпром» не собирается экономить на управленческих расходах, в том числе на содержании своего центрального управленческого аппарата. По неофициальным данным из компании, они вырастут примерно на 9% со 149 млрд рублей до — 162 млрд рублей. Основная причина изменения параметров проекта инвестпрограммы и бюджета на 2010;2011 годы — сокращение спроса на газ на всех рынках сбыта «Газпрома» и изменение цены на газ вследствие глобального финансово-экономического кризиса. Сегодня энергетическое сотрудничество между «Газпромом» и странами-потребителями углеводородов базируется на балансе интересов сторон и разделении рыночных рисков между производителями и крупными оптовыми импортерами, которое становится возможным благодаря существующей системе долгосрочных контрактов.

Инвестиционная программа «Газпрома» в текущем 2011 году составит 761,5 млрд руб., т. е. около 25,5 млрд долл.

При этом холдинг инвестирует в наиболее важные с точки зрения энергетической безопасности проекты. Помимо уже названных направлений по развитию ресурсной базы, добычных мощностей и существующей газотранспортной системы, это, конечно же, создание новых экспортных коридоров.

С целью снижения транзитных рисков, повышения надежности и гибкости поставок газа на экспорт «Газпром» выступил инициатором реализации новых газотранспортных проектов «Северный поток» и «Южный поток». Еще одним регионом стратегических интересов «Газпрома» является Арктический шельф России. Большой интерес иностранные партнеры проявляют к реализации интегрированного СПГ-проекта на базе северо-восточной группы месторождений на полуострове Ямал.

Список использованной литературы Нормативная литература Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.

11.1994 N 51-ФЗ с изменениями 2008 г. [Электронный документ]. — Электрон. дан. — [М.], 2008;2009. Режим доступа:

http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/

Налоговый кодекс РФ (НК РФ) часть 1 от 31.

07.1998 N 146-ФЗ с изменениями 2008 г. [Электронный документ]. — Электрон. дан. — [М.], 2008;2009. Режим доступа:

http://www.consultant.ru/popular/nalog1/

Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 30 декабря 2008 г.). [Электронный документ].

— Электрон. дан. — [ М.], 2008;2009. — Режим доступа:

http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=95 580

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. от 2 января 2000 г.). [Электронный документ].

— Электрон. дан. — [ М.], 2008;2009. — Режим доступа:

http://www.consultant.ru

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 года N 164-ФЗ (в ред. от 29 января 2002 года № 10-ФЗ). [Электронный документ]. — Электрон. дан. — [М.], 2008;2009. Режим доступа:

http://www.consultant.ru/

Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». [Электронный документ]. — Электрон. дан. — [М.], 2008;2009. Режим доступа:

http://www.consultant.ru/

Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации» (с изм. и доп. от

20 января, 16 апреля 1996 года). [ Электронный документ]. — Электрон.

дан. — [ М.], 2008;2009. — Режим доступа:

http://www.consultant.ru/

Постановление Правительства РФ от 1 мая 1996 г. № 534 «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями от 21 июня 1996 г.). [Электронный документ]. — Электрон. дан. — [М.], 2008;2009. — Режим доступа:

http://www.consultant.ru/

Постановление Правительства РФ от 31 марта 1998 г. № 374 «О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу» (с изменениями и дополнениями от 13 октября 1999 г.). [Электронный документ]. — Электрон. дан. — [М.], 2008;2009. — Режим доступа:

http://www.consultant.ru/

Постановление Госкомстата РФ от 16 июля 1999 г № 60 «Методические указания по расчету показателей эффективности и окупаемости инвестиций по введенным объектам, имеющим государственную поддержку». [Электронный документ]. — Электрон. дан. — [М.], 2008;2009. — Режим доступа:

http://www.consultant.ru/

Специальная литература Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента.

М.: Финансы и статистика, 2008. 384 с.

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? — 2-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2007. 345с.

Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента.Т.

1. К.: Эльга -Н, Ника-Центр, 2006. — 213 с.

Банк В.Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: учебное пособие. — М.: Проспект.- 2006. 344с.

Богатин Ю.В., Швандер В. А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 356 с.

Виленский П.Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во Дело, 2008. — 189 с.

Грачева М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта. М.: ЮНИТИ, 2006. — 215с.

Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. М.: Финансы и статистика, 2007. — 345с.

Игонина Л. Л. Инвестиции / Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2005. — 478с.

Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирования. М.: Финансы, 2006. — 267с.

Йескомб. Э. Р. Принципы проектного финансирования. СПб.: Вершина, 2008. — 488с.

Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2006. — 389с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.:Финансы и статистика, 2006. — 234с.

Колтынюк Б. А. Инвестиционные проекты. Учебник. М.:Издательство Михайлова В. А., 2008. — 415с.

Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. СПб.: Питер, 2006. — 417с.

Мазур И.И., Шапиро В. Д. и др. Управление проектами. Справочное пособие / Под редакцией И. И. Мазура.

М.: Высшая школа, 2009. — 527с.

Марголин А.М., Быстряков А. Я. Экономическая оценка инвестиций. М.: Издательство ТАНДЕМ, Экмос, 2007. — 278с.

Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб: Питер, 2007. — 378с.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов,. 2-я ред. Утверждено Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике от 21 июня 1999 г. М.: Экономика, 2008. — 267с.

Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.

М.: Госкомстат России Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник.

М.: Новое знание, 2004. 640 с.

Сергеев И.В., Веретенникова И. И., Яновский В. В. Организация и финансирование инвестиций. М.: Финансы и статистика, 2009. — 356с.

Справочник финансиста предприятия, 2-е изд., доп. и перераб., М.:ИНФРА-М, 2009. — 578с.

Стешин А. И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта. М.: Изд-во: Статус-Кво 97, 2007. — 356с.

Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств: учебное пособие.- 2-е изд. стер.

М.: Омега-Л, 2008. 236с.

Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2009.-XII. — 134с.

Швандар В.А., Базилевич А. И. Управление инвестиционными проектами: Учеб.

пособие для вузов.

М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 345с.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации.

М.: ИНФРА-М, 2008. 208 с.

Экономика предприятия (фирмы): Учебное пособие. М.:Эксмо, 2006. — 464с.

Адреса Интернет — ресурсов Инвестиционные возможности России. [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — [М., 2008]. — Режим доступа:

http://www.ivr.ru

Материалы информационного сайта. [Электронный документ]. Режим доступа:

http://credit.rbc.ru

Материалы информационного сайта. [Электронный документ]. Режим доступа:

http://subscribe.ru

Уставный капитал без внешних вложений. [Электронный ресурс]. — Электрон. дан. — [М., 2008]. — Режим доступа:

http://www.buhgalteria.ru/article/6790

Материалы сайта ООО «Газпром энерго». [Электронный документ]. Режим доступа:

http://www.energo.gazprom.ru

Материалы сайта ОАО «Газпром». [Электронный документ]. Режим доступа:

http://www. gazprom.ru

Материалы сайта «DocsVision». [Электронный документ]. Режим доступа:

http://www.docsvision.com/

Приложения

Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2009.-XII. — С.24

Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. СПб.: Питер, 2006. — С.89

Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб: Питер, 2007. — С.112

Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб: Питер, 2007. — С.128

Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб: Питер, 2007. — С.131

Сергеев И.В., Веретенникова И. И., Яновский В. В. Организация и финансирование инвестиций. М.: Финансы и статистика, 2009. — С.89

Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.

11.1994 N 51-ФЗ с изменениями 2008 г. [Электронный документ]. Режим доступа:

http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. от 2 января 2000 г.)

Виленский П.Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во Дело, 2008. — С.34

Йескомб. Э. Р. Принципы проектного финансирования. СПб.: Вершина, 2008. — С.145

Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирования. М.: Финансы, 2006. — С. 137.

Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирования. М.: Финансы, 2006. — С. 167

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. от 2 января 2000 г.)

Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник.

М.: Новое знание, 2004. С.235

Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник.

М.: Новое знание, 2004. С.256

Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 3-е изд.- М.: Изд. центр «Академия», 2004. С.209

Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009. С.276

Грязнова А.Г., Федотова М. А. и др. Оценка бизнеса: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. — С.356

Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: практикум/ Л. В.

Донцова, Н. А. Никифорова. — 2 е изд., перераб.

— М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. — С.76

Высокий уровень риска

Низкий уровень риска

Внешняя информация

ВХОД

Управляющая подсистема (субъект) Подразделение по управлению рисками, департамент по управлению рисками

Риск — управляющий, специалист по рискам и др.

Управляемая подсисистема (объект) ООО «Газпром энерго»

Риск

Экономические отношения между субъектами хозяйственного процесса

Рисковые вложения

ВЫХОД

Информация обратной связи (информация о состоянии объекта ООО «Газпром энерго»)