Информационное обеспечение финансового менеджмента

К материальным активам (реальным основным средствам) относятся средства длительного пользования, имеющие материальную форму:

· имущество;

· земельные участки ;

· здания и сооружения ;

· машины и оборудование;

· транспортные средства;

· незавершенное строительство;

· специальные приспособления, инструменты длительного пользования;

· арендованное оборудование;

· конторский инвентарь, принадлежности ;

· недвижимость, не воплощающая стоимость, но способная стать объектом рыночного оборота: недра, содержащие полезные ископаемые, лесные массивы, водоемы.

Основные средства в «Ростовагропромпроект» на начало года составляют 18 649 230 рублей, на конец года 21 675 072 рублей.

На все статьи основных средств, кроме земли, начисляется амортизация. Начисленная амортизация иногда отражается в балансе отдельной строкой, в которой учитывается начисленная на дату составления баланса сумма износа.

Долгосрочные финансовые вложения включают суммы, отвлеченные из оборота фирмы и переданные в распоряжение других фирм или учреждений с целью либо получения стабильных доходов в виде процента по долгосрочным кредитам, либо участия в управлении организацией, акции которой приобретаются.

В «Ростовагропромпроект» долгосрочные финансовые вложения составляют 10 000 рублей на начало отчетного периода и столько же на конец отчетного периода.

Раздел II. Оборотные активы, или текущие активы, краткосрочные активы.

В данном разделе статьи располагаются в порядке возрастающей ликвидности, т. е. в зависимости от возможности обратить эти средства в наличные денежные средства.

1.

1. Денежные средства. Включают наличные деньги, находящиеся в кассе организации и денежные средства на банковском счету. Те и другие могут быть немедленно использованы для текущих платежей по мере их наступления.

Одной из важнейших задач финансового менеджмента является определение оптимальной суммы денежных средств с учетом необходимости своевременного погашения текущих обязательств, выплаты заработной платы, инвестиций в развитие производств.

В «Ростовагропромпроект» размер денежных средств на начало года составляет 6 005 730 рублей, на конец года — 2 167 153 рубля.

1.

2. Краткосрочные финансовые вложения — краткосрочные инвестиции, обладающие высокой степенью ликвидности. Это вложения временно свободных денежных средств в различные ценные бумаги, которые в случае необходимости могут быть быстро и легко превращены в наличные денежные средства.

Краткосрочные финансовые вложения подразделяются на:

· краткосрочные свидетельства;

· долгосрочные обязательства;

· ценные бумаги, дающие право собственности.

В «Ростовагропромпроект» на начало года размер данной статьи составляет 26 500 000 рублей, на конец года — 13 200 000 рублей.

1.

3. Дебиторская задолженность включает причитающиеся фирме суммы, еще не полученные от покупателей, клиентов, служащих, срок погашения которых не превышает одного года.

В «Ростовагропромпроект» дебиторская задолженность на начало года составляет 7 733 738 рублей, на конец года 16 466 059 рублей, в том числе отдельной строкой выделена дебиторская задолженность покупателей и заказчиков: на начало года 3 037 955 рублей, на конец года 8 276 637 рублей.

1.

4. Расходы будущих периодов включают различные авансовые платежи. Эти статьи отражают права организации на получение в течение года заранее оплаченных товаров и услуг. Это затраты, реальной отдачи от которых на дату составления баланса нет, но она ожидается в следующем отчетном году.

Расходы будущих периодов в «Ростовагропромпроект» на начало года составляют 582 051 рубль, на конец года 1 874 450 рублей.

1.

5. Материально-производственные запасы включают материальные активы, предназначенные для:

· продажи в течение обычного производственного цикла (готовая продукция);

· использования в процессе производства в целях последующей реализации (полуфабрикаты);

· внутреннего потребления в процессе производства товаров и услуг, предназначенных для реализации (сырье и материалы).

В балансе материально-производственные запасы отражаются следующими статьями:

· «Готовая продукция»;

· «Незавершенное производство»;

· «Полуфабрикаты»;

· «Основные сырье и материалы»;

· «Вспомогательные материалы»;

· «Товарно-материальные запасы».

Анализ показателей по статьям материально-производственных запасов имеет большое значение для принятия решений в финансовом менеджменте. Необходимо постоянно анализировать показатели реализации готовой продукции, уровня запасов, поскольку это непосредственно отражается на рентабельности производства.

В «Ростовагропромпроект» запасы на начало года составляют 2 636 813 рублей, на конец года 2 224 857 рублей, в том числе конкретизирован размер сырья и материалов: 2 054 762 рубля на начало года и 350 407 рублей на конец года.

Итак, в данном параграфе рассмотрено информационное наполнение раздела «Активы» бухгалтерского баланса компании «Ростовагропромпроект».

3.

2. Информационное наполнение раздела «Пассивы»

Пассив отражает задолженность перед третьими лицамами, а также задолженность перед акционерами в форме акционерного капитала, который будет разделен между ними в случае ликвидации фирмы.

Пассив баланса дает стоимостную оценку средств фирмы на определенную дату по источникам формирования имущества и срокам погашения. Каждому виду источников средств соответствует отдельная статья пассива.

Раздел I. Собственный капитал включает статьи пассива баланса, отражающие средства, которыми фирма вправе сама распоряжаться.

Собственный капитал равен сумме активов минус сумма задолженности.

Собственный капитал подразделяется на:

1) вложенный капитал (акционерный капитал, резервный капитал);

2) накопленную прибыль.

В раздел «Собственный капитал» включаются также статьи:

· «Фонд развития»;

· «Чистая прибыль»;

· «Чистая прибыль в текущем году»;

· «Нераспределенная прибыль».

В «Ростовагропромпроект» собственный капитал составляет 47 429 108 рублей на начало года и 45 239 623 рубля на конец года.

Разделы II и III отражают заемный капитал фирмы.

Раздел II. Долгосрочные обязательства.

В ходе своей деятельности различные организации активно используют заемные средства, которые отражаются в пассиве баланса как задолженность по краткосрочным и долгосрочным обязательствам.

Долгосрочные обязательства включают те виды задолженности, срок погашения которых превышает один год.

К ним относятся:

· отсроченные налоговые платежи;

· долгосрочные банковские ссуды и кредиты (долгосрочный долг);

· задолженность по облигациям;

· ссуды под недвижимость;

· подоходные налоги будущих периодов;

· долгосрочные векселя к оплате;

· обязательства по пенсионным выплатам;

· выплаты по долгосрочной аренде с последующим приобретением имущества;

· прочая долгосрочная задолженность.

Долгосрочные обязательства предусматривают выплату процентов либо другие выплаты, поэтому представляют собой дорогостоящее финансирование. Они обеспечиваются недвижимым имуществом либо всеми имеющимися активами предприятия.

В «Ростовагропромпроект» долгосрочные обязательсва отсутствуют как в начале, так и в конце отчетного года.

Раздел Ш. Краткосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства — текущие обязательства, срок погашения которых истекает в течение календарного года.

В краткосрочные обязательства включаются следующие статьи:

· «Краткосрочные банковские ссуды и банковские овердрафты»;

· «Векселя к оплате»;

· «Счета к оплате»;

· «Авансы от покупателей»;

· «Задолженность по заработной плате»;

· «Задолженность по выплате налогов»;

· «Задолженность акционерам по дивидендам»;

· «Резерв на предстоящие расходы»;

· «Задолженность по выплатам премий служащим и рабочим, взносов в социальные фонды»;

· «Задолженность по выплате процентов по долгосрочным обязательствам» или часть долгосрочного долга к оплате Большинство краткосрочных обязательств (за исключением банковских кредитов) не требует выплаты процентов, поэтому они считаются низкозатратным (дешевым) источником финансирования для фирмы.

В «Ростовагропромпроект» краткосрочные обязательства составляют 14 188 911 рубль на начало года и 10 556 326 рублей на конец года.

Итак, в данном параграфе рассмотрено информационное наполнение раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса компании «Ростовагропромпроект».

3.

3. Экспресс-диагностика финансового состояния Компания «Ростовагропромпроект» была создана в мае 2002 года, численность работников в настоящее время составляет 52 человека. Компания предоставляет услуги консультантов по развитию, застройке жилищной недвижимой собственности, услуги архитекторов в проектировании коммерческих административных, офисных, жилых зданий, проектные разработки по планированию и развитию регионов, территорий, разработки, инжиниринг по гражданскому строительству и общественным работам, проектные разработки, инжиниринг по строительству зданий и сооружений, проектные разработки, инжиниринг по геодезическим и топографическим съемкам, исследования, научные изыскания и разведка полезных ископаемых и минерального сырья На основе данных бухгалтерского баланса (см. Приложение 2) может быть произведен анализ финансового состояния с использованием коэффициентов (см. Таблица 1).

Таблица 1

Ключевые финансовые индикаторы

начало года конец года Изменение К1 3,569 4,315 0,746 К2 0,720 0,768 0,048 К4 2,250 Коэффициент срочной ликвидности 3,349 4,033 0,683

Коэффициенты соответствуют нормативным значениям и в соответствии с методикой «Ростовагропромпроект» является платежеспособной организацией.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует платежеспособность организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строк 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов».

В течение года платежеспособность предприятия повысилась, о чем свидетельствует динамика коэффициента К1 (коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,746). Таким образом, на конец года предприятие способно погасить 432% краткосрочных обязательств, что соответствует нормативу.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) — это показатель финансовой устойчивости организации.

Рассчитывается как отношение: (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов — Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог по разделу II Оборотные активы.

Динамика коэффициента К2 также положительна (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,048). Таким образом, финансовая устойчивость повысилась, но значение коэффициента соответствует нормативу и на конец года 76,8% текущих активов сформировано за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент утраты платежеспособности К4 больше нуля, следовательно в течение трех месяцев после отчетной даты «Ростовагропромпроект» сохранит платежеспособность.

Коэффициент срочной ликвидности соответствует нормативу, он также увеличивается. И на конец года 403% краткосрочных обязательств организация может погасить при условии своевременного расчета с дебиторами.

В структуре капитала наибольший удельный вес составляет собственный капитал — 77% на начало 2008 года и 70% на конец года. При этом большая часть приходится на нераспределенную прибыль. Долгосрочные заимствования отсутствуют, а краткосрочные обязательства представлены, главным образом, кредиторской задолженностью, которая составляет 84% от краткосрочных обязательств.

Заемный капитал представлен только краткосрочными обязательствами, при этом отсутствуют банковские кредиты. Используются только бесплатные инструменты привлечения средств на основе выстраивания успешной политики взаимоотношений с кредиторами.

Итак, в течение 2008 года платежеспособность «Ростовагропромпроект» увеличилась, о чем свидетельствует рост коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Динамика положительна, что говорит об эффективности управления платежеспособностью и удовлетворительной структуре баланса. «Ростовагропромпроект» при финансировании своей деятельности ориентируется на использование собственных средств и кредиторской задолженности как бесплатного источника финансирования.

Заключение

Информационное обеспечение финансового менеджмента — процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных и оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия.

Пользователи финансовой информации подразделяются на внутренних и внешних. К внутренним пользователям информации относятся высшее руководство компании и менеджеры всех уровней управления. В качестве внешних пользователей информации, принимающих на ее основе свои решения, выступают, в частности: акционеры, поставщики и потребители товаров фирмы; служащие фирмы и профсоюзы; налоговые органы, законодательные органы и правительственные организации: аудиторские фирмы.

Эффективное решение задач финансового менеджмента требует использования адекватных информационных ресурсов, которые по источникам формирования и отношению к управляющему объекту можно разделить на внутренние и внешние.

Внешние информационные ресурсы — к данной группе относится информация о других производителях, возможных потребителях, поставщиках. Такая информация может быть получена на информационных рынках.

Внутренние информационные ресурсы — данная группа содержит информацию, которая создается в процессе функционирования предприятием и формируется специалистами его различных подразделений.

К качеству экономической информации предъявляются определенные требования, прежде всего требование о том, чтобы она удовлетворяла пользователей информации, иначе говоря, была полезной.

Основными формами финансовой отчетности являются балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в финансовом положении, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале.

Проанализировав информационное наполнение бухгалетрского баланса компании «Ростовагропромпроект» можно сделать вывод о том, что в течение 2008 года платежеспособность «Ростовагропромпроект» увеличилась, о чем свидетельствует рост коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Динамика положительна, что говорит об эффективности управления платежеспособностью и удовлетворительной структуре баланса. «Ростовагропромпроект» при финансировании своей деятельности ориентируется на использование собственных средств и кредиторской задолженности как бесплатного источника финансирования.

Список используемой литературы

1. Гольдштейн Г. Я., Гуц А. Н. Экономический инструментарий принятия управленческих решений. — Таганрог, ТРТУ, 1999. — 86 с.

2. Карасева И. М., Ревякина М. А. Финансовый менеджмент. — М.: Омега-Л, 2006. — 335 с.

3. Позднякова О. Информационное обеспечение финансового менеджмента. www. cis2000.ru

4. Розанова Е. Ю. Информационная база финансового менеджмента // Мнеджмент в России и за рубежом. — № 2. — 2000.

5. Финансово-экономический блог. Оценка финансового состояния для различных пользователей информации. www.econox.ru