Стратегия корпоративного управления организацией

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности компании, основная цель которого — выявление и устранение недостатков в деятельности компании, а также вовлечение в производственный процесс неиспользуемых резервов.

SWOT-анализ — это оценка фактического положения компании посредством изучения ее сильных и слабых сторон, рыночных возможностей и факторов риска, а также оценка ее стратегических перспектив.

Инструментом управления стоимостью компании могут выступать так называемые «проекты развития». Процедура разработки стратегии компании, а также управления ее стоимостью подразумевает формирование «проектов развития», которые призваны усилить внутренние сильные стороны компании, нейтрализовать угрозы внешней среды воздействия, а также развить недостающие компетенции при использовании возможностей, предоставляемых внешней средой воздействия.

Аакер Д. Стратегическое рыночное управление/ Пер. с англ. под. ред. Ю. Н. Каптуревского. — СПб.: Питер, 2003. — 544 с.

Асаул А. Н. Организация предпринимательской деятельности/ А. Н.

Асаул. — СПб.: Питер, 2005. — 368 с.

(серия «Учебник для вузов»)

Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс/ И. А. Бланк. — 2-е изд., перераб.

и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 552 с.

Веснин В. Р. Стратегическое управление: учеб. /В. Р. Веснин. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. -328 с.

Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник/ О. С. Виханский — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Гардарики, 2000. — 296 с.

Волков Д. SWOT-анализ на службе финансового директора / Д. Волков// Финансовый директор. — 2005. — № 2. — с.12−19

Горфинкель В. Я. Предпринимательство: учебник для вузов / Под ред. проф. В. Я.

Горфинкеля, проф. Г. Б. Поляка, проф. В.

А. Швангара. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2008. — 735 с.

Грибов В. Д., Грузинов В. П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум/ В. Д. Грибов, В.

П. Грузинов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 336 с.

Зайцев Л. Г., Соколова М. И. Стратегический менеджмент: Учебник/ Л. Г. Зайцев, М.

И. Соколова. — М.: Экономистъ, 2002. — 416с.

Круглова Н. Ю., Круглов М. И. Стратегический менеджмент: учебник для вузов/ Н. Ю. Круглова, М.

И. Круглов. — М.: Издательство РДЛ, 2003. — 464с.

Маркова В. Д., Кузнецова С. А. Стратегический менеджмент: курс лекций/ В. Д. Маркова, С.

А. Кузнецова. — М.: ИНФРА-М, Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. — 288 с.

Панов А. И. Стратегический менеджмент: учебное пособие/ А. И. Панов, И. О. Коробейников, В. А.

Панов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 303 с.

Парахина В. Н. Стратегический менеджмент / В. Н. Парахина, Л.

С. Максименко, С. В. Панасенко. — 2-е изд., стер. -

М.: КНОРУС, 2006. — 496 с.

Петров А. Н. Стратегический менеджмент/ Под. ред. А. Н. Петрова.

— СПб.: Питер, 2006. — 496 с.

Яковлева И. Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике. — М.: Профессиональное издательство, 2009. — 336.

Приложение № 1

Таблица 2

Идентификация факторов риска компании

№ п/п Описание возможного фактора риска

Описание риска

Степень опасности риска по 5-балльной шкале

Вероятность наступления риска, %

ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ РИСКА Международные 1 Доступ к финансовым, сырьевым и трудовым рынкам Для ведения повседневной деятельности скорее является преимуществом, но при определенной политической ситуации в стране данный риск возрастет и выразится в потере доступа к более дешевым ресурсам 1 80 2

Протекционистская политика государства

Риск существует, недостаточно сильная конституционная и законодательная база частного бизнеса

Деятельность международных корпораций

Риск очень высок, оказывает значительное влияние на уровень конкуренции во всех сферах деятельности компании

Состояние валютного рынка

Компания осуществляет деятельность, в том числе и на международных рынках. При расчетах в долларах США существует риск потерь вследствие изменений курса

Политические

Политические

Вступление России в ВТО

Рост конкуренции в отрасли вследствие выхода на рынок крупных международных игроков

Состояние и перспективы законотворческой базы

Достаточно важны в свете ужесточения трудового законодательства и охраны окружающей среды

Бюджетная политика

Важна, особенно в части программ развития электроэнергетики, так как напрямую влияет на величину прибыли, получаемой компанией

Продолжение таблицы 8

Тарифная политика

Риск существует, и его необходимо учитывать, однако в структуре себестоимости доля таких ресурсов невысока. В случае повышения тарифов на перевозки данный риск не актуален для нашего предприятия

Торговая политика

Выражается в невозможности осуществления хозяйственной деятельности вследствие установления, например, ограничений на перемещение товаров и капитала или запрета на экономические отношения с иностранными государствами

Риск потери контроля над компанией вследствие нестабильности политической власти как на территориальном, так и на региональном уровне

Выражается в благоприятной или неблагоприятной обстановке для функционирования компании, возможности пересмотра отношений собственности и т. д.

Экономические

Темпы роста/падения ВВП

Риск падения ВВП есть, для компании это не опасно

Инфляционные риски

Для предприятия они выразятся в следующем: себестоимость продукции вырастет, однако и цены конкурентов также вырастут

Налоговая нагрузка

Ужесточение налоговой нагрузки

Уровень спроса и предложения

Данный вид деятельности осуществляется на растущем рынке, однако в перспективе необходимо учитывать, что рынок стагнируется. Падение потребительского спроса неизбежно, так как существующий рост спроса

Уровень конкуренции на рынке

Уровень конкуренции высок, что означает отток рабочей силы и потерю заказов

Ценовые риски на сырье и материалы, комплектующие для оборудования, энергоносители

Данный риск объективно существует. Цены на электроэнергию, металл, комплектующие имеют тенденцию к увеличению, однако данная тенденция прогнозируется

Технологические

Научно-технические

Очень важный риск, так как он обусловлен, например, появлением инноваций в производстве товаров у конкурентов, вызывающих снижение издержек, или появлением новых замещающих товаров

;40

Продолжение таблицы Социальные

1 Доходы и расходы социальных групп

Риск высок, что выражается в постоянном требовании повышения заработной платы (низкий уровень конкуренции среди рабочих специальностей)

Уровень социальной защищенности

Государством постоянно повышается, что означает дополнительные финансовые затраты

Культура и образование граждан

Для нашего предприятия это рабочий слой, который хорошо осведомлен о своих правах

ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ РИСКА Организационные 221

Организационная структура. Не продуманы бизнес-процессы, нет четкой структуры и функционального распределения

Формируется. Риск велик, так как растет нагрузка на существующий персонал, вводятся новые единицы, возможны срывы в производственной деятельности. Большая нагрузка на первое лицо

Наличие миссии, стратегии, целей

Миссия, стратегия и цели не сформулированы на бумаге (только в головах собственников)

Риск ошибочного прогноза

Опасный риск для компании

Риск неверной оценки стратегического потенциала компании

Так как стратегия еще не формализована, то нет ориентиров для дальнейшего развития. От стратегии начинается система построения риск-менеджмента

Квалификация и репутация руководства

От уровня квалификации и репутации руководства сильно зависят дальнейшее развитие компании, раскрытие потенциала и оптимизация работы

Корпоративная культура

Сформирована стихийно, целенаправленная работа в этом направлении не ведется. Существует возможность, что не соответствует стратегии развития, что может являться блокирующим фактором при достижении стратегических целей

Продолжение таблицы

Риск хищения

Важный риск. Уровень учетной информации недостаточный, контроль слабый

Риск некомпетентности

Опыт и квалификация менеджеров очень важны, так как именно менеджеры принимают решения

Финансовые

Структура финансовых ресурсов

Является важным для компании, поскольку неоптимальная структура ведет к значительному удорожанию финансовых ресурсов

Источники и методы финансирования

Является важным для компании, применение различных комбинации источников и методов позволяет экономить финансовые ресурсы

Структура и величина денежных потоков

Важный риск для компании

Структура и величина дебиторской и кредиторской задолженности

Важный риск для компании, необходимо управлять посредством тщательной разработки политики управления дебиторской/креди торской задолженностью

Финансовое инвестирование

На данный момент актуально как краткосрочное, так и долгосрочное

Процентные риски

Могут возникнуть вследствие изменения процентных ставок. Весьма важный вид рисков, поскольку рост процентных ставок негативно скажется на возможностях компании обслуживать привлекаемый капитал

Риск банкротства

Важный риск для любого предприятия

Риск неплатежеспособности

Невозможность расплатиться в срок по своим обязательствам. Является важным риском

Риск потери финансовой устойчивости

Риск характеризует нарушение соответствия между возможностями источников финансирования и требуемыми материальными оборотными активами для ведения предпринимательской деятельности. Является важным риском

Риски упущенной выгоды

Характеризую! альтернативные издержки при принятии или непринятии того или иного решения, что ведет к финансовым потерям

Производственные

Уровень управления производством

Является важным, так как предприятие «подвижное»

Продолжение таблицы 40

Производительность оборудования

Весьма актуальный вид риска, так как производственные мощности недогружены, существуют «узкие» места

41 Качество продукции

В компании существует система контроля качества, рекламации от заказчиков почти нет. Однако этот риск существует

4 60 42

Подвижность и гибкость производства

Производство гибкое

4 40 43

Уровень технологии производства

Существует возможность перехода на более высокий уровень

3 30 44

Риск основной производственной деятельности

Внеплановые остановки из-за поломки оборудования, прерывание технологического процесса, аварии. Риск существенный

4 85 45

Риск вспомогательной деятельности

Перебои в электрои водоснабжении влекут сбои в производстве. Удлинение сроков ремонта, поломки и аварии вспомогательных систем также относятся к данному виду риска

5 70 46

Риск обеспечивающей деятельности

Риск сбоя в работе финансовых программ не является опасным для функционирования компании. Риск сбоя программ на производственном оборудовании практически отсутствует, так как в данный момент такого оборудования — единицы

3 40 47

Риск нарушения графиков и увеличения сроков поставки металла и комплектующих для производства

Риск существует всегда. Является важным в условиях данного предприятия, связанного с высокой оперативностью работы

4 40 48

Риск поставки сырья несоответствующего качества

Качество металла является важнейшим показателем. При приемке его часто сложно определить, определяется только при резке, то есть уже в процессе производственной деятельности

4 30 49

Риск производства некачественного изделия

Является важным, так как это и репутация, и финансовые потери в виде рекламаций. При жесткой конкуренции равносильно потере бизнеса

5 50 50

Риск снятия заказов с производства

Приводит к сбою производственного процесса, может приводить к замораживанию денежных средств

4 65 Персонал

Уровень квалификации персонала

Риск очень велик, потери можно оценивать по равнозначности потери бизнеса в целом

5 70 52

Текучесть персонала

Риск велик, как и текучесть в данной области, причина — нехватка специалистов и рабочих специальностей в данной сфере

5 90 Окончание таблицы 53

Система мотивации персонала

Система мотивации не разработана, есть существенные перекосы в существующей практике оплаты труда

3 60 54 Демографическая ситуация на рынке труда Риск существует 3 30 55 Кадровые риски Риск потерять работника очень велик, так как специалистов в данной области не хватает. При этом данный рынок растет, и образуется много дополнительных рабочих мест 5 80 56 Недостаточное количество специалистов среднего звена Невыполнение поставленных задач/ некачественное выполнение поставленных задач 3 60

Приложение № 2

Таблица 3

SWOT-анализ

Логистика Основные операции Управление НИОКР

Продажи

Слабости

Неэффективное взаимодействие с поставщиками Высокие полные издержки владения Недостаточно высокое качество поставляемых материалов

Высокие переменные издержки Износ фондов Недогрузка производственных мощностей Высокий уровень товарно;

материальных запасов. Недостаточно квалифицированный персонал

Нет четкого стратегического направления развития.

Слабая маркетинговая и финансовая служба.

Низкое качество учетной информации. Недостаточная интенсивность Ценообразование Отсутствие бренда Низкий уровень обслуживания покупателей

Силы

Устойчивые связи с поставщиками Качество продукции Экономия на масштабе производства Широкий ассортимент Вертикальная интеграция Положительный внешний имидж Один из лидеров рынка Проверенный менеджмент Сертификация по системе менеджмента качества

Собственная научная база Патенты на новые разработки Разработка новых товаров с учетом передовой технологии Товар неэластичного постоянного спроса Крупная клиентская база Широкая география поставок продукции Хорошо развитая дилерская сеть Возможности

Новые технологии в логистике

Аутсорсинг Доступность зарубежного оборудования

Развитие финансовых рынков Государственные программы реформирования энергетики

Совместные разработки с ведущими научными институтами

Возможность развития в связи с ростом спроса на рынке Освоение новых товарных сегментов Партнерские отношения или совместная деятельность с другими компаниями, обеспечивающая доступ к привлекательным географическим рынкам

Угрозы Растущее давление со стороны компаний;

поставщиков Рост цен на материалы Ужесточение требований покупателей к качеству продукции Большие остатки готовой продукции на складе в связи с резким падением спроса

Политическая ситуация в стране Колебания валютного курса

Появление новых товаров;

заменителей Выход на рынок иностранных конкурентов с более низкими издержками Рост продаж товаров-субститутов Ужесточение конкуренции между действующими на рынке компаниями, ведущее к снижению прибыли Растущее давление со стороны компаний-потребителей

Маркова В. Д., Кузнецова С. А. Стратегический менеджмент: курс лекций/ В. Д. Маркова, С.

А. Кузнецова. — М.: ИНФРА-М, Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. — 288 с.

Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник/ О. С. Виханский — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Гардарики, 2000. — 296 с.

Асаул А. Н. Организация предпринимательской деятельности/ А. Н. Асаул.

— СПб.: Питер, 2005. — 368 с. (серия «Учебник для вузов»)

Горфинкель В. Я. Предпринимательство: учебник для вузов / Под ред. проф. В. Я.

Горфинкеля, проф. Г. Б. Поляка, проф. В. А. Швангара.

— 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2008. — 735 с.

Яковлева И. Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике. — М.: Профессиональное издательство, 2009. — 336.

Аакер Д. Стратегическое рыночное управление/ Пер. с англ. под. ред. Ю. Н. Каптуревского. — СПб.: Питер, 2003. — 544 с.

Петров А. Н. Стратегический менеджмент/ Под. ред. А. Н. Петрова. -

СПб.: Питер, 2006. — 496 с.

Веснин В. Р. Стратегическое управление: учеб. /В. Р. Веснин. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. -328 с.

Зайцев Л. Г., Соколова М. И. Стратегический менеджмент: Учебник/ Л. Г. Зайцев, М. И. Соколова.

— М.: Экономистъ, 2002. — 416с.

Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс/ И. А. Бланк. -

2-е изд., перераб. и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 552 с.

Круглова Н. Ю., Круглов М. И. Стратегический менеджмент: учебник для вузов/ Н. Ю. Круглова, М. И. Круглов.

— М.: Издательство РДЛ, 2003. — 464с.

Волков Д. SWOT-анализ на службе финансового директора / Д. Волков// Финансовый директор. — 2005. — № 2. — с.12−19

Панов А. И. Стратегический менеджмент: учебное пособие/ А. И. Панов, И. О. Коробейников, В. А.

Панов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 303 с.

Грибов В. Д., Грузинов В. П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум/ В. Д. Грибов, В.

П. Грузинов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2004.

— 336 с.

Парахина В. Н. Стратегический менеджмент / В. Н. Парахина, Л.

С. Максименко, С. В. Панасенко. — 2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2006.

— 496 с.

Яковлева И. Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике. — М.: Профессиональное издательство, 2009. — 336.

Маркова В. Д., Кузнецова С. А. Стратегический менеджмент: курс лекций/ В. Д. Маркова, С. А. Кузнецова.

— М.: ИНФРА-М, Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. — 288 с.

Яковлева И. Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике. — М.: Профессиональное издательство, 2009. — 336.

Анализ отрасли:

— экономические характеристики отрасли

— движущие силы в отрасли

— ключевые факторы успеха в отрасли

Анализ конкурентного положения компании в отрасли

Анализ финансового состояния компании

Аудит маркетинга:

— анализ сегментов рынка

— анализ спроса

SWOT-анализ (сильные и слабые стороны компании, возможности и угрозы рынка)

Оценка рисков компании

Разработка корпоративной стратегии развития компании

Производственная стратегия

Финансовая стратегия

Маркетин говая стратегия

Стратегия НИОКР

Кадровая стратегия

Другие стратегии

Разработка проектов развития (для наращения компетенции по каждому из звеньев)

Формирование портфеля проектов развития компании на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды

Внедрение BSC (сбалансированной системы показателей) и KPI (ключевых показателей эффективности

Внедрение системы бюджетирования

Оценка стоимости бизнеса

Степень опасности риска

0,00

0,20

0,60

0,40

0,80

1,00

Вероятность наступления риска

AIII

1, 11, 25

AII

2, 10, 26, 42, 54

AI

14, 33, 38

BI

5, 20, 29, 30, 34

BII

4, 7, 9, 12, 17, 18, 19, 23, 24,

27, 41, 43, 46, 47, 48, 53, 56

BIII

6, 8,13, 16, 21, 22, 28, 45, 50

CIII

15, 31, 32, 36, 39, 40, 44, 51, 52, 55

CII

3, 35, 37, 49

CI

Вероятность наступления

Степень опасности

Неопасные

Допустимые

Опасные

Определе ние рыночной стоимости компании

Составление схемы факторов стоимости компании

Создание системы оценки оперативных и стратегических управленческих решений

Анализ вклада подразделений в стоимость компании

Подготовка отчета с позиции управления стоимостью

Внедрение системы оперативного контроля над стоимостью активов

Подготовка кадров

Миссия и видение компании

Корпоративная стратегия

Функциональные стратегии

Производственная

Финансовая

Маркетин говая

НИОКР

Кадровая

Другие

Стратегия бизнес-единиц