Отраслевые особенности ухудшают и без того низкую платёжеспособность исследуемого хозяйствующего субъекта.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации с точки зрения оценки вероятности банкротства является стабильность его производственно-хозяйственной деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности организации связана с общей структурой капитала, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Дело в том, что многие фирмы предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Имея стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет возможность притягивать к себе инвесторов.
Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ финансовой устойчивости ООО «СП СК» за 2006;2008гг. в таблице 3.
Таблица 3
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «СП СК»
за 2006;2008гг.
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год Изменение Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2,02 3,44 4,56 +2,54 Коэффициент автономии 0,33 0,23 0,18 -0,15 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,67 0,77 0,82 +0,15
Как видно из данных таблицы 3, значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств превысило максимально допустимое значение, равное 1, и составило к концу года 4,56, что на 2,54 пункта больше величины на начало периода. Это свидетельствует о финансовой неустойчивости организации. Организация не может покрыть свои запросы за счет собственных источников. К концу исследуемого периода финансовая зависимость организации от привлеченного капитала увеличивается.
Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и концентрации привлеченного капитала, которые свидетельствуют о неблагоприятной финансовой ситуации, т. е. на начало исследуемого периода собственникам принадлежало только 33% стоимости имущества организации. К концу исследуемого периода это значение снизилось до 18%, в то время как финансовая зависимость организации от привлеченного капитала повысилась до 82%.
Рис. 2. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «СП СК» за 2006;2008гг
Если учесть то, что рассматриваемое предприятие фондоёмкое и оборачиваемость активов за отчетный период снизилась, а также если взять во внимание то, что значение показателя коэффициента абсолютной ликвидности имеет низкое значение на конец отчетного периода (0,001 на конец 2008 года) можно сказать, что данная тенденция может привести предприятие на грань банкротства, если несколько крупных кредитов одновременно потребуют в срочном порядке погасить долги.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Платежеспособность — важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия, означающий достаточность у него ликвидных активов для погашения в случае необходимости своих обязательств перед кредиторами. На ее изменение влияет вся совокупность экономических условий: объемы, структура и эффективность применяемых ресурсов, техническое, технологическое оснащение, цены и затраты, качество, конкурентоспособность производимой продукции. Достижение определенных количественных параметров показателей платежеспособности позволяет создать условия для своевременного привлечения дополнительных средств и кредитов банков, убедить учредителей в гибкости в использовании собственных средств компании. Однако анализ достигнутых экономикой республики за годы реформирования результатов свидетельствует о кризисных явлениях в финансовом состоянии предприятий, в частности, платежеспособность у большинства субъектов хозяйствования оказалась существенно ниже нормативных значений, имеются группы хронически неплатежеспособных организаций.
Цель работы состояла в теоретическом исследовании методов платежеспособности организаций с учетом современных требований рынка в условиях мирового кризиса.
В соответствии с указанной целью в работе решены следующие задачи:
— исследованы методы и механизмы анализа платежеспособности организации;
— рассмотрены существующие методические разработки по вопросам управления повышением платежеспособности в России.
Объектом исследования в работе выбрано общество с ограниченной ответственностью «СП СК».
Результаты проведенного анализа платежеспособности ООО «СП СК» свидетельствуют о том, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства. Отраслевые особенности ухудшают и без того низкую платёжеспособность исследуемого хозяйствующего субъекта.
На основании проведенного анализа рекомендуется ООО «СП СК» рассчитать собственные нормы запаса материалов, необходимость которых обоснована проведенными расчетами. Системное видение процесса управления материально-производственными запасами позволяет осуществлять стратегическое и тактическое планирование, повысить эффективность управления материальными запасами, сделать прозрачной систему материального снабжения, повысить качество строительной продукции.
Управление дебиторской задолженностью — одна из наиболее актуальных проблем многих российских предприятий. ООО «СП СК» из-за отсутствия систематизированной работы с дебиторами столкнулось с неконтролируемым ростом дебиторской задолженности и снижением платежеспособности и ликвидности. Отсутствие системы контроля дебиторской задолженности также приводило к тому, что при увеличении плановых объемов продаж менеджеры отдела сбыта в несколько раз увеличивали дебиторскую задолженность, отдавая продукцию в долг.
Для ликвидации задолженности заказчиков, возможно, предложить поэтапную оплату или систему взаимозачетов, в том случае если они не будут в состоянии оплатить в ближайшее время выполненные ООО «СП СК» строительные работы. В качестве взаимозачета со стороны заказчиков могут быть строительные машины, оргтехника — то в чем нуждается в настоящий момент предприятие. В дальнейшем следует оговаривать в договорной форме суммы предоплаты за строительные работы.
Одним из вариантов реализации кредиторской задолженности может быть продажа части ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств. реализуя наименее необходимые основные средства и материальные запасы возможно на 525 467 руб. частично покрыть кредиторскую задолженность ООО «СП СК».
Основным инструментом контроля дебиторской задолженности в ООО может служить реестр старения дебиторской задолженности. Реестр старения представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа.
Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изменениями от 8 ноября, 25, 30 декабря 2008 г.)
Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 3 ноября 2006 г.)
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н) (с изменениями от 18 сентября 2006 г.)
Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями от 31 декабря 2004 г., 18 сентября 2006 г.)
Положение ЦБР от 19 марта 2003 г. N 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц — учредителей (участников) кредитных организаций» (с изменениями от 15 декабря 2006 г.)
Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями от 31 декабря 2004 г., 18 сентября 2006 г.)
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р (с изменениями от 12 сентября 1994 г.)
Алиева К. М. Замещение активов должника — акционерного общества: способ восстановления платежеспособности или возможность сохранения бизнеса // Право и экономика, N 7, июль 2007 г.
Беданоков Н. А. Бухгалтерская отчетность — глазами статистики // Вопросы статистики. — 2005. — N 7.
Ганарский В. Модели повышения эффективности деятельности компании // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 20, май 2008 г.
Ефимова О.В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности. — М. Омега-Л, 2008.
Ермакова М. Оценка финансовой надежности // БДМ. Банки и деловой мир, N 3, 4, март, апрель 2008 г.
Казакова Н. А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности / Под ред. Л. М. Полковского. — М. Финансы и статистика, 2008.
Квалификационный экзамен // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 9, февраль 2008 г.
Кадыров Ф. Н. Общие понятия о финансовом анализе // Менеджер здравоохранения, N 5, май 2008 г.
Казакова Н. А. Экономический анализ: вопросы качества информационного обеспечения // Экономический анализ. Теория и практика, N 14, июль 2008 г.
Карелина С. А. Правовое обеспечение несостоятельности (банкротства). — М.: Волтерс Клувер, 2008.
Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. Л., Качалов Р. М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. — М.: Экономика, 2007.
Козий В. А. Системное управление рентабельностью строительных предприятий. — СПб. :СП6ГИЭА, 2008.
Козловский А. В. Управление имущественным комплексом строительных организаций: Монография. — М.: ГУУ, 2007.
Костецкий Н. Ф. Государственное регулирование инвестиционно-строительной деятельности в условиях экономики переходного периода. — М.: Реформа, 2006.
Лукинов В. А. Проблемы стабилизации и развития инвестиционно-строительной сферы. — М.: СИМС, 2008.
Львов Д. С. Экономика развития. — М.: Экзамен. 2007.
Моделирование производственно-инвестиционной деятельности фирмы. Учебное пособие для вузов / Под ред. проф.Г. В. Виноградова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
Никешин С. Н. Жизнеобеспечение производственных систем на основе методологии управления проектами. — СПб.: СП6ГИЭА, 2007.
Панкратов О. Е. Лизинг в строительстве — эффективная форма привлечения инвестиций в воспроизводство основных фондов отрасли. — М.: МАИЭС, ЗАСШаруса", 2006.
Пономарева Е. А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения, N 16, август 2008 г.
Радионов А.Р., Радионов Р. А. Нормирование производственных запасов и вложенных в них оборотных средств. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2007.
Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под общ. ред. А. П. Градова, Б. И. Кузина. — СПб.: Специальная литература, 2006.
Штурбабин А. В. Банкротство не цель, а восстановление платежеспособности // Российский налоговый курьер, N 10, май 2005 г.
Квалификационный экзамен // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 9, февраль 2008 г.
Пономарева Е. А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения, N 16, август 2008 г.
Пономарева Е. А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения, N 16, август 2008 г.
Положение ЦБР от 19 марта 2003 г. N 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц — учредителей (участников) кредитных организаций» (с изменениями от 15 декабря 2006 г.)
Ермакова М. Оценка финансовой надежности // БДМ. Банки и деловой мир, N 3, 4, март, апрель 2008 г.
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р (с изменениями от 12 сентября 1994 г.)
Ермакова М. Оценка финансовой надежности // БДМ. Банки и деловой мир, N 3, 4, март, апрель 2008 г.
Квалификационный экзамен // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 9, февраль 2008 г.
Положение ЦБР от 19 марта 2003 г. N 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц — учредителей (участников) кредитных организаций» (с изменениями от 15 декабря 2006 г.)
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
Ермакова М. Оценка финансовой надежности // БДМ. Банки и деловой мир, N 3, 4, март, апрель 2008 г.
Ермакова М. Оценка финансовой надежности // БДМ. Банки и деловой мир, N 3, 4, март, апрель 2008 г.
Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями от 31 декабря 2004 г., 18 сентября 2006 г.)
Синягин А. Специфика и возможности финансового анализа компаний в российских условиях // Рынок ценных бумаг, 2006,№ 16.
Синягин А. Специфика и возможности финансового анализа компаний в российских условиях // Рынок ценных бумаг, 2006,№ 16.
Разу М.Л., Воропаев В. И., Якутии Ю. В. и др. Управление программами и проектами: 17 модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 8. — М.: ИНФРА-М, 2008.
Разу М.Л., Воропаев В. И., Якутии Ю. В. и др. Управление программами и проектами: 17 модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 8. — М.: ИНФРА-М, 2008.
Казакова Н. А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности / Под ред. Л. М. Полковского. — М. Финансы и статистика, 2008.
Ефимова О. В. Финансовый анализ.-6-е изд., перераб. и доп. — М.: Бухгалтерский учет, 2007.
