Заметим, что они выполняются при наличии достаточного количества однородных статистических данных. При использовании этого метода степень риска выражается либо вероятностью возможных потерь, либо средним значением (математическим ожиданием) самой рискуемой величины, либо величиной среднеквадратичного отклонения от ожидаемой величины. Конкретная характеристика ВЭД (скажем, спрос на продукцию или курс валюты), по которой оценивается риск, полагается случайной величиной, которая может принимать набор значений .
Математическое ожидание равно сумме произведений всех возможных значений случайной величины на вероятность их возникновения:
=, (2.1)
где — математическое ожидание,
— значения, которые может принимать исследуемый параметр,
— вероятность принятия этих значений.
Чтобы оценить, как будут рассеяны значения прогнозируемого параметра, определяют среднеквадратичное отклонение по формуле:
где (2.2)
Коэффициент вариации — это относительная величина, которая рассчитывается как отношение среднеквадратического отклонения к математическому ожиданию:
100% (2.3)
Коэффициент вариации может меняться в пределах от 0 до 100%. При этом, чем меньше его значение, тем большая стабильность прогнозируемой ситуации и, следовательно, меньшая степень риска, и наоборот.
Метод анализа целесообразности затрат. Сущность этого метода основывается на факте, что затраты по каждому направлению деятельности, а также по отдельным ее элементам, имеют разную степень риска. Например, степень риска по затратам, связанным с покупкой сырья, будет выше, чем по затратам на зарплату.
Определение степени риска путем анализа целесообразности затрат ориентировано на идентификацию потенциальных зон риска. Для этого состояние по каждому из элементов затрат подразделяется на области риска, которые представляют собой зону общих потерь, в границах которых конкретные потери не превышают предельного значения установленного уровня риска:
область абсолютной устойчивости;
область нормальной устойчивости;
область неустойчивого состояния;
область критического состояния;
область кризисного состояния.
В первой области степень риска по элементу затрат соответствует нулевому риску. Эта область характеризуется отсутствием каких-либо потерь с гарантированным получением плановой прибыли, размер которой теоретически не ограничен.
Элемент затрат во второй области характеризуется минимальной степенью риска. Для этой области максимальные потери не должны превышать границу плановой чистой прибыли (т.е. прибыли, которая остается после налогообложения всех остальных выплат, которые производятся из прибыли). Таким образом, минимальная степень риска обеспечивает фирме покрытие всех ее издержек и получение той части прибыли, которая позволяет уплатить налоги. В условиях рыночной экономики это направление связано с выступлением государства в качестве основного контрагента. Основные формы деятельности здесь: осуществление операций с ценными бумагами правительства или муниципальных органов, участие в выполнении работ, финансируемых за счет государственных или муниципальных средств и т. п.
Третья область характеризуется повышенным риском, при этом уровень потерь не превышает размера расчетной прибыли (т.е. той ее части, которая остается после всех выплат в бюджет, уплаты процентов за кредит, штрафов и неустоек).
Четвертой области соответствует критическая степень риска, при которой возможны потери в границах валовой прибыли (т.е. общей суммы прибыли, которая получена до произведения всех вычетов и отчислений). Такой риск нежелателен, т.к. связан с возможностью для фирмы потерять не просто прибыль, но и не покрыть полностью свои издержки.
Пятая область соответствует области кризисного состояния, что допускает возможность непокрытия всех издержек, связанных с данным направлением деятельности.
Степень риска удобно характеризовать таблицей 2.1 [20, с.60]
Таблица 2.1 — Рисковые области деятельности фирмы Области деятельности фирмы Абсолютной устойчивости Нормальной устойчивости Неустойчивое состояние Критическое состояние Кризисное состояние Области риска Безрисковая область Область минимального риска Область повышенного риска Область критического риска Область недопустимого риска Максимальные потери Полное отсутствие потерь Чистая прибыль Расчетная прибыль Валовая прибыль Выручка от реализации и имущество фирмы Степень риска
0 — 25
25 — 50
50 — 75
75 — 100
После того как на основании данных прошлых периодов рассчитан коэффициент вариации (формула 2.3), каждая статья затрат анализируется на предмет ее идентификации областям риска и максимальным потерям. При этом степень риска всего направления предпринимательской деятельности будет соответствовать максимальному значению риска по элементам затрат.
Преимущество данного метода состоит в том, что зная статью затрат с максимальным риском, можно найти пути его снижения. Например, зная, что риск связан с арендой транспортного средства, можно пересмотреть вопрос с перевозкой товара.
Основной недостаток метода состоит в том, что (как и при статистическом методе) фирма не анализирует источники риска, а принимает риск как целостную величину, игнорируя его мультисоставляющие.
Метод экспертных оценок. Этот метод носит более субъективный характер по сравнению с другими. Субъективность является следствием того, что группа экспертов, занимающаяся анализом рисков, высказывает собственное суждение как о прошлой ситуации, так и о перспективах ее развития.
Этот метод применяется при недостатке информации либо при определении степени риска такого направления деятельности, которое до сих пор не имело аналогов. Наиболее известные методики экспертной оценки риска:
методика Швейцарской банковской корпорации;
методика BERI.
Методика, разработанная фирмой BERI (Германия), на основании опроса 100 независимых экспертов рассчитывает специальный индекс, на основании которого судят о степени риска экономики. Опрос состоит из 15 вопросов, каждый из которых имеет максимальный удельный вес. После проведения анализа соответствующих индексов BERI экономика той страны, которая имеет более высокое значение индекса BERI, считается менее рискованной для делового партнерства.
5. Аналитический метод. Его можно свести к нескольким взаимосвязанным этапам.
На первом этапе осуществляется подготовка аналитической информации, которая включает в себя:
определение ключевого параметра, относительно которого производится оценка конкретного направления ВЭД (например, рентабельность, объем прибыли);
отбор факторов, которые влияют на деятельность фирмы, а, следовательно, и на ключевой параметр (например, степень выполнения условий договора);
расчет значений ключевого параметра на всех этапов проведения ВЭД;
Сформированные таким образом последовательности затрат и поступлений дают возможность определить не только общую экономическую эффективность данного направления деятельности, но и выявить ее значение на каждой стадии.
На втором этапе строятся диаграммы зависимостей выбранных показателей от исходных данных. Сопоставляя их, можно выделить те показатели, которые в большей степени влияют на данный вид ВЭД.
На третьем этапе определяются критические значения ключевых параметров. Наиболее просто при этом может быть рассчитана зона безубыточности которая показывает минимальный объем продаж для покрытия издержек фирмы.
В течение четвертого этапа на основании полученных ключевых параметров анализируются возможные пути повышения эффективности работы фирмы, а, следовательно, и пути снижения степени риска, которая определяется одним из предыдущих методов.
Преимуществом аналитического метода является то, что он сочетает в себе как возможность пофакторного анализа параметров, влияющих на риск, так и выявление возможных путей снижения его степени посредством влияния на них.
6. Метод использования аналогов. Сущность этого метода состоит в том, что при анализе степени риска определенного направления деятельности целесообразно использовать данные о развитии таких же или аналогичных направлений в прошлом.
Анализ прошлых факторов риска осуществляется на основании информации, полученной из самых различных источников:
публикуемых отчетов компаний об их прошлой деятельности, информации, распространяемой государственными организациями, данных страховых компаний и т. п.
Недостаток метода состоит в том, что, во-первых, подобные данные зачастую сложно получить, во-вторых, прошлые данные приходится применять к настоящему моменту.
Целесообразность использования метода состоит в том, то если необходимо выявить степень риска по любому инновационному направлению деятельности, когда отсутствует база для сравнения, то лучше воспользоваться чужим прошлым опытом, чем не знать ничего.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог исследования проблемы рисков во внешнеэкономической деятельности крупного промышленного предприятия, можно сделать следующие основные выводы:
Проблема рисков стала одной из ключевых проблем развития как национального, так и международного бизнеса. Этому свидетельствует то внимание, которое уделяется этой проблеме на всех этапах ведения предпринимательского дела и на всех уровнях управления им, начиная от руководства конкретной фирмы и заканчивая государственными структурами.
Проблеме рисков при проведении ВЭД не уделяется достаточного внимания. На предприятиях, где внешнеэкономическая деятельность превалирует, обычно нет даже должностного лица, не говоря уже о структурном подразделении, в обязанности которого входили бы анализ, отслеживание и управление рисками.
Однако следует отметить, что проблема рисков уже понята. Это подтверждают многочисленные отечественные публикации, семинары и конференции, посвященные рискам во всех их проявлениях, этому способствует введение курса экономического риска в программы всех вузов экономической ориентации страны.
Балабанов Н. Т. Финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистина, 2004. — 224 с.
Баринов И.И., Хейфец Б. С. Современное морское право и практика его применения. — М.: Транспорт, 1985. — 202 с.
Боков В.В., Забелин П. В., Федцов В. Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике: Учебное пособие. / Академия русских предпринимателей. — М.: «Издательство ПРИОР», 1999. — 234 с.
Воронов С.В., Хохлов Е. Н. Как заключить международный торговый контракт. — К.: Научная литература, 2002. — 128 с.
Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы: учебник для ВУЗов / Под ред. проф. Л. Е. Стровского. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2006. — 408 с.
Градов С. И. Риск и выбор стратегий в предпринимательстве. — М.: МСХА, 2004 — 230 с.
Горенко В. Инвестиционные и технические риски. Оценка и страхование // Бизнес, № 30, 1998. — 52 с.
Гринько И. С. Внешнеторговые сделки. — Сумы: Изд-во «Орион», 2003. — 368 с.
Дегтярева О. И. Организация и техника внешнеторговых операций. — М.: Дата Стром, 2002. — 80 с.
Журавлев Ю. М. Страхование во внешнеэкономических связях. — М.: АНКИЛ, 2003. — 330 с.
Исаева И. М. Условия международных перевозок. — М.: Высшая школа, 2002. — 260 с.
Лапуста М.Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 224 с.
Основы внешнеэкономических знаний: словарь-справочник / С. И. Долгов, В. В. Васильев и др. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Высшая школа, 2003. — 383 с.
Платонов С.В. и др. Искусство управленческой деятельности. — К.: 2006. — 340.
Плешков А. П. Орлова И.В. Очерки зарубежного страхования. — М.: АНКИЛ, 2007. — 200 с.
Попов С. Г. Внешнеэкономическая деятельность фирмы. Особенности менеджмента и маркетинга: Учебное пособие. — М.: Ось-89, 2007. — 176 с.
Предприятие на внешних рынках: внешнеторговое дело: учебник / Под ред. С. И. Долгова, И. И. Кретова. — М.: БЕК, 2007. — 784 с.
Риски во внешнеэкономической деятельности предприятий / В. П. Бочарников, С. М. Репецкий и др. — К.: ООО «Интер
Пед", 2007. — 124 с.
Самоукин А.И., Шитов А. Л. Теория и практика бизнеса: учебно-практическое пособие. — М.: Русская деловая литература, 2007. — 320 с.
Современный бизнес: Учеб. В 2-х т: Пер. с англ. / Д.Дж. Речмен, М. Х. Мескон, К. Л. Боуви, Дж.В. Тилл. — М.: Республика, 2005. — 479 с.
Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. / Под общей ред. Проф. А. П. Градова и проф. Б. И. Кузина. — СПб.: «Специальная литература», 2006. — 510 с.
Схемы страхования международных перевозок // Бизнес, № 49 2004. — 25 с.
Толковый словарь рыночной экономики / Под ред. доктора эк. Наук, проф. Ф. А. Крутикова. — М.: Глория, 2003. — 300 с.
Управление внешнеэкономической деятельностью: учебное пособие / Под ред. А. И. Кредисова. — К.: Феникс, 2006. — 420 с.
Устенко О. А. Теория экономического риска: монография. — К.: МАУП, 2007. — 164 с.
Уткин Э.А. Риск-менеджмент. — М.: Ассоциация авторов и издателей «Тендем». Издательство ЭКМОС, 1998. — 288 с.
Черкасов В. В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. — К.: ООО «Издательство Либра», 2006. — 160 с.
Яншин Д. Страхование во внешней торговле // Рынок услуг, № 11 2007, — 30 с.
определение цели
распознание риска
уклонение
оценка риска предотвращение убытков
качественная
количественная
выбор метода
управления
риском
минимизация потерь
контроль за
риском
передача контроля за риском
финансирование
риска
применение
выбранного
метода
принятие риска
передача риска
(страхование) оценка результатов Внешние к договору
риски
Риски, связанные с условиями контрактов
По отношению к
договорному
процессу Риски внешнеэкономических операций
По отношению к этапу сделки
По отношению к возможности воздействия на риск
По отношению к территориальному положению
Методы анализа рисков
Качественные
Статистический метод
Метод анализа целесообразности затрат
Метод экспертных оценок
Аналитический метод
Количественные
Метод использования аналогов
