Анализ коммерческого риска

От минимизации этого уровня риска зависит уровень эффективности, конкурентоспособности предприятий региона.

В целях обеспечения оптимизационной конкурентоспособности предприятия необходимо использовать оптимизационную методологию бюджетирования.

Риск — категория вероятностная, и его измеряют как вероятность определенного уровня потерь. Каждый предприниматель устанавливает для себя приемлемую степень риска, выбор которой зависит от типа руководителя. Руководители консервативного типа, не склонные к новациям, обычно стараются уйти от какого бы то ни было риска. Более гибкие руководители предпочитают принимать и более рискованные решения, если риск доброволен и исполнители — профессионалы.

При принятии решения о целесообразности и приемлемой степени предпринимательского риска важно предвидеть не только вероятность определенных потерь, но и вероятность того, что они не превысят того или иного уровня. Надо не стремиться избежать риска, а уметь чувствовать риск, оценивая его Степень, и не переходить за допустимые пределы экономической безопасности деятельности предприятия (фирмы). Систематический достаточно высокий уровень совокупного риска может привести к снижению уровня конкурентоспособности предприятия и в итоге к банкротству.

Несостоятельность (банкротство) предприятия — это неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая невозможность обеспечить обязательные платежи в бюджет, во внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над стоимостью его имущества или в силу неудовлетворительной структуры его баланса. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей. Критерии определения неудовлетворительной структуры баланса утверждены постановлением Правительства РФ. В первую очередь определяются два коэффициента:

— текущей ликвидности (K1);

— обеспеченности собственными средствами (Кк).

Определены и нормативные значения данных коэффициентов. Целесообразно рассчитывать коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в два раза, то считается, есть прямая угроза финансовой стабильности предприятия. При диагностике вероятности банкротства значительного числа предприятий целесообразно использовать интегральные (обобщающие) показатели, рассчитанные по методу мультипликативного дискриминантного анализа. В зарубежной литературе и практике известно несколько многофакторных прогнозных моделей, например, пятифакторная Альтмана, четырехфакторная Тафлера, систему финансовой отчетности и неспособности контролировать расходы; неопытность руководства компании: наличие спада в промышленности: неспособность фирмы получать соответствующее финансирование и значительные кредитные ограничения на любое получаемое финансирование;

— неспособность погасить просроченные обязательства;

— неквалифицированное управление компанией; внедрение бизнеса в сферы, где у менеджеров нет опыта работы и где они некомпетентны; неспособность менеджеров быстро перестраиваться с изменениями на рынке, идти в ногу со временем, особенно в технологически ориентированном бизнесе;

— высокий уровень коммерческого риска; неудовлетворительное страховое покрытие: осуществление незаконных мошеннических действий;

— недоучет менеджерами особенностей циклической деятельности бизнеса;

— неспособность перестраивать производство в соответствии с изменениями запросов потребителей.

В настоящих российских экономических условиях целесообразно делать акцент на конкурентоспособное управление, под которым понимается такое управление, которое нацелено на предотвращение возможных серьезных осложнений в рыночной деятельности российского предприятия, обеспечение его стабильного успешного хозяйствования с ориентацией расширенного воспроизводства на самой современной основе на собственные накопления. Конкурентоспособное управление существенно отличается от обычных приемов, форм и технологий менеджмента. Это объясняется следующим:

— главной целью его является обеспечение прочного положения на рынке и стабильность устойчивых финансов компании при любых экономических, политических и социальных изменений в стране;

— в его рамках применяются в основном те управленческие инструменты, которые в российских условиях наиболее эффективны в устранении временных финансовых затруднений и других текущих проблем фирмы;

— главное в конкурентоспособном управлении

— ускоренная и действенная реакция на существенные изменения внешней среды на основе заранее разработанных альтернативных вариантов, предусматривающих различные трансформации в этой сфере в зависимости от ситуации;

— в основе конкурентоспособного управления лежит процесс постоянных и последовательных инноваций во всех звеньях и областях действий предприятия, а также учет совокупных рисков;

— конкурентоспособное управление нацелено на то, что даже на грани банкротства можно было бы ввести в действие такие управленческие и финансовые механизмы, которые позволили бы выбраться из трудностей с наименьшими для предприятия потерями.

Основной целью конкурентоспособного финансового управления является быстрое возобновление платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия для избежания его банкротства. Однако история образования и развития российских предприятий такова, что они сильно взаимозависимы, и невозможно улучшить параметры деятельности одного без относительно других. С учетом этой цели на предприятиях должна разрабатываться специальная политика конкурентоспособного финансового управления при угрозе банкротства. Политика конкурентоспособного финансового управления представляет собой часть общей финансовой страих его защиту от банкротства.

Реализация политики конкурентоспособного финансового управления при угрозе банкротства предусматривает:

1. Периодическое исследование финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития. вызывающих угрозу банкротства.

2. Определение масштабов кризисного состояния предприятия.

3. Изучение основных факторов, обусловивших кризисное развитие предприятия.

4. Формирование целей и выбор основных механизмов конкурентоспособного финансового управления предприятием при угрозе банкротства.

5. Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия.

6. Выбор эффективных форм санации предприятия.

7. Финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве предприятия.

Проблемы ликвидности и платежеспособности могут быть сведены к минимуму и за счет:

— избежания крупных долговых обязательств. Если обязательства чрезмерно большие, менеджер должен финансироваться за счет акционерного капитала;

— отказа от убыточных подразделений и производственного оборудования;

— управления активами, добиваясь максимальной прибыли и минимального риска;

— распределения во времени и продления сроков погашения долговых обязательств;

— совершенствования анализа, в частности, использование количественных методов, таких как множественный регрессионный анализ, для расчета взаимосвязей между переменными характеристиками и вероятностью банкротства;

— обеспечения буфера безопасности между фактическим состоянием денежных ссуд; снижения дивидендных выплат.

Нефинансовые факторы, минимизирующие возможность банкротства, включают:

— вертикальную и горизонтальную диверсификацию производственного оборудования и операций;

— финансирование активов за счет обязательств, имеющих сходные сроки платежа (страхование потерь);

— географическую диверсификацию; наличие необходимого страхования; расширение и совершенствование маркетинговой работы;

— разработку и реализацию специальных программ по сокращению расходом;

— повышение производительности труда;

— минимизацию негативного влияния и спада на деятельность компании;

— инвестирование преимущественно многоцелевых, а не специализированных активов, так как с ними связано меньше риска;

— внедрение производственного оборудования, на которое только в минимальной степени влияет цикличность бизнеса и которое выпускает продукцию, имеющую стабильный спрос;

— избежание перехода от трудоемкого к капиталоемкому бизнесу, так как последний имеет больший операционный риск; отказ от долгосрочных с фиксированными платежами контрактов с покупателями и вместо этого включение в контракты статей, регулирующих проблемы инфляции и учитывающих энергозатратные показатели;

— избежание рынков, находящихся в состоянии спада, или рынков, которые уже высококонкурентны;

— гибкую реакцию на изменения в технологии.

Таким образом, банкротство — неизбежное явление рыночной системы хозяйствования, выступающее, с одной стороны, в качестве средства, отсеивающего все ненужное, непрогрессивное, а с другой — в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала, направленного на структурную перестройку экономики. Вместе с тем банкротства можно избежать, если хозяйствующий субъект будет систематически отслеживать факторы, негативно влияющие на его финансовое состояние, и своевременно принимать меры по их устранению или ослаблению. Следить за основными параметрами развития предприятия необходимо постоянно, чтобы поддержать его высокую конкурентоспособность на основе проведения соответствующих мероприятий по ослаблению негативных последствий, ведущих к банкротству. Вместе с тем в условиях борьбы предприятия за высокую конкурентоспособность может наступить момент, когда все возможности по его удержанию в рамках первоначальной миссии развития будут исчерпаны. Тогда необходимо перепрофилировать предприятие на выпуск другой продукции, имеющей спрос на рынке товаров. Таким образом, центральное место в рыночных отношениях занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов, причем не объективно необходимого расхода ресурсов, обусловленного характером и масштабом производственно-коммерческой деятельности предприятия (фирмы), а случайных, непредвиденных, но потенциально возможных потерь, возникающих вследствие отклонения от запланированного хода производства и реализации продукции. То есть для повышения конкурентоспособности предприятий необходимо учитывать внешние и внутренние риски и строить модель управления ими в рамках экономических связей предприятий.

Заключение

Основными факторами риска являются неопределенности различной природы, присущие объекту принятия решений и внешним условиям, оказывающим существенное влияние на этот объект, а также субъективные мотивации и реакции лица, принимающего решение.

Таким образом, надежность производственной системы обусловливает ожидаемый уровень ее работоспособности с высокой степенью достоверности при условии того, что не возникнут дополнительные (неучтенные при расчете) факторы внешней и внутренней среды. Однако всегда существует потенциальная возможность возникновения факторов неопределенности и случайности, которые приведут к снижению расчетного значения надежности производственной системы и, как следствие, к потере ее эффективности, к потере определенных видов используемых ресурсов.

Основная задача руководства организации по управлению рисками в любом случае должна сводиться к совершенствованию аналитических процессов, построению и использованию при подготовке и проведении крупных операций моделей, позволяющих принимать решения на просчитанной многовариантной базе. Оценка и снижение рисков в значительной мере зависят от характера деятельности организации, особенностей товаров, состояния выбранных целевых рынков, сегментов потребителей, принятой схемы товародвижения, товарной и транспортной логистики, методов позиционирования товаров на рыночном пространстве.

Предупреждение возникновения рисковых ситуаций путем управляющих воздействий на контролируемые факторы внешней и внутренней среды организации с целью их модификации в ее интересах — наиболее действенный метод работы в хозяйственных зонах с наименьшим риском.

Список литературы

Банк В.Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учеб. пособие.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.- 344 с.

Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: Учеб. пособие, 2-е изд.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007.- 292 с.

Тижанин В. Г. Предпринимательский риск, его мотивы и функции. // Современный бухучет.- 2006.- № 7.- с. 19−23.

Бурдина А. А. Влияние рисков на конкурентоспособность предприятия. // Экономический анализ: теория и практика.-2006.-№ 2 (59).- с. 7−15.

Шихов А.К. К вопросу о предпринимательских и финансовых рисках. // Страховое дело.- 2006.- № 5.- с. 60−64.

Кинев Ю. Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия. // Менеджмент в России и за рубежом.- 2007.- № 5.- с. 78−83.

Секерин А. Б. Модели управления рисками. // Вестник МГУ сер. 6 Экономика.- 2007.- № 1.- с. 68.