5 Комплексная система финансового планирования предприятия
В настоящее время наибольший акцент сделан на решение текущих финансовых вопросов. Это позволяет жестко контролировать все текущие поступления и расходы предприятия, добиваясь их согласования по объемам и во времени. Работа данного блока финансовой системы организована по следующему принципу (рис. 5). Ведущую роль в этом процессе занимает бюджетирование денежных средств, а менеджмент привлечения заемных средств и менеджмент размещения свободных ресурсов помогает в решении проблемы оптимизации денежных потоков.Рис. 6 Схема организации оперативного финансового управления
Работа в области перспективного финансового управления и планирования в частности находится на стадии анализа ситуации, постановки целей и внедрения эффективных механизмов управления. В общем виде данный элемент финансовой системы представлен следующим образом (рис. 7).Эффективной считается такая система управления финансовыми активами, которая включает в себя обе модели управления корпоративными финансами предприятия, образуя единый финансовый контур, который, в свою очередь, должен органично соединяться с другими функциональными системами хозяйствующего субъекта.Рис. 7 Схема организации долгосрочного финансового управления
К основным преимуществам работы финансового отдела следует отнести отлаженную систему и методику оперативного финансового планирования, особенно в части планирования и управления денежными потоками, оперативную корректировку статей финансовых планов, жесткий контроль уровня и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей. Наиболее существенными недостатками является отсутствие системы стратегического планирования, укрупненный подход к построению плановой финансовой документации, неоперативность сбора данных по фактическому исполнению планов (временной лаг составляет от 1 до 3 месяцев), отсутствие взаимосвязи между системой финансового планирования и системой мотивации персонала, отсутствие консолидированной финансовой документации, отсутствие разработанной и документально закрепленной финансовой структуры предприятия. Для устранения имеющихся недостатков и максимально эффективного использования преимуществ необходимо усовершенствовать саму систему управления финансами (рис. 8) (5, 19).Рис. 8 Структура системы управления корпоративными финансами
Внедрение системы сбалансированных показателей следует рассматривать как закономерный процесс совершенствования общей системы управления предприятием и переход на качественно новый уровень менеджмента. Идеальна ситуация, когда ССП строится на основе качественной и работающей системы бюджетирования, поскольку именно в бюджетах определены все ключевые коэффициенты оценки эффективности деятельности. Другим немаловажным элементом ССП являются целевые показатели, служащие ориентиром и критерием оценки принимаемых решений (табл. 5).Таблица 5Ключевые показатели эффективности деятельности
Проекция бизнеса
Целевой показатель12"Финансы"Рыночная стоимость компании
Выручка от реализации продукции
Операционная прибыль
Уровень капитализации и уровень дивидендных выплат
Рыночная стоимость эмитированных ценных бумаг
Структура себестоимости
Структура и цена капитала
Объем инвестиций
Величина денежного потока
Длительность финансового цикла
Финансовые коэффициенты
Показатели рентабельности"Клиенты"Доля рынка
Динамика продаж (в натуральном выражении) и структура продаж
Динамика и структура клиентской базы
Доля новых клиентов
Уровень качества продукции
Удовлетворенность клиентов продукцией предприятия"Производство"Производственные мощности
Структура производственного потенциала
Уровень износа производственного оборудования
Своевременность выполнения заказов
Коэффициент интенсивности использования оборудования (по мощности и по времени) Количество рекламаций
Уровень брака
Структура причин брака
Уровень обновления основных производственных фондов
Длительность производственного цикла
Анализ «узких мест» в производственном процессе"Персонал"Уровень текучести кадров (по категориям рабочих и служащих) Уровень квалифицированных кадров в общей массе (по категориям рабочих и служащих) Система оплаты труда"Персонал"Структура заработной платы
Доля переменной заработной платы, премий, бонусов и т. п. в общей сумме заработной платы (по категориям рабочих и служащих) Структура персонала"Наука и инновации"Количество принятых к разработке инновационных проектов
Темпы обновления продукции
Уровень расходов на НИОКРСистема взаимоотношений с научным сообществом
В зависимости от организационной и финансовой структуры предприятия закрепляются ответственные за каждым целевым показателем на уровне конкретного исполнителя. В целом, ССП можно представить как совокупность трех элементов — стратегия (планирования), действие (непосредственно управление) и изменение (анализ результатов и корректировка критериев оценки, ключевых показателей, задач и целей).Заключение
Касаясь проблемы обеспечения наиболее полной и эффективной реализации финансами предприятий своих функций через финансовый механизм, т. е. обеспечения максимальной его действенности, следует акцентировать особое внимание на оптимизации состава и структуры финансового механизма организации. В значительной степени решение этой проблемы сводится к установлению требуемых соотношений или пропорций между отдельными компонентами финансового механизма, что неизбежно ведет к использованию соответствующих математических моделей. В рамках курсовой работе рассмотрены основы функционирования финансового механизма на примере ОАО «Уктусский кирпичный завод» и предложение мероприятия по его оптимизации.
Список литературы
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие.— 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2001
Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т.— 2-е изд., перераб. и доп.— Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ.; Под ред. В. В. Ковалева.— СПб.: Экономическая школа, 1997
Ефимов В. С. Финансы.
СПб.:Питер, 2007. с. 410Малинникова, М. Е. Совершенствование механизма финансового планирования на предприятии ВПК // Молодая наука в классическом университете: Тезисы докладов научных конференций фестиваля студентов, аспирантов и молодых ученых. — Иваново: Иван.
гос. ун-т, 2002. — С. 19. — 0,04 п.л.Малинникова, М. Е.
Финансовое планирование в организации: организация и оптимизация процесса финансового планирования // Экономические организации: планирование и контроллинг: Монография. / Под ред. проф. Г.
В. Ульянова. — Ковров: КГТА, 2005. — С. 117 — 142Финансовый менеджмент: теория и практика.
Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой.— 5-е изд., перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2000
