руб.Изменениена начало годана конец годаабсолютноеотносительное, %Коэффициенты оборачиваемости
Выручка от продаж, тыс. руб. ВР45 550 674 629 724 749 824,64Общая сумма оборотного капитала, тыс.
руб.ССОК = (290н.
г.+290к.
г.)/277 112 478 008 789 632,16 В том числе: в запасах
З=с 210 262 145 276 552 151 040,50 В дебиторской задолженности
ДЗ=с 230+с 240 261 758 271 823 085 568,85 В денежнойналичностиикратосрочныхфинансох вложениях
ДН=с 260+с 250 741 167 570 415 872,14Среднедневная выручка от продаж
СДВ=ВР/Т12 653,012860,3207,381,64Общая продолжительность оборота, дни
ООС=СОК/СДВ60,960,760,2 113 409 В том числе: в запасах
ОЗ=З/СДВ20,721,50,793,79 В дебиторской задолженности
ОДЗ=ДЗ/СДВ20,721,10,452,17 В денежнойналичностиикратосрочныхфинансох вложениях
ОДН=ДН/СДВ5,95,90,030,50Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
КООК = ВР/ССОК5,915,930,0280,47Продолжительность оборота оборотного капитала составляла на начало года 60,9 дня, на конец года- 60,7 день. Запасы предприятия оборачиваются за 21,5 дня; денежная наличность — за 5,9 дней; дебиторская задолженность — за 21,1дней. В целом общая продолжительность оборота капитала уменьшилась на 0,29 дней. Для определения уровня эффективности проекта проверяется соотношение между показателями :1) темп роста выручки от реализации не опережает темп роста себестоимости:
101,6% ≤ 104,9%;2) рост производительности труда не опережает темп роста заработной платы:
100,7% 101,6%;3) прибыль от реализации снижается на 21,2%;4) снижение рентабельности продукта — с 11,2% до 7,8%5) индекс выручки (1,016), разделенный на индекс численности (1,009) должен быть равен индексу производительности труда (1,007). Условие соответствует требованию, так как :1,007 = 1,016 / 1,009.Таблица 2.6 — Расчет производительности и средней заработной платы сотрудников ОАО «ЛУКОЙЛ"Показатель
Значение показателя, млн.
руб.Изменения 2012 г. 2013 г.(+,-)%Объем продаж, тыс.
руб.4 555 0674 629 72 474 657 101,6Численность работников, чел6 142 861 992 564 100,9Производительность труда, млн.
руб./чел74,274,70,53 100,7Средняя заработная плата, тыс.
руб./ чел55,256,10,90 101,6По всем показателям финансовое состояние нефтяного комплекса требует повышенного внимания со стороны руководства и выявления резервов по повышению экономических показателей. Расчетыпоказателей для определения устойчивости функционирования приведены в таблице 2.
7. Расчеты произведены по стратегическим данным. Таблица 2.7 — Расчеты показателей для определения устойчивости функционирования организации (УФО)Наименование показателя
ОбозначениеЗначение показателя, млн.
руб.Изменениена начало годана конец годаабсолютноеотносительное, %Эффективность рабочего капитала
ЭФК-0,0051−0,0657−0,611 300,1Эффективность накопленного капитала
ЭНК0,77 020,7468−0,2 397,0Рентабельность производстваR10,10 997,2442−2,86 671,7Задолженность
З1,88 451,7585−0,12 693,3Эффективность активов
ЭА0,11 040,0697−0,4 163,1УФО 35,67 625,997−9,67 972,9Показатель устойчивости намного выше значения 3 и составляет 35,6 на начало года и 25,9 на конец года, это подтверждает, что фирма финансово устойчивая, с высокими рыночными позициями, требующими укрепления, поскольку наблюдается снижение рыночной устойчивости, с большим потенциалом роста. Все разработанные стратегические показатели должны характеризовать возможность дальнейшего перспективного роста компании. 3. Практические рекомендации по разработке и реализации финансовой стратегии
ОАО «ЛУКОЙЛ» Целью разработки стратегии роста компании является:
формирование финансовых средств для компании и осуществление высокоэффективной и разветвленной системы сбыта нефтепродуктов, привлечение большего числа регионов для реализации своей продукции;
— повышение прибыльности компании;
— снижение затратоемкости всех ресурсов;
— совершенствование структуры капитала и источников ;
— укрепление финансовых позиций, устойчивости и ликвидности. В соответствии с поставленными целями, руководство компании, совместно с менеджерами и руководителями отделов, сформировало финансовую стратегию развития предприятия с 2014 года до 2017 год. Стратегическое финансовое развитие фирмы планируется осуществлять по четырем основным направлениям:
повышение финансовой устойчивости за счет изменения структуры финансовых активов и финансового результата;
— снижение ресурсоемкости, пересмотр структуры затрат;
— совершенствование технической оснащенности производственных участков, рост производительности труда;
— изыскание средств на стратегическое развитие маркетинга, повышение конкурентоспособности с целью увеличения количества услуг. После ознакомления с предприятием выявилось ряд проблем в организационном процессе управления финансовыми ресурсами. К основным проблемам в системе управления компанией, на которые следует обратить внимание при разработке управленческих решений, можно отнести:
снижение собственных оборотных активов, снижение уровня оборачиваемости финансовых активов, что сдерживает развитие фирмы, снижает уровень финансового состояния;
— высокий удельный вес дебиторской задолженности создает риск несвоевременной оплаты, торможение движения денежного потока, наличие просроченной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности по претензиям снижает оборачиваемость денежных ресурсов;
— высокий уровень труднореализуемых активов, что снижает платежеспособность и ликвидность фирмы, привлекательность перед инвесторами и кредиторами. Пути совершенствования финансовой системы в целях укрепления устойчивости компании предлагаются следующие:
1)пополнение собственных средств путем привлечения инвесторов и спонсоров;
2)изменение структуры финансовых активов путем уменьшения дебиторской задолженности;
3)рост высоколиквидных активов за счет вложения средств в финансовые инвестиции. Предлагаемые мероприятия обеспечивают совершенствование системы функционирования предприятия, что обеспечит стабильность, улучшение показателей результативности работы и финансовой устойчивости. Дерево целей по мероприятиям, направленным на совершенствование финансовой системы, представлено на рисунке 3.
1.Второй уровень дерева целей показывает два основных направления по повышению финансовой устойчивости компании. Третий уровень характеризует предлагаемые мероприятия по каждому из направлений.Рис. 3.1 — Дерево целей по мероприятиям по повышению финансовой устойчивости
Недостаточность оборотных средств для расширения деятельности- одна из основных проблем компании, не имеющей достаточно ресурсов для обеспечения эффективной работы. Ускорить оборачиваемость капитала можно эффективным использованием трудовых и материальных ресурсов, отвлечением средств на дебиторскую задолженность. Эффект от ускорения оборачиваемости отражается в высвобождении средств из оборота. Автор данной работы рекомендует следующие мероприятия в целях уменьшения величины дебиторской задолженности:
ввести постоянный контроль за состоянием сомнительных долгов покупателей;
— производить соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, превышение периода оборота кредиторской задолженности свидетельствует о большем вовлечении средств в оборот, чем отвлечение, это характеризует рациональное использование ресурсов;
— использовать систему скидок при долгосрочной оплате;
— контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
— в условиях неплатежей всякая отсрочка платежа приводит в получение только части фактической стоимости, так как инфляция «съедает» часть средств, реальная стоимость снижается; следовательно, необходимо расширять систему авансовых платежей, своевременно выявлять сомнительные задолженности покупателей, погашать кредиторские задолженности по претензиям. Уменьшение дебиторской задолженности на сумму сомнительных долгов повышает ликвидность и устойчивость фирмы. Вырученные средства можно направить на погашение краткосрочных долгов по пассиву. Либо на повышение объемов производства за счет роста оборотных активов. Стратегический маркетинг в компании ориентирован на внутренних потребителей. Основными конечными результатами стратегического маркетингового развития является ряд показателей : — установление оптимальной цены при заданных объемах производства;
— установление нормативов конкурентоспособности по параметрам: качество товара, цена, условия предоставления услуг;
— расширение ассортимента дополнительных услуг;
— рекламные мероприятия и формирование затрат на рекламную деятельность. По всем предлагаемым направлениям функционирования хозяйственной деятельности в области маркетинга, рекламы, качества продукции компания достигнет определенного роста, повышения эффективности и конкурентоспособности. Заключение
По данным проведенного анализа можно заключить, что показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛУКОЙЛ» за 2012 — 2013 годы удовлетворительны. Объемы производства находятся в динамике роста. Проанализировав финансовые показатели деятельности предприятия можно заключить, что предприятие является прибыльным с уровнем рентабельности 7,2%. Опережающий темп роста затрат (104,9%) по сравнению с темпом роста продаж (101,6%) приводит к снижению прибыли. Величина прибыли от продаж снизилась на 27,2%, оставаясь на достаточно высоком уровне, в объеме 335,3 млрд руб. Анализ имущественного состояния показал, что собственный капитал предприятия вырос на 152 751 млн.
руб., или на 6,3%. Доля собственных источников финансирования ЛУКОЙЛ составляет 75% на начало года и 72% - на конец года. Удельный вес заемного капитала в валюте баланса составил 25% и 27,9% соответственно по годам. В активах баланса основные средства занимают 67−71%, что обусловлено наличием дорогостоящего оборудования.
Удельный вес внеоборотных активов составляет 78,6%. Показатели ликвидности характеризуют достаточно устойчивое финансовое состояние предприятия. Значения коэффициентов выше нормативных показателей. В целом общая продолжительность оборота капитала увеличилась на 0,3 дней, доказывая эффективность использования ресурсов. Показатель устойчивости более 3, это подтверждает, что фирма весьма устойчивая, с рыночными позициями, требующими укрепления, с небольшим потенциалом роста. По всем показателям, находящимся в динамике снижения, финансовое состояние требует повышенного внимания со стороны руководства и выявления резервов по повышению финансовой стабильности, укреплению финансовых позиций. Список использованной литературы1. Ананьев, В. П. Организация производства и менеджмент: учебное пособие / - М., 2009. -
398 с2. Ансофф, И. Стратегическое управление / М.: Питер, 2008. — 398 с.
3. Армстронг, М. Менеджмент: методы и приемы / К.: Знания-Пресс, 2009. — 417 с.
4. Белоусов, Р. А. Совершенствование управления производством и повышение его эффективности / Р. А. Белоусов, А. Г. Куликов // - М.: ЮНИТИ, 2008. — 240с5. Богданова, И. О. Организация производства: учебное пособие / - Ростов-на-Дону, Изд-во РГУ, 2008. -
412с 6. Волков, О. И. Экономика предприятия: учебник / под ред. проф. О. И.
Волкова. — Изд.2-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2010.
— 520с.
7.Виханский, О. С. Стратегическое управление: учебник / изд. 2-е, перераб.
и доп. — М.: Гардарики, 2009. — 389 с.
8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М. А. Вахрушиной. — М.: Вызовский учебник, 2011. — 462 с.
9. Круглова, Н. Ю. Стратегический менеджмент: учебник / Н. Ю. Круглова, М. И. Круглов. — изд. 2-е перераб. и доп.- М.: Высшее образование, 2010. — 491 с.
10. Ламбен, Ж. Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива / СПб.: Наука, 2008. — 280 с.
11. Просветов Г. И. Прогнозирование и планирование: задачи и решения / изд. 2-е, М.: Альфа-Пресс, 2010. — 395 с. 12. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Изд.3-е, испр. и доп.- М.: Инфра-М, 2009. 329с.
13. Стратегическое планирование / под ред. Э. А. Уткина. — изд.
2-е, перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2008. 339с.
14. Фатхутдинов, Р. А. Производственный менеджмент: учебник / изд. 6-е. — Спб: ПИТЕР, 2010. -
494 с. 15. Фатхутдинов, Р. А. Стратегический менеджмент: учебник / изд. 9-е, перераб. и доп. — М.: Дело, 2010. — 391 с.
16. Хорин, А. Н. Стратегический анализ: учебное пособие / А. Н. Хорин, В. Э. Керимов. — М.: Эксмо, 2009 — 478 с.
17. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа: учебное и практическое пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — Изд. 3-е, доп. И перераб. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 207 с.
18. Экономика фирмы: учебник / Под общей ред. Проф. Н. П. Иващенко. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 527 с.
19. Экономика предприятия: учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова. -
Изд.3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 520с. Интернет ресурсы20.Сущность финансовой стратегии фирмы и ее место в стратегическом наборе предприятия: статья // Электронный ресурс [
http://userdocs.ru/finansi/17 883/index.html]21.Официальный сайт компании ОАО «Лукойл» // Электронный ресурс. — Режим доступа:
http://www.lukoil.ru/Приложения
