Обоснование развития предприятия

у.е.), а также за освоение НОИКР по продукции «Тюльпан» (600 тыс.

у.е.). Всего 1980 у.е. Также необходим будет закупить сырье и материалы и выплачивать заработную плату. Таким образом, имеющихся у предприятия свободных средств не достаточно. Для покрытия дефицита средств предприятие возьмет в банке долгосрочныйзайм в размере 2000 тыс.

у.е. под 10% годовых. Максимальная величина возможной ссуды — 70% величины собственного капитала. В нашем случае максимальная сумма составит: 6415 тыс.

у.е.*0,7 = 4490,5 тыс.

у.е. То есть необходимая сумма 2000 у.е. может быть выдана полностью. Сумма процентов за год составит: 2000 * 10% = 200 у.е.Ввиду нехватки денежных средств на начало второго года для оплаты аренды корпусов «А» и «Б», будет взяты дополнительные средства в виде долгосрочного займа 1500 тыс.

у.е. Плата за кредит тогда составит 350 у.е. в год. В начале 3 года будет взят еще 1 долгосрочный кредит на 1200 тыс.

у.е. Плата за кредит составит 470 у.е. в год. В начале 5 года будет взят кредит 600 тыс.

руб. Общая сума выданного кредита, таким обра9ом, составит 5300 тыс.

у.е. В конце пятого года планируется возврат кредита из свободных денежных средств в сумме 2000 тыс.

у.е. На конец 5 года остатки на счетах после выплаты кредита составят 1690 тыс.

у.еТаблица 19СЧЕТ Общие издержки GENERALEXPENSES 123 451

ИнвестицииврынокEnter new mkts (at beginning of year) — 120 2РасходынамаркетингMarketing (at beginning of year)2020404040403

Расходына

НИОКРResearch & development -600 4Накладные расходы Overhead (quarterly)1001001001001001005

Цеховые расходы Departmentoverhead150169025303545290010806

Арендная плата Rentalcosts-148 024 402 440 244 035 584

Расходы на переналадку Productchangeover- 8Плата за факторинг Factoringfees- 9Прочие*50 10Итого: общиеиздержкиMisc. Total general expenses32038905230612554803660

Таблица 20СЧЕТ Прибылей и убытков PROFIT & LOSS 1 234 511

Чистая выручка16 801 640 394 054 004 899 8400Net sales12Переменные издержки производства680 153 022 103 145 283 5840Cost of goods sold13Сумма покрытия 1 000 110 173 022 553 243 6480Contribution margin (11−12)14Общие издержки320 320 232 030 202 953 7280General expenses (с.10)15Валовая прибыль680−210−590−765 320 1980Gross profit or loss (13−14)16Амортизационные отчисления110 110 110 110 110 112всего (17+18), Depreciation в том числе:

17-недвижимость50 505 050 505 018-оборудование60 606 060 606 019

Прибыль/убытки до уплаты 570−320−700−8 752 101 870процента Profitlessbeforeinterest (15−16)20Плата за кредит20 020 020 020 0200Interest paid (lessintrecieved) 21Прибыль до уплаты налогов Profit/lossbeforetaxes (19−20)570−520−900−107 510 167 022

Налог Taxes (50% с.21)285 583 523

Чистая прибыль/убыток Netprofitorloss (21−22)285−520−900−10 755 835

Таким образом, к 4 году реализации проекта компания начнет получат чистую прибыль. По итогам пятого года предприятие сможет начать рассчитываться с задолженностью по долгосрочному банковскому займу. Таблица 21. План движения денежной наличности

Годы 0 год1 год2 год

Кварталы123 412 341 234

Приход Остаток499 049 055 680 656 549 394 746 134 119 892 123 648,5720217,5Выручка от реализации 840 840 4201260 820 3120

Кредиты краткосрочные Кредиты долгосрочные 2000 1500

Прочие поступления - продажа корпуса, А 100 - продажа оборудования 150 100

Итого приход4 990 574 566 706 764 944 222 084 701 110 665 216 000

Расход Производственные расходы 200 1 701 360 340 1870

Накладные расходы25 252 525

Цеховые расходы404 040 304 040 404 102 152 192

Аренда 7 951 951 951 951 435 696 963 584

Затраты на НИОКР 150 150 150 150

Плата за кредит 5 050 505 087,587,587,587,5Освоение рынка 120 Реклама20 20 40 Налоги 285 Покупка оборудования 2500

Покупка здания 2500

Прочие расходы 50 Итого расход85 651 055 265 134 041 477 341 511 680,5842,5502,52 372,5Остаток49 055 680 656 515 000 532 583 635 180 584 960,5720217,5965

Годы 3 год4 год5 год

Кварталы123 412 341 234

Приход Остаток965 752,558027,51 760 107,595107,51 500 432,565587,5Выручка от реализации4 101 060 4580 10 504 004 100 1470 4170

Кредиты краткосрочные Кредиты долгосрочные1200 600 Прочие поступления - продажа корпуса, А - продажа оборудования Итого приход1 610 106 004 580 010 448 046 197 808 461 512 704

Расход

Производственные расходы1 706 802 295 5 101 701 820 680 Накладные расходы Цеховые расходы100 100 100 100 100 092 362 489 322 887 184 384

Аренда14 353 353 353 351 436 288 6 701 435 335 335 335

Переналадка оборудования Факторинг Затраты на НИОКР Плата за кредит117,5117,5117,5117,5117,5117,5117,5117,5132,5132,5132,52 132,5Освоение рынка Реклама Налоги Покупка оборудования Прочие расходы Итого расход1822,51 232,5552,52 847,51652,51 062,5387,52 707,51667,51 247,5567,52 567,5Остаток752,558 027,51760107,595 107,51500432,565 587,51690ЗАКЛЮЧЕНИЕВ заключение проведем анализ динамики показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Показатели будут найдены по следующим формулам:

Таблица 22. Показатели эффективности деятельности

Показатели12 345

Уровень общей рентабельности-21,3%-13,3%3,6%-1,3%0,0%Число оборотов капитала0,2510,5880,9030,8280,842Рентабельность оборота-85,1%-22,6%4,0%-1,6%0,0%Рентабельность собственного капитала-22,3%-13,9%3,7%-1,4%0,0%Сумма покрытия10 002 240 333 030 002 688

Точка безубыточности3 897,65 312,05 414,15 513,05 439,2Запас финансовой прочности-132,0%-34,8%10,5%0,7%3,6%Динамика коэффициентов рентабельности наглядно представлена на рисунке 2. Рисунок 2 — Динамика коэффициентов рентабельности

Рисунок 3 — Динамика показателей эффективности Таким образом, мы видим, что за период отдача вложенного капитала возрастает и на конец 5 года проект окупается и выходит на безубыточный уровень.