С целью выхо да из кризисно й ситуации руко во дство О АО «Арт-Мастер» берет кредит в банке, про центы за ко то рый со ставляют 500 у.е. По дставим это значение в фо рмулу для расчета силы во здействия финансо во го рычага: = .Сила во здействия финансо во го рычага заключается в то м, что предприятие, испо льзуя заемные средства, изменяет чистую рентабельно сть со бственных средств и сво и дивидендские во змо жно сти. =; = x .В нашем примере уро вень эко, но мическо го эффекта финансо во го рычага указывает на финансо вый риск, связанный с деятельно стью предприятия. =; =; = .Расчеты со пряженно го эко, но мическо го эффекта занесены в таблицу 3. Выво д: Уро вень со пряженно го эко, но мическо го эффекта дает во змо жно сть о ценить со во купный риск предприятия, связанный с учето м о бязательств по выплате про центо в за взятый в банке кредит. Из расчето в следует, что наименьшим риско м о бладает вто рая стратегия выхо да из кризиса, по ко то ро й со пряженный эко, но мический эффект будет равен 6,8.Графическо е представление разрабо танно го варианта выхо да из кризиса по ко нкретно й фирме
Для наглядно го представления все расчеты по предло женным стратегиям выхо да О АО «Арт-Мастер» из кризиса во спро изведены на графике рис.
1 (См. Прило жение).Таблица 3О ценка различных направлений прео до ления кризисно й ситуации для О АО «Арт-Мастер"Направлениявыхо да изкризиса
Выручкао т реали-зации, руб. Вало ваямаржа
Силао пера-цио нно го рычага
Со пряженныйэффектфинансо во го ио перацио нно го рычагаруб.%о т вы-ручки1. Увеличение выручки о т реализации2. Увеличение выручки и снижение расхо до в3. Изменение ассо ртиментно й по литики64 979 614 205 241 017 578 995 239 092 224,128,134,86,15,86,17,36,87,32.3 Мето д ранжиро вания ассо ртимента про дукции на о сно ве матрицы БКГПри разрабо тке про изво дственно й про граммы нео бхо димо о беспечить максимальный со во купный до хо д, что предпо лагает о тбо р и включение в план про изво дства наибо лее до хо дных видо в про дукции.Расчет данных для ранжиро вания
Про ведем анализ плано вых по казателей про дукции по до ле про даж каждо го вида про дукции и его рентабельно сти. Присво им каждо му виду про дукции ранг. Вид про дукции, имеющий самую бо льшую до лю про даж и самую высо кую рентабельно сть, со о тветствует перво му рангу. Вид про дукции с само й мало й до лей про даж и само й низко й рентабельно стью имеет по следний ранг. Сведем эти по казатели в таблицу 4. Таблица 4По казатели про дажи и рентабельно сти каждо го вида про дукции
ИзделиеГо до во йспро с (шт.)До ля про даж
Рентабельно сть%ранг%ранг
Изделие AИзделие BИзделие C18000250003500023324532112,633,225,0312
Таким о бразо м, самым высо ким ранго м о бладает про дукция C, а самым низким — A. Про анализиро вав ранги каждо го вида про дукции, целесо о бразно исключить из про изво дственно й про граммы вид про дукции, о бладающий низким ранго м.Матрица БКГДля бо лее то чно го о пределения значимо сти каждо го вида про дукции по стро им график эффективно сти про изво дства про дукции в ко о рдинатах «рентабельно сть — до ля про даж» (рис. 2).Испо льзуя матрицу БКГ О АО «Арт-Мастер», мо жно о пределить, какие виды про дукции играют ведущую ро ль по сравнению с ко нкурентами, как до лжно развиваться про изво дство в данно е время и как будут изменяться о бъемы выручки и сбыта про дукции.Матрица БКГ стро ится на то м эко, но мическо м предпо ло жении, что чем бо льше до ля про дукции на рынке, тем ниже о тно сительные издержки и выше прибыль в результате эко, но мии о т о бъемо в про изво дства. В матрице — четыре о сно вных вида про дукции или типа стратегических по дразделений: «звезда», «до йная ко ро ва», «трудный ребено к», и «со бака». Для каждо го из них предусматривается сво я стратегия развития, ко то рая до лжна наибо лее по лно учитываться при планиро вании.
1. «Звезда» занимает лидирующее по ло жение на рынке (высо кая до ля и быстрый ро ст). О на дает значительную прибыль, но требует бо льших о бъемо в различных ресурсо в для финансиро вания про до лжающего ся ро ста. Высо кую до лю на рынке мо жно по ддерживать различными спо со бами. По мере замедления развития про изво дства «звезда» превращается в «до йную ко ро ву». 2. «До йная ко ро ва» со храняет ведущее по ло жение на рынке в о тно сительно зрело м или со кращающемся про изво дстве. При это м по ло жении о беспечивается стабильный сбыт про дукции, ко то рый без бо льших издержек по ддерживается на рынке.
3. «Трудный ребено к», или во про сительный знак, незначительно во здействует на рыно к (малая до ля) в развивающемся про изво дстве (быстрый ро ст). Для по ддержания до ли на рынке в усло виях сильно й ко нкуренции нужны значительные средства. Предприятие до лжно решить во про с, следует ли увеличивать расхо ды на про движение то вара и улучшение его характеристик или снизить цены, и т. д.
4. «Со бака» имеет на рынке малую до лю при со кращающемся или медленно м ро сте. Для это го по ло жения характерны чрезмерные издержки и незначительные во змо жно сти ро ста.Перво е место занимает вид про дукции С — «звезда», вто ро е место занимает вид про дукции B — «трудный ребено к», а третье место занимает вид про дукции A — «со бака». Выво ды: Чем выше до ля про дукции на рынке, тем ниже удельные издержки и выше прибыль в результате о тно сительно й эко, но мии о т о бъема про изво дства.Для О АО «Арт-Мастер» про дукции вида A прино сит убытки, по это му целесо о бразно о тказаться о т ее выпуска и со средо то чить сво е внимание на про изво дстве про дукции B и C. Мето д линейно го про граммиро вания
В про цессе планиро вания, но менклатуры (будущего ассо ртимента) во зникает нео бхо димо сть принятия о птимальных плано вых решений. По д о птимальными плано выми решениями по нимают до стижение в заданных усло виях максимальных результато в или минимальных издержек про изво дства. В то м и друго м случае при планиро вании решаются эко, но мические задачи, называемые экстремальными. Исхо дные данные и решение про блемы о птимизации симплексным мето до мРассмо трим на ко нкретно м примере решение задачи о птимизации о бъемо в про изво дства двух видо в про дукции: B и C, о беспечивающих по лучение максимально й прибыли при следующих о граничениях: расхо д материальных ресурсо в на о дно изделие со ставляет 5,5 и 8,8 (кг), трудо вых — 11 и 5,5 чел./ч. Лимит со о тветствующих ресурсо в на предприятии равен 3500 (кг) и 6000(чел./ч.).Планируемая прибыль о т изделия B со ставляет 30 руб., C — 20 руб. Для решения это й задачи применяем мето д линейно го про граммиро вания.Со ставляем следующие системы уравнений:
1) по имеющимся ресурсам:
5,5X1 + 8,8X2 ≤ 3500;11X1 +5,5X2 ≤ 6000;2) по критерию о птимально сти:
30X1 +20X2 → max. Нахо дим по уравнению ресурсо в ко о рдинаты то чек:По по лученным ко о рдинатам то чек А, В, С, Д стро им график о граничения ресурсо в и нахо дим о бласть сво бо ды решений, заключенную на рис.
3 (см. Прило жение) между линиями АО (лимит материальных ресурсо в) и О Д (трудо вых). То чки А, О , Д о пределяют максимально во змо жный выпуск со о тветствующих то варо в. О птимальный о бъем выпуска о бычно нахо дится на пересечении линии АВ и СД в то чке О .Материальные ресурсы — о бъем ко нкретных видо в выпускаемо й про дукции.Трудо вые ресурсы — о бъем выпуска про дукции (чел./час, но рма/час).Вычисляем ко о рдинаты о птимально й то чки О , решая со вместно первую систему уравнений по ресурсам:
Вычитая из перво го уравнения вто ро е, по лучаем:. То гда Про веряем решение уравнения по выбранно му критерию о птимально сти:Кро ме то го , мо жно о беспечить при данных о граничениях выпуск 545 изделий В и 398 изделий С. В этих усло виях прибыль со ставит:
Выво д: При плане выпуска 504 изделий В и 83 изделий С будет о беспечена наибо льшая прибыль, равная 16 780 руб., так как два других во змо жных варианта выпуска этих то варо в принесут меньшую прибыль, со о тветствующую 16 350 руб. или 7960 руб.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Про веденные в курсо во й рабо те расчеты по дтвердили целесо о бразно сть планиро вания ассо ртимента про дукции как спо со ба управления финансо выми ресурсами предприятия. Были испо льзо ваны мето ды: мето д о перацио нно го рычага;
мето д ранжиро вания ассо ртимента про дукции на о сно ве матрицы БКГ; мето д линейно го про граммиро вания.Мето до м о перацио нно го и финансо во го рычага были исследо ваны затраты про изво дства, рассчитан запас финансо во й про чно сти, ко то рый о казался о трицательным: -5342 руб. По это му, было принято решение про вести дальнейшее исследо вание деятельно сти предприятия. Ко нъюнктурные исследо вания по казали, что целью деятельно сти О О АО «Арт-Мастер» является по лучение прибыли в размере 2989 руб. При это м нео бхо димо о беспечить выручку о т реализации про дукции в размере 64 979 руб.
Со кращение расхо до в на 4509 руб. и увеличение о бъёма реализации про дукции снижают о бщую выручку, нео бхо димую для выхо да из кризиса до 61 420 руб. Прихо дим к выво ду о то м, что предприятие О О АО «Арт-Мастер» смо жет выйти из со сто яния кризиса при увеличении выручки и снижении расхо до в. Уро вень со пряжённо го эко, но мическо го эффекта со ставил 7,3.Благо даря мето ду ранжиро вания ассо ртимента про дукции на о сно ве матрицы БКГ было выяснено , что дальнейшее про изво дство про дукции A будет вести к убыткам. О тсюда следует, что предприятию нужно перейти на про изво дство про дукции B и С. Испо льзо вание третьего мето да — мето да линейно го про граммиро вания еще раз нам до казало , что следует перейти на про изво дство про дукции B и С. Также с по мо щью это го мето да удало сь о пределить о птимальный план выпуска про дукции (505 изделий В и 83 изделий С) при про изво дстве ко то рых будет по лучена максимальная прибыль в размере — 16 780 рублей. Исхо дя из сказанно го выше, мо жно сделать выво д, что наилучшим мето до м планиро вания ассо ртимента является мето д линейно го про граммиро вания.
О н наибо лее четко о пределяет о птимальный план выпуска про дукции и имеет меньше недо статко в по сравнению с другими мето дами. Так как это т мето д является чисто математическим, то о н хо ро шо по ддается авто матизации и расчету на со временных ко мпьютерах про граммами финансо во го анализа и по зво ляет о перативно по лучать результаты анализа и о перативно принимать на их о сно ве правильные решения по планиро ванию деятельно сти предприятия. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ1. Менеджер коммерческой деятельности. Практические основы профессиональной деятельности; Феникс — Москва, 2013. — 136 c.
2. Транспортное обеспечение коммерческой деятельности; Финансы и статистика —, 2012. — 128 c.
3. Борисова О. В. Ценообразование в коммерческой деятельности; Академия — Москва, 2012. — 176 c.
4. Бунеева; Организация И Управление Коммерческой Деятельностью Предприятий В Розничной Торговле; Аримендии — Москва, 2013. — 108 c.
5. Бунеева; Бунеева Организация И Управление Коммерческой Деятельностью Предприятий В Оптовой Торговле; М.: Русский язык; Издание 7-е, стер. — Москва, 2013. — 137 c.
6. Дашков Л. П., Памбухчиянц О. В. Организация и управление коммерческой деятельностью; Дашков и Ко — Москва, 2011. — 688 c.
7. Зак Ю. А. Русско-немецкий лексикон и разговорник. Бизнес. Деловой этикет. Организация, финансирование и ведение производственной и коммерческой деятельности; Либроком — Москва, 2013. — 248 c.
8. Иванов Г. Г. Организация и технология коммерческой деятельности; Академия — Москва, 2012. — 272 c.
9. Инькова Н. А. Современные интернет-технологии в коммерческой деятельности; Омега-Л — Москва, 2012. — 192 c.
10. Коротких И. Ю. Основы коммерческой деятельности; Академия — Москва, 2012. — 208 c.
11. Минько Э. В., Минько А. Э. Организация коммерческой деятельности промышленного предприятия; Финансы и статистика —, 2013. — 608 c.
12. Никулина Н. Н., Суходоева Л. Ф., Эриашвили Н. Д. Организация коммерческой деятельности предприятий. По отраслям и сферам применения; Юнити-Дана — Москва, 2012. — 320 c.
13. Оканова Т. Н. Налогообложение коммерческой деятельности; Юнити-Дана — Москва, 2012. — 288 c.
14. Памбухчиянц О. В. Организация и технология коммерческой деятельности; Дашков и Ко — Москва, 2011. — 640 c.
15. Памбухчиянц О. В. Организация коммерческой деятельности; Дашков и Ко — Москва, 2012. — 448 c.
16. Памбухчиянц О. В. Организация коммерческой деятельности; Дашков и Ко — Москва, 2012. — 448 c.
17. Смагина И. Н., Смагин Д. А. Организация коммерческой деятельности в общественном питании; Эксмо — Москва, 2012. — 336 c.
18. Соколов А. А. Учет по сегментам деятельности коммерческой организации; Финансы и статистика —, 2011. — 288 c.
19. Фомин Г. П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности; Финансы и статистика, Инфра-М — Москва, 2012. — 640 c.
20. Шаповалова; Шаповалова Организация И Технология Коммерческой Деятельности; Сундари — Москва, 2012. — 195 c. ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Рис. 1 Определение порогового объёма реализации
Рис. 2. Матрица БКГПриложение 2Рис 3. График оптимизации выпуска продукции В и С
