Монетарные и немонитарные концепции инфляции

Через несколько лет, когда мировая экономика уже почти вышла из первого, спровоцированного ОПЕК, спада, события повторились. ОПЕК снова повысил цены на нефть, что привело к следующему витку стагфляции. Ниже приводится статистика по США.

Годы Изменение цен Темп инфляции Уровень на нефть (СРI) безработицы 1978 9,4% 7,7% 6,1% 1979 25,4% 11,3% 5,8% 1980 47,8% 13,5% 7,0% 1981 44,4% 10,3% 7,5% 1982 -8,7% 6,1% 9,5% Рост цен в 1979, 1980 и 1981 г. снова привел к появлению двузначных показателей инфляции и к высокому уровню безработицы.

В середине 1980;х гг. политические противоречия между арабскими странами отрицательно сказались на возможностях ограничения поставок нефти ОПЕК. Цены на нефть упали, и экономика США начала выходить из состояния стагфляции, в котором она находилась в 70-е и в начале 80-х гг. Случилось следующее:

Годы Изменение цен Темп инфляции Уровень на нефть (СРI) безработицы 1983 -7,1% 3,2% 9,5% 1984 -1,7% 4,3% 7,4% 1985 -7,5% 3,6% 7,1% 1986 -44,5% 1,9% 6,9% 1987 18,3% 3,6% 6,1%

В 1986 году цены на нефть снизились почти вдвое. В результате этого благоприятного потрясения со стороны предложения темп инфляции оказался самым низким за всю историю США, и уровень безработицы начал снижаться.

Инфляция в России и различные ее объяснения

Высокая инфляция всегда вызывает серьезные отрицательные последствия экономического и политического порядка, сила которых возрастает обратно пропорционально степени ее ожидаемости. Главной жертвой инфляции становятся рядовые граждане, которым приходиться страдать от неминуемого падения уровня жизни. Последствия ее зависят от особенностей каждой конкретной страны, их глубина может существенно варьироваться, начиная от незначительного повышения цен на какой-либо предмет роскоши до воцарения страшного хаоса в стране и полного развала экономики.

В России инфляция проявляется в следующих формах:

1. Ускорение спада производства при все нарастающей угрозе массовой безработицы.

2. Подталкивание к финансовому краху многих жизненно важных предприятий.

3. Заметное усложнение выполнения доходных и расходных статей бюджета.

4. Периодическое возникновение дефицита денежной наличности.

5. Срыв введения внутренней конвертируемости рубля,

6. Перилив капитала из сферы производства в сферу обращения.

7. Падение интереса к долгосрочным целям.

8. Сокращение реальной ценности личных сбережений.

9. Изменение психологии людей, вызывающее убыстренную материализацию денежных средств.

10. Проблема иностранных инвестиций в экономику из-за ее нестабильности.

11. Ухудшение управляемости хозяйства. Существуют и другие менее значимые причины, все они, несомненно, перекрывают эффект от инфляционных бумов.

Проводимая в России бюджетная политика в целом позволяет обеспечить сохранение макроэкономической стабильности. Однако предусмотренный федеральным законом о федеральном бюджете на 2005 год прогнозный уровень инфляции был превышен. Недопустимо высоким остается уровень инфляции и в начале 2006 года — при запланированной инфляции за год в размере 8−9%, темп роста цен за 2 месяца 2006 года составил 4,3%. В результате усилились риски замедления темпов и снижения качества экономического роста. Высокая инфляция в значительной степени снижает эффективность мер по повышению уровня доходов населения. Имевшиеся возможности сдерживания инфляции не были полностью использованы.

В настоящее время в правительстве страны существует два разных подхода к обузданию инфляции: подход министра финансов Кудрина и подход премьер-министра Фрадкова. Рассмотрим их подробнее.

Доктрина Кудрина

Верстать бюджет без учета нефтегазовых доходов, не менять в нем ни строчки после того, как документ подписал президент, изымать сверхдоходы от экспорта газа через НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) — такими мерами предлагает бороться с инфляцией министр финансов Алексей Кудрин.

Свою идеологию министр Алексей Кудрин представил в статье в февральском номере журнала «Вопросы экономики», где указал, что всему виной избыток денежного предложения: дополнительная трата внутри страны 250 млрд руб. прибавляет 1% инфляции. Из анализа Минфина, представленного в правительство, следует, что с 2002 г.

денежная масса увеличивалась так, что превышала даже верхний порог, установленный ЦБ. В прошлом году она выросла на 38,6% при пороге в 32%. Именно это толкает инфляцию вверх. По расчетам Минфина, накачка депутатами социальных расходов в течение года привела к тому, что фактическая цена отсечения в 2005 г. превысила законную на $ 3 за баррель, достигнув $ 30 за баррель.

Правительство и Банк России недостаточно ограничивают прирост денежного предложения — считает Кудрин.

Чтобы остановить негативный тренд, Минфин предлагает набор из 15 мер, цель которых — ограничить денежное предложение. Первым делом необходимо провести через Думу закон, запрещающий депутатам пересматривать статьи бюджета после его утверждения президентом. Ежегодный прирост непроцентных расходов должен быть ниже темпов роста ВВП. Алексей Кудрин предлагает отказаться от 50% прибыли ЦБ, которую банк по закону должен зачислять в бюджет (в 2004 г. — более 20 млрд руб., по итогам 2005 г. — более

80 млрд руб.). Министр призывает формировать бюджет без учета нефтегазовых доходов и подумать в связи с этим над методологией расчета дефицита бюджета. Если бы это предложение выполняли, начиная с 2006 г., расходы бюджета пришлось бы урезать на треть. Ведь в 2006 г. объем поступлений от экспортных пошлин и на добычу полезных ископаемых от нефти, газа и нефтепродуктов запланирован на уровне 2 трлн руб., а все доходы — немногим больше 5 трлн руб.

В арсенале Кудрина еще несколько предложений — например, он требует жестко контролировать прирост денежной массы, привязать НДПИ на газ к мировым ценам. В федеральный бюджет в 2005 г. поступило от НДПИ по газу около 78 млрд руб., тогда как по нефти — 722,4 млрд руб. Все дело в том, что НДПИ по нефти рассчитывается исходя из базовой ставки (сейчас 419 руб. за тонну), курса рубля к доллару и цене на нефть на мировом рынке.

А НДПИ по газу платится по единой ставке, которую раз в год устанавливает правительство (135 руб. за 1000 куб. м в 2005 г., 147 руб.

— в 2006 г.). Это не единственное неприятное для «Газпрома» предложение — еще Минфин советует направлять дополнительную прибыль монополии от роста цен на газ на сокращение внешних долгов. Помимо того, естественным монополиям и госкомпаниям следует ограничить темпы роста зарплат — в реальном выражении они не должны обгонять роста производительности труда.

Доктрина Фрадкова

Суть разногласий Кудрина с Фрадковым не ограничивается механизмом использования стабилизационного фонда. Главное — расхождения по поводу экономического курса. Премьер делает акцент на стимулировании роста ВВП, имея в виду, что последнее не в меньшей степени снижает инфляцию, чем омертвление нефтерублей в стабфонде. Правда, о том, кто будет заниматься долгосрочными инвестициями при двузначной годовой инфляции, остается загадкой.

Премьер после подведения итогов 2005 года привел развернутый план стимулирования роста ВВП путем дополнительных мер, которых набралось девять. Вклад в рост ВВП почти в каждой из них оценен до десятых долей процента.

Первая мера, естественно, национальные проекты. Определено, что президентские инициативы могут обеспечить дополнительный прирост ВВП на 0,17−0,26 процентных пункта в 2008;2009 годах.

Затем новые нефтегазовые проекты. Нужно освоить Восточно-Сибирскую и Тимано-Печорскую нефтегазовые провинции, построить трубопровод Восточная Сибирь — Тихий океан и обнулить НДПИ для новых месторождений. Прирост ВВП — до 0,15%.

Далее — особые экономические зоны. В среднесрочной перспективе это 0,1% дополнительного роста.

До 0,17% роста обеспечат уже созданный инвестиционный фонд и Российский банк развития, которые еще предстоит наполнить серьезными денежными суммами.

Чтобы заработать еще 0,2−0,3%, предлагается повысить долю расходов на федеральные и ведомственные целевые программы, затрагивающие высокотехнологичные отрасли.

Улучшение налогового администрирования уже в 2007 году даст 0,1%, а в последующие годы — еще 0,15%. Под улучшением налогового администрирования имеется в виду только ускоренный возврат НДС, снижение же его ставки не предусматривается.

Еще 0,1% даст малый бизнес. Наконец, обещано расширить доступ компаний к финансовым ресурсам и улучшить госуправление и госадминистрирование.

Всего получается от 0,99 до 1,23% дополнительного роста. Таким образом, в 2008 году или на год позже рост ВВП может приблизиться вплотную к 7,2% годовых. А этой цифры достаточно для удвоения ВВП, правда, не к 2010 году, как ставил задачу президент, а хотя бы к 2012;му.

Известно, что в случае если средства, номинированные в национальной валюте, лежат без движения и никак не используются, то их покупательная способность уменьшится за соответствующий период на уровень инфляции.

Какую стратегию выберет правительство, до сих пор не ясно. Однако Россия имеет все возможности для выхода из инфляционного тупика, так как, несмотря на все трудности, она без всякого сомнения остается сверхдержавой, обладающей громадными ресурсами и в значительной степени определяющей обстановку во всем мире.

Заключение

То, что инфляция — это одна из самых таинственных сторон экономики, которую изучали многие, но так и не смогли до сих пор полностью раскрыть этот феномен, а тем более никто, пока что, не смог победить этого ''многоглавого дракона'', знают все. Однако огромное количество экономистов пытались и пытаются объяснить этот феномен и разработать меры, которые помогли бы избавиться от нее.

Из множества определений инфляции на данный момент наиболее популярно ''прагматическое определение'': ''Инфляция — это непрерывный рост уровня цен, или, что тоже самое, непрерывное падение стоимости денег''. Главным недостатком этого определения является то, что в нем не указаны причины возникновения и последствия инфляции. Однако и другие определения обладают множеством недостатков.

Выделение отдельно количественной теории и кейнсианской было, на наш взгляд, логично, так как монетаристы и кейнсианцы изучали инфляцию в контексте своих теорий, а другие экономисты создавали специализированные концепции по проблемам инфляции.

Самая старая теория инфляции — количественная. Она создана на основе количественной теории денег, которая существует уже около трех столетий. Суть концепции в том, что уровень цен зависит от количества денег в обращении, при увеличении денежной массы — увеличивается общий уровень цен. Критики этой теории более чем достаточно, начиная от обвинений в чистой тавтологии и заканчивая тем, что она очень уж проста. На наш взгляд, наиболее справедливы замечания о жесткости зависимости между денежной массой и уровнем цен и о том, что в теории не учитываются другие факторы, оказывающие влияние на инфляцию.

В теории Кейнса акцент был перенесен с денежной массы и монетаристской политики — на потребление, инвестиции и средства фискального контроля над экономикой. Инфляция, по Кейнсу, вызвана избыточным спросом и избавиться от этого негативного процесса можно с помощью стимулирования частных и государственных инвестиций и ограничения роста заработной платы, что должно привести к росту эффективного спроса, который не вызывает инфляцию. Однако Кейнсианская теория не учитывает множества факторов: технических, институциональных, социополитических, оказывающих огромное влияние на инфляцию и заработную плату в современной экономике.

Существуют три теории инфляции: издержек, структурной и выбора между инфляцией и безработицей. В качестве решающих факторов инфляции издержек принимается динамика трех переменных величин: заработной платы, прибыли и цен на импортные предметы труда. Структурная теория инфляции примечательна тем, что, тогда как остальные теории инфляции касаются инфляции в узком смысле слова, то структурная теория пытается объяснить долгосрочную тенденцию роста уровня цен в экономиках развитых стран.

В работе были рассмотрены самые популярные теории инфляции двадцатого века. Необходимо подчеркнуть, что в данной работе были рассмотрены только теории западных экономистов и что кроме этих теорий существуют и некоторые другие, в частности теории инфляции при социализме, которые занимают свое определенное место в западной экономической науке, так и в советской.

На основе проделанной работы мы попытаемся дать собственное определение инфляции (хотя, понятно, что оно не будет идеальным): Инфляция — это экономико-политико-социальный феномен, вызванный рядом экономических (денежных, структурных факторов, факторов спроса и предложения и д.т.), политических (политический климат, структура и сила власти и т. д.), психологических (ожидания населения и т. д.) факторов, выражающийся в росте общего уровня цен (падение покупательной силы денежной единицы) и приводящий к понижению жизненного уровня основной массы населения (хотя это и спорный вопрос).

Список литературы

Икес Б., Инфляция в России: уроки для реформаторов // Вопросы экономики, 1995, № 3

Илларионов А., Природа российской инфляции // Вопросы экономики, 1995, № 3

Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег М., 1978

Котвал О. П. Теории инфляции: критический обзор М., 1989

Котвал О. П. Теории инфляции: критический обзор М., 1998

Лукаш Е.Н., Шакунова Е. Э., Теоретические подходы к моделированию инфляционных процессов // Макроэкономическая теория и проблемы современной России / под ред. Н. Л. Шагас, Е. Л. Тумановой, М., ТЕИС, 2001

Лушин С., Проблема инфляции // Экономист, 1999, № 2 и др.

Мэнкью Н, Макроэкономика, М., 1994

Туманова Е.А., Шагас Н. Л., Макроэкономика. Элементы продвинутого подхода: Учебник, М., Инфра-М, 2004

Усов В.В., Деньги, денежное обращение, инфляция М., 1999

См., напр.: Илларионов А., Природа российской инфляции // Вопросы экономики, 1995, № 3; Лушин С., Проблема инфляции // Экономист, 1999, № 2 и др.

Икес Б., Инфляция в России: уроки для реформаторов // Вопросы экономики, 1995, № 3

Лукаш Е.Н., Шакунова Е. Э., Теоретические подходы к моделированию инфляционных процессов // Макроэкономическая теория и проблемы современной России / под ред. Н. Л. Шагас, Е. Л. Тумановой, М., ТЕИС, 2001

Котвал О. П. Теории инфляции: критический обзор М., 1998, С. 3−6

Там же, С. 8−11

Усов В.В., Деньги, денежное обращение, инфляция М., 1999, С.163

Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег М., 1978, С.118−119

Котвал О. П. Теории инфляции: критический обзор М., 1989, С. 13−14

Некоторые экономисты полагают, что изменение цен на нефть играло главную роль в экономических колебаниях еще до 1970;х гг. См.: Hamilton J.D. Oil and the Macroeconomy Since World War II // Journal of Political Economy 91 (April 1983), pp. 228−248