Таким требованием в настоящий момент соответствуют около 120 банков. При этом до подписания постановления обсуждалась возможность использования не только международных рейтингов, но и рейтингов российских компаний.
В итоге, с 20 октября по 10 ноября 2008 года, ЦБ РФ предоставил 690,8 млрд. рублей на срок от 33 до 91 дня по средневзвешенной ставке от 9,89% до 10,53%.
Еще одной мерой государства по спасению проблемных банков стало принятие Федерального закона от 27 октября 2008 года № 175-Ф3 «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года». В соответствии с этим законом Агентство по страхованию вкладов (АСВ) наделяется новыми полномочиями:
1. Оказание финансовой помощи инвесторам, готовым приобрести преобладающую долю акций (долю в уставном капитале) банка.
2. При отсутствии потенциальных инвесторов на момент выявления признаков нестабильности финансового положения банка, предусматривается возможность передачи АСВ функций временной администрации банка, а также временного выкупа АСВ преобладающей доли акций (доли в уставном капитале) банка для целей её дальнейшей перепродажи.
3. Передача третьим лицам обязательств банка, а также соответствующего им имущественного обеспечения.
На выполнение этих целей государство запланировало выделение 200 млрд. рублей в уставный капитал АСВ из федерального бюджета до конца 2008 года.
Принятый закон тут же начал воплощаться на практике. Так, первым банком, в отношении которого АСВ приняло на себя функции по финансовому оздоровлению, стал «Банк ВЕФК» (г. Санкт-Петербург), а в ноябре финансовая корпорация «Открытие» объявила, что приобретает 100% акций Коммерческого банка «Русский Банк Развития» (РБР) у акционеров банка. Договоренность о совершении сделки была достигнута при участии и поддержке Центрального банка РФ и АСВ.
Этим же Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов», утвержденный Президентом РФ 10 ноября 2008 года, предусмотрен еще ряд изменений в федеральный бюджет 2008 года:
1. Для рефинансирования ипотечных кредитов коммерческих банков предполагается увеличить уставный капитал АИЖК на 60 млрд. рублей.
2. 75 млрд. рублей предусмотрено для увеличения уставного капитала ВЭБа. Увеличение уставного капитала ВЭБа связано с необходимость «страховать действия ведущих банков по поддержанию операций на биржевом рынке».
3. 175 млрд. рублей государство планирует выделить на реализацию мер по поддержке финансового рынка и отраслей экономики Российской Федерации в 2008;2009 годах. Можно предположить, что именно из этих средств государство намерено выделить авиакомпаниям кредит в размере 30 млрд. рублей для закупки топлива. Изначально эти средства были запланированы законопроектом «О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов», одобренном в третьем чтении Государственной думой 31 октября 2008 года, на 2009 год. Однако впоследствии было решено начать использовать эти средства уже в 2008 году.
Кроме того, в октябре 2008 года государственные власти адресно поддержали следующие банки:
1. «Собинбанк». Для проведения сделки ЦБ разместил в «Газоэнергопромбанке» долгосрочный депозит в 0,5 млрд. долларов США.
2. «Связь-банк». Внешэкономбанк покупает Связь-банк, а Центробанк предоставит ВЭБу депозит на 2,5 млрд. долларов США.
3. Банк «Глобэкс». По согласованию с Правительством РФ для поддержки банка «Глобэкс» ЦБ России выделяет Внешэкономбанку 2 млрд. долларов США в форме депозита сроком на один год.
Таким образом, если рассматривать только прямые финансовые меры по борьбе с кризисом, то их планируемый стоимостной объем уже превысил 5 трлн. рублей, что составит 12,3% ВВП 2008 года. Реально пока выделено около половины средств — 2,8 трлн. рублей (по состоянию на 10.
11.2008).
Кроме финансовых мер, были предприняты и организационные. Так, президент РФ подписал Указ от 17 октября 2008 г. № 1489 о создании совета при Президенте Российской Федерации по развитию финансового рынка Российской Федерации. Совет является совещательным органом при Президенте, созданным в целях совершенствования государственной политики в области развития финансового рынка Российской Федерации. В его обязанности входит, в частности, предотвращение кризисов на финансовом рынке.
Также, помимо федеральной помощи обещана и региональная. Так, власти г. Москвы объявили о финансовой поддержке строителей в размере 2 млрд. долларов США до конца года.
Формы поддержки будут различные. «Мы можем приобретать участки и квартиры и таким образом оказывать финансовую поддержку в рамках наших социальных программ — обеспечения горожан доступным жильем», — говорит первый заместитель мэра Москвы Ю. В. Росляк. Любопытно, что одновременно с этим появляются сообщения о том, что бюджет г. Москвы на 2009 год дефицитен. В итоге Мосгордума планирует снизить расходы городского бюджета на 2009 год на 150−200 млрд. рублей за счет сокращения городской инвестиционной программы.
Среди других мер государственной поддержки можно отметить следующие.
1. Размещение временно свободных средств Госкорпорации «Фонд содействия реформированию ЖКХ» на депозитах коммерческих банков. Так, с августа по октябрь было размещено 157,2 млрд. рублей.
2. В целях преодоления кризисной ситуации на российском финансовом рынке и удовлетворения повышенного спроса на ликвидность дважды снижены нормативы обязательных резервов (см. Табл. 2.5). В результате первого снижения нормативов обязательных резервов с 18 сентября 2008 года ЦБ РФ высвободил 300 млрд руб. для банковского сектора. Еще через месяц, 15 октября 2008 года, ЦБ РФ вновь снизил нормативы для преодоления дефицита ликвидности, что позволило банкам высвободить дополнительно около 70 млрд руб.
3. Дополнительное снижение с 1 октября 2008 года вывозных таможенных пошлин на нефть и нефтепродукты. В частности, ставка пошлины для нефти сырой снижена с 495,9 доллара США за 1000 кг до 372,2. Вывоз топлива жидкого, масел, отработанных нефтепродуктов, вазелина нефтяного будет осуществляться по ставке 141,7 доллара США вместо 186,6. Ставка вывозной таможенной пошлины для пропана, бутана, этилена, прочих сжиженных газов, бензола снижена с 346,4 долларов США до 263,1 доллара США за 1000 кг (постановление Правительства РФ от 19.
09.2008 № 699).
3 Разработка предложений по повышению эффективности государственного регулирования экономики
Действия государства по борьбе с финансовым кризисом должны включать не только мероприятия по стабилизации банковского сектора, но и структурные реформы, нацеленные на пост-кризисное развитие всей финансовой системы. При формировании пост-кризисной архитектуры банковского рынка важно избежать как дробления банковской системы на изолированные, слабо обменивающиеся ликвидностью и технологиями сегменты, так и чрезмерного упрощения ее структуры из-за исчезновения каких-либо групп. Каждая из существующих групп банков играет важную роль на макро- (крупные государственные, иностранные, частные банки), мезо- (крупные и средние региональные банки, отраслевые банки) и микроуровне (небольшие кредитные организации).
Только та банковская система, которая имеет устойчивую, многоуровневую архитектуру, предполагающую тесное взаимодействие нескольких эшелонов, пронизанная каналами перетока ликвидности и технологий между кредитными организациями разного размера и специализации, может стать адекватной потребностям экономики и общества, а именно:
Обеспечит реальный сектор экономики ресурсами для пополнения оборотных средств, расширения производственной базы, обновления инфраструктуры. Без этого невозможен инновационный рост и эффективное развитие экономики;
Предоставит населению финансовые инструменты, позволяющие защитить и повысить достигнутый уровень жизни, будет обеспечивать социальную стабильность и минимальные социальные гарантии;
Даст государству инструмент для проведения экономической политики, нацеленной на защиту экономического суверенитета и обеспечение глобальной конкурентоспособности.
Подобная архитектура, по нашему мнению, должна включать в себя:
Сегмент государственных и крупных частных федеральных банков с участием российского капитала, которые должны обладать мощными финансовыми ресурсами для того, чтобы служить проводниками промышленной политики государства, стимулировать инновационный рост и служить источниками инноваций в финансовой сфере, а также осуществлять поддержку социально значимых государственных проектов.
Сегмент сильных региональных банков (региональных лидеров), которые станут основой региональных экономик, будут способствовать формированию региональных промышленных кластеров, развитию малого и среднего бизнеса и повышению социальной стабильности на уровне регионов.
Сегмент небольших и средних специализированных банков, которые за счет эффектов специализации и доступа к рефинансированию, обеспечат доступность финансовых услуг для населения и субъектов малого и среднего предпринимательства по всей России.
Ряд мероприятий, предложенных в Концепции развития финансового рынка — совместном проекте агентства «Эксперт РА» и Ассоциации «Россия», — уже реализован. Важнейшие из них:
Повышение максимальной суммы страхового возмещения вкладчикам-физическим лицам с 400 тыс. руб. до 700 тыс. руб. (в соответствии с Федеральным законом от 13.
10.2008 174-ФЗ «О внесении изменений в статью 11 Федерального закона „О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации“ и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации»);
Введение
инструмента беззалогового кредитования банков со стороны Банка России (в рамках Положения ЦБ РФ от 16.
10.2008 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения»);
Рефинансирование валютных кредитов при посредничестве российских банков (в соответствии с Федеральным законом от 13.
10.2008 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»);
Рекапитализация банков за счет субординированных кредитов (в соответствии с Федеральным законом от 13.
10.2008 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» и Федеральным законом от 17.
07.2009 168-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»).
Вместе с тем следует констатировать, что большинство реализованных предложений касается банковского сектора, т.к. именно там осенью 2008 года сложилась наиболее острая ситуация. Предложения Концепции, касающиеся иных сегментов финансового рынка, пока остались без внимания. Важно, чтобы мероприятия по развитию финансовых рынков в будущем носили системный и главным образом упреждающий характер.
Кризисные явления — повод для активизации, а не приостановки работы по укреплению финансового сектора. Во-первых, реализация мероприятий по формированию адекватного потребностям экономики и общества финансового сектора позволит быстрее преодолеть кризисные явления и реже использовать механизмы «ручного управления». Во-вторых, мощная суверенная финансовая система со встроенными механизмами предотвращения «перегрева» будет более устойчивой к шокам, подобным пережитому в 2008 году. Среди причин повышенной чувствительности к глобальному кризису — фундаментальные слабости национального финансового сектора, включая:
Высокую долю краткосрочных внешних займов в источниках фондирования российских банков. В 2006;07 гг. до трети прироста ресурсной базы российских банков покрывалось за счет «горячих денег» — краткосрочных займов и волатильных портфельных инвестиций;
Неразвитость финансовой инфраструктуры, которая позволяла бы оценивать, хеджировать и диверсифицировать банковские риски. До сих пор отсутствует адекватное регулирование рынка коллекторских услуг, только накапливается объем кредитных историй, необходимый для адекватной оценки розничных кредитных рисков;
Высокий аппетит к кредитным (у отдельных банков — и рыночным) рискам в период быстрого экономического роста. Банки зачастую предпочитали принимать риски связанных сторон, что в кризисных условиях дало кумулятивный эффект. Устранение любого из этих ограничений требует системных мер, которые будут более эффективны, если приобретут упреждающий характер. Например, основы контрциклического пруденциального надзора, позволяющего сдержать чрезмерный рост аппетита к рискам в период экономического подъема, должны быть заложены уже сегодня.
Стабильная работа банков, «ядра» российской финансовой системы, — тот необходимый базис, на котором можно построить конкурентоспособную и диверсифицированную экономику, соответствующую долгосрочным геополитическим целям России и тому месту, которое наша страна планирует занять в мировом экономическом пространстве. Если будет упущен шанс войти в число мировых центров, обладающих самостоятельным, влиятельным и масштабным финансовым сектором, российской экономике будет крайне сложно выйти на траекторию инновационного роста.
Почему реализованных мер недостаточно?
Только распределенная по территории страны сеть кредитных организаций разного размера и специализации обеспечит доступность финансовых услуг Банкам необходим дополнительный капитал, не только как источник покрытия потерь в период роста проблемных активов, но и как база для дальнейшего роста Наиболее эффективный способ «разморозить» кредитование — система экономических стимулов, а не «ручное» управление Без «удлинения», диверсификации и повышения стабильности ресурсной базы российских банков невозможно добиться устойчивого расширения активных операций Риск-ориентированное регулирование, включающее систему мониторинга внешних и внутренних риск-факторов, должно снизить вероятность потрясений на финансовых рынках Важнейшие условия успешного пост-кризисного развития российских банков — модернизация инфраструктуры финансового рынка и действенные усилия по диверсификации экономики
Заключение
Существующие механизмы согласования федеральных и региональных интересов неэффективны и являются только средством достижения авторитарной политики центра. В рамках этих структур согласования основных программ социально-экономического развития России, направлений федеральной региональной политики как такового, не происходит. Фактически все решения указанных инстанций, связанные с разработкой и согласованием приоритетов социально-экономического развития страны и регионов, используются федеральным центром в основном для легитимации собственных решений и для «успокоения» региональных лидеров, создавая у них «иллюзию причастности» к разработке судьбоносных решений.
Нам представляется весьма полезным для реального функционирования механизмов координации и согласования политики федеральных и региональных властей внедрить в практику государственного управления Российской Федерации механизмы, схожие, например, с механизмами CPER — «контрактов планирования» во Франции или с канадскими «Общими соглашениями по развитию». В рамках данных систем осуществляется постоянная координация деятельности федеральных и региональных отраслевых ведомств в процессе разработки проектов федеральных решений.
Именно работой по сведению варианта таких контрактов, в частности, могло бы заниматься федеральное ведомство по региональной политике и развитию федеративных отношений.
Окончательные варианты контрактов — комплексные программы социально-экономического развития в свою очередь подписывались бы Президентом Российской Федерации и руководителями исполнительных органов государственной власти субъектов Федерации и утверждались законодательными (представительными) органами власти в регионах.
Немаловажную роль будет играть установление единого комплекса стандартов, методов и моделей, реализующих алгоритм обработки и представления информации в процессе формализации приоритетов социально-экономического развития Российской Федерации и регионов, определение комплекса технических (в том числе и программных) средств, на основе которых эти модели будут функционировать.
Конституция Российской Федерации от 12.
12.1993 (в ред. Закона Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.
12.2008 № 7-ФКЗ) // Российская газета, № 7, 21.
01.2009.
Федеральный закон Российской Федерации от 10.
07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. Федерального закона от 25.
11.2009 № 281-ФЗ) // Парламентская газета, № 131 — 132, 13.
07.2002.
Федеральный закон Российской Федерации от 02.
12.1990 № 395−1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. Федерального закона от 23.
07.2010 № 181-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 05.
02.1996, № 6, ст. 492.
Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. N 162-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Уголовный кодекс Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2003. N 50. Ст. 4847.
Постановление Конституционного Суда РФ от 7 июня 2000 г. N 10-П «По делу о проверке конституционности отдельных положений Конституции Республики Алтай и Федерального закона «Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2000. N 25. Ст. 2728.
Бакша Н.В., Гамукин В. В., Свинцова А. П. Аспекты бюджета: императивный, экономический, финансовый, налоговый, расходный, социальный. М., 2006. С. 56.
Банки под контролем // РБК daily, 11 ноября 2008 года Большой юридический словарь / Под ред. А. Я. Сухарева, В. Е. Крутских. М.: ИНФРА-М, 2004. С. 686.
Вступительное слово Председателя Правительства России на совещании по вопросам разработки Концепции долгосрочного социально-экономического развития РФ до 2020 года и Основных направлений деятельности Правительства РФ до 2012 года, 29 сентября 2008
Гильманов Э.М. О роли бюджетных расходов в системе экономической безопасности Российской Федерации // Финансовое право, 2007, № 7.
Интервью Председателя Внешэкономбанка Владимира Дмитриева телеканалу «Вести», 29 октября 2008
Информационное сообщение об использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета // Пресс-служба Минфина России, 1 ноября 2008
Лозбинев В. В. Новый закон «О чрезвычайном положении» требует изменения ряда норм федерального законодательства // Российская юстиция. 2007. N 7. С. 46 — 48.
Миллиарды от Лужкова // Ведомости, 7 октября 2008
Москва станет столицей финансового кризиса // Коммерсантъ, 27 октября 2008
Национальная безопасность Российской Федерации: проблемы укрепления государственно-правовых основ / В. Г. Вишняков, Л. В. Андриченко, С. А. Боголюбов, Л. И. Васильева, А. Л. Гравина, Н. М. Казанцев, Т. В. Конюхова, Е. Л. Минина, Е. Н. Трикоз, А. Н. Чертков // Журнал российского права. 2010. N 2.
Правительство примет решение о снижении экспортных пошлин на нефтепродукты с 1 октября // ИНТЕРФАКС-АФИ, 18 сентября 2008
Пресс-служба ВЭБ, Внешэкономбанк приступил к рефинансированию обязательств российских компаний перед иностранными финансовыми институтами, 31 октября 2008
Прогноз ВВП на 2008 год, МВФ, World Economic Outlook Database, октябрь 2008
Ротбард М. Государство и деньги. Челябинск, 2004. С. 13.
Саттарова Н. А. Правовые аспекты государственного регулирования банковской деятельности // Банковское право, 2010, № 2, с. 25 — 27.
Саттарова Н. А. Принуждение в финансовом праве. М., 2006. С. 80.
Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В. Д. Камаева. -
8-е изд., перераб. и доп. — М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2007.
— 640 с.
http://www.banki.ru/news/lenta/?id=1 293 762
http://bankir/ru/news/article
Приложения Приложение 1
Типы инфляции Критерии Типы Характеристика Темп роста цен умеренная до 10% в год галопирующая до 200% в год гиперинфляция свыше 1000% в год Степень соответствия прогнозам прогнозируемая ожидаемая непрогнозируемая неожидаемая Внешнее проявление открытая рост цен скрытая ухудшение качества товара при сохранении цен подавленная фиксированные цены при дефиците товаров Соответствие темпов роста разных цен сбалансированная динамика роста цен не меняется несбалансированная цены меняются в разных пропорциях
Приложение 2
Антиинфляционная политика государства
Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В. Д. Камаева. — 8-е изд., перераб.
и доп. — М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2007.
— 640 с.
Интервью Председателя Внешэкономбанка Владимира Дмитриева телеканалу «Вести», 29 октября 2008
Пресс-служба Минфина России, Информационное сообщение об использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, 1 ноября 2008
РБК daily «Банки под контролем», 11 ноября 2008 года
Пресс-служба ВЭБ, Внешэкономбанк приступил к рефинансированию обязательств российских компаний перед иностранными финансовыми институтами, 31 октября 2008
Интервью Председателя Внешэкономбанка Владимира Дмитриева телеканалу «Вести», 29 октября 2008
Вступительное слово Председателя Правительства России на совещании по вопросам разработки Концепции долгосрочного социально-экономического развития РФ до 2020 года и Основных направлений деятельности Правительства РФ до 2012 года, 29 сентября 2008
Прогноз ВВП на 2008 год, МВФ, World Economic Outlook Database, октябрь 2008
Ведомости, Миллиарды от Лужкова, 7 октября 2008
Коммерсантъ, Москва станет столицей финансового кризиса, 27 октября 2008
