Финансовый менеджмент в гостиничном бизнесе

Это говорит о том, что эффективность деятельности предприятия повышается, в отличие от 2010 года.

3.3 Общие выводы по результатам анализа

В результате на основании проведенного анализа сгруппированы по качественному признаку важнейшие показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.

12.2011) и результатов деятельности гостиницы «Турист» за весь анализируемый период. Анализ выявил следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие результаты деятельности организации:

за 2011;й год получена прибыль от реализации (9 млн руб.), где наблюдалась положительная динамика по сравнению с предыдущим годом (+ 120 млн руб.);чистая прибыль за последний год составила 0,4 млн.

руб. (+ 116 млн руб. по сравнению с предшествующим годом);положительная динамика прибыли до налогообложения и процентов к уплате (EBIT) на рубль выручки гостиницы «Турист». Положительно характеризующим финансовое положение «Турист» показателем является следующий — чистые активы больше уставного капитала, однако за анализируемый период (2010 — 2011гг.) наблюдалось снижение величины чистых активов. Следующие 5 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения:

высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 45%).;коэффициент абсолютной ликвидности не укладывается в нормативное значение;

низкая рентабельность активов (0,1% за 2011;й год);коэффициент покрытия инвестиций меньше нормы (часть собственного капитала и долгосрочных обязательств в обобщенной сумме капитала гостиницы «Турист» составляет только 62%);неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств. В результате проведенного анализа получились следующие показатели, негативно влияющие на финансовое положение гостиницы «Турист»: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет крайне неудовлетворительное значение, равное -1,04;намного меньше нормативного значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;

значительно ниже коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства. Финансовые результаты за период 01.

01.09−31.

12.11Финансовое положение на 31.

12.2011ААААААВВВВВВССССССDОтличные (AAA) • Очень хорошие (AA) • Хорошие (A) • Положительные (BBB) • Нормальные (BB) • Удовлетворительные (B) • Неудовлетворительные (CCC)•••••••V••Плохие (CC) • Очень плохие © • Критические (D) • Итоговый рейтинг финансового состояния «Турист» по итогам анализа за период с 01.

01.2009 по 31.

12.2011 (шаг анализа — год):CC (плохое) Рис.

2.12 Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности «Турист"По итогам проведенного анализа финансовое положение «Турист» оценено по балльной системе в -0,92, что соответствует рейтингу CC (плохое положение). Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется -0,92 — по шкале рейтинга это плохое состояние (CC).Рейтинг «СС» свидетельствует о плохом финансовом состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т. п.), так и явиться следствием неэффективного управления. На получение кредитных ресурсов такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от финансового состояния и результатов деятельности организации в будущем (плохая кредитоспособность).

4.Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния4.

1.Мероприятия по улучшению финансового состояния

Для увеличения доходов предприятия рекомендуем открыть при гостинице SPA-салон. В нынешнем понимании SPA — это оздоровительно-восстановительный комплекс процедур с использованием морской, термальной, минеральной или пресной воды, морских водорослей, целебных растений и лечебных грязей, программы водолечения, цель которых — гармония тела, души и духа. Также к SPA относятся фитнесс программы. диетические программы, программы регенерации и программы по омоложению кожи лица и тела. SPA-программы представляют собой индивидуально составленные процедуры, направленные на физическую и душевную релаксацию, очищение. снятие стресса, омоложение, восстановление всех систем и функций организма. Современные технологии позволяют подобрать системный SPA-уход и в целях терапии косметических недостатков кожи. Воздействуя через кожный покров. SPA-терапия способствует общему укреплению и омоложению организма, поддерживает бодрость духа, придаёт сил и энергии, помогает сохранить красоту и здоровье. В настоящее время, возросшее благосостояние населения мегаполисов и интенсивный ритм деловой жизни диктует центрам красоты внедрение комплексных услуг, направленных на компенсирование стрессовых нагрузок, релаксацию и восстановление работоспособности.

На базе существующих предприятий Индустрии Красоты появляются SPA-зоны и открываются новые SPA-центры.Предлагается приобрести многофункциональную SPA-капсулу, на базе, которой можно проводить различные процедуры. В SPA-капсуле применяется революционная концепция гидрофузии — это сочетание двух технологий — нагрева пара и инфракрасного тепла, а также настоящая гидромассажная терапия — систем душей с радиусом 360°. Все функции SPA-капсулы управляются микрокомпьютером с интерактивным монитором, встроенным в верхнюю крышку комплекса. В памяти микрокомпьютера — 10 предустановленных программ для управления капсулой и 4 программы для управления гидромассажной ванной. Функции гидромассажной ванны контролируются с отдельного пульта на корпусе ванны. Каждый из параметров процедуры может быть скорректирован вручную в любой момент процедуры."Плюсы"высокая популярность услуг у преуспевающих людей:

отсутствие жесткой конкуренции:

широкий спектр восстановительных методик по системе комплексных и индивидуальных программ оказываемых на одном рабочем месте:

использование новейших технологий.

за счет низкой проходимости работа направлена преимущественно на постоянного клиента:

высокая эффективность использования площадей:

затраты на заработную плату персонала в процентном отношении ниже, чем в традиционных предприятиях индустрии красоты:

нет привязки к «шаговой доступности» по месторасположению:

более высокая рентабельность с одной услуги;"Минусы"специально оборудованное помещение и большие площади;

ограниченное число подготовленных специалистов;

сложность самостоятельного открытия бизнеса;

дефицит информации по структуре организации и управления предприятием. Для оказания данных услуг необходимо помещение в размере 30 кв. м. Такое помещение у отеля «Турист» есть. Необходимо провести ремонт помещения. Затраты будут включать (таблица 3.2):затраты на строительные материалы;

стоимость услуг строительной фирмы. Таблица 3.2Затраты на ремонт помещения, млн. руб. Статья расходов

СуммаСтроительные материалы0,55Привлечение строительной фирмы0,30Итого0,85Также необходимо приобретение следующего оборудования: комплекс SPA-оборудования итальянской фирмы «VitaLine», жалюзи, диван, стол, стулья, вешала для одежды. Стоимость оборудования составляет 1,250 млн руб. Затраты на доставку составляют 10% от стоимости оборудования:

1300 * 10 / 100 = 0,13 (млн. руб.)Стоимость оборудования с доставкой составит:

1250 + 130 = 1,38 (млн. руб.)Количество и затраты на прочее оборудование представлены в таблице 3.

3.Таблица 3.3Затраты на оборудование

ОборудованиеКоличество, шт. Стоимость единицы, руб. Итого затрат, млн. руб. Комплекс SPA-капсула113 800 001,38Жалюзи1 350 000,035Диван1 800 000,080Офисный стол1 250 000,025Стулья350 000,015Вешалка для одежды275 000,015Итого--1,550Общая сумма инвестиций рассчитана в таблице 3.

4.Таблица 3.4Общая сумма инвестиций, млн. руб. Показатели

СуммаРемонт помещения0,85Приобретение оборудования1,55Итого2,40Общая сумма инвестиций составит 2,40 млн руб. Услуги SPA-салона будут оказываться постоянным клиентам отеля «Турист», а также руководство будет стремиться к привлечению новых клиентов. На первом этапе основной поток посетителей будет из постоянных клиентов отеля «Турист», позднее планируется расширение потока новых клиентов. Для продвижения новой услуги планируется проведение следующих рекламных мероприятий:

ролики по телевидению;

наглядная агитация;

рекомендации тренеров;

размещение информации на сайте отеля «Турист» в Интернете. Услуги SPA-салона продвигать намного сложнее, чем товары. Связано это с их особыми характеристиками. Расходы представлены в таблице 3.

4.Затраты по продвижению новой услуги составят 0,05 млн руб. Новая услуга будет действовать с 2012 г. Количество посетителей SPA-салон было рассчитано на основании проведенного опроса клиентов отеля «Турист», а также агитации в близлежащих районах. Таблица 3.5Расходы по продвижению новой услуги, млн. руб. Статьи расходов

СуммаИзготовление видеоролика0,025Прокрутка видеоролика0,010Размещение информации на сайте0,015Итого0,050По оценкам, начиная с третьего месяца ООО «Турист» сможет выйти на 100% загруженность за счет привлечения новых клиентов. Динамика процедур SPA-салона на 2012;2013 гг. представлена в таблице 3.

5. Данные получены в результате проведенного маркетингового исследования клиентов гостиницы и потенциальных клиентов. В опросе приняло участие 5000 человек. В данной таблице учтена сезонность. Таблица 3.6Динамика процедур SPA-кабинета на 2012;2013 гг. Месяц, год

Количество процедур1630,2 725,03725,4 725,05725,6 725,07830,8 830,09830,10 830,011830,12 830,0Итого за 2012 г. 9235,2 013 г. 9300,0Оказание новой услуги повлечет за собой следующие текущие затраты:

заработная плата;

начисления на заработную плату;

затраты на материалы;

электроэнергия;амортизация;

содержание помещений;

накладные расходы. Обслуживать кабинет будет 1 косметолог. Ее заработная плата за месяц будет составлять 21 600 руб. Начисления на заработную плату составят 34,2%:21 600 * 34,2 / 100 = 5959 руб. Затраты на материалы берутся в среднем: в расчете на 1 процедуру составят 240 руб. Расход электроэнергии на процедуру составляет 1,5 кВт-часа. Стоимость 1 кВт-часа составляет 2,81 руб. Стоимость электроэнергии в расчете на 1 процедуру составят:

1,5 * 2,81 = 4,22 руб. Расчет амортизации за год и за месяц представлен в таблице 3.

7. В отеле «Турист» принят линейный способ начисления амортизации. Таблица 3.7Расчет годовой и месячной суммы амортизации

Наименование оборудования и мебели

Первоначальная стоимость, руб. Годовая норма амортизации, %Годовая сумма амортизации, руб. Месячная сумма амортизации, руб. Комплекс SPA-оборудования1 380 0002,635 8802 990Жалюзи35 20,07 583

Диван80 20,016 0001 333Стол25 10,02 500 208

Стулья15 10,01 500 125

Вешалка для одежды15 33,31 500 125

Итого1 550 000−64 3805 364Содержание помещений в месяц будет составлять 8 900 руб. Накладные расходы составят 80% от заработной платы. К накладным расходам относятся: затраты, связанные с организацией производства (командировочные расходы, включая расходы по оформлению заграничных паспортов и других выездных документов сотрудникам организации; затраты на аренду, содержание и эксплуатацию зданий и помещений административного назначения, в том числе затраты на коммунальные услуги, ремонт и техническое обслуживание; затраты на пожарную и сторожевую охрану зданий, сооружений и другого имущества; затраты на транспортное обслуживание работников организации; затраты на содержание и эксплуатацию вычислительной техники и оргтехники, включая затраты на их ремонт и техническое обслуживание; амортизацию всех видов имущества; оплату услуг связи (телефонной, факсимильной, пейджинговой, мобильной, телеграфной, почтовой и др.; затраты на приобретение специальных бланков (сток-билетов, бланков учета и отчетности), канцелярских принадлежностей;

Расчет затрат по месяцам представлен в таблице 3.

8.Таблица 3.8Затраты в 2012;2013 гг. на оказание услуг SPA-кабинета

Месяц, год

Зара-ботная плата

Начис-ления на зара-ботную плату

Мате-риалы

Элект-роэнер-гия

Амор-тиза-ция

Содер-жание поме-щений

Наклад-ные расходы

Итогоinf

Итого за2012 г. 259 200 886 462 170 237 495 386 189 141 633 656 044 168 671 133 696 г.311 040 106 376 218 566 103 660 351 741 264 867 533 556 547 584

Далее проведем анализ финансовых результатов отеля «Турист"Важное место в управлении финансами уделяется обеспечению их сбалансированности по типам, объемам, временным периодам и другим существенным характеристикам. Для того, чтобы удачно решить данную задачу, нужно внедрить в организации систему планирования, анализа, учета и контроля на основаниидостоверной и оперативной информации, вырабатываемой на базе финансового и управленческого учета, обеспечить достоверность, открытость иоперативность информационных потоков; упорядочить документооборот; выработать контроль за исполнением бюджета; увеличить достоверность и быстроту аналитических расчетов и получения результатов; осуществить интеграцию с системами «банк-клиент». В связи с этим предлагается полностью изменить подходы к планированию финансов. Таблица 3.9Анализ расходов ООО «Турист"ООО «Турист» Отчёт 20 102 011 год

Отклонение от 2009 г. План

Отчёт+, — %РАСХОДЫ1.Материальные затраты156 330 156 877 135 963−20 367 871.

1.Себестоимость реализованных товаров64 94 670 53 563 111−1 835 971.

2.Стоимость энергии всех видов49 26 451 28 741 815−7 44 985-электроэнергия22 80 328 33 025 0012 198 110-дизтопливо12 1807 6254 926−7 25 440-бензин2 2692 6821 953−31 686-газ3 2033 9682 980−22 393-водоснабжение8 8098 6826 955−1 854 791.

3.Запчасти3 3854 7083 414 291 011.

4.Хозяйственный инвентарь, спецодежда, канцтовары, белье постельное, столовое18 32 811 3467 910−10 418 431.

5.Расходные материалы15 6831 419 415 505−178 991.

6.Строительные, ремонтные материалы4 7234 8094 209−514 892

Затраты на оплату труда183 791 172 51 175 379−8 412 952.

1.Выплата заработной платы160 731 151 303 154 567−6 164 962.

2.Выплаты стимулирующего характера14 46 112 42 711 358−3 103 792.

3.Оплата труда по гражданско-правовым договорам7 4175 7707 9 605 431 072.

4.Платежи по договорам страхования1 1832 5501 494 311 126-медицинское страхование (добровольное)—-негосударственное пенсионное обеспечение1 1832 5501 4 943 111 263

Страховые взносы41 40 544 22 840 249−1 156 974

Амортизация основных средств45 2 943 59 639 171−5 858 875

Прочие затраты233 286 159 609 141 855−91 431 615.

1.Затраты на командировки1 4791 9502 8871 4 081 955.

2.Подготовка и переподготовка кадров621 840 551−70 895.

3.Страховые платежи4 7374 576 642−4 95 145.

4.Представительские расходы597 552 588−9995.

5.Рекламные расходы26 83 824 48 019 451−7 387 735.

6.Транспортные расходы599 625 305−294 515.

7.Оплата услуг, осуществляемых сторонними организациями133 11 985 6 888 702−44 41 767-арендная плата63 81 731 90 536 754−27 6 358-техническое и сервисное обслуживание оборудования4 4284 3714 184−24 495-услуги охраны3061 7201 7231 417 В 5раз-услуги банка659 652 630−2996-оплата аудиторских услуг1 8721 5001 435−43 777-консультационные, информационные услуги1 545 880 632−91 341-саночистка, сертификация, медосмотры1 3151 8831 814 499 138-расходы по связи5 3784 7294 711−66 788-почтовые, типографские услуги12 412 120 783 167-обслуживание оргтехники, программ2 8643 7403 69 205 107-ремонт техники и оборудования9041 747−15 783-прочие услуги сторонних организаций5 0403 6313 210−1 83 064-франшиза7 3948 9516 182−1 21 284-комиссионные по кредитным карточкам3 5353 6273 63 499 103-комиссионные турагенствам5 5264 300 850−4 67 615-программы для гостей21 8547 12 448−9 40 657-оформление отеля цветами, фейерверки4 6143 0754 498−11 698-права публичного показа фильмов566 500 464−10 282-расходы на экологию1 3781 4831 5 101 321 105.

8.Расходы на ремонт основных средств 14 24 312 4576 182−8 61 435.

9.Налоги, сборы, платежи26 35 823 30 822 547−3 81 186-арендная плата за землю13 18 810 38 110 359−2 82 979-налог на имущество11 86 412 11 145−71 994;платежи за предельно допустимые выбросы1 129 016 755 149-страхование от несчастных случаев733 387 430−30 359-прочие461 450 446−15 985.

10Прочие24 6955 75 220 142−4 55 382

Проценты по кредиту Материальная помощь2 9332 1752 543−39 087

Благотворительность, спонсорство4 153 004−4111

Выбытие имущества, прочее18 7733 27 717 594−1 17 994 ИТОГО РАСХОДЫ666 611 576 360 552 759−113 85 283

Решение о разработке плана мероприятий по повышению финансовой устойчивости принимается под воздействием двух факторов: способности проекта приносить доход, а также риска, связанного с его осуществлением. Говорят, что доходность и риск — две стороны принятия инвестиционного решения. Под влиянием оценки риска формируются требования к уровню доходности проекта. Затем требуемый, то есть нормативный, уровень доходности, сравнивается с фактически ожидаемой от проекта, или позитивной, доходностью, и если последняя выше, проект может быть принят, в противном случае он отвергается. Показатель, позволяющий сделать прямое или непрямое сопоставление нормативной и позитивной доходности, называется критерием оценки инвестиционного решения. Уменьшены материальные затраты за счет проведения мероприятий по снижению затрат:

затраты по статье «Электроэнергия» путем установки датчика почасового релезатраты по статье «Дизтопливо» путем ревизии и экспертизы топливных баковпо статье «Газ» путем оптимизации использовании

Устранены утечки воды (замена труб водопровода на пластиковые) С учетом неблагоприятного финансового положение сокращение численности

Оптимизировано использование канцелярских товаров, бланков, бумажных принадлежностей

Затраты на командировки, путем сокращения числа командировок

Услуги охраны сократить за счет пересмотра условий договора. Таблица 3.10Статья затрат2010 год факт2011 год фактотклонения%Запчасти3 3853 41 429 101

Хозяйственный инвентарь18 3287 910−10 41 843

Расходные материалы15 68 315 505−17 898

Строительные, ремонтные материалы4 7234 208−51 589

Итого42 11 931 037−11 8 274

Финансовое решение воздействует на эффективность инвестиционного, поскольку стоимость заемного капитала и риск, связанный с его предоставлением и использованием, влияет на доходность и риск процесса инвестирования. Само по себе принятие финансового решения представляет собою один из так называемых побочных эффектов, воздействующих на общую оценку инвестиционного проекта.

4.2 Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия и составление прогнозной отчетности. В качестве метода ценообразования используется метод: на уровне среднерыночных цен. Средняя цена 1 процедуры, сложившаяся на рынке г. Санкт-Петербург, составляет 1200 руб. Рассчитаем доходы от предоставления услуг SPA-кабинета в 2012;2013 гг. (таблица 3.11)Таблица 3.11Доходы от оказания услуг SPA-кабинета в 2012;2013 гг. Месяц, год

Количество процедур

Доходы, млн. руб.

16 300,75627250,87 037 250,87047250,87 057 250,87067250,87 078 300,99688300,99 698 300,996108300,996 118 300,996128300,996Итого за 2012 г. 923 511,0822013 г. 930 011,160Финансовые результаты рассчитаны в таблице 3.

12.Таблица 3.12Финансовые результаты от оказания услуг SPA-кабинета, млн.

руб.Месяц, год

ДоходыРасходы

Прибыль от продаж

Налог на прибыль (20%)Чистая прибыль10,7560,2090,5470,1090,43 820,870,2320,6380,1280,51 130,870,2320,6380,1280,51 140,870,2320,6380,1280,51 150,870,2320,6380,1280,51 160,870,2320,6380,1280,51 170,9960,2560,740,1480,59 280,9960,2560,740,1480,59 290,9960,2560,740,1480,592 100,9960,2560,740,1480,592 110,9960,2560,740,1480,592 120,9960,2560,740,1480,592Итого за 2012 г. 11,0822,9058,1771,6356,5 412 013 г. 11,1603,0248,1361,6276,509Чистая прибыль в 2012 г. составит 6,541 млн руб., а в 2013 г. — 6,509 млн руб.

Эффективность внедрения новой услуги может оцениваться с различных точек зрения. Показатели эффективности инвестиционного проекта представлены в таблице 3.

13.Таблица 3.13Показатели эффективности инвестиционного проекта отеля «Турист"Показатели2011 г. 2012 г.2013 г. Операционная деятельность

Итого доходов, млн. руб.- 11,8 211,160Текущие расходы, млн. руб.-

2,9053,024Прибыль до налогообложения, млн. руб.- 8,1778,136Чистая прибыль, млн. руб.- 6,5426,509Денежный поток от операционной деятельности, млн. руб.-6,5426,509Инвестиционная деятельность

Инвестиции, млн. руб.

2,400--Денежный поток инвестиционного проекта, млн. руб.- 2,400--Денежный поток, млн. руб.- 2,4006,5426,509Коэффициент дисконтирования (r=16%)1,000,860,74Дисконтированный денежный поток, млн. руб.- 2,4005,6264,817Дисконтированный денежный поток накопленным итогом, млн. руб.;

2,4003,2268,043Чистый дисконтированный доход, млн. руб.

8,043Срок окупаемости, месяцы24Внутренняя норма доходности, %93Норма дисконта составляет 16%. Она состоит из следующих элементов:

ставка рефинансирования ЦБ РФ — 8,75%;инфляция — 5%;риск — 2%.Уровень риска заложен на основании рекомендуемой премии за риск (таблица 3.14).Срок окупаемости инвестиций — период, по истечению которого суммарный накопленный и растущий по годам этого периода эффект начинает перекрывать произведенные вначале капиталовложения:

Ток = 2 + 34 / 941 = 2,0 (года).Таким образом, данные инвестиционные вложения можно признать экономически обоснованными по всем показателям эффективности. Чистый дисконтированный доход по проекту составит 8043 тыс. руб. Инвестиции окупятся за полгода. Внутренняя норма доходности намного превышает стоимость капитала (16%), что говорит о необходимости реализации проекта. Таблица 3.14Рекомендуемый размер премии за риск, доли от единицы

Группа инвестиций

Премия за риск

Замещающие инвестиции — категория 2 (новые машины и оборудование, заменяющие старое оборудование, но технологически более совершенные, требующие более высокой квалификации сотрудников, иных производственных подходов и т. п.)0,02Замещающие инвестиции — категория 3 (новые мощности, замещающие новые мощности, а также новые заводы на том же или ином месте)

0,06Новые инвестиции — категория 1 (новые мощности или технологически связанное оборудование, с помощью которого производятся или продаются продукты, которые уже производились)

0,05Новые инвестиции — категория 2 (новые мощности или машины для производства или продажи производственных линий, которые тесно связаны с существующими производственными линиями)

0,08Новые инвестиции — категория 3 (новые мощности или машины или поглощение (приобретение) иных форм для производства или продажи производственных линий, которые не связаны с первоначальной деятельностью компании)

0,15Инвестиции в НИР — категория 1 (прикладные научно-исследовательские работы, которые направленны на определенные специфические цели)

0,10Инвестиции в НИР — категория 2 (фундаментальные исследования, цели которых могут быть пока точно не определены и результат точно не известен)

0,20Прогноз отчета о финансовых результатах представлен в таблице 3.

15.Таблица 3.15Прогноз финансовых результатов на 2012 год

Показатели2010 г. 2011 г.2012 г. Темп роста 2012 г. к 2010 г., %Выручка от продажи продукции, млн. рублей540 546 551 102

Себестоимость, млн. рублей506 508 509 100,6Валовая прибыль, млн. руб.

343 842 123,5Коммерческие расходы, млн. руб.

Прибыль (убыток) от продаж, млн. рублей91 318 200

Чистая прибыль (убыток), млн. рублей7,210,414,4200

Рентабельность (убыточность) продаж, %0,071,92,6-Реализация предложенного мероприятия позволит увеличить прибыль от продаж с 0,4 до 14,4 млн руб. При этом рентабельность продаж увеличится с 0,07 до 2,6%.Прогноз аналитического баланса представлен в таблице 3.

16.Таблица 3.16Прогноз аналитического баланса на 2012 год, млн. руб. Виды средств предприятияи их источников2010 г. 2011 г.2012 г. Актив1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения3 938 472

Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы7 070 703

Запасы и затраты888 991

Всего текущих активов1 971 972 084

Иммобилизованные средства538 539 540

Итого активы предприятия735 736 748

Пассив1 Кредиторская задолженность и краткосрочные пассивы1 861 861 862

Краткосрочные кредиты и займы966 228

Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства)

Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства)

Собственный капитал334 369 415

Итого пассивы предприятия735 736 748

На основании составленного прогноза рассчитаем показатели финансового состояния на перспективу (таблица 3.17).Таблица 3.17Прогнозные показатели финансового состояния на 2012 год

ПоказателиНормативное значение31.

12.201 031.

12.201 131.

12.2012

Изменение, +/-Коэффициент абсолютной ликвидности0,200,140,250,36+0,22Коэффициент промежуточной ликвидности0,8−1,00,400,530,65+0,25Коэффициент текущей ликвидности2,0−3,00,700,971,24+0,54Коэффициент автономии0,7−0,80,500,600,70+0,20Коэффициент соотношения заемных и собственных средств<12,411,731,05−1,36Реализация предложенного мероприятия позволит значительно улучшить финансовую независимость предприятия от внешних источников финансирования, при этом фирма будет платежеспособна, как в настоящий момент времени, так и в перспективе. Заключение

Эффективность работы гостиниц отражает их успешность в различных сферах. Высокая эффективность необходима для выживания и процветания любой гостиницы, часто находящейся в условиях постоянно растущей конкуренции. Успех дает возможность гостинице получить доход, необходимый для того, чтобы оплатить кредиты, вознаградить персонал и получить прибыль, удовлетворяющую владельцев и инвесторов. Как в любом современном бизнесе, здесь существует постоянная необходимость улучшать свою работу, чтобы клиенты были довольны обслуживанием и захотели снова остановиться в этой гостиницу. Эффективность — это широкое понятие, и в этой заключительной главе будут представлены некоторые способы, при помощи которых она может быть измерена и отслежена. Усилия, время и денежные средства — это то, что вкладывается в бизнес и может привести в результате к удовлетворению работой, получению заработной платы сотрудниками и возвращению инвестиций для владельцев. Подобным же образом гостиничная система принимает к себе уставших и голодных клиентов, удовлетворяет их потребности, предоставляя ночлег, питание и другие услуги. Большинство мер, используемых при сравнении эффективности, в учреждениях и фирмах, а также все отрасли и секторы экономики в целом соотносят выраженный в денежном выражении результат деятельности на выходе к количеству привлеченных сотрудников. Простой и широко используемый подход состоит в том, чтобы подсчитать объем сбыта, созданный в расчете на одного сотрудника.

Другой показатель производительности и обслуживания — это количество сотрудников в расчете на гостиничный номер. Эти способы являются хорошим индикатором уровня эффективности и тенденций для каждой конкретной гостиницы, однако они должны быть интерпретированы с осторожностью при проведении сравнений между гостиницами, которые могут различаться в ассортименте предлагаемых товаров и типе оборудования и предлагаемых услуг. В условиях рыночной экономики прибыль отдельно взятой организации является важнейшим оценочным показателем деятельности конкретной организации в области предпринимательства. Получение прибыли дает возможность не только поддерживать и развивать производственную деятельность организации, но и удовлетворять ее различные социальные интересы. Поэтому предприятия стремятся к увеличению получаемой прибыли. Именно стремление получить прибыль и увеличить ее является мощным фактором развития производственной деятельности коммерческой организации. Этот стимул и определяет роль прибыли и ее значение как социальной категории, а экономическая сущность прибыли выражается в доходе, полученном на инвестированный капитал. В свою очередь, сама сущность прибыли порождает сложные экономические взаимоотношения по поводу ее объемов и границ распределения, складывающиеся между коммерческой организацией как хозяйствующим субъектом, с одной стороны, и рядом других субъектов, с другой стороны.

Такие взаимоотношения носят ярко выраженный расчетный характер, так как могут принимать множество различных форм. В этом проявляется основная специфическая черта прибыли коммерческих организаций, которая в то же время порождает определенную систему отношений по поводу ее формирования, получения и использования. Функциональная определенность таких отношений характеризуется выполнением прибылью важных экономических, социальных, политических потребностей организации и общества в целом. Посредством своей прибыли организации участвуют в формировании государственных бюджетов различных уровней, в социальных программах своих регионов, а также оказывают реальное воздействие на формирование политических реалий. Внутри самой организации в величине прибыли отражаются все экономические процессы, а также находят свое конкретное выражение все основные финансовые инструменты (налоги, отчисления, нормы и нормативы, денежные потоки и т. д.). При этом, хотя в технологическом смысле в хозяйственной деятельности организаций прибыль не участвует, в экономическом смысле она опосредствует хозяйственную деятельность на всех ее стадиях и одновременно является важнейшим ее результатом. Главной целью данной работы является разработка предложений и обоснование рекомендаций по совершенствованию методов управления доходами и расходами на предприятии. Для достижения указанной цели были решены следующие задачи: проведен анализ теоретических основ управления доходами и расходами;

исследованы особенности формирования доходов и расходов на предприятиях сферы услуг; проведен анализ системы показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия гостиничных услуг; определены факторы, влияющие на управление доходами и расходами и их формирование на предприятиях сферы гостиничного хозяйства;

разработан план мероприятий по повышению финансовой устойчивости рассматриваемой компании. Были рекомендованы следующие мероприятия:

Для увеличения доходов гостиницы открыть SPA-салон.Для снижения затрат внедрить информационную систему управления. В соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, основными методами оценки экономической эффективности являются: чистый дисконтированный доход; срок окупаемости; внутренняя норма доходности. Норма дисконта составляет 20%. Она состоит из следующих элементов: ставка рефинансирования Центрального Банка РФ — 8,75%; инфляция — 9%; риск — 2%.Чистый дисконтированный доход по проекту составит 9464 тыс. руб. Инвестиции окупятся за полгода. Внутренняя норма доходности намного превышает стоимость капитала (20%), что говорит о необходимости реализации проекта. Таким образом, все поставленные задачи были решены. Список использованной литературы:

Гражданский кодекс Российской Федерации (Ч.I — принят ГД ФС РФ 21.

10.1994 г. в ред. Федерального закона от 06.

04.2011 № 65-ФЗ. Ч. II — принят ГД ФС РФ 22.

12.1995 в ред. Федерального закона от 07.

02.2011 № 4 — ФЗ. Ч. III — принят ГД ФС РФ 01.

11.2001 в ред. Федерального закона от 30.

06.2008 № 105 — ФЗ. Ч. IV — принят ГД ФС РФ 24.

11.2006 в ред. Федерального закона от 04.

10.2010 № 230 — ФЗ.). Налоговый кодекс Российской Федерации (Ч.I — принят ГД ФС РФ 16.

07.1998 г., в ред. Федерального закона от 19.

07.2011 № 245-ФЗ; Ч. II — принят ГД ФС РФ 19.

07.2000 г. в ред. Федерального закона от 19.

07.2011 № 245-ФЗ).Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (в ред. Федерального закона от 28.

09.2010 № 243-ФЗ.).Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 4 мая 2011 г. № 99-ФЗ (в ред. Федерального закона от 18.

07.2011 № 242-ФЗ).Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 // Утв. приказом Минфина Российской Федерации от 6 июля 1999 г.№ 43н (в ред. приказа Минфина РФ от 08.

11.2010 № 142н). Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 // Утв. приказом Минфина Российской Федерации от 9 июня 2001 г. № 44н (в ред. приказа Минфина РФ от 25.

10.2010 № 132н).Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 // Утв. приказом Минфина Российской Федерации от 30 марта 2001 г. № 26н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.

12.2010 № 186н).Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 9/9 — Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н). (с изменениями от 30 декабря 1999 г.)Бурмистрова Л.M. Финансы организаций (предприятий). М.: Инфра-М, 2007. — 240 с. Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р. «Микроэкономика», 2-е изд.

СПб, Питер 2004. — 544с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности/учебник.

Дело и сервис — М.: 2004. — 336 с. Киселев М. Негосударственные некоммерческие организации: источники финансирования// Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2008.

— № 4. — 22−26 с. Когденко В. Г. Методология и методика экономического анализа. — М.: Юнити-Дана, 2009. — 543с. Колчина Н.

В. — «Финансы предприятий»: учебник для вузов. — 2-е изд., перераб.

и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 447 с. Кудрявцева Г. А. Предпринимательская деятельность некоммерческих организаций / Г. А. Кудрявцева. ;

М.: ИНФРА-М, 2008. — 384 с. Маковецкий С. Н., Ямпольская В. А. Некоммерческие организации: регистрация, налогообложение и контроль — М.: «ПРИОР», 2003. — 80 с. Медлик С. Гостиничный бизнес: Учебник для студ.

вузов — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 239 с. Неуступова А. С. Финансовый менеджмент (учебное пособие). — СПб., ЗАО «Крисмас+», «НОУВПО «ИЭФ» 2009. -

220 с. Нечитайло Л. И. Экономика предприятия. Учебное пособие. — СПб.: Изд-во РГГМУ, 2007.

— 186 с. Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П. Антикризисное управление: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 544 с. Пласкова Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник. -

3-е изд., перераб. и доп.- М.: Эксмо, 2010. -

640 с. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник — М.: Новое знание, 2005. — 651 с. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник — 14-е изд., испр. -

М.: ИНФРА-М, 2010. — 649 с. Седов В. В. «Экономическая теория: Введение в экономическую теорию. Часть 1.» Челябинск 2002. -

116 с. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. — М.: Перспектива, 2010. — 656с. Суходоев Д. В. Финансовый потенциал организации: Учебное пособие.

Н. Новгород: ВВАГС, 2005. — 250 с. Шеремет А. Д., Попова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. 2-е изд., испр. и допол. ;

М.: Инфра-М, 2007. — 479 с. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — 3-е изд., перераб.

и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 352 с. Шиткина И. С. Предпринимательская деятельность некоммерческих организаций. — М.: Март, 2007.

— 311с. Яковлева Е. Б. — «Микроэкономика». -

М. — СПб.: Поиск, 2001. — 358 с. Общая теория финансов / Под ред.

Л.А. Дробозиной. М.: Банки и биржи. Юнити, 1995. — 256 с. Теория экономического анализа / О. Н. Гальчина, Т. А. Пожидаева. — М.: Дашков и К, 2010. -

240с.Экономический анализ. Учебник для ВУЗов / Л. А. Головнина, О. А. Жигунова. — М.: Кно

Рус, 2010. — 400с. Экономический анализ / Л. Е. Романова, Л. В. Давыдова, Г. В. Коршунова. — СПб.: Питер, 2010. -

336с.Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. — М.: Инфра-М, 2009.

— 304 с. Эффективные технологии управления финансовыми потоками предприятия. Материалы консультационного семинара. М.: Бизнес-Семинары, 2002. -

136 с. Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия 4000.

00.32 от 05.

11.2010

Авдошина З. А. Антикризисное управление: сущность, диагностика, методики. Источник: /www.cfin.ruНовости: 40% доходов гостиничного бизнеса приходится на Москву. Источник: /www.prohotel.ru