Слияние коммерческих банков, как фактор развития банковской системы России

Указанный перечень позволяет определить размер денежных средств, которые банкам, возможно, придется выплатить в связи с требованиями кредиторов;

— ряд мероприятий проводится в целях определения рыночной стоимости одной обыкновенной (привилегированной) акции банков. В частности, необходимо определить (утвердить) оценщика, подготовить документы, необходимые для проведения оценки, непосредственно провести оценку и подготовить отчет. Результатом этой работы является возможность представить советам директоров (в целях определения цены выкупа акций) отчеты независимых оценщиков о рыночной стоимости одной обыкновенной (привилегированной) акции банка;

— утверждаются — как правило, советами директоров банков — планы реорганизации всех банков, участвующих в реорганизации;

— разрабатываются проекты документов, необходимых для проведения реорганизации, в том числе:

а) проект договора о присоединении;

б) проекты передаточных актов присоединяемых банков;

в) проект изменений в устав присоединяющего банка;

г) проекты повесток дня общих собраний всех банков, участвующих в присоединении;

д) сообщения о проведении общих собраний акционеров;

е) проекты решений советов директоров всех банков, участвующих в присоединении;

ж) обоснования условий и порядка реорганизации (для всех банков);

— определяются способы уведомления кредиторов всех банков, участвующих в присоединении. Основной этап. Проводятся основные корпоративные мероприятия по присоединению банков. Результатом (окончанием) этого этапа является получение в Банке России документов, подтверждающих реорганизацию банков. К основным мероприятиям этого этапа относятся:

проведение заседаний советов директоров по вопросам присоединения (для всех банков), оформление их результатов;

— направление в департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России (далее — департамент лицензирования) для предварительной экспертизы проектов документов реорганизуемых банков, касающихся их реорганизации, получение результатов предварительной экспертизы;

— раскрытие информации в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации;

— согласование с ФАС России приобретения акций присоединяющего банка в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации;

— направление в департамент лицензирования и территориальные учреждения Банка России по месту нахождения банков, участвующих в реорганизации, информации о принятии советами директоров решений о проведении общего собрания акционеров банков с включением в повестку дня вопроса о реорганизации;

— проведение общих собраний акционеров всех банков, участвующих в присоединении, по вопросам присоединения; оформление протоколов;

— уведомление кредиторов банков о реорганизации, удовлетворение их требований;

— согласование с Банком России приобретения акций присоединяющего банка в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации;

— проведение мероприятий, связанных с выпуском акций присоединяющего банка;

— проведение мероприятий, связанных с выкупом у акционеров акций реорганизуемых банков;

— согласование кандидатур на должности руководителей филиалов, открываемых на основе присоединяемых банков (их филиалов);

— принятие соответствующими органами управления присоединяющего банка решений о создании филиалов, открываемых на основе присоединяемых банков (их филиалов), и внутренних структурных подразделений, открываемых на основе внутренних структурных подразделений присоединяемых банков (внутренних структурных подразделений их филиалов);

— подготовка и направление в Банк России ходатайств о временной работе корреспондентских счетов присоединяемых банков после прекращения их деятельности, получение ответов на эти ходатайства. Возможность временной работы корреспондентских счетов присоединяемых банков позволяет исключить неисполнение распоряжений клиентов после прекращения деятельности присоединяемых банков и обеспечить проведение ими расчетов;

— получение в территориальных учреждениях Банка России по месту нахождения присоединяемых банков (их филиалов) банковских идентификационных кодов (БИК), которые будут использоваться филиалами, создаваемыми на основе присоединяемых банков (их филиалов). В настоящее время в случае заблаговременного обращения в территориальные учреждения Банка России банки могут получить для каждого открывающегося филиала БИК, позволяющий при прекращении деятельности присоединяемого банка (его филиала) не изменять номера 20-значных счетов клиентов;

— подготовка и сдача документов реорганизуемых банков, касающихся реорганизации банков, в департамент лицензирования и соответствующие территориальные учреждения Банка России;

— государственная регистрация присоединения банков в результате рассмотрения соответствующих документов Банком России и ФНС России и получение присоединившим банком:

1) оригинала свидетельства о внесении в ЕГРЮЛ записи о государственной регистрации новой редакции присоединившего банка;

2) оригиналов свидетельств о внесении в ЕГРЮЛ записей о прекращении деятельности присоединенных банков;

3) одного экземпляра изменений в устав присоединившего банка;

4) документов, подтверждающих государственную регистрацию дополнительного выпуска акций, и отчета об итогах дополнительного выпуска акций присоединившего банка;

5) документов, подтверждающих создание филиалов на основе присоединенных банков (их филиалов), открытие внутренних структурных подразделений на основе внутренних структурных подразделений присоединенных банков (их филиалов). Заключительный этап. Зачастую получение перечисленных документов позволяет расслабиться после сложного этапа работы. Однако эффект от реорганизации возможен только при условии правильного проведения ее заключительного этапа. Итак, по результатам присоединения получены несколько документов, подтверждающих, что государство зарегистрировало реорганизацию и прекращение деятельности присоединенных банков, созданы филиалы, которые еще не начали работать как филиалы присоединившего банка, присоединившему банку де-юре передано имущество, которое пока не переоформлено. В этой ситуации реализация четкого плана заключительного этапа должна решить все вопросы. На практике план заключительного этапа составляется и утверждается еще на стадии подготовки проекта реорганизации, чаще всего он является составной частью ее общего плана и корректируется в ходе проведения заключительного этапа. В целях организованного проведения заключительного этапа еще до получения документов в Банке России целесообразно подготовить все документы, которые должны быть подписаны (утверждены) на заключительном этапе. Рассмотреть все мероприятия, проводимые на заключительном этапе, невозможно, поэтому обратим внимание на основные направления деятельности. К ним относятся:

подготовка документов и проведение бухгалтерских проводок в целях объединения балансов реорганизованных банков;

— проведение в реестре акционеров присоединившего банка операций, связанных с конвертацией акций присоединенных банков;

— утверждение организационных структур и штатного расписания для созданных подразделений, издание приказов о назначении руководителей и других работников этих подразделений;

— проведение мероприятий, связанных с временным функционированием счетов присоединенных банков;

— постановка присоединившего банка на налоговый учет по месту нахождения филиалов, открытых на основе присоединенных банков (их филиалов), и внутренних структурных подразделений, открытых на основе внутренних структурных подразделений присоединенных банков (их филиалов);

— открытие корреспондентских субсчетов филиалов, открытых на основе присоединенных банков (их филиалов);

— издание распорядительных документов (приказов, распоряжений), необходимых для начала работы филиалов, открытых на основе присоединенных банков (их филиалов), и внутренних структурных подразделений, открытых на основе внутренних структурных подразделений присоединенных банков (их филиалов);

— оповещение клиентов (кредиторов) присоединенных банков об изменении реквизитов их счетов в связи с реорганизацией (прекращением деятельности) банков;

— информирование налоговых органов об изменении реквизитов счетов клиентов присоединенных банков (их филиалов), переведенных на обслуживание в филиалы, созданные на основе присоединенных банков (их филиалов);

— переоформление на присоединивший банк прав собственности на имущество, принадлежавшее присоединенным банкам (недвижимое имущество, автомобили, акции, доли и др.);

— оформление процессуального правопреемства по судебным делам и исполнительным производствам, проводившимся с участием присоединенных банков. При всем многообразии и сложности мероприятий, связанных с присоединением банков, их системное планирование и проведение позволяют закончить присоединение банков в намеченные сроки, при этом обеспечить бесперебойность обслуживания (проведения операций) клиентов присоединенных банков. Выводы

Сделки слияния и поглощения будут обусловлены поиском новых перспектив для роста со стороны банков, имеющих избыточную ликвидность и капитализацию и стремящихся с помощью покупки новых активов расширить объемы своего бизнеса — банки-покупатели (условно можно будет назвать сделками «перспективного» типа). При этом основную группу покупателей банков составят крупные банки, которые будут приобретать более мелких игроков с целью диверсификации бизнеса: расширение уже существующей региональной банковской сети, освоения новых регионов присутствия, а также диверсификации своей продуктовой линейки. Также стоит отметить, что отношение как иностранных, так и российских инвесторов к сделкам слияния и поглощения через призму минувшего финансового кризиса существенно изменилось. Если в докризисный период основным мотивом слияний и поглощений в банковской сфере было приобретение надежного быстро растущего банка с хорошей клиентской базой и развитой сетью, то в настоящее время у покупателей, существующих на рынке сейчас, нет установки купить новый бизнес любой ценой, они лишь ищут возможности приобрести интересный и качественный актив по выгодной цене. В данном случае положительным моментом является разница в рыночной цене организации и стоимости ее замещения, так как покупка существующей структуры бизнеса обойдется дешевле развития собственной. К примеру, средняя окупаемость филиала во временном интервале составляет 2−3 года, поэтому с точки зрения оптимизации расходов, целесообразнее приобретать уже действующий банк с соответствующей сбытовой сетью, клиентской базой и выработанной стратегией и преобразовывать его в филиал. Дальнейшее развитие банковского сектора России в целях повышения его конкурентоспособности и эффективности в условиях глобализации на международной арене напрямую будет связано с процессами слияний и поглощений как инструмента, способствующего созданию устойчивой и высококапитализированной банковской системы. 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССОВ СЛИЯНИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В Российской Федерации 3.

1. Проблемы слияния коммерческих банков в российских условиях и возможные пути их решения Как у каждого процесса у слияний и поглощений есть как положительные, так и отрицательные стороны. Они не только увеличивают стоимость банков, но требует определенных затрат, таких как: затраты на прогнозирование вероятности банкротства, анализ операционного и финансового рисков, оценку потенциала изменения чистых денежных потоков и др. Нельзя не упомянуть о некоторых сложностях, возникающих при слияниях и поглощениях. В своем стремление получить дополнительные выгоды от объединения, банки готовы платить премии сверх рыночных цен за банки-цели, однако зачастую эффекты от данных выгод являются переоцененными или трудноосуществимыми. Также в процессе планирования сделки они могут испытывать сопротивление банка-цели. В случае недружественного поглощения банковское управление может предпринимать ответные меры. В настоящее время враждебные поглощения происходят в основном на уровне средних и небольших региональных компаний — там, где уровень правовой и деловой культуры достаточно низкий. Разумеется, сделки по слиянию и поглощению связаны с рисками:

переплат (особенно при тендере);недооценки всех последствий сделки (например, приуменьшение дополнительных инвестиций, которые реально необходимы для приобретаемого бизнеса);потери ключевых менеджеров и специалистов при проводимой реорганизации;

выбора самого дорогого способа решения проблемы

История свидетельствует о частых неудачах сделок по слиянию и поглощению. Как правило, это результат ошибок в финансовых расчетах, выборе стратегического партнера, оценке поглощающей компанией привлекательности рынка или конкурентной позиции поглощаемой структуры. Если даже и есть возможность приобрести контроль над успешной компанией, то процесс удачного и выгодного поглощения чрезвычайно сложен, ошибки в прогнозах, переговорах и в определении цены сделки нередко приводят к снижению ее эффективности. Отдельно выделяется ряд проблем, которые также обязательно надо решить в процессе объединения. Информационные системы. Интеграция информационных систем — предмет первостепенной важности для банков. Когда происходит слияние банков, существует большая вероятность того, что какая-то часть их технического оборудования и программного обеспечения окажется несовместимой. В лучшем случае это может стать еще одним затратным фактором, который обременит спланированный бюджет слияния. Это может оказаться и непреодолимым препятствием, угрожающим процессу слияния в целом.

В этом случае может возникнуть необходимость принимать дорогостоящие решения о разработке новой операционной системы.Контроль. Подходы к проблемам контроля отражают цели и взгляды на этот предмет руководства. Если в приобретающем банке существует система планирования, определения контрольных заданий и проверки результатов их выполнения, а в другом банке такой системы нет, то руководство первого банка может показаться автократичным, если оно после слияния попытается наладить привычный для себя контроль, или казаться неэффективным и дезорганизованным, если ему не удастся выработать надлежащие процедуры контроля и оценки достигнутого. Хотя приобретающий банк со временем должен полностью контролировать приобретенный банк в той форме, которую он сочтет нужной, ему следует позаботиться о том, чтобы не допустить ухода персонала приобретенного банка. Методика объединения бухгалтерских балансов.

Еще до слияния необходимо адаптировать учетные политики объединяющихся банков, включая номенклатуру балансовых и лицевых счетов, символы отчета о прибылях и убытках. Банки, участвующие в сделке слияния (поглощения), должны провести аудиторскую проверку достоверности балансов и отчетов о прибылях и убытках, достоверности сводного баланса объединенного банка и получить от аудиторской фирмы отчет, содержащий оценку соответствия законодательству проведенных банком операций, связанных с реорганизацией. Управление персоналом. Слияние есть нечто большее, чем механическое суммирование активов и пассивов организаций. Организации — это, прежде всего, люди, интеграция которых зачастую намного более сложный процесс, чем слияние бухгалтерских балансов.

Здесь важен открытый обмен информацией об обоих банках еще до слияния. Сотрудники хотят знать доводы в пользу решения о слиянии. Важно найти ответы на их вопросы и донести экономическую или стратегическую необходимость слияния до всех работающих. Чтобы избежать текучести кадров, важно открыто обсуждать с персоналом вопросы гарантий занятости, новых назначений, потребности в новой квалификации. В то время как внутри банка решаются вопросы мотивации персонала, выбора электронной системы и создания новой структуры, клиенты могут быть отодвинуты на задний план, чего нельзя допустить ни в коем случае.

Для дальновидных руководителей банка на первом месте среди публичных приоритетов сделки слияния должна стоять защита интересов клиентов. Вопреки надеждам на то, что в результате объединения численность клиентов возрастет, зачастую имеет место обратная ситуация. Особенно чувствительны к слияниям крупные клиенты, которые иногда закрывают счета в объединенном банке и переводят их в другие банки, не желая зависеть от одного кредитора. Клиенты также могут покинуть банк, не желая обслуживаться вместе со своими конкурентами. Даже если вкладчики достаточно лояльны и поддерживали отношения с объединяющимися банками долгие годы, слияние может вызвать у них обеспокоенность, что в конечном итоге чревато их уходом в другие банки. Ознакомившись с вышеперечисленными проблемами, возникает вопрос, есть ли способ борьбы с ними или их предотвращения? Ведущие западные специалисты рекомендуют придерживаться технологии управления слияниями, суть которой в том, чтобы путем проведения специальных мер стратегического характера повысить шансы на то, чтобы объединение стало как можно менее проблемным. Данная стратегия состоит из следующих основных шагов:

Шаг 1. Тщательная оценка своей экономической ситуации, формирование ясной картины состояния приобретаемого банка;

Шаг 2. Определение идеального целевого рынка исходя из собственных потребностей;

Шаг 3. Анализ состояния партнера и целей слияния;

Шаг 4. Переговоры;

Шаг 5. Разработка совместной стратегии и организационного плана слияния;

Шаг 6. Промежуточные оценки процесса слияния. Однако составленный выше план может оказаться недостаточным. В этом случае рекомендуется предпринять, по меньшей мере, еще два шага. Шаг 7. Определение ключевых взаимовыгод (достижение большей эффективности);Шаг 8. Определение идеального уровня интеграции. Помимо проблем, с которыми банки сталкиваются в процессе слияний и поглощений, можно выделить и основные тенденции развития данного рынка. Если раньше никаких жестких требований ЦБ в отношении деятельности российских банков за пределами страны не было, ограничения существовали только со стороны местных регуляторов, предъявлявших очень высокие требования к полноценным подразделениям чужих банков. Поэтому национальные финансовые институты открывали за границей в основном представительства, то есть подразделения, которые не имели права оказывать непосредственно банковские услуги, и лишь в редких случаях — филиалы. Только на Кипре, к которому российский финансовый капитал традиционно проявлял повышенное внимание, наши соотечественники чувствовали себя более или менее благополучно. То сегодня ситуация на отечественном финансовом рынке изменилась — экономическая среда в России продолжает улучшаться, банковская система стремительно развивается.

Все это способствует расширению бизнес возможностей российских банков и их выходу на мировую арену. Особенно активно банки РФ осваивают сравнительно неразвитые финансовые рынки стран СНГ — экономические связи между государствами крепнут, увеличивается товарооборот. Что касается дальнего зарубежья, то масштабы деятельности российских дочерних банков на этих рынках пока невелики. Среди частных финансовых институтов активнее всех приобретает западные активы Конверсбанк — вслед за литовским Snoras он выкупил и латвийский Latvijas Krajbanka, а в апреле нынешнего года стал владельцем британского холдинга Pointon York Limited. Обратим внимание на то, что во многих случаях регулирующие органы в западных странах с настороженностью относятся к деятельности финансовых институтов из стран с развивающейся экономикой, в том числе и из России. Поэтому используются различные формальные и неформальные причины для отказа в регистрации банков с российским капиталом на своей территории.

3.2. Повышение роли слияния банков в формировании оптимальной структуры российской банковской системы

В экономике Российской федерации существуют разные типы хозяйственных организаций — крупные, средние и мелкие, универсальные и специализированные. Такой структуре экономики должна соответствовать структура банковской системы, дифференцированная по размерам и специализации деятельности кредитных организаций. В этой связи необходимо формирование грамотного, научно и практически обоснованного подхода к банковскому объединению, оптимальному сосуществованию и эффективному развитию как малых, так и средних и крупных банков в зависимости от потребностей конкретного региона и экономики в целом. Снижение себестоимости банковского продукта одна из основных проблем управления банковским бизнесом. Развиваясь, банки выходят на такой уровень, когда сократить издержки можно только масштабированием.

И выход из этой ситуации — укрупнение банковского бизнеса через поглощение одного банка другим. Однако этот процесс не стоит подталкивать искусственно, для него должны созреть прежде всего экономические условия. На наш взгляд, форсировать процесс насильственного выживания малых банков нецелесообразно. Ликвидация мелких банков не будет иметь глобальных последствий для банковской системы в целом, но может отразиться на развитии экономики отдельных регионов. Исследования показывают, что чем меньше капитал банка, тем выше у него доля кредитов нефинансовому сектору в общем объеме кредитов: до 3 млрд руб. — 93,5%, свыше 30 млрд.

руб. 80,4%. Это следствие более активного кредитования реального сектора малыми и средними банками. В структуре активов таких банков гораздо меньше вложений в ценные бумаги и векселя, потому что местные банки, как правило, не ориентированы на спекулятивные операции. Тем не менее они прибыльны, а рентабельность некоторых из них превышает рентабельность крупных банков. Очевидно, что малые банки столь же необходимы банковской сфере, сколь малый бизнес всей экономике. Именно они должны брать на себя работу с малыми предприятиями, так как адекватность размеров и интересов способствует взаимопониманию и успешному взаимодействию. Более того, крупные банки предпочитают кредитовать преимущественно крупных корпоративных клиентов, в то время как мелкие банки активно кредитуют малый и средний бизнес. В каждом регионе собственная специфика, свой менталитет, своя история развития, которые известны местным банкам и, как правило, не всегда интересны крупным иногородним кредитным организациям. Региональные банки используют в работе всю совокупность этих знаний, вникая в деятельность предприятия, кредитуя его, обеспечивая возврат заемных средств, хотя в ряде случаев по данным бухгалтерского баланса кредитование бывает невозможно.

У местного банка нет необходимости долго согласовывать решение о выдаче кредита в головных учреждениях или филиалах банка Однако полное и недорогое обслуживание в небольших региональных банках сдерживается недостаточностью их ресурсов, сложившейся диспропорцией в размещении банковского капитала на территории страны. Доверие населения и предприятий, размещающих средства в местных банках, объясняется наработанной репутацией банка и использованием этих средств на развитие экономики региона, а не перекачиванием финансовых ресурсов в центр. Более трети территории страны, по официальным оценкам, испытывает острейший дефицит банковских услуг. Вся глубинка, все производство в регионах держится в основном на средних и малых банках, работающих в таких скромных бизнес — секторах и нишах, где не захотят работать столичные гиганты. Региональные банки незаменимы также как платежные расчетные центры и центры, обслуживающие малое предпринимательство. Крупный банк не будет открывать филиалы в районных центрах, где недостаточен спрос на банковские услуги, так как это дорого и нерентабельно, но тем не менее совершенно необходимо, ведь за банками идет цивилизация. Таким образом, местные банки выполняют еще и своеобразную «социальную» функцию.

Другое немаловажное преимущество малых и средних банков — их удаленность от политики. Банки в нашей стране политизированы гораздо больше, чем за рубежом. Фактически каждый крупный банк тесно связан с каким-либо крупным политическим деятелем, группировкой в правительстве или иных структурах власти. Таким образом, клиент крупного банка в определенной степени становится заложником политических интриг, далеко не всегда положительно влияющих на экономическую ситуацию в стране и финансовую устойчивость средних банков. В то же время одним из следствий низкой политизированности банка является его удаленность от бюджетных средств, крупных правительственных программ.

Все это заставляет банк рассчитывать в основном на собственные силы, что для него является только благом. На наш взгляд, ЦБ РФ должен настороженно относиться к исчезновению каждого малого банка, особенно занимающего уникальное территориальное или специализированное отраслевое место. Стратегическая перспектива развития структуры банковского сектора должна состоять в оптимальном сочетании крупных многофилиальных банков, региональных банков средней и небольшой величины, банков, специализирующихся на отдельных услугах (потребительском кредитовании, ипотеке, кредитовании малого и среднего бизнеса), расчетных и депозитно-кредитных небанковских кредитных организаций. Ряд банковских аналитиков считают нецелесообразным слияние мелких банков на региональном уровне. Сегодня такие банки неуязвимы перед большим капиталом как раз потому, что действительно малы и не попадают в область конкурентных отношений крупным капиталом. Невозможно на равных конкурировать с крупным московским банком, даже объединив несколько региональных. Объединение местных банков приведет только к потере их конкурентных преимуществ: доверительных отношений с клиентурой и возможности небольшого числа собственников оперативно принимать решения и осуществлять эффективный менеджмент

ВыводыИтак, подводя итог сказанному, необходимо отметить, что банковские слияния и поглощения в ближайшем будущем будут активно происходить не только между банками-соотечественниками, но и с иностранными представителями. Также постепенно будет увеличиваться доля российских банков за рубежом, несмотря на проблемы, с которыми им приходится сталкиваться в процессе. Консолидация банковского сектора должна происходить в условиях создания прозрачной и стабильной экономической среды, в которой банкам будет выгодно объединять активы, и в условиях усиления конкуренции на рынке банковских услуг. Характерной особенностью рынка слияний и поглощений станет интенсивная экспансия на российский рынок банков мирового уровня. Основными путями экспансии иностранного банковского капитала на российский рынок является не только открытие дочерних банков, но и поглощение российских кредитных организаций и инвестиционных компаний.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Стратегия слияния или поглощения вырабатывается на основе общей стратегии развития банка. На самом высшем уровне оценивается, насколько рассматриваемое слияние или поглощение соответствует миссии и целям кредитной организации, насколько вписывается в общую стратегию банка и как органично может войти в план мероприятий по реализации стратегии. В наиболее общем виде процесс принятия решений о слияниях и поглощениях можно рассмотреть, исходя из сопоставления типовых разделов стратегического плана банка с возможностью слияния или поглощения. Почти на половину активы нашей банковской системы представляют собой активы государственных банков. Для России это исторически закономерно, ведь до 1917 г. отечественная банковская система была представлена преимущественно иностранными, а затем уже государственными банками.

И все же госбанки — не панацея от всех бед. Всегда актуален вопрос об эффективности государственных инвестиций по сравнению с частными и об эффективности функционирования государственного сектора вообще. Участие государства в капитале банков — своеобразный инструмент направления инвестиционных ресурсов в приоритетные для государства проекты. Другой вопрос, насколько действительно эффективно кредитование тех или иных государственных проектов. Внешняя экспансия государственных банков крайне сложна в политическом отношении.

Самый яркий пример тому — смена главного акционера росзагранбанков с Центрального банка на Внешторгбанк: потребовалось пять лет напряженных переговоров с надзорными органами европейских стран. Но это не значит, что все дороги открыты для частных банков. За место под солнцем надо бороться. Как известно, побеждает самый быстрый, ловкий и хорошо адаптирующийся — словом, эффективный. Пока же российская банковская система даже на пространствах СНГ отличается только количественными показателями. Таким образом, при отсутствии надлежащей капитальной базы наша банковская система (с низкой транспарентностью, плохим качеством корпоративного управления, деформированной конкурентной средой из-за чрезмерной концентрации капитала, где нарушаются нормативы не только главного регулятора — Центрального банка, но и важнейшие федеральные законы, где отчетность по международным стандартам до сих пор — редкость) сегодня ни глобальна, ни конкурентоспособна. В настоящее время консолидация в банковском секторе обусловлена общим ростом экономики страны, продолжающейся глобализацией финансовых рынков и дальнейшей интернационализацией бизнеса.

Уже сегодня данный процесс стал основной тенденцией рынка, поэтому уже сейчас заметно возрастает интерес к организации сделок по слияниям и поглощениям в банковском секторе, которые оцениваются как наиболее эффективный способ приложения капитала. В заключении необходимо отметить следующее:

для России характерны следующие формы интеграции — формальное сохранение статуса поглощаемого банка, абсорбция, поглощение банка и открытие филиала на его основе;

основными целями слияний и поглощений выступают: приобретение лицензий, доступ к новым рынкам и технологиям, покупка бренда, диверсификация бизнеса и получение прибыли;

сегодня просматривается новая тенденция среди слияний и поглощений — переход от регионального признака к отраслевому;

основной чертой кризисного периода является серьёзное снижение активности, «затишье» в сфере M&A;преодолев кризис, рынок слияний и поглощений оправился от его последствий, и набирает обороты по количеству сделок;

появляются новые тенденции слияний: приход иностранных игроков на внутренний рынок и экспансия отечественных банков за рубеж;

стратегия выхода на новый рынок должна быть разработана и осуществляться на основе тщательной проработки возможных вариантов развития, а также изучения основных этапов реализации слияния или поглощения. Сделки слияния и поглощения будут обусловлены поиском новых перспектив для роста со стороны банков, имеющих избыточную ликвидность и капитализацию и стремящихся с помощью покупки новых активов расширить объемы своего бизнеса — банки-покупатели (условно можно будет назвать сделками «перспективного» типа). При этом основную группу покупателей банков составят крупные банки, которые будут приобретать более мелких игроков с целью диверсификации бизнеса: расширение уже существующей региональной банковской сети, освоения новых регионов присутствия, а также диверсификации своей продуктовой линейки. Также стоит отметить, что отношение как иностранных, так и российских инвесторов к сделкам слияния и поглощения через призму минувшего финансового кризиса существенно изменилось. Если в докризисный период основным мотивом слияний и поглощений в банковской сфере было приобретение надежного быстро растущего банка с хорошей клиентской базой и развитой сетью, то в настоящее время у покупателей, существующих на рынке сейчас, нет установки купить новый бизнес любой ценой, они лишь ищут возможности приобрести интересный и качественный актив по выгодной цене. В данном случае положительным моментом является разница в рыночной цене организации и стоимости ее замещения, так как покупка существующей структуры бизнеса обойдется дешевле развития собственной.

К примеру, средняя окупаемость филиала во временном интервале составляет 2−3 года, поэтому с точки зрения оптимизации расходов, целесообразнее приобретать уже действующий банк с соответствующей сбытовой сетью, клиентской базой и выработанной стратегией и преобразовывать его в филиал. Дальнейшее развитие банковского сектора России в целях повышения его конкурентоспособности и эффективности в условиях глобализации на международной арене напрямую будет связано с процессами слияний и поглощений как инструмента, способствующего созданию устойчивой и высококапитализированной банковской системы. Консолидация банковского сектора должна происходить в условиях создания прозрачной и стабильной экономической среды, в которой банкам будет выгодно объединять активы, и в условиях усиления конкуренции на рынке банковских услуг. Характерной особенностью рынка слияний и поглощений станет интенсивная экспансия на российский рынок банков мирового уровня. Основными путями экспансии иностранного банковского капитала на российский рынок является не только открытие дочерних банков, но и поглощение российских кредитных организаций и инвестиционных компаний.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский кодекс РФ. Часть первая. Под ред. О.

М. Козырь, А. Л. Маковского, С. А. Хохлова.

— М.: Международный центр финансово-экономического развития, 2014.-1003с.Налоговый Кодекс РФ. Части 1 и 2. Финансы.

М., 2014. 917с. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395−1 от 02.

12.1990 (в ред.) // Справочно-правовая система Консультант Плюс. Федеральныйᅠ законᅠ"Оᅠ банкахᅠᅠ иᅠ банковскойᅠ деятельности"ᅠ №ᅠ 395−1ᅠ отᅠ 02.

12.1990ᅠ (сᅠ изм.

отᅠ 28.

12.2013г.)ᅠ //ᅠ Справочно-правоваяᅠ системаᅠ Консультантᅠ Плюс. Федеральныйᅠ законᅠ"Оᅠ Центральномᅠ банкеᅠ Российскойᅠ Федерацииᅠ (Банкеᅠ России)"ᅠ №ᅠ 86-ФЗᅠᅠ отᅠ 10.

07.2002ᅠ г.ᅠ (сᅠ изм.ᅠ отᅠ 28.

12.2013г.)ᅠ //ᅠ Справочно-правоваяᅠ системаᅠ Консультантᅠ Плюс. Федеральныйᅠ законᅠ отᅠ 23ᅠ декабряᅠ 2003ᅠ г.ᅠ №ᅠ 177-ФЗ"Оᅠ страхованииᅠ вкладовᅠ физическихᅠ лицᅠ вᅠ банкахᅠ Российскойᅠ Федерации"ᅠ (сᅠ изм.ᅠ иᅠ доп.)ᅠ //ᅠ Справочно-правоваяᅠ системаᅠ Консультантᅠ Плюс. Федеральныйᅠ законᅠ отᅠ 25ᅠ февраляᅠ 1999ᅠ г.ᅠ №ᅠ 40-ФЗ"Оᅠ несостоятельностиᅠ (банкротстве"ᅠ кредитныхᅠ организаций"ᅠ (сᅠ изм.)ᅠ //ᅠ Справочно-правоваяᅠ системаᅠ Консультантᅠ Плюс. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент.

СПб.: Экономическая школа, 2009. — 307с. Вилков И. Н. Симонова Л.М. Сравнительный анализ слияний и поглощений в банковской системе: зарубежный опыт и отечественная практика// Банковское дело в Москве.-2013. -№ 12. с. 27−38.Гетман-Павлова И. В и др.

Правовое регулирование слияний и поглощений .- М., ВШЭ, 2014. 299с. Гончаренко Е. Актуальность слияний и поглощений как форм развития российского бизнеса // Финансовая газета. — 2013. — № 44. С.15−23.Гохан Патрик А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний. ;

М.: Альпина Бизнес Букс, 2011. 312с. Грязнова А. Г. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / А. Г. Грязнова, М. А. Федотова, М. А. Эскиндаров, Т. В. Тазихина, Е. Н. Иванова, О. Н. Щербакова. — М.: ИНТЕРРЕКЛАМА, 2013. — 544 с. Дамодаран А. Инвестиционная оценка.

Инструменты и техника оценки любых активов / Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2012. 378с. Ендовицкий Д. А., Соболева В. Е. Сущность и содержание системы интеграционного (экономического) анализа хозяйствующих субъектов // Аудит и финансовый анализ.

— 2011. — № 4.

— С. 30 — 43. Ендовицкий Д. А. Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта / Д. А. Ендовицкий, В. А. Лубков, Ю. Е. Сасин // Экономический анализ: теория и практика. — 2010. — № 17(74). ;

С. 2 — 12. Иванова О. П. Эффективность интеграции: методы оценки. — Кемерово: Кузбассвузиздат, 2012. — 310с. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. -

3-е изд., перераб. и доп. / Пер. с англ. -

М.: Олимп-Бизнес, 2012. 263с. Кащеев Р. Модель оценки стоимости компании: разработка и применение // Финансовый Директор.- 2013. № 2. С.6−10. Латыпова С. И. Этапы слияний и поглощений компаний // Современные наукоемкие технологии. — 2012.

— № 7. — С. 104 — 106. Пирогов А. И. Оценка слияний и поглощений российских компаний [Электронный ресурс] // www.vеdi.ru.Рутгайзер В. М. Оценка стоимости бизнеса. Учебное пособие / В. М. Рутгайзер. — М.: Маросейка, 2011.

— 448 с. Самсонов В., Харченко С. Сравнительный подход оценки стоимости компании/ В. Самсонов, С. Харченко // Финансовый директор. — 2013. — №

4. — С. 30−37. Сидоренко Ю. С. Слияния и приобретения: объекты оценки и виды стоимости // Аудиторские ведомости. — 2013. -№

1. С.19−28.Слияния и Поглощения в России: разворот или ожидание удобного момента? [ Электронный ресурс] // httр://www.mеrgеrs.ru/markеt/рrосеss/rеviеw₆₀.htmlСимонова Л.М., Вилков И. Н., Слияния и поглощения в нефтегазовом секторе: оценка мотивов и последствий// Известия ВУЗов. Нефть и газ.-2013.-№ 6.-С. 110−115.Скотт М.

Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости: Пер. с англ. — М.: Олимп-Бизнес, 2012. 287с. Суслов Н. И. Макроэкономические проблемы ТЭК // ЭКО. — 2012. — № 3. С.11−18.Шапран.

В.С. Слияния и поглощения: тенденции с поправкой на перемены. // Банковское дело. — 2012. № 1. С.

44−47.Шафраник Ю. К., Козырев А. Г., Самусев А. Л. ТЭК в условиях кризиса // ЭКО. — 2011. № 1. С.1−15.Эванс Фрэнк Ч., Бишоп Дэвид М. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: создание стоимости в частных компаниях / Пер.

с англ. — М.: Альпина Паблишер, 2010. 501с. Тавасиев А. М., Ребельский Н. М. Конкуренция в банковском секторе России. — М.: Юнити, 2014. 344с. Усоскин В. М. Современные коммерческие банки. Управление и операции.

— М., 2012. 308с. Яковлев В. П. Кредитная система государства. — М.: СК-Плюс, 2013. — 180 с. Ямпольский М. М. Некоторые особенности деятельности коммерческих банков//Деньги и кредит.

— 2013. — № 10.

— С. 47−52.GrahamJ.R., Harvеy СamрbеllR. T hе Thеоryand Рraсtiсе оf Соrроratе Finanсе. Еvidеnсе frоm thе Fiеlds. 2009. 203с. Рablо Fеrnandеz.

V aluing Соmрaniеs by Сash Flоw Disсоunting: Tеn Mеthоds and Ninе Thеоriеs. I ЕSЕ Businеss Sсhооl — Univеrsity оf Navarra.

2010. 199с. Официальный сайт Центрального Банка России [Электронный ресурс] // httр://www.сbr.ru.Официальный сайт портала «Банкир.ru» [Электронный ресурс] // www. bа№kir.ru.Официальный сайт Ассоциации Российских банков [Электронный ресурс] // www.аrb.ru.ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1. Количество банков в России на 01.

01.2014г.