Также банк располагает финансовыми вложениями в дочерние и зависимые организации (табл. 2.11).
Таблица 2.
11. Объем и структура финансовых вложений в дочерние и зависимые организации
(в тысячах российских рублей) на 01.
01.2014
На 01.
01.2013
Сумма Доля в уставном капитале,% Сумма Доля в уставном капитале,% ОАО «Национальная страховая компания Татарстан» 225 000 25 225 000 25 ОАО «Центр развития земельных отношений Республики Татарстан» 5 000 50 5 000 50 ОАО «Транспортная Карта» 5 100 51 5 100 51 ОАО «Социальная карта» 1 000 100 1 000 100 ОАО Лизинговая компания АК БАРС Банка «Финансовая Экономическая Группа» 251 336 100 251 336 100 ЗАО ИК «Ак Барс Финанс 155 660 100 155 660 100 ООО «АК БАРС Галерея 20 000 100 20 000 100 ООО «Ак Барс Ипотека» 500 010 100 500 010 100 ООО «Страховая компания
«АК БАРС-Мед» 150 000 100 150 000 100 Итого вложений в дочерние и зависимые организации 1 313 106 1 313 106
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, переданные без прекращения признания, представляют собой ценные бумаги, которые проданы по договорам репо. На 1 января 2014 года договоры репо имели краткосрочный характер, и имели срок погашения до июля 2014 года (2012 г.: до июля 2013 года).
Талица 2.
12. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи
(в тысячах российских рублей) на 01.
01.2014 на 01.
01.2013
Корпоративные акции 2 510 409 694 735 Корпоративные облигации 3 024 069 1 247 950 Итого дебиторской задолженности по сделкам репо 5 534 478 1 942 685
Корпоративные облигации представлены долговыми ценными бумагами с номиналом в российских рублях, выпущенными крупными российскими компаниями и банками. На 1 января 2014 года данные облигации имели сроки погашения с января 2014 года по июль 2014 года (2012 г.: с января 2013 года по июль 2013 года), купонный доход от 7,1% до 10,1% годовых (2012 г.: от 7,0% до 15,0% годовых).
Таблица 2.
13. Ценные бумаги, заложенные по договорам РЕПО
(в тысячах российских рублей) на 01.
01.2014г. на 01.
01.2013г. Облигации федерального займа 9 461 023 4 906 484 Муниципальные облигации 1 113 218 1 443 434 Корпоративные облигации 3 024 069 1 247 950 Корпоративные акции 2 533 732 694 735 Итого ценные бумаги, предоставленные в качестве обеспечения по договорам репо 16 132 042 8 292 603
Текущая справедливая стоимость ценных бумаг, изменение первоначальной стоимости которых отражается путем создания резервов на возможные потери.
Таблица 2.
14. Текущая справедливая стоимость ценных бумаг
на 01.
01.2014г. на 01.
01.2013г. (в тысячах российских рублей) Сумма вложений Текущая справедливая стоимость Резерв Сумма вложений Текущая справедливая стоимость Резерв Корпоративные акции 631 552 518 493 256 738 406 541 172 312 71 655 Корпоративные облигации 346 922 — 346 922 11 568 990 10 771 249 483 454 Еврооблигации 249 866 161 641 2 895 627 078 473 809 6 271 ПИФ 215 000 215 000 — 1 480 975 1 584 435 57 189 Итого 1 443 340 895 134 606 555 14 083 584 13 001 805 618 569
Текущая справедливая стоимость ценных бумаг на 01.
01.2014 составляет 895 134 тыс. руб. Проведем анализ состава, структуры, стоимости основных средств, нематериальных активов, а также объектов недвижимости, временно неиспользуемых в основной деятельности (табл. 2.15).
Ограничений на недвижимость временно неиспользуемой в основной деятельности и переданных в залог не имеется. Фактические затраты на сооружение объекта основных средств представлены в табл. 2.
16.
Таблица 2.
15. Состав, структура, стоимость основных средств, нематериальных активов, а также объектов недвижимости, временно неиспользуемых в основной деятельности
(вᅟ тысячах
ᅟ российскихᅟ рублей) Здания вᅟ т.ч.ᅟ объектыᅟ недвижимости,ᅟ временноᅟ неиспользуемыеᅟ вᅟ основнойᅟ деятельности Земля Банковскоеᅟ иᅟ офисноеᅟ оборудование Вычислительнаяᅟ техника Транспортныеᅟ средства Прочиеᅟ ОС НМА Земля,ᅟ временноᅟ неиспользованнойᅟ основнойᅟ деятельности Итого Балансоваяᅟ стоимостьᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ наᅟ 1ᅟ январяᅟ 2013ᅟ года 1ᅟ 611ᅟ 897 175ᅟ 713 35ᅟ 377 714ᅟ 639 449ᅟ 095 183ᅟ 177 778ᅟ 760 79ᅟ 569 2ᅟ 605 3ᅟ 855ᅟ 119 Накопленнаяᅟ амортизация -228ᅟ 376 — - -429ᅟ 377 -416ᅟ 889 -108ᅟ 169 -281ᅟ 571 -22ᅟ 453 — -1ᅟ 486ᅟ 836 Остаточнаяᅟ стоимостьᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ наᅟ 1ᅟ январяᅟ 2013ᅟ года 1ᅟ 383ᅟ 521 175ᅟ 713 35ᅟ 377 285ᅟ 261 32ᅟ 206 75ᅟ 008 497ᅟ 189 57ᅟ 116 2ᅟ 605 2ᅟ 368ᅟ 283 Поступлениеᅟ 118ᅟ 838 -4ᅟ 868 1ᅟ 388 153ᅟ 578 72ᅟ 657 42ᅟ 959 86ᅟ 779 8ᅟ 007 -26 484ᅟ 178 Выбытиеᅟ -47ᅟ 607 — - -8ᅟ 868 -11ᅟ 905 -52ᅟ 695 -28ᅟ 113 — - -149ᅟ 189 Амортизационныеᅟ отчисления -36ᅟ 744 — - -76ᅟ 518 -10ᅟ 184 10ᅟ 667 -33ᅟ 208 -30ᅟ 939 — -176ᅟ 925 Балансоваяᅟ стоимостьᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ наᅟ 1ᅟ январяᅟ ᅟ 2014ᅟ года 1ᅟ 683ᅟ 128 170ᅟ 845 36ᅟ 765 859ᅟ 348 509ᅟ 847 173ᅟ 440 837ᅟ 425 87ᅟ 576 2ᅟ 579 4ᅟ 190ᅟ 108 Накопленнаяᅟ амортизация -265ᅟ 120 — - -505ᅟ 895 -427ᅟ 073 -97ᅟ 502 -314ᅟ 779 -53ᅟ 392 — -1ᅟ 663ᅟ 761 Остаточнаяᅟ стоимостьᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ наᅟ 1ᅟ январяᅟ 2014ᅟ года 1ᅟ 418ᅟ 008 170ᅟ 845 36ᅟ 765 353ᅟ 454 82ᅟ 774 75ᅟ 938 522ᅟ 646 34ᅟ 184 2ᅟ 579 2ᅟ 526ᅟ 348 Таблица 2.
16. Фактические затраты на сооружение (строительство) объекта основных средств
(в тысячах российских рублей) 2013 2012
Строительные и монтажные работы 68 335 54 959 Итого затраты на сооружение (строительство) основных средств 68 335 54 959
Затраты на сооружение (строительство) объекта основных средств представляют строительные и монтажные работы в размере 68 335 тыс. руб. Договорные обязательства по приобретению основных средств представлены в табл. 2.
17.
Таблица 2.
17. Договорные обязательства по приобретению основных средств
(в тысячах российских рублей) 2013
Договорные обязательства по приобретению основных средств 11 383 Итого договорные обязательства по приобретению основных средств 11 383
Договорные обязательства по приобретению основных средств в 2013 году составляют 11 383 тыс. руб.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
При проведении оценки акций большое значение имеет размер оцениваемого пакета. Важной характеристикой, существенно влияющей на стоимость пакета, является ликвидность оцениваемых акций. Наивысшей ликвидностью обладают акции открытых акционерных обществ, котирующиеся на основных биржевых площадках, а наименьшей ликвидностью — акции закрытых акционерных обществ, не присутствующие в открытом обороте. При оценке стоимости акции наиболее целесообразно применять не один, а несколько методов. Это обусловлено стремлением оценщика получить наиболее точный окончательный результат, так как каждый метод раскрывает и оценивает разные показатели, влияющие на стоимости акции. Окончательный результат получается путем сведения всех результатов воедино, затем выведением пропорциональной данному пакету доли и прибавлением к полученной величине различных скидок и пр Точная оценка стоимости бизнеса невозможно без соблюдения ряда принципов, которые обеспечивают способность результатов этой оценки выполнять свою роль в процессе управления стоимостью предприятия. Эти принципы, которых великое множество, можно объединить в следующие группы: принципы, основанные на представлениях пользователя; принципы, связанные с землей, зданиями и сооружениями; принципы, связанные с рыночной средой, принцип наилучшего и эффективного использования.
ОАО «АК БАРС» БАНК является лидером банковской отрасли Республики Татарстан и занимает прочные позиции в двадцатке крупнейших российских банков, присутствуя во многих экономически развитых регионах России.
На 01.
01.2014 года «АК БАРС» Банк имел 399 территориальных подразделения, количество клиентов физических лиц достигло 2,9 миллионов человек, клиентов юридических лиц — более 53 тысяч.
ОАО «АК БАРС» БАНК постепенно наращивает основные показатели своей деятельности, что подтверждается динамикой роста его активов и увеличением прибыли в отчетном году. Активы Банка за 2013 год увеличились с 336,6 млрд. рублей на 7,9%, составив 363,2 млрд.
руб. Финансовым итогом деятельности Банка за 2013 год стало получение чистой прибыли в сумме 938,2 млн.
руб. Объем чистой (за минусом резерва на возможные потери) кредитной задолженности составил на 1 января 2014 г. 227,4 млрд.
руб. Привлеченные средства клиентов достигли 240,3 млрд.
руб., в т. ч. средства населения — 71,4 млрд.
руб. Собственный капитал Банка (по Положению № 215-П) составил на конец 2013 года 50,2 млрд.
руб. Оплаченный Уставный капитал составляет 28,2 млрд руб.
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы. ОАО «АК БАРС» БАНК проводит достаточно осторожную кредитноинвестиционную политику, избегая чрезмерного кредитного риска, т. е. сохра нение капитала приоритетно над возможностью получения сверхприбылей. Ес ли кредитный риск превышает допустимый для банка уровень, кредит не будет выдан, несмотря на возможный высокий уровень дохода. Также диверсифика ция депозитной базы в какой-то мере приоритетна над ее ростом.
Естественно стремление к высокой надежности сокращает доходность операций ОАО «АК БАРС» БАНК, как, впрочем, и у любого банка, для которого су ществует приоритет стабильности над повышенной доходностью и это — необ ходимое условие для банка, рассчитывающего на долгосрочную работу на рын ке банковских услуг.
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ
Нормативные и правовые акты
«Делопроизводство и архивное дело. Термины и определения» ГОСТ Р 51 141−98″ (утв. Постановлением Госстандарта РФ от 27.
02.1998 N 28)
«Унифицированные системы документации. Унифицированная система организационно — распорядительной документации. Требования к оформлению документов» ГОСТ Р 6.30−97″ (утв. Постановлением Госстандарта РФ от 31.
07.1997 N 273)
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть I, часть II, часть III) (с изм. от 27 декабря 2009 г.).
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть I, часть II) от 31.
07.1998 N 146-ФЗ.
«Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности», утвержденные постановлением Правительства РФ от 6 июля 2001 г. № 519 (в ред. Постановления Правительства РФ от 14.
12.2006 N 767).
Федеральные Стандарты Оценки (ФСО № 1, ФСО № 2, ФСО № 3), (утв. Постановлением приказами Минэкономразвития России от 20 июля 2007 года №№ 254, 255, 256)
Федеральный закон № 135-ФЗ от 29 июля 1998 года «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» в редакции от 11.07 2011г.
Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных обществах»
Справочная и методическая литература
Булычёва Г. В., Дёмшин В. В., Практические аспекты применения доходного подхода к оценке российских предприятий. Москва: Финансовая академия. 2012
Грязнова А.Г., Федотова М. А., «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)». — Москва: Интерреклама, 2013.
Дамодаран А., Инвестиционная оценка. Москва: Альпина Бизнес Букс. 2014.
Десмонд М. Гленн, Келли Э. Ричард, Руководство по оценке бизнеса. Москва: 2012.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А., Анализ финансовой отчётности. Москва: Дело и сервис. 2013.
Дымшаков А. Управляя, оценивай: проблема использования методов оценки бизнеса в России. Управление компанией., Москва: № 9, 2014.
Егерев И. Оценка стоимости лизинга., РЦБ, № 17, 2013.
Есипов В.Е., Маховикова Г. А., Терехова В. В. «Оценка бизнеса. — СПб.: Питер, 2013.
Жариков Ю.Г., Масевич М. Г. Недвижимое имущество: правовое регулирование. Научно-практическое пособие. Москва, 2012.
Зимин В., Орлов Г. Оценка акций: основа управления и разрешения конфликтов в акционерных обществах. Рынок ценных бумаг, 2011, № 1.
Золотых Н. И. Сколько стоит технология? Патенты и лицензии. № 7−8, 2014.
Иванюк И.А., Маркетинговая модель воспроизводства интеллектуального капитала. Москва, 2013.
Казаков В.В., Влияние величины пакета акций на их оценочную стоимость, Москва: Московский оценщик, 2011.
Карев В.П., Карев Д. В. Оценка бизнеса доходным подходом — констатация факта или прогнозное планирование? — Москва: Вопросы оценки, № 1, 2013.
Карев В.П., Карев Д. В. Применение имитационного моделирования для расчета дисконтированных денежных потоков при оценке бизнеса — Москва: Вопросы оценки, № 1, 2013.
Карпова Н. Н. Правовая охрана и лицензирование ИС в России., Москва: Интеллектуальная собственность. № 9, 2010.
Карпова Н.Н., Агзальдов Г. Г. Практика оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности — Москва, 2010.
Ковалёв В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — Москва: Финансы и статистика, 2012.
Козырь Ю. В. Стоимость компании: оценка и управление. Москва: Альфа-пресс. 2014.
Лейфер Л.А., Вожик С. В. Оценка компании. Анализ различных методов при использовании доходного подхода // Материалы конференции «Потенциал роста стоимости российских предприятий». Сочи, 2013.
Уэст Т.Л., Джонс Дж. Д., Пособие по оценке бизнеса. — Москва: Квинто-Консалтинг. 2013
Фишмен Дж., Пратт Ш., Гриффит К, Уилсон К. Руководство по оценке стоимости бизнеса. Москва: Квинто-Консалтинг. 2010
Материалы в периодической печати и сети Интернет
Портал российских оценщиков
http://www.valuer.ru
Российское общество оценщиков
http://www.mrsa.ru
Виртуальный клуб оценщиков
http://www.appraiser.ru
Корпоративный менеджмент
http://www.cfin.ru
База данных «СКРИН Эмитент» (проект Национальной ассоциации участников фондового рынка НАУФОР) www.skrin.ru.
Ежемесячный информационно-аналитический бюллетень рынка недвижимости RWay издатель: ИАА «RWay».
Сайт Министерства экономического развития и торговли РФ — www.economy.gov.ru.
Сайт Федеральной службы государственной статистики РФ — www.gks.ru.
Сайт Центрального банка РФ — www.cbr.ru.
сайты Internet (www.izrukvruki.ru, www.volti.ru, www.arendator.ru, www. g2p.ru, www.akp.ru и др.).
По объектам недвижимости и земле, временно неиспользуемой в основной деятельности указана переоценка по текущей (справедливой) стоимости
