Экономический анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности ОАО «Завод Слоистых Пластиков» по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности

Расчет коэффициентов платежеспособности представлен в таблице 2.

10.

Таблица 2.10

Расчет коэффициентов платежеспособности Наименование Формула расчета на конец 2011 года на конец 2012 года на конец 2013

года рекоменд. значение Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1+П2) 0,457 0,514 0,680 0,2−0,25 Коэффициент срочной (быстрой)ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) 1,14 1,23 1,59 >1и выше Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/(П1+П2) 1,91 2,17 3,96 от1до2

Вывод: все показатели находятся в пределах или выше нормативных данных, что показывает высокий уровень платежеспособности предприятия.

2.

7. Расчет чистых активов Таблица 2.10

Расчет чистых активов ОАО «ЗСП»

№ п/п Наименование показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г. Откл.

2013 г. (+.-) от: 2011 г. 2012 г.

1 Активы 1,1 Нематериальные активы 0 0 0 0 0 1,2 Основные средства 124 277 131 004 132 001 7724 997 1,3 Незавершенное строительство 0 0 0 0 0 1,4 Доходные вложения в материальные ценности 0 0 0 0 0 1,5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0 1,6 Прочие внеоборотные активы 173 603 565 392 -38 1,7 Запасы 29 776 32 706 37 521 7745 4815 1,8 НДС 507 595 601 94 6 1,9 Дебиторская задолженность 58 933 60 922 61 233 2300 311 1,10 Денежные средства 5724 3869 3901 -1823 32 1,11 Прочие оборотные активы 0 0 0 0 0 1,12 Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1) 219 390 229 699 235 822 16 432 6123 2 Пассивы 2,1 Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 16 245 16 245 11 245 -5000 -5000 2,2 Прочие долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 2,3 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 51 112 47 231 25 433 -25 679 -21 798 2,4 Кредиторская задолженность 34 745 38 025 41 834 7089 3809 2,5 Задолженность учредителям по выплате доходов 0 0 0 0 0 2,6 Резервы предстоящих расходов 0 0 0 0 0 2,7 Прочие краткосрочные обязательства 0 0 0 0 0 2,8 Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2) 102 102 101 501 78 512 -23 590 -22 989 3 Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр.

1.12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 2.8)) 6) 117 288 128 198 157 310 40 022 29 112 4 Уставный капитал 1492 1492 1492 0 0 5 Резервный капитал 1389 1389 1389 0 0 6 Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.

3 — стр. 4) 115 796 126 706 155 818 40 022 29 112 7 Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.

3-(стр.

4+стр.

5)] 114 407 125 317 154 429 40 022 29 112

Вывод: Наблюдается рост чистых активов, что оценивается положительно. Размер чистых активов превышает уставный капитал; уставный и резервный капитала, что соответствует действующему законодательству.

2.

8.Расчет и оценка динамики показателей оборачиваемости

Для выполнения анализа оборачиваемости оборотных активов и производственных запасов составлены таблицы 2.11 и 2.

12.

Таблица 2.11

Оборачиваемость оборотных активов

№ п/п Наименование показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г. 1 Сумма оборота (выручка от продаж), тыс.

руб. 739 158 802 607 854 332 2 Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб. 0 133 235,5 141 549 3 Коэффициент оборачиваемости 0 6,02 6,04 4 Продолжительность 1 оборота, дней 0 60,59 60,47 5 Коэффициент закрепления 0 0,17 0,17 6 Потребность в оборотных активах для получения фактической суммы оборота, при показателях оборачиваемости за базисный период, тыс. руб.(с. 1 гр.5/с.3гр.

3) х х 141 822,03 7 Привлечено в хозяйственный оборот (+), высвобождено из хозяйственного оборота (-) оборотных активов в связи с замедлением или ускорением их оборачиваемости, тыс. руб. (с.2гр.

5-с.6) х х -273,03

Вывод: Наблюдаем рост коэффициента оборачиваемости в 2013 году, что положительно характеризует деятельность организации, за счет чего высвобождено из хозяйственного оборота 273 тыс.

руб.

Таблица 2.12

Оборачиваемость производственных запасов

№ п/п Наименование показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г. 1 Сумма оборота (себестоимость продаж), тыс. руб. 563 753 604 673 643 122 2 Среднегодовая сумма производственных запасов, тыс. руб. 0 31 792,0 35 712 3 Коэффициент оборачиваемости 0 19,02 18,01 4 Продолжительность 1 оборота, дней 0 19,19 20,27 5 Коэффициент закрепления 0 0,053 0,056

Вывод: Наблюдаем снижение коэффициента оборачиваемости в 2013 году, что отрицательно характеризует деятельность организации. Это произошло за счет роста запасов более быстрыми темпами в сравнении с ростом выручки.

Для выполнения анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности составлены таблицы 2.13,2.14 и 2.

15.

Таблица 2.13

Оборачиваемость дебиторской задолженности

№ п/п Наименование показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г. 1 Сумма оборота (выручка от продаж), тыс. руб. 739 158 802 607 854 332 2 Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. 0 59 927,5 61 077,5 3 Коэффициент оборачиваемости 0 13,39 13,99 4 Продолжительность 1 оборота, дней 0 27,25 26,09 5 Коэффициент закрепления 0 0,07 0,07

Вывод: Наблюдаем рост коэффициента оборачиваемости в 2013 году, что положительно характеризует деятельность организации.

Таблица 2.14

Оборачиваемость кредиторской задолженности

№ п/п Наименование показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г. 1 Сумма оборота (себестоимость продаж), тыс. руб. 563 753 604 673 643 122 2 Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб. 0 36 385 39 930 3 Коэффициент оборачиваемости 0 16,62 16,11 4 Продолжительность 1 оборота, дней 0 21,96 22,66 5 Коэффициент закрепления 0 0,06 0,06

Вывод: Наблюдаем снижение коэффициента оборачиваемости в 2013 годукредиторская задолженность расчет быстрее, чем себестоимость.

Таблица 2.15

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

№ п/п Наименование показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г. 1 Дебиторская задолженность тыс. руб. 58 933 60 922 61 233 2 Кредиторская задолженность, тыс. руб. 34 745 38 025 41 834

Вывод: Дебиторская задолженность выше, чем кредиторская. При погашении дебиторской задолженности предприятие сможет покрыть не только кредиторскую задолженность, но и пополнить собственный капитал или погасить займы.

2.

9. Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособности Расчеты таблицы 2.10 показали, что коэффициент текущей ликвидности в 2011;2013 году выше нормативного значения. Платежеспособность предприятия высокая и отсутствует риск потери ее. Поэтому коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности для него не рассчитываются.

2.10 Обобщающая оценка финансового состояния организации

Для оценки финансового состояния предприятия в целом составлена таблица 2.

16.

Таблица 2.16

Обобщающая оценка финансового состояния ОАО «ЗСП»

Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. Отклонение 2013 г. от 2011 г.(+,-) 1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

95 476 106 014 118 255 22 779 2. Сумма оборота (выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг), тыс. руб. 739 158 802 607 854 332 115 174 3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. 124 450 131 607 132 566 8116 4. Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб. 128 454 138 017 145 081 16 627 5. Среднегодовая стоимость имущества, тыс.

руб. (5=3+4) 252 904 269 624 277 647 24 743 6. Уровень рентабельности предприятия, % (6=1:5*100%) 37,75 39,32 42,59 4,84 7. Прибыль, тыс.

руб. в расчете на: 1 среднегодового работника 0,00 0,00 0,00 0,00 Коэффициент фондоемкости продукции 0,17 0,16 0,16 -0,01 Коэффициент материалоемкости продукции 0,17 0,17 0,17 0,00 Прибыль на 1 рубль оборота, руб. 0,13 0,13 0,14 0,01 8. Уровень рентабельности при фактической доле прибыли на 1 руб. оборота и базисных фондоемкости и материалоемкости,%

x 38,60 41,20×9. Уровень рентабельности при фактической доле прибыли на 1 руб. оборота, фондоемкости и базисной материалоемкости,% x 39,11 42,31 x Отклонение в уровне рентабельности предприятия за счет изменений: доли прибыли на 1 руб. реализованной продукции x x x 3,45 фондоемкости продукции x x x 1,11 материалоемкости продукции x x x 0,28

Выводы: Данные таблицы показывают рост выручки, прибыли в целом, прибыли на рубль реализованной продукции, коэффициента материалоемкости, рентабельности. Все это показывает эффективную прибыльную деятельность предприятия. Снижение фондоотдачи свидетельствует о необходимости более полно задействовать основные средства в производственном процессе.

2.11 Анализ динамики финансовых результатов

Для анализа финансовых результатов составлена таблица 2.

17.

Таблица 2.17

Анализ финансовых результатов ОАО «ЗСП»

№ п/п Виды финансовых результатов 2011 г. 2012 г. 2013 г. Откл.

2013 г. (+.-) от: 2011 г. 2012 г. 1 Валовая прибыль 175 405 197 934 211 210 35 805 13 276 2 Прибыль (убыток) от продаж 101 489,2 111 995 124 112 22 622,8 12 117 3 Прочие доходы 5477 5799 5923 446 124 4 Прочие расходы 11 490 11 780 11 782 291,906 2 5 Прибыль (убыток) до налогообложения 95 476 106 014 118 253 22 777 12 239

Вывод: наблюдается рост валовой прибыли, прибыли от продаж и прибыли до налогообложения, что свидетельствует об успешной деятельности предприятия.

2.12 Анализ рентабельности предприятия

Для анализа рентабельности составлена таблица 2.

18.

Таблица 2.18

Анализ рентабельности ОАО «ЗСП»

Показатели 2011 г. 2012 г 2013 г. Откл. 2013 г. (+.-) от: 2011 г. 2012 г. 1. Выручка от продаж, тыс.

руб. 739 158 802 607 854 332 115 174 51 725 2. Себестоимость продаж, тыс.

руб. 563 753 604 673 643 122 79 369 38 449 3. Средняя сумма собственного капитала тыс.

руб. 0

159 462,5

183 629 183 629 24 167 4. Средняя величина внеоборотных и оборотных активов, тыс.

руб. 0 261 264 273 636 273 636 12 372 5. Средняя величина перманентного капитала, тыс.

руб. 0 175 708 197 374 197 374 21 667 6. Средняя величина финансовых вложений, тыс.

руб. 0 36 720 40 875 40 875 4156

Продолжение таблицы 2.

18.

Показатели 2011 г. 2012 г 2013 г. Откл. 2013 г. (+.-) от: 2011 г. 2012 г. Расчетные показатели 1.

Общая рентабельность (рентабельность активов), % 0,378 0,393 0,426 0,048 0,033 2. Рентабельность продукции (основной деятельности), % 0,311 0,327 0,328 0,017 0,001 3. Рентабельность продаж, % 0,237 0,247 0,247 0,010 0,001 4. Рентабельность собственного капитала, % 0,000 0,665 0,644 0,644 -0,021 5. Рентабельность оборотных активов, % 0,000 0,637 0,668 0,668 0,032 6. Рентабельность внеоборотных активов, % 0,000 0,828 0,895 0,895 0,067 7.

Рентабельность финансовых вложений, % 0,000 2,887 2,893 2,893 0,006

Вывод: данные показывают рост всех видов рентабельности за исключением рентабельности собственного капитала. Предприятию необходимо направлять на пополнение собственного капитала несколько большую долю прибыли, заработанную от хозяйственной деятельности.

Заключение

Проведенный анализ деятельности ОАО «Завод Слоистых Пластиков» позволил сформировать следующие выводы и оценить перспективы развития организации:

1. Анализ выручки и прибыли показывают рост значений прибыли от продаж, балансовой и чистой прибыли, что свидетельствует о прибыльной деятельности организации.

2.Анализ рентабельности показывает рост всех видов рентабельности предприятия, за исключением рентабельности собственного капитала.

3.Анализ финансовой устойчивости показывает независимость предприятия от привлеченных источников финансирования.

4.Анализ платежеспособности показывает нормальный уровень платежеспособности и ликвидный баланс.

5. Анализ оборачиваемости оборотных активов показал эффективное использование оборотных средств.

Проведенный анализ показал, что предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, осуществляет эффективную и прибыльную деятельность, продукция предприятия имеет высокий спрос на рынке. В качестве рекомендаций можно предложить наиболее полно использовать основные фонды, для повышения их фондоотдачи. Для этого возможно введение новых видов продукции в производство и дозагрузка основных фондов.

Кроме того, необходимо активизировать работу с дебиторской задолженностьюпродать ее самим заказчикам со скидкой, постоянно проводить политику снижения дебиторской задолженности, что позволит снизить кредиторскую задолженность и уменьшить займы предприятия.

Список литературы

Аверина, О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О. И. Аверина, В. В. Давыдова, Н. И. Лушенкова. — М.: Кно

Рус, 2012. — 432 c.

Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 366 c.

Бороненкова, С. А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в страховых организациях: Учебник / С. А. Бороненкова, Т. И. Буянова. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 478 c.

Гинзбург, А. И. Экономический анализ: Предмет и методы. Моделирование ситуацией. Оценка управленческих решений: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / А. И. Гинзбург. — СПб.: Питер, 2011. — 448 c.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Инфра-М., 2011. — 326 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ.- М.: Дело и Сервис, 2011. — 304 с.

Когденко, В. Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В. Г. Когденко. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 392 c.

Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. — М.: Дашков и К, 2012. — 248 c.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2011.-256с.

Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д. В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 320 c.

Романова, Л. Е. Экономический анализ: Учебное пособие / Л. Е. Романова, Л. В. Давыдова, Г. В. Коршунова. — СПб.: Питер, 2011. — 336 c.

Румянцева, Е. Е. Экономический анализ: Учебник / Е. Е. Румянцева. — М.: РАГС, 2010. — 224 c.

Чуев, И. Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И. Н. Чуев. — М.: Дашков и К, 2013. — 384 c.

Приложение

По видам деятельности

По направлениям притока и оттока

Оценка показателей платежеспособности и ликвидности

Оценка денежных потоков

Прямой метод

Косвенный метод

Система показателей, используемых в анализе денежных средств Показатели уровня, динамики и состава денежных средств

Показатели достаточности денежных средств

Показатели движения денежных средств на основе оборачиваемости

100%

Сумма

%

Сумма

%

Сумма

%

Сумма

Направление денежных средств за периоды, тыс. руб.

Отток денежных средств на начало периода, тыс. руб.

Поступление денежных средств за период

Совокупный денежный приток за период

По инвестицион-ной деятельности

По финансовой деятельности

По основной деятельности

Остаток денежных средств на конец периода

100%

Сумма

%

Сумма

%

Сумма

Сумма

%

Совокупный денежный приток за период

По инвестицион-ной деятельности

По финансовой деятельности

По основной деятельности