Формирование рациональной структуры источников средств фирмы

dCэ = Сэ * Jv (1 — Jэ),

где Сэ — доля затрат на энергию в себестоимости продукции в рублях =3320;

Jэ = Эпл / Эбаз — индекс изменения энергоемкости.

dCэ = 3320*1,66(1−1,66) =-3637,4

5.

5. Влияние изменения затрат по управлению и обслуживанию производства:

dCу = Су * (1 — Jу / Jv),

где Су — доля затрат по управлению и обслуживанию производства в себестоимости продукции в рублях = 70 182*6%=4210,9;

Jу = Упл / Убаз — индекс изменения затрат на управление и обслуживание производства=4210,9/4801,5 =0,87 .

dCу = 4210,9*(1−1,66/0,87)=-3824

5.

6. Влияние изменения технического уровня производства:

dCту = Са * Jопф (1 — Jфе),

где Са — доля амортизационных отчислений в себестоимости продукции в рублях =2250;

Jопф = ОПФпл / ОПФбаз — индекс изменения стоимости основных производственных средств;

Jфе = Фепл / Фебаз — индекс изменения фондоемкости.

dCту = 0

6. Определить планируемую себестоимость продукции Спл:

Спл = Сбаз — dCi =70 182.

7. Аналогично пункту 2 вычислить запланированную прибыль от реализации продукции Ппл (условно считать цены на издержки Апл неизменными).

Прибыль от реализации = 84 000−70 182 =13 818

8. Определить чистый доход (чистую прибыль) предприятия Ппред (за вычетом обязательных платежей) в планируемом периоде и распределить его по фондам аналогично пункту 3 методики.

ЧПр = 13 818-(13 818*20%) =11 054

Штрафы не запланированы.

Резервный фонд-5240

Фонд накопления -1250

Фонд потребления -3210

Фонд выплаты дивидендов -1354

9. Дать краткое обоснование полученным данным.

При росте выпуска согласно мощности предприятия с индексом 1,66, рост чистой прибыли выше, индекс роста 2,067, значит увеличение выпуска даже при росте численности рабочих и затрат будет эффективно.

Задание 3

Заполните своими данными следующие отчётные показатели работы фирмы Из отчета по прибылям и убыткам издержки на приобретение товара базовый отчетный прочие внешние 1520 1360 из них переменные 980 860 издержки по содержанию персонала 49 000 52 000 из них переменные 22 110 23 250 амортизация основного капитала 2760 3240 издержки за кредит 1567,5 1395,075 выручка 85 600 110 200

Из баланса статьи 01.

01.2014 31.

12.2014 оборудование 23 000 27 000 товарные запасы 14 500 12 300 деб. задолженность 8450 7260 денежные средства 7800 7890 собственный капитал 14 500 14 500 кредит 14 250 14 120 товарные кредиторы 25 000 25 830 налоги 6150,5 10 440,985 А. Составьте годовой отчёт по прибыли и баланс в качестве основы для последующего анализа рентабельности и доходности фирмы.

Баланс актив 01.

01.2014 31.

12.2014 1. внеоборотные активы основные средств 23 000 27 000 итого по разделу 23 000 27 000 2. оборотные активы денежные средства 7800 7890 запасы 14 500 12 300 дебиторская задолженность 8450 7260 итого по разделу 30 750 27 450 баланс 53 750 54 450 пассив 3. капитал и резервы собственный капитал 14 500 14 500 итого по разделу 14 500 14 500 4. долгосрочные обязательства кредит 14 250 14 120 итого по разделу 14 250 14 120 5. краткосрочные обязательства 25 000 25 830 итого по разделу 25 000 25 830 баланс 53 750 54 450

Отчет о прибылях и убытках показатель базовый отчетный прочие внешние 1520 1360 из них переменные 980 860 издержки по соедржанию персонала 49 000 52 000 из них переменные 22 110 23 250 амортизация основного капитала 2760 3240 издержки за кредит 1567,5 1395,075 выручка 85 600 110 200 сбс 54 847,5 57 995,075 прибыль до налогообложения 30 752,5 52 204,925 налог на прибыль 6150,5 10 440,98 чистая прибыль 24 602 41 763,945

Б. Рассчитайте ключевые индикаторы для описания доходности фирмы.

Нами в отчете о прибылях и убытках рассчитана прибыль до налогообложения и чистая прибыль, представим анализ отклонений отчетного и базового периода показатели базовый отчетный откл,% прочие внешние 1520 1360 -10,53 из них переменные 980 860 -12,24 издержки по соедржанию персонала 49 000 52 000 6,12 из них переменные 22 110 23 250 5,16 амортизация основного капитала 2760 3240 17,39 издержки за кредит 1567,5 1395,075 -11,00 выручка 85 600 110 200 28,74 сбс 54 847,5 57 995,075 5,74 прибыль до налогообложения 30 752,5 52 204,925 69,76 налог на прибыль 6150,5 10 440,98 69,76 чистая прибыль 24 602 41 763,945 69,76

Как мы видим в отчетном году, выручка предприятия выросла на 28,7%, себестоимость выросла незначительно 5,7%, ее рост ниже темпа роста выручки, это благоприятно для предприятия. Незначительный рост себестоимости произошел из-за снижения прочих внешних издержек и издержек за кредит. В результате рост чистой прибыли составил 69,7%, доходность увеличилась.

В. Рассчитайте ключевые индикаторы для описания рентабельности фирмы.

показатели базовый отчетный откл,% выручка 85 600 110 200 28,74 сбс 54 847,5 57 995,1 5,74 прибыль до налогообложения 30 752,5 52 204,9 69,76 налог на прибыль 6150,5 10 441 69,76 чистая прибыль 24 602 41 763,9 69,76 рентабельность продаж 35,93 47,37 11,45 рентабельность продукции 44,86 72,01 27,16

Отмечен рост ключевых показателей рентабельности.

Г. Проведите анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы за отчётный период и сделайте выводы.

Рассчитаем основные показатели.

показатель базовый отчетный Фондоотдача 3,72 173 913 4,814 815

Оборачиваемость ОА 2,78 373 984 4,145 719

Оборачиваемость ДЗ 10,1 301 775 15,179 063

Оборачиваемость КЗ 3,424 4,2 663 569

Оборачиваемость ДС 10,974 359 13,967 047

Показатели оборачиваемости и фондоотдача имеют тенденцию к росту, это положительная тенденция.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Стояновой Е. С. — М.: изд-во «Перспектива», 2010. 652с.

Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А. М. Ковалевой. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 284с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 468с.