Положительным является тенденция к сокращению недостатка общей величины источников формирования запасов с 18 583 до 16 586 тыс. руб. Для уточнения положения предприятия проведем анализ его ликвидности. Первоначально необходимо сгруппировать статьи баланса по уровню ликвидности, т. е. рассчитать ликвидность самого баланса. В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1 — Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); А-2 — Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы); А-3 — Медленно реализуемые активы (запасы и затраты+расчеты с учредителями+долгосрочные финансовые вложения); А-4 -Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, не вошедшие в группу А3.)Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П-1 -Наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок;
П-2 — Краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства; П-3 — Долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и займы; П-4 — Постоянные пассивы — 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-)сч. 31 (-)сч. 19 (-) иммобилизация. (табл. 4.) Для ликвидности баланса необходимо, чтобы суммы по группам средств актива превышали или были равны соответствующим по номеру группам источников пассива. При несоблюдении хотя бы одного неравенства баланс не является ликвидным. Таблица 4. Анализ ликвидности баланса предприятия за отчетный год
АктивПассив
Платежикод строкизначение, тыс. руб. код строкизначение, тыс. руб. на начало периодана конец периодана начало периодана конец периодана начало периодана конец периода
А1260+25 023 453 472П1620−6 603 500 528 485−32 660−25 013А2240+270 140 778 427П261000140778427А3140+210−220+2 302 304 220 000П3590002304220000А4190−14 011 322 358П4490+640+650−21 655 915 772−4459−3414
Из анализа ликвидности баланса видно, что предприятие имеет слишком малое количество наиболее ликвидных активов (групп А1 и А2), что приводит к недостатку платежеспособности предприятия и невозможности быстро закрыть даже текущие краткосрочные обязательства (П1). Следовательно, предприятие имеет слишком много малоликвидных и труднореализуемых активов, что снижает финансовую устойчивость предприятия, так как не соблюдаются сразу два условия ликвидности баланса. Далее проведем оценку финансовой ситуации с точки зрения ликвидности с помощью формулы (2.1)Кол=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)Таким образом, на начало года Кол составлял 0,268, на конец года вырос до 0,270, т. е. общая тенденция является положительной. Для исследования изменения устойчивости положения предприятия проведем анализ соответствующих коэффициентов (таблица 5).Общий вывод по таблице следующий: ни один рассчитанный коэффициент не соответствует рекомендуемым значениям, все либо намного ниже, либо выше. Таблица 5Расчет финансовых коэффициентов
АктивРасчетпо кодам строки
Рекомен-дуемое значениезначение, тыс. руб. на начало периодана конец периода
Коэффициент автономии490/700более 0,50,1380,168Соотношение заемных и собственных средств (560+690)/490макс 16,2614,935Коэффициент маневренности (490+590−190)/4900,7980,591Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (490+590−190)/(210+220)
10,1940,171Коэффициент абсолютной ликвидности (250+260)/(690−640−650)
более 0,20,0670,122Коэффициент ликвидности (240+250+260+279)/(690−640−650)
более 0,80,4690,418Коэффициент покрытия290/(690−640−650)
более 21,1271,120Коэффициент автономии показывает степень финансовой независимости предприятия, так как определяется долей собственных источников финансирования в сумме всех источников. При нормативном значении в 0,5, т. е. в необходимости наличия минимум 50% собственных источников средств, у предприятия этот коэффициент составил 0,138 на начало года и повысился до 0,168 к концу периода. Соответственно, превышение заемных средств над собственными у предприятия гораздо больше нормативного: на начало года — 6,3, на конец года — 4,9, т. е. при тенденции к улучшению, все-таки перекрывает норматив в 5 раз. Коэффициент маневренности показывает наличие достаточно мобильных средств в распоряжении предприятия, чем выше этот показатель, тем лучше. Но на данном предприятии этот показатель за период уменьшился почти в 1,5 раза, что нельзя назвать положительным. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками также ухудшился к концу периода, при том, что на начало периода собственными средствами было обеспечено 19,4% запасов, на конец периода — всего 17,1%.Коэффициент абсолютной ликвидности несколько улучшился за период, что вызвано уменьшением краткосрочной кредиторской задолженности и ростом наличия денежных средств предприятия, что является положительной тенденцией, однако все равно значение этого коэффициента почти в 2 раза ниже рекомендуемого. Коэффициент ликвидности, показывающий возможность предприятия погасить обязательства в расчетном периоде при грамотной работе с дебиторской задолженностью, также ниже нормативного, и за период снизился с 0,469 до 0,418, что вызвано уменьшением сумм дебиторской задолженности. Коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности, показывающий возможность погашения предприятием своих обязательств в том числе за счет малоликвидных активов, также почти в 2 раза меньше нормативного значения, и снизился к концу отчетного периода. Таким образом, по результатам анализа баланса и финансовой ситуации в целом, можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисной ситуации, сокращает объемы производства, а уменьшение одновременно и дебиторской, и кредиторской задолженности говорит о том, что, скорее всего, предприятие готовится к ликвидации.
Однако рост стоимости внеоборотных активов и небольшое увеличение собственного капитала позволяет предполагать, что предприятие не столько ликвидируется, сколько перепрофилируется, переходя на производство совершенно другой продукции/услуг, либо о проведении переоценки основных фондов и создании добавочного капитала для последующего слияния или поглощения.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для того чтобы хозяйствующие субъекты могли постоянно контролировать финансовое состояние компании, успешно развиваться, используя доступную финансовую информацию, необходимо систематическое ведение финансовой отчетности и проведение ее финансового анализа. Это позволяет оценить, насколько правильно компания ведет свой бизнес. Финансовый анализ позволяет получить небольшое количество наиболее информативных характеристик, создающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. То же качается и общей диагностики хозяйственной деятельности предприятия. Проведенный в работе анализа основных показателей хозяйственной деятельности предприятия на условном примере показал, что при представленных данных предприятие находится в сложной ситуации, так как при росте абсолютных показателей масштабов производства опережающий рост затрат над доходами приводит к снижению прибыльности и рентабельности предприятия, непроизводительный рост стоимости ОФ привел к снижению фондоотдачи предприятия, что выводит его на экстенсивный путь развития. Вторая часть работы на условном примере показывает необходимость проведения анализа финансового состояния и баланса предприятия для определения текущей финансовой ситуации и ликвидности баланса. Результаты расчетов показали, что баланс не является ликвидным, так как у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для погашения срочных обязательств.
Коэффициент общей ликвидности согласно расчетам составил 0,27, т. е. на настоящий момент предприятие может погасить только 27% от своих обязательств. Анализ финансовых коэффициентов, проведенный в работе также показывает кризисную финансовую ситуацию на предприятии:
вес показатели отличаются от рекомендуемых нормативов в худшую сторону, причем в 2 и более раз. Общий вывод по результатам проведенного анализа: скорее всего, данное предприятие готовится либо к ликвидации, либо к поглощению, либо переходит на новый рынок и совершенно новую продукцию. Таким образом, цель работы достигнута, задачи выполнены. Практическая значимость данной работы заключалась в закреплении теоретических знаний на приведенных практических примерах и расчетах.
Список литературы
1.Абдуллаев
К. Х. Рост фондовооруженности и производительности труда — основа повышения заработной платы// «Российское предпринимательство», № 1 (199) за 2012 год, c. 85−90.
Алексеева А. И.,
Васильев Ю. В.,
Малеева А. В., Ушвицкий
Л. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Кно
Рус, 2011. — 718 с. Анализ хозяйственной деятельности / Под ред. В. А. Белобородова. — М.: Финансы и статистика, 2009
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра-М, 2011. — 224 с. Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. — М.: Кно
Рус, 2011. — 360 с. Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум. — М: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2012. 192 с. Ерина Т. А. Управленческий анализ в отраслях/Учебный курс (учебно-методический комплекс). — М.: изд-во МИЭМП, 2009
Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — М.: Интел-синтез, 2011
Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2009
Постышев В. Финансовое оздоровление по рыночным рецептам: неплатежи предприятий // Экономика и жизнь. — 2010. — № 43. — с. 3. Родионова В. М., Федорова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. — М.: Перспектива, 2009
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИП «Экоперспектива», 2010
Финансовый анализ деятельности фирмы. — М.: Ист-сервис, 2009
Цель всякого предприятия — максимизация прибыли (электронный ресурс). — Режим доступа ;
http://directcosting.ru/index.php?file=cel_maxЧернов В. А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности / Под ред. М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2010. 320 с. Черных И. Н. Бухгалтерский управленческий учетУчебный курс (учебно-методический комплекс). — М.: Центр дистанционных образовательных технологий МИЭМП, 2010
Шишкин А. К. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. — М.: Аудит, ЮНИТИ, 2009. — 496 с.
