Совершенствование управления денежными средствами на ОАО «Пензадизельмаш»

Введение

Каждое предприятие ежедневно осуществляет или получает различного рода платежи. Особую актуальность приобретают вопросы четкой организации денежных расчетов, контроля за рациональным использованием денежных средств, их учет, поскольку денежная стадия кругооборота средств играет огромную роль в хозяйственной жизни предприятия любой формы собственности.

Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скорость движения которых во многом определяется эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, то есть немедленной способностью выступать средствам платежа по обязательствам предприятия.

К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, валютных и депозитных счетах в банках.

Целый ряд факторов оказывает влияние на принятие решения о том, сколько денежных средств необходимо иметь в распоряжении, учитывая ликвидные активы организации, финансовый риск, объем долговых обязательств и сроки их погашения, возможность получать банковские кредиты в короткие сроки и на благоприятных условиях.

Управление денежными поступлениями включает быстрый сбор наличных денег и их аккумуляцию на счетах в банках, чтобы финансисты предприятий могли их контролировать и рационально использовать.

Объект прохождения практики — ОАО «Пензадизельмаш».

Цель работы — проанализировать все направления притока и оттока денежных ресурсов предприятия; оценить сохранность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину финансового результата с наличием денег на предприятии; отследить движение денежных средств на предприятии.

Исходя из цели работы, в ней были поставлены следующие задачи:

1. Дать общую характеристику предприятию.

2. Рассмотреть структуру и функции финансовой службы предприятия.

3. Ознакомиться с финансовой отчетностью предприятия.

4. Рассчитать и проанализировать основные финансовые показатели предприятия.

5. Проанализировать движение денежных потоков на предприятии.

6. Выявить проблемы в управлении денежными средствами предприятия.

7. Предложить мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами предприятия.

Информационной базой сбора информации для написания отчета о прохождении преддипломной практики служит Устав Открытого акционерного общества, положения по бухгалтерскому учету, бухгалтерская отчетность предприятия, экономическая литература различных авторов, сведения из Internet с официального сайта предприятия — www.pdmz.ru., нормативно — правовые акты РФ, Гражданский Кодекс РФ, правовая система «Гарант» и др.

Работа выполнена при помощи программ MS Word, MS Excel.

денежный средство финансовый рентабельность

1. Общая характеристика предприятия ОАО «Пензадизельмаш»

Открытое акционерное общество «Пензадизельмаш» — крупное, специализированное предприятие по производству дизелей и турбокомпрессоров, а также комплектующих узлов для дизелестроительных заводов.

Место нахождения и почтовый адрес ОАО «Пензадизельмаш»: 440 034, Российская Федерация, Пензенская область, город Пенза, улица Калинина, дом 128 А. Генеральный директор — Симонов Николай Петрович.

В 1992 году «Пензенский дизельный завод» акционирован, переименован в акционерное общество открытого типа «Пензенский дизельный завод».

Завод был основан на основании постановления Совета Министров от 8 ноября 1948 года № 4176−1673 как предприятие по выпуску главных дизелей типов для военных судов.

С 2004 г переименован в ОАО «Пензадизельмаш».

Уставный капитал общества составляет 180 000 тыс. руб. и поделен на 180 000 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 000 руб.

Учредителем общества является ЗАО «Трансмашхолдинг», владеющий 100% акций Общества.

Местонахождение и почтовый адрес ЗАО «Трансмашхолдинг»: 115 054, Российская Федерация, город Москва, улица Озерковская наб., дом 54, стр. 1.

ОАО «Пензадизельмаш» действует на основании Устава, утвержденного решением учредителя от «3» ноября 2004 г., общества, созданного в соответствии с Гражданским кодексом РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ и Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года. ОАО «Пензадизельмаш» предусмотрено ведение учетной политики на предприятии. На основании приказа № 897 от 31.12.2009 года «Об учетной политике» на 2010 год предприятие осуществляет свою производственную, финансовую и экономическую деятельность.

Территория, занимаемая заводом — 41,7 га.

Со дня начала своей деятельности завод был и до сегодняшнего дня остается единственным в стране предприятием, производящим дизели типа Д50 мощностью 1000−1200 лошадиных сил. Пензенские дизельные двигатели предназначены для оснащения тяжелых маневровых тепловозов, используются на предприятиях горнорудной, металлургической и других отраслей промышленности; морских и речных судах различного назначения. Дизель — генераторы используются в качестве стационарных и передвижных электростанций. Весьма широк диапазон производства турбокомпрессоров для наддува дизелей, без этих изделий не в состоянии обойтись отрасль дизелестроения.

За все годы завод выпустил более 20, 5 тыс. дизель генераторов и более 205 тыс. турбокомпрессоров.

Основными видами деятельности Общества, фактически осуществляемыми в течение 2010 года, являлись: производство и реализация дизелей и дизель-генераторов для маневровых тепловозов, мини ТЭЦ, судовой и стационарной энергетики, тяговых агрегатов горно-рудной промышленности и для использования в агрегатах другого назначения (газотепловозы, путевые ж.д. машины и др.); производство и реализация турбокомпрессоров и других дизельных узлов; производство капитального ремонта дизельных двигателей и турбокомпрессоров; производство и реализация запасных частей выпускаемых машин; проведение совместных работ и получение государственных заказов; сервисное обслуживание выпускаемых изделий и оборудования; торговая и посредническая деятельность; внешнеэкономическая деятельность по профилю своей специализации.

Продукция ОАО «Пензадизельмаш» сертифицирована Государственным учреждением «Регистр сертификации на федеральном железнодорожном транспорте».

К основным видам выпускаемой продукции относятся:

— Дизели Д50 (тепловозные дизели 1-ПД4А, 1-ПД4Д, 1-ПД4 В, 1-ПД4Е, газодизель ГДГ-50, судовые дизели Д50, стационарные источники питания ПД5), текущий и капитальный ремонт дизелей.

— Турбокомпрессоры (для тепловозных дизелей, судовых дизелей, стационарных источников питания, большегрузных автосамосвалов, газомотокомпрессоров), текущий и капитальный ремонт турбокомпрессоров.

— Запасные части к дизелям и турбокомпрессорам, изделиям по кооперации по заказам других производителей.

Объем товарной продукции ОАО «Пензадизельмаш» в 2010 году составил 1 208 315 млн руб., что на 32, 7% выше уровня 2009 года, но на 30, 2% ниже уровня 2008 года (таблица 1, рис. 1).

Таблица 1. Анализ выпуска продукции за 2008 — 2010 годы

Рис. 1. Структура товарного выпуска в 2010 году Среди крупнейших заказчиков ОАО «Пензадизельмаш» в настоящее время можно выделить ОАО «РЖД», ОАО Брянский машиностроительный завод (г. Брянск), ОАО «Звезда» (г. Санкт-Петербург), Волжский дизель им. Маминых (г. Балаково), Первомайский машиностроительный завод (г. Первомайск), ОАО «Коломенский машиностроительный завод» (г. Коломна), ОАО «Метровагонмаш» (г. Мытищи). Постоянными иностранными заказчиками продукции предприятия являются: Монгольские железные дороги, железные дороги Узбекистана и Казахстана, БЕЛЖЕЛДОРСНАБ УП Белорусской железной дороги. По прямым поставкам продукция завода экспортируется в страны Прибалтики, Сирию, Украину, Республику Куба.

На ОАО «Пензадизельмаш» принята линейно-функциональная структура управления (ПРИЛОЖЕНИЕ 9).

Рассмотрим технико-экономические показатели предприятия за отчетный период. Данные представлены в таблице 2.

Таблица 2. Основные технико-экономические показатели ОАО «Пензадизельмаш» за 2008;2010 годы

По данным таблицы 2 можно сказать, что произошло уменьшение выручки предприятия в сравнении с 2008 годом. Однако наблюдается значительное ее увеличение в сравнении с 2009 годом. Это является положительной тенденцией и свидетельствует об эффективной работе предприятия. Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов. Также нежелательным для предприятия является снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие. Это говорит о, существующих проблемах на предприятии.

Сегодня на предприятии работает 2 264 человека. Фонд заработной платы составляет 283 151 тыс. руб., что по сравнению с 2009 годом выше на 10, 5%, но ниже на 26, 3% по сравнению с 2008 годом. Снижение фонда заработной платы обусловлено снижением количества сотрудников на 15 человек в сравнении с 2009 годом и на 368 человек в сравнении с 2008 годом. Средняя заработная плата в 2010 году в сравнении с 2009 годом увеличилась на 11, 3%, в сравнении с 2008 годом наблюдается снижение на 22, 9%, что связано с сокращением численности работников в связи с кризисной обстановкой в стране и соответственно уменьшением фонда заработной платы.

Чтобы выжить в жесткой конкурентной борьбе ОАО «Пензадизельмаш» осваивает выпуск новой более совершенной продукции.

Предприятие делает шаги для обновления устаревшего станочного парка, производится реконструкция зданий и сооружений (ремонт крыш, парапетов, бытовых помещений цехов основного и вспомогательного производства). Основная доля инвестиций в настоящий момент приходится на: поддержание и воспроизводство существующих мощностей (11%); на расширение производства, реконструкцию производственных процессов (35%); НИОКР и НИОТР (51%); информационные технологии (3%).

2. Организация системы финансового менеджмента на предприятии ОАО «Пензадизельмаш»

ОАО «Пензадизельмаш» ведет финансовую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Управление финансами осуществляет отдел по финансам и экономике, имеющий следующую структуру (рис. 2).

Рис. 2. Структура отдела по финансам и экономике

В подчинении финансового директора находятся финансовый отдел, планово — экономический отдел, отдел труда и заработной платы, бухгалтерия.

1. Финансовый отдел заведует вопросами финансовой деятельности предприятия — финансовых отношений с контрагентами, бюджетом и внебюджетными фондами, страховыми и инвестиционными организациями, а также занимается составлением бюджетов по предприятию в целом и по подразделениям.

2. Планово — экономический отдел составляет текущие и перспективные планы, осуществляет технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

3. Отдел труда и заработной платы разрабатывает нормативы по труду и мероприятия по повышению производительности труда, осуществляет руководство и контроль за проведением на предприятии правильной политики в области нормирования, тарификации, оплаты труда и внедряет передовые формы организации и оплаты труда.

4. Бухгалтерия занимается ведением бухгалтерского учета и отчетностью об использовании средств предприятия, определяет результаты хозяйственной деятельности.

На основании приказа № 897 от 31.12.2009 года «Об учетной политике» на 2010 год предприятие осуществляет свою финансовую и экономическую деятельность на основании Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ; Гражданского кодекса Российской Федерации; Налогового кодекса Российской Федерации; Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденные приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года № 94н; Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н; Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008; Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99); Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01); Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01); Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99); Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99); Положения по бухгалтерскому учету «Учет договоров строительного подряда» (ПБУ 2/2008); Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006); Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000); Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008); Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» (ПБУ 17/02); Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль «(ПБУ 18/02); Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02); других Положений по бухгалтерскому учету.

Рассмотрим финансовую модель деятельности предприятия ОАО «Пензадизельмаш» (рис. 3):

Рис. 3. Финансовая модель деятельности предприятия По данным рисунка видно, что отдел финансов и экономики неразрывно связан с отделом по производству, также можно увидеть ответственных лиц за основные финансовые документы.

3. Формирование и анализ основных финансовых показателей предприятия ОАО «Пензадизльмаш»

По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» произведем анализ финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия — это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инновационную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Составим таблицу, характеризующую состав, структуру и динамику имущества предприятия (ПРИЛОЖЕНИЕ 10).

С помощью горизонтального и вертикального анализа данных можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Из данных приложения 10 видно, что активы ОАО «Пензадизельмаш» к 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились на 131 959 тыс. руб. за счет уменьшения дебиторской задолженности на 131 544, в сравнении же с 2009 годом активы увеличились на 54 562 тыс. руб. за счет увеличения основных средств, объемов денежных средств.

Как видно из приложения 10, на протяжении 3 лет (2008;2010 г. г.) резко сокращается доля оборотных активов в общих активах. Положительной тенденцией можно считать сокращение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 131 544 тыс. руб. В связи с этим сократилась и доля ее в общих активах. Следующий шаг в оценке баланса — это анализ состава и динамики его пассивов.

Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия и показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия, а также степень участия в создании имущества организации.

Для анализа состава, структуры и динамики пассивов составим приложение 11.

Анализируя данные приложения 11, можно сказать, что пассивы предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились, в сравнении же с 2009 годом, напротив, наблюдается увеличение. Темп роста пассивов за последний год составил около 8%.

Сокращение пассивов относительно 2008 года произошло за счет резкого снижения собственных средств.

Рост источников в 2010 году относительно 2009 года произошел в основном за счет увеличения займов и кредитов на 26 594 тыс. руб.

Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами у ОАО «Пензадизельмаш».

Показатели, которые характеризуют обеспеченность активов собственными оборотными средствами, а также независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом приведены в таблице 4.

Исходя из данных балансов, коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Пензадизельмаш», имеют следующие значения (таблица 3).

Таблица 3. Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш»

По данным таблицы 3 видно, что не все показатели, характеризующие финансовую устойчивость оптимальны.

Коэффициент автономии на предприятии ниже нормы практически в 2 раза, что говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств. Значение коэффициента на протяжении анализируемого периода в сравнении и с 2008 годом снизилось на 0,06, в сравнении же с 2009 годом произошло снижение показателя на 0,01, то есть собственникам принадлежат уже не 32%, а лишь 26% в стоимости имущества.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Данный показатель ниже нормы в 2 раза, что говорит о том, что на данный момент активы, финансируемые за счет устойчивых источников, составляют лишь 27%. То, что показатель на протяжении исследуемого периода имеет тенденцию к снижению, говорит о нестабильности положения на предприятии. Уменьшение доли собственного капитала в имуществе подтверждается и величиной следующего показателя — коэффициента финансирования. Данный коэффициент показывает обеспеченность задолженности предприятия собственными средствами.

Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. На ОАО «Пензадизельмаш» данный показатель завышен в 2 раза, что говорит о сильной зависимости от заемных источников. Отрицательной считается тенденция к увеличению коэффициента финансовой зависимости. Как и каждое предприятие, холдинговая компания должна стремиться увеличивать долю собственных средств, с целью повышения стабильности функционирования. Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного, относительно недорогого заемного капитала.

Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Показатель завышен в 2,5 раза, что еще раз подтверждает высокую роль заемных средств на предприятии. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, то есть получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. На ОАО «Пензадизельмаш» данный показатель имеет очень низкое значение, что говорит о том, что лишь малая часть собственного капитала вложена в оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный показатель на предприятии достаточно высок.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается для оценки платежеспособности компании. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структуры баланса компании признается неудовлетворительной.

Нормативное значение Косс = 0,1 (10%) было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса.

Так, как в целом большинство показателей не соответствуют нормам, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет крайне не устойчивое финансовое состояние.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства.

Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 7.

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств: А₁? П₁; А₂? П₂; А₃? П₃; А₄? П₄.

Активы предприятия группируются в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги.

Таблица 4. Группировка активов на предприятии

Таблица 5. Группировка пассивов на предприятии

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса ОАО «Пензадизельмаш»

Исходя из данных таблицы 6, в 2008 году:

А₁? П₁; А₂? П₂; А₃? П₃; А₄? П₄.

Исходя из данных таблицы 6, в 2009 году:

А₁? П₁; А₂? П₂; А₃? П₃; А₄? П₄.

Исходя из данных таблицы 6, в 2010 году:

А₁? П₁; А₂? П₂; А₃? П₃; А₄? П₄.

Данные таблицы 6 свидетельствуют о большой сумме медленно реализуемых и труднореализуемых активов. Предприятие не полностью покрывает все свои обязательства по отдельным видам пассивов. В отдельные периоды наблюдаются показатели платежного излишка (АЗ>ПЗ), это в основном связано с отсутствием показателей краткосрочных пассивов и долгосрочных пассивов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет также вычислить следующие показатели:

— перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=АЗ-П3

— текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

Для анализа ликвидности предприятия «Пензадизельмаш» составим таблицу 7.

Таблица 7. Анализ ликвидности предприятия за 2008;2010 год

Более наглядно анализ текущей и перспективной ликвидности за 2008;2010 год представим на рисунке 4.

Рис. 4. Анализ ликвидности предприятия за 2008;2010 годы Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что предприятие имеет недостаточно активов, чтобы покрыть обязательства, то есть предприятие неплатежеспособно на ближайший рассматриваемый промежуток времени. Данные таблицы подтверждают вывод, о невозможности улучшения платежеспособности в ближайшее время.

Из-за отсутствия долгосрочных пассивов этот показатель равен величине медленно реализуемых активов. Перспективная ликвидность отражает имеющийся платежный излишек, что является благоприятным фактором.

Доходность организации характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности — это сумма прибыли. Относительный показатель доходности — уровень рентабельности.

Для анализа рентабельности используются данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и бухгалтерский баланс.

Существуют различные коэффициенты, характеризующие рентабельность. Рассчитаем показатели рентабельности для ОАО «Пензадизельмаш». Результаты расчетов представлены в таблице 8.

Таблица 8. Показатели рентабельности

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается уменьшение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли. Он уменьшился с 0,17% в 2008 году до приблизительно -0,54% в 2009 году, затем произошло увеличение до 0,04 в 2010 году.

Результаты расчета показывают, что предприятие использовало собственный каптал в течение 2008 года в сумме 248 541 тыс. руб. и получило нетто прибыли в сумме 41 351 тыс. руб.

У ОАО «Пензадизельмаш» наблюдается снижение рентабельности оборотных активов. Однако рентабельность всего капитала снизилась, что, возможно, является следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. У предприятия «Пензадизельмаш» значение этого показателя меняется в различных направлениях: с 2008 года по 2009 год оно уменьшилось, а с 2009 года по 2010 год — увеличилось.

Как видно из таблицы 8, основные показатели рентабельности: собственного капитала, оборотных активов и уставного капитала за отчетный период уменьшились, а рентабельность продаж увеличилась. В основном это объясняется увеличением себестоимости продукции. Нужно обратить внимание на показатели, имеющие тенденцию к снижению. Предприятию необходимо улучшить эти показатели путем эффективного использования капитала и материальных ресурсов.

4. Использование денежных средств предприятия ОАО «Пензадизельмаш» на покрытие текущих затрат и другие цели

Использование денежных средств на покрытие текущих затрат ОАО «Пензадизельмаш» определяется анализом движения денежных потоков, который основывается на двух методах: косвенный и матричный.

На основании описанных методов анализа, произведем оценку всех направлений поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств предприятия прямым и косвенным методами.

Вначале проведем анализ денежных средств ОАО «Пензадизельмаш» косвенным методом. По данным бухгалтерского баланса (форма № 1) можно рассчитать изменения по статьям баланса за 2008, 2009, 2010 годы, обязательно проставляя соответствующие знаки «+» и «-» (Приложения 12, 13, 14). Сгруппируем все статьи баланса по видам деятельности предприятия, показанные в таблице 9.

Таблица 9. Сгруппированные статьи баланса по видам деятельности ОАО «Пензадизельмаш»

По каждому виду деятельности определяем сальдо потока денежных средств с учетом знака, указывающего на приток или отток денежных средств.

Сгруппированные статьи баланса по видам деятельности предприятия с учетом знака, указывающего на приток или отток денежных средств за 2008, 2009, 2010 года приведены в таблице 10.

С помощью косвенного метода руководство предприятия может контролировать свою текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по стабилизации и оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

Таблица 10. Сгруппированные статьи баланса по видам деятельности ОАО «Пензадизельмаш»

Методика оценки движения денежных средств в ОАО «Пензадизельмаш» прямым методом достаточно, проста.

Расчет, приведенный в приложениях 15, 16 по прямому методу показал, что сумма поступивших денежных средств за 2008 год составила 2 645 310 тыс. руб., при этом отток денежных средств — 2 630 554 тыс. руб.; за 2009 год приток денежных средств составил 2 689 421 тыс. руб., отток — 2 704 873 тыс. руб.; за 2010 году денежных средств поступило на сумму 1 702 816 тыс. руб., при этом отток составил -1 690 748 тыс. руб.

Из поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи работ, товаров и услуг, которая составила в 2008 году 71,9%, в 2009 году 50,5%, в 2010 году 87,6%.

В оттоке денежных средств предприятия наибольший удельный вес приходится на приобретение товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов в 2008 году 47,5%, в 2009 году 29,8%, в 2010 году 56,5%.

Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение притока денежных средств над их оттоком в 2008, 2010 годах на 14 756 тыс. руб., 12 068 тыс. руб. соответственно.

Отрицательным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение оттока средств над их притоком в 2009 году на 15 452 тыс. руб.

Таким образом, наиболее стабильное финансовое положение в ОАО «Пензадизельмаш» наблюдалось в 2008 году.

В приведенной таблице 11 видны изменения основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности анализируемого предприятия.

В 2010 году по сравнению с 2008 годом выручка уменьшилась на 25, 12%, в сравнении же данного показателя с 2009 годом увеличение произошло практически в 1,5 раза. Себестоимость проданных товаров в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 20, 47%, а в сравнении с 2009 годом произошло увеличение показателя на 39, 32%.

При этом валовая прибыль (маржинальный доход) в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшилась на 41, 72%, однако относительно 2009 года наблюдается рост в 1,67 раз. «Расходы по продажам» в 2009 году имеют самый высокий показатель, в 2010 году относительно 2008 года расходы снизились практически на 50%, относительно же 2009 года произошло снижение на 10%. «Прибыль от продаж» имеет самый высокий показатель в 2008 году, в 2009 году на предприятии наблюдается убыток, но в 2010 году предприятию удается выйти на положительный результат, в сравнении с 2009 годом произошло увеличение показателя практически в 1,5 раза. Чистая прибыль имеет самый высокий показатель в 2008 году, в 2009 году — убыток, рост показателя относительно 2009 года составляет практически 100%.

Таблица 11. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Пензадизельмаш»

5. Существующие проблемы в управлении денежными средствами предприятия ОАО «Пензадизельмаш»

Изучение организации системы внутреннего контроля на ОАО «Пензадизельмаш» позволяет оценить ее эффективность как среднюю. Недостатки действующей системы контроля заключаются в том, что инвентаризация расчетов производится, не достаточно часто, сроки возникновения задолженности проверяются выборочно и нерегулярно, имеются случаи непредставления претензии.

Активы ОАО «Пензадизельмаш» к 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились на 131 959 тыс. руб. за счет уменьшения дебиторской задолженности на 131 544, в сравнении же с 2009 годом активы увеличились на 54 562 тыс. руб. за счет увеличения основных средств, объемов денежных средств.

На протяжении 3 лет (2008;2010 г. г.) резко сокращается доля оборотных активов в общих активах. Положительной тенденцией можно считать сокращение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 131 544 тыс. руб. В связи с этим сократилась и доля ее в общих активах.

Пассивы предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились, в сравнении же с 2009 годом, напротив, наблюдается увеличение.

Сокращение пассивов относительно 2008 года произошло за счет резкого снижения собственных средств.

Рост источников в 2010 году относительно 2009 года произошел в основном за счет увеличения займов и кредитов на 26 594 тыс. руб.

Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами у ОАО «Пензадизельмаш».

Баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, так как не все соотношения групп активов и пассивов отвечают их условиям.

Несоответствие коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» нормативным показателям говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств, наблюдается тенденция к снижению доли собственного капитала в имуществе на предприятии, предприятие сильно зависит от заемных источников.

На основании проведенных расчетов коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» можно сделать вывод о том, что предприятие имеет крайне не устойчивое финансовое положение.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что ОАО «Пензадизельмаш» имеет достаточно крупную сумму медленно реализуемых и труднореализуемых активов, предприятие не имеет возможности полностью покрыть все свои обязательства по отдельным видам пассивов.

Сопоставив ликвидные средства и обязательства, был проведен анализ коэффициентов текущей и перспективной ликвидности за период 2008 — 2010 годов. Он показал, что предприятие имеет недостаточно активов, чтобы покрыть обязательства, то есть предприятие неплатежеспособно на ближайший рассматриваемый промежуток времени. Полученные в ходе анализа данные подтверждают вывод, о невозможности улучшения платежеспособности в ближайшее время.

Кроме того, произошло уменьшение выручки предприятия в сравнении с 2008 годом. Однако наблюдается значительное ее увеличение в сравнении с 2009 годом. Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов. Также нежелательным для предприятия является снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие.

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается уменьшение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли. Он уменьшился с 0,17% в 2008 году до приблизительно -0,54% в 2009 году, затем произошло увеличение до 0,04 в 2010 году.

Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение притока денежных средств над их оттоком в 2008, 2010 годах на 14 756 тыс. руб., 12 068 тыс. руб. соответственно.

Отрицательным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение оттока средств над их притоком в 2009 году на 15 452 тыс. руб.

По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» имело убыток от своей деятельности за 2009 отчетный год. Ситуации с переменчивыми финансовыми итогами за период в 3 года также являются показателем нестабильности на предприятии.

В ОАО «Пензадизельмаш» на конец анализируемого периода за 2010 год кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. При этом кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению.

Значительно увеличилась кредиторская задолженность перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам.

Проведенное по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» (формы № 4) исследование, позволило установить неблагоприятные тенденции в движении денежных средств активов предприятия, связанные с сокращением собственных средств и увеличением зависимости от внешних источников финансирования основной деятельности. Сложившаяся ситуация при отсутствии продуманной политики управления денежными средствами может отрицательно сказаться на ликвидности предприятия и его финансовом состоянии в целом в дальнейшем.

6.Мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами предприятия ОАО «Пензадизельмаш»

Основным документом для анализа денежных потоков являлся «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

Результаты проведенного выше анализа на основе бухгалтерских документов ОАО «Пензадизельмаш» можно использовать для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и обеспечения их сбалансированности на предстоящий период.

Оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками на ОАО «Пензадизельмаш», направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.

Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия ОАО «Пензадизельмаш» являются:

— обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

— обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

— обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

Важными задачами, решаемыми в процессе оптимизации управления денежными потоками, являются:

1) Выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; повышение суммы и качества чистого денежного потока предприятия.

2) Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер.

3) Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Объектом такого контроля являются: выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; ликвидность денежных потоков и их эффективность. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

4) Планирование денежных потоков в ОАО «Пензадизельмаш», представляющее собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии.

Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

— снижения суммы постоянных, переменных издержек;

— осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;

— заключения долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы;

— осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности текущее деятельности;

— продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

— усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Основными рекомендациями по совершенствованию управления денежными средствами для ОАО «Пензадизельмаш» являются:

1. Рекомендации по управлению денежными средствами:

— прогнозирование денежного потока. С помощью прогнозирования ОАО «Пензадизельмаш» сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков, а стараться их уменьшить;

— разработка плана поступления и расходования денежных средств, это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

2. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия: проанализировать степень использования имущества, для определения перечня имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; определить круг потенциальных покупателей излишнего имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества; сдача в аренду (продажа) мало используемого имущества, оборудования;

3. Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

— создать систему оценки покупателей, которая бы суммировала все риски, связанные с деловыми партнерами. Общая зависимость от таких партнеров будет включать их дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую данным покупателям;

— установить формальные лимиты кредита каждому покупателю, которые будут определяться потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного покупателя.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью ОАО «Пензадизельмаш» имеет большое значение для управления его денежным оборотом, поскольку числящаяся на балансе предприятия дебиторская задолженность довольно значительна (на начало 2010 года — 98 981 тыс. руб., на конец 2010 года — 104 352 тыс. руб.). Очевидно, что рост дебиторской задолженности увеличивает долю средств, которые предприятие не может использовать в течение достаточно длительного времени. Это создает предприятию проблемы в виде нехватки финансовых средств, для обеспечения бесперебойного функционирования производства и сбыта продукции.

Наличие просроченной дебиторской задолженности — явление отрицательное, так как оно замедляет оборот капитала, ухудшает структуру баланса, увеличивает потребность в кредитах.

Таким образом, ОАО «Пензадизельмаш» необходимо осуществлять контроль за формированием и погашением дебиторской задолженности.

Рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

— контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

— по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

— следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

— использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Кроме того предприятию необходимо дополнительно заняться поиском стратегических партнеров и инвесторов.

7. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью предприятия ОАО «Пензадизельмаш»

Автоматизированная информационная технология представляет собой совокупность методов и способов сбора, передачи, накопления, хранения, поиска и обработки информации на основе применения средств вычислительной техники и связи.

Применение автоматизированных информационных систем особо важно в управлении финансовым подразделением фирмы. Использование автоматизированных информационных систем позволяет: оптимизировать планы работы; быстро вырабатывать решения; четко маневрировать финансовыми ресурсами и т. д.

Автоматизированные информационные системы становится неотъемлемой частью рабочего места бухгалтера, экономиста, финансиста и их труд приобретает характер автоматизированного труда.

Современное состояние рынка программ автоматизации бухгалтерского учета определяется потребностью комплексного учета и анализа финансовой деятельности всего предприятия. На первый план выходят крупные многопользовательские системы, основанные на современных системах связи и обработки информации, которые позволяют коллективу бухгалтеров вести одновременно взаимосвязанные участки учета, а руководству предприятия дают возможность оперативного доступа к достоверной информации и принятию компетентных управленческих решений.

Для автоматизации бухгалтерских и налоговых расчетов на предприятии ОАО «Пензадизельмаш» было принято решение об установке универсальной программы «1С: Бухгалтерия 8».

В данной программе налоговый учет ведется параллельно с бухгалтерским учетом. При проведении первичных документов формируются проводки по счетам бухгалтерского и налогового учета.

" 1С: Бухгалтерия 8″ содержит отдельный план счетов налогового учета (по налогу на прибыль), который по составу счетов и установленным свойствам приближен к бухгалтерскому плану счетов. Это упрощает сопоставление данных бухгалтерского и налогового учета.

Бухгалтерский и налоговый учет реализованы в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. В состав конфигурации включен план счетов бухгалтерского учета, настроенный в соответствии с Приказом Минфина РФ «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» от 31 октября 2000 г. № 94н.

Методика бухгалтерского учета обеспечивает одновременную регистрацию каждой записи хозяйственной операции, как по счетам бухгалтерского учета, так и по необходимым разрезам аналитического учета, количественного и валютного учета. Пользователи могут самостоятельно управлять методикой учета в рамках настройки учетной политики, создавать новые субсчета и разрезы аналитического учета.

" 1С: Бухгалтерия 8″ обеспечивает решение всех задач, стоящих перед бухгалтерской службой предприятия, так как бухгалтерская служба полностью отвечает за учет на предприятии.

" 1С: Бухгалтерия 8″ представляет собой совокупность платформы «1С: Предприятие 8» и конфигурации «Бухгалтерия предприятия». В «1С: Бухгалтерии 8» заложена возможность совместного использования с прикладными решениями «Управление торговлей» и «Зарплата и Управление Персоналом», также созданными на платформе «1С: Предприятие 8» .