Инструменты внутрифирменного планирования финансово-экономической стратегии на промышленных предприятиях

В современных экономических условиях промышленные предприятия должны решать стратегические проблемы, которые затрагивают многие сферы их деятельности. Финансово-экономическая сфера является одной из приоритетных областей стратегического управления, т.к. эффективное функционирование предприятия в стратегическом периоде, реализация его миссии и достижение поставленных целей в значительной степени определяются уровнем его стратегического управления финансово-экономической деятельностью. В условиях открывающихся возможностей для развития и в то же самое время наличия существенных рисков, деятельность промышленных предприятий должна быть прозрачной и прогнозируемой, что обеспечивается разработкой эффективной финансово-экономической стратегии.

В современной экономике финансово-экономическая стратегия является определяющим фактором эффективного функционирования промышленных предприятий, поскольку не только определяет источники формирования и использования финансовых ресурсов, но и служит проводником достижения общих корпоративных целей предприятия, что способствует росту его рыночной стоимости и благосостояния его акционеров.

На современном этапе учеными сделан немалый вклад в изучение вопроса формирования и реализации стратегии развития на промышленных предприятий, однако, на наш взгляд, вопросам разработки инструментов внутрифирменного планирования, таким как комплексные методики и модели формирования финансово-экономической стратегии и политики уделяется недостаточно внимания. На практике, недостаток данного инструментария приводит к трудностям при формировании финансово-экономической стратегии на промышленных предприятиях, при согласовании различных экономических целей и моделировании финансовоэкономической деятельности с привязкой к цели повышения рыночной стоимости предприятия.

Актуальность темы

исследования обусловлена необходимостью систематизации и обобщения накопленных теоретических знаний и практических методов формирования финансово-экономической стратегии на промышленных предприятиях, а также разработки таких подходов к формированию финансово-экономической стратегии, которые позволяют представить процесс стратегического планирования как взаимосвязанную цепочку причинно-следственных связей в финансово-экономической деятельности.

Степень проработанности проблемы. Вопросам стратегического менеджмента посвящено много работ зарубежных и отечественных авторов. Аспектам теоретического и методологического стратегического планирования в течение последних 40 лет было посвящены специальные исследования и монографии: И. Ансоффа, А. Гершуна, М. Горского, И. Гуркова, Ж. Ламбена, М. Мескона, А. Стрикленда, А. Томпсона, К. Фляйшера, Ф. Хедоури, П. М. Сенге, А. Клейнера, Ш. Робертса, Р. Б. Росса, Д. Рота и др.

Вопросам финансово-экономических отношений и проблемам финансового менеджмента посвящены работы: А. Е. Абрамова, М. И. Баканова, И. Т. Балабанова, С. Б. Барнгольц, С. А. Батехина, В. Г. Белолипецкого, И. А. Бланка, В. В. Бочарова, А. Г. Грязновой, JI.B. Донцовой, В. М. Едронова, О. В. Ефимовой, Е. Ф. Жукова, А. П. Ковалева, Т. Ю. Мазуриной, С. А. Мицека, Павловой, Л. Г. Родионовой, В. М. Скамай, Е. С. Стояновой, И. П. Хоминич, А. Д. Шеремета, и др.

Зарубежные ученые, чьи работы посвящены вопросам финансового менеджмента: Э. Альтман, У. Баффетт, Л. А. Бернстайн, М. Бертонеш, Р. Брейли, Ю. Бригхем, Р. Дамари, Дж.К. Ван Хорн, Б. Коласс, С. Майерс, Р. Найт, Б. Нил, Р. Пайк, К. Паррамоу, П. Самуэльсон, Т. Дж. Уотшем, Р. Н. Холт, Ф. Эванс, и др.

В этих работах достаточно подробно рассматриваются методики формирования и реализации корпоративной стратегии, стратегии маркетинга, инновационной стратегии, теоретические основы организации финансового менеджмента предприятий. В то же время вопросам разработки финансово-экономической стратегии исследователями уделяется на современном этапе недостаточное внимание. В трудах отечественных авторов уделяется внимание учетно-аналитическому обеспечению выбора финансово-экономической стратегии, рассматриваются вопросы разработки финансово-экономической стратегии как фактора устойчивого развития предприятия, много исследований посвящено вопросам разработки инвестиционной стратегии. В данных работах проработаны в основном следующие вопросы: содержание и особенности инвестиционной деятельности предприятийметоды формирования инвестиционной стратегиипоказатели, характеризующие инвестиционную привлекательность предприятийпринципы и методы разработки инвестиционной стратегии предприятийметодические подходы к оценке инвестиционной привлекательности предприятийпроцедуры разработки инвестиционной стратегии предприятийцели и значение финансово-экономической стратегиироль и содержание учетно-аналитического обеспечения выбора финансово-экономической стратегиианалитические методы выбора финансово-экономической стратегии в целомвзаимосвязи финансово-экономической стратегии с устойчивым развитием предприятийэкономическая сущность финансовой стратегии предприятияосновные теории и модели стратегического управленияроль государства в стратегическом управлении предприятиями. Важно отметить, что наиболее полно проблема разработки финансово-экономической стратегии рассматривается в трудах И. А. Бланка.

Область исследования соответствует следующим пунктам Паспорта специальностей ВАК РФ: 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами)» — п. 1.1.4. «Инструменты внутрифирменного и стратегического планирования на промышленных предприятиях, отраслях и комплексах" — 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит» — п. 3.27. «Финансовая стратегия корпораций».

Цель и задачи исследования

Цель исследования состоит в разработке теоретических положений, методической базы и практического инструментария формирования финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях. Поставленная цель исследования потребовала решения ряда взаимосвязанных задач, а именно:

• уточнить экономическую сущность и понятие финансово-экономической стратегии и политики предприятия;

• разработать классификацию финансово-экономических политик с учетом основных направлений стратегического финансово-экономического развития промышленных предприятий;

• исследовать и систематизировать методические основы, которые могут быть положены в основу создания более совершенной методики разработки финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях;

• выявить и предложить модели, методы и источники информации как механизмы разработки финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях;

• разработать комплексную методику формирования финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях;

• разработать блок-схему стратегического планирования на промышленных предприятиях;

• предложить методику оценки уровня стратегического мышления менеджмента предприятий, которая позволит дифференцированно подходить к использованию инструментов внутрифирменного стратегического планирования на промышленных предприятиях;

• разработать инструментарий стратегического планирования на промышленных предприятиях на основе процессного подхода, представленный в виде графической модели, отражающей причинно-следственные связи в системе управления;

• разработать финансово-экономическую модель стратегического развития промышленных предприятий;

• провести на примере предприятий электротехнической отрасли промышленности экономическое обоснование необходимости разработки и реализации финансово-экономической стратегии. Объектом исследования выступают предприятия электротехнической отрасли промышленности.

Предметом исследования является система организационно-экономических отношений, связанных с разработкой финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях в условиях динамичного изменения внешней среды.

Теоретической и методологической основой исследования диссертационной работы явились труды отечественных и зарубежных ученых в области стратегического управления финансово-экономической деятельностью предприятий, а также материалы и рекомендации научно-практических конференций и семинаров.

В процессе исследования были использованы следующие основные методы и концептуальные модели: системный метод, изучение документов, анкетирование, анализ открытых источников, метод экспертных оценок, 8\ЮТ-анализ, 8ШУ-анализ, сценарный анализ, интегральный анализ по модели БиРоп^ анализ финансовых коэффициентов, модель денежного потока для собственного капитала, модели прогнозирования банкротства, дерево целей. В процессе работы применялись также приемы абстрактно-логического, сравнительного и экономического анализа, синтеза, моделирования, классификации и дифференциации на основе заданных критериев, методы экстраполяции и графической интерпретации.

Информационная база исследования. В исследовании использовалась как внутренняя информация исследуемых предприятий, так и внешняя: маркетинговые исследования рынка электротехнической продукции, исследования внешней и внутренней финансово-экономической среды, различная финансовая документация (учетная политика, кредитная политика и пр.). Базой оценки текущего финансово-экономического положения предприятий выступила их финансовая отчетность, как система показателей об имущественном положении, а также финансово-экономических результатах их деятельности.

Научная новизна исследования заключается в том, что на основе изученной теории и практики внутрифирменного планирования финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях сформулированы следующие научные результаты.

Наиболее существенными положениями, определяющими новизну и являющиеся предметом защиты по специальности 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами)», выступают следующие:

• введено в научный оборот понятие «уровня стратегического мышления» и предложена методика его оценки, которая позволяет дифференцированно подходить к использованию инструментов внутрифирменного стратегического планирования на промышленных предприятиях;

• предложена блок-схема, отражающая процесс стратегического планирования на промышленных предприятиях;

• разработан инструментарий стратегического планирования на промышленных предприятиях на основе процессного подхода, представленный в виде графической модели, отражающей причинно-следственные связи в системе управления.

Положениями, определяющими также новизну и являющиеся предметом защиты по специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит», выступают:

• уточнены понятия «финансово-экономическая стратегия» и «финансово-экономическая политика» предприятия, разработана и предложена классификация финансово-экономических политик с учетом основных направлений стратегического финансово-экономического развития промышленных предприятий;

• разработана комплексная методика формирования финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях, содержащая подробную детализацию и описание этапов работ, с отражением применяемых на каждом этапе моделей и методов, источников информации, видов работ, ожидаемых результатов и методического инструментария расчета различных финансовых показателейразработана блок-схема формирования финансово-экономической стратегии на промышленных предприятиях;

• разработана финансово-экономическая модель стратегического развития промышленных предприятий и реализации стратегии на основе формулы БиРоп^ дополненной автором коэффициентами текущей ликвидности, финансовой независимости, покрытия имущества собственным капиталом, показателями, характеризующими структуру активов и заемного капитала предприятия. Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке на основе проведенных исследований комплексной методики формирования финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях. Сформулированные методические основы разработки финансово-экономической стратегии и политики предприятий могут быть использованы предприятиями любой формы собственности.

Предложенная методика оценки уровня стратегического мышления менеджмента предприятия может быть использована для повышения стратегической ориентации персонала, привлечения на предприятие специалистов с развитым стратегическим мышлением и формирования сильной корпоративной культуры.

Разработанный процессный подход к стратегическому планированию на промышленных предприятиях можно применять в различных сферах деятельности промышленных предприятий (маркетинг, логистика, управление персоналом и др.). Он позволяет комплексно описывать функциональные стратегии предприятий и формировать регламенты описываемых бизнес-процессов с привязкой к процессам документов движения, информационных и материальных потоков, ответственных лиц. Это дает возможность не только максимально стандартизировать процессы стратегического планирования на промышленных предприятиях, но и установить контрольные точки, на которые необходимо обратить особое внимание при управлении их стратегической деятельностью.

Предложенная графическая модель разработки финансово-экономической стратегии и политики, а также финансово-экономическая модель стратегического развития промышленных предприятий могут быть взяты за основу при разработке соответствующего программного продукта, поскольку графическая модель позволяет увидеть весь процесс формирования финансово-экономической стратегии и политики предприятия целиком — взаимосвязь процессов, механизмов, управляющих систем, а также информационных и материальных потоков, а финансово-экономическая модель — прогнозировать основные финансовые показатели и формализовать финансово-экономическую стратегию, привязав ее к целевой стоимости предприятия.

Разработанные практические рекомендации могут быть использованы руководителями и специалистами предприятий при подготовке и принятии решений в сфере стратегического и текущего управления финансами.

Материалы диссертационного исследования могут использоваться для обучения и переподготовки руководящего персонала промышленных предприятий, а также для преподавания в высших учебных заведениях курсов, финансов, экономики предприятия, менеджмента, стратегического планирования на промышленных предприятиях, отраслях и комплексах.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались автором на научных конференциях Королевского института управления, экономики и социологии в 2007, 2008, 2009 гг.

Разработанные методологические положения и рекомендации по разработке финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях нашли практическое применение на предприятиях, работающих на рынке электротехнического оборудования: ЗАО «ЗЭТО» (Завод электротехнического оборудования г. Великие Луки),.

ООО «Энергоцентр 2000» (г. Москва), ООО «Спектр-Гарант» (г. Королев i.

М.О.), что подтверждено соответствующими актами и справками о внедрении.

На защиту выносятся следующие положения:

• уточненные понятия «финансово-экономическая стратегия» и «финансово-экономическая политика» предприятия;

• классификация финансово-экономической политики с учетом основных направлений стратегического финансово-экономического развития промышленных предприятий;

• усовершенствованная методика разработки финансово-экономической стратегии и политики на промышленных предприятиях;

• блок-схема стратегического планирования на промышленных предприятиях;

• методика оценки уровня стратегического мышления менеджмента предприятия на основе теста Г. Хофштеде;

• инструментарий стратегического планирования на промышленных предприятиях на основе процессного подхода, представленный в виде графической модели;

• финансово-экономическая модель стратегического развития промышленных предприятий;

• экономическое обоснование необходимости разработки и реализации финансово-экономической стратегии на промышленных предприятиях. Публикации по теме исследования. Основные положения диссертации опубликованы в 12 научных статьях и монографии общим объемом 27,83 п.л. (авт. 27,83 п.л.) из них три — в изданиях из перечня, рекомендованного ВАК РФ.

Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 199 источников. Работа изложена на 191 странице, содержит 32 таблицы, 19 рисунков и 17 приложений.

Результаты исследования И. А. Бланка [30, с.32−33] показывают, что при разработке финансово-экономической стратегии предприятия необходимо вычленять следующие вектора финансово-экономического развития и, соответственно, подразделы финансово-экономической стратегии:

• Стратегия финансовой безопасности предприятия.

• Инвестиционная стратегия.

• Стратегия формирования финансовых ресурсов предприятия.

• Стратегия управления финансово-экономической деятельностью предприятия.

Далее мы будем придерживаться именно такого разграничения финансово-экономической стратегии.

Процесс разработки финансово-экономической стратегии представляет собой формирование совокупности целенаправленных управленческих решений, обеспечивающих подготовку, оценку и реализации программы стратегического финансово-экономического развития предприятия. Разработка финансово-экономической стратегии предприятия осуществляется по следующим основным этапам (табл. 2.6)3: