Анализ оборотных средств ООО «Отрада»

Содержание Введение

1. Оборотные средства предприятия торговли: сущность, значение и

роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Оборотные средства торговли: понятие, экономическая сущность,

состав и структура. Виды оборотных средств и их классификация

1.2 Источники финансирования оборотных средств торговли и их характеристики

1.3 Эффективность использования оборотных средств предприятия

торговли: методика исчисления, пути повышения в современных условиях

2. Анализ оборотных средств ООО «Отрада»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств

3. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на ООО «Отрада»

Заключение

Список использованной литературы оборотный средство торговля Введение Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности торговой деятельности предприятия.

Особо внимание уделяется эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности торгового предприятия: на рост объема производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Управление оборотными средствами имеет большое значение. Контроль за состоянием товарных запасов и дебиторской задолженности является необходимым условием успешной работы предприятия. Для быстро растущих компаний это особенно важно, так как вложения в активы такого рода могут быстрой выйти из-под контроля.

Конкурентоспособность экономическому субъекту может обеспечить только рациональное управление ресурсами, находящимися в его распоряжении, в том числе и управление оборотными средствами. Поскольку использование оборотных средств организацией напрямую обуславливает результаты ее хозяйственной деятельности, то это также определяет и вклад данной организации в экономику страны. В частности накопление сверхнормативных запасов, нерациональная структура оборотных средств хозяйствующих субъектов приводит к росту инфляции издержек. Таким образом, отсутствие или недостаточность оборотных средств тормозит промышленный рост, а вместе с ним и оживление экономики России, укрепление ее экономического потенциала. Все это подтверждает необходимость нашего внимания к проблеме управления оборотными средствами на всех уровнях — от народного хозяйства в целом до конкретной организации.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Целевой установкой анализа оборотных средств предприятия является определение объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной деятельности предприятия, поддержание оборотных средств в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью, таким образом, данная тема является актуальной.

Целью данной курсовой работы является анализ состояния оборотных средств на предприятии ООО «Отрада» и эффективность их использования, также разработка соответствующих рекомендаций по повышению эффективности.

Задачами написания курсовой работы в соответствии с поставленной целью являются: 1. Рассмотрение теоретических подходов к сущности, значению, оборотных средств. 2. Рассмотрение теоретических подходов к источникам финансирования оборотных средств. 3. Рассмотрение теоретических подходов к методам оценки оборотных средств. 4. На основе данных конкретного предприятия торговли провести анализ наличия, состава и структуры оборотных средств.

Предметом исследования в дипломной работе являются оборотные средства предприятия торговли. Объектом исследования в работе служит розничное предприятия торговли — ООО «Отрада».

1. Оборотные средства предприятия торговли: сущность, значение и роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Оборотные средства торговли: понятие, экономическая сущность, состав и структура. Виды оборотных средств и их классификация Торговые предприятия для выполнения своих функций по реализации товаров и обслуживанию населения должны иметь определенные ресурсы. Важное место в этих ресурсах занимают оборотные средства.

Каждое коммерческое предприятие имеет в распоряжении стоимость, которая авансируется для образования производственных оборотных фондов и фондов обращения. У коммерческих торгово-посреднических организаций преобладающая часть этой стоимости является источником образования фондов обращения (товарных запасов, вложений в расчеты, остатков денежных средств). Намного меньше её та часть оборотных средств, которая используется ими в качестве источника производственных оборотных фондов (вспомогательные материалы, инвентарь, запасные части, спецодежда и др.). /10, С. 4/

Оборотные средства составляют значительную часть ресурсов коммерческих организаций, поэтому важная роль отводится улучшению их использования. Одним из условий непрерывности деятельности предприятия является постоянное возобновление его материальной основы.

Оборотные средства — это денежные средства, обслуживающие процесс продвижения товаров и авансированные в фонды обращения и оборотные фонды. /6, С. 177/

На предприятиях торговли оборотные средства составляют около 80% всех материальных ресурсов, что является специфической особенностью функционирования предприятий торговли. В связи с этим, важная роль отводится улучшению их использования. Одним из условий непрерывности деятельности предприятия является постоянное возобновление его материальной основы. /10, С. 4/

Большую часть оборотных средств предприятий торговли составляют денежные средства, вложенные в фонды обращения, которые включают в себя такие элементы, как запасы готовой продукции, товарные запасы, денежные средства на счетах, в кассе, в пути, дебиторская задолженность. /6, С. 177/

Наиболее важные черты оборотных средств заключаются в следующем:

оборотные средства, независимо от отрасли деятельн6ости, едины (различия возможны в специфике организации, но не в самой их сущности);

весь важным моментом является авансирование стоимости;

авансируются не только закрепленные за организацией средства (собственные источники финансирования), но и заемные средства;

обеспечение финансовых условий для непрерывности и ритмичности процесса обращения.

Для оборотных средств организации характерны следующие особенности:

1. Он должен быть вложен заранее, авансирован до получения дохода;

2. Он в качестве ресурса не потребляется, а постоянно возобновляется в хозяйственном обороте;

3. Относительная потребность в оборотных средствах зависит от объема хозяйственной деятельности и должна соответственно регулироваться.

При его недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается, что непосредственно сказывается на ее платежеспособности. /17, С. 127/

Сущность оборотных средств, как и каждой экономической категории, наиболее полно выражается в его функциях:

1. Платежно-расчетная. Оборотные средства в действительности в денежной форме используется для оплаты материальных ценностей, но только на стадии кругооборота Д — Т.

2. Воспроизводственная:

а) обеспечение непрерывности процесса реализации (только последовательность кругооборота оборотных средств, т. е. оборот, создает объективную возможность непрерывности процесса реализации товаров. «Переход» стоимости, высвободившейся с окончанием одного кругооборота, в другой кругооборот предопределяется способностью денежной формы стоимости быть вновь авансированной);

б) экономическое воздействие на этот процесс (заключается не только в наличии у организации оборотных средств, но и в том, каким образом эти оборотные средства организован).

Оборотный капитал как форма движения авансированной стоимости предопределяет непрерывность процесса реализации продукции, а непрерывность оборота самих оборотных средств обеспечивается через финансово-кредитный механизм.

Функции оборотных средств проявляются одновременно. При этом следует учитывать, что функция обеспечения непрерывности оборота выступает только как абстрактная возможность обеспечения непрерывности реализации, а реализует эту возможность в действительности функция экономического стимулирования реализации. Между функциями оборотных средств существует и обратная связь. /17, С. 128/

Оборотные средства разнообразны по своему составу, структуре и назначению, поэтому целенаправленное управление им определяет необходимость предварительной его классификации. С изменением хозяйственных условий возникает необходимость в разработке классификации оборотных средств организации, которая должна соответствовать новым экономическим условиям и обеспечить более эффективное использование ресурсов.

Состав оборотных средств — это совокупность элементов его образующих, а структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов в общей его сумме. Структура оборотных средств изменяется во времени. /17, С. 146/

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства.

Оборотные средства организации делятся на оборотные фонды и фонды обращения.

К оборотным средствам в сфере обращения относятся активы, обслуживающие процесс реализации: запасы готовой продукции, запасы товаров, денежные средства, расходы будущих периодов и дебиторская задолженность.

Торговые предприятия, если они не осуществляют производственную деятельность, имеют оборотные активы только в сфере обращения. /10, С. 4/

Состав оборотных средств предприятия иллюстрирует рис. 1.

Рис. 1. Состав оборотных средств предприятия торговли Материалы для хозяйственных нужд — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия. /20, С. 234−236/

Расходы будущих периодов — это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.). /20, С. 234−236/

Средний размер расходов будущих периодов обычно определяется лишь спецификой операций. Расходы будущих периодов не составляют значительной доли оборотных средств и не играют особой роли с финансовой точки зрения. /17, С. 149/

Соотношения между отдельными элементами оборотных фондов (в%) или их составными частями называется структурой оборотных фондов.

Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. /6, С. 178−179/

На величину оборотных средств предприятий торговли и скорость их оборота влияют следующие факторы масштаб деятельности предприятия (малые, средние, крупные);

характер деятельности (розничная торговля, оптовая торговля и т. п.);

длительность производственного цикла;

география потребителей и поставщиков;

платежеспособность клиентов;

количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

система расчетов за товары;

учетная политика предприятия торговли;

темпы роста реализации товаров;

уровень цен и инфляции;

доля добавленной стоимости в цене продукта и т. п. /6, С. 178−179/

Запасы готовой продукции характеризуют объем выходящих потоков материальных оборотных активов в форме запасов товаров, предназначенный к реализации.

Потребность в запасах каждого вида определяется раздельно по группам:

запасы текущего хранения — это постоянно возобновляемая часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства или реализации потребителям;

запасы сезонного хранения. Формирование таких запасов обусловлено сезонными особенностями производства и закупки сырья, а также сезонными особенностями потребления готовой продукции;

запасы целевого назначения. Формирование таких запасов в организации определено специфическими целями ее деятельности, например, для организации встречной торговли при закупке определенных сырьевых ресурсов. /17, С. 145/

Уровень запасов готовой продукции на складе, определяется прежде всего, философией используемой на предприятии системой реализации продукции. Если она носит упреждающий (спекулятивный) характер, что подразумевает прогнозирование будущего спроса и составление на его основе плана реализации, то без существенного накопления готовой продукции просто не обойтись. Если же система гибка и способна быстро выпускать продукцию в ответ на заказ, то величина готовой продукции чрезвычайно мала. Помимо этого, на уровень готовой продукции влияет природа спроса. Если последний трудно предсказуем, то это чаще всего ведет к образованию значительных страховых запасов. Если же спрос имеет равномерный характер или подвержен одним и тем же по времени и мощности от периода к периоду, то уровень готовой продукции значительно меньше. /17, С. 148/

Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит. /22/

Размер дебиторской задолженности организации в развитой рыночной экономике определяется объемами реализации, а также продуманностью администрирования кредитной политики. На ее величину также оказывают влияние состояние конкурентной среды (вид продукции, емкость рынка), система расчетов организации, уровень инфляции, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, а также величина сомнительной задолженности. /17, С. 149/

Денежные средства предприятия — это аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги предприятия. Иногда к денежным средствам дополнительно относят высоколиквидные ценные бумаги. /22/

Средний уровень денежных средств организации зависит от рода деятельности, объемов операций, эффективности ее финансовой службы, а также величины ежедневных расходов и риска возникновения непредвиденных расходов. /17, С. 149/

Нормирование — это установление экономически обоснованных норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные средства и готовая продукция. Средства обращения обычно ненормируемы.

К нормируемым оборотным средствам предприятий торговли относятся:

товарные запасы текущего хранения в торговой сети и на складах;

запасы сырья и товаров на предприятиях общественного питания;

денежные средства в кассе и пути;

прочие активы (нормируются только по сумме).

К ненормируемым оборотным средствам предприятий торговли относятся:

денежные средства на счетах предприятия;

средства по дебиторской задолженности;

прочие средства, в том числе целевого назначения /6, С. 178−179/.

Виды оборотных средств предприятий торговли можно классифицировать по ряду основных признаков (рис. 2).

Повышение эффективности использования оборотных средств предприятий торговли способствует росту оборота розничной торговли, снижению издержек обращения предприятия, а следовательно, и повышению рентабельности деятельности торгового предприятия. /6, С. 178−179/

Рис. 2. Классификация оборотных средств предприятий торговли Общая величина оборотных средств зависит от внешних и внутренних факторов. Внешние факторы оказывают наибольшее влияние на величину запасов готовой продукции (обеспеченность покупателя средствами), полуфабрикатов (в части фактического интервала поставок). На незавершенное производство оказывают влияние внутренние факторы.

Кроме того, очень важно выявить взаимное влияние отдельных элементов оборотных средств (соотношение времени рабочего периода и периода обращения оказывает влияние на объем реализованной продукции и т. п.). /17, С. 149/

Таким образом — оборотные средства одна из важнейших категорий рыночной экономики. При их недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается. В настоящее время состояние оборотных активов российских организаций заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов. Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказали свое негативное воздействие на эффективность использования оборотных средств. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственные оборотные средства не участвуют в полном объеме в кругообороте средств организации, а все больше превращаются в источник погашения кредитов.

Состав и структура оборотных средств различных хозяйствующих субъектов неодинаковы, поскольку зависят от формы собственности, специфики организации, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на реализации, финансового состояния и других факторов.

Оборотные средства оказывают воздействие на изменение всех основных показателей деятельности организации:

объем реализации продукции;

производительность труда;

себестоимость и т. д.

В связи с этим возникает необходимость эффективного управления оборотными средствами. /17, С. 149/

Одна из главных задач в условиях перехода к рыночной экономике — интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения.

В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, под которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции, разумеется, без какого бы то ни было ущерба для качества, надежности и долговечности изделия.

Экономическое значение экономии оборотных фондов в современных условиях выражается в следующем:

снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает предприятию большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства;

экономия материальных ресурсов, внедрение новых, более экономичных материалов способствует установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями;

стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов;

экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом — экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы и транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение;

экономия материальных ресурсов также оказывает положительное влияние на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, значение экономической эффективности улучшения использования и экономии оборотных фондов весьма велико, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности торгового предприятия. /20, С. 236−237/

1.2 Источники финансирования оборотных средств торговли и их характеристики При образовании предприятия торговли формируется уставной фонд, предназначенный для финансирования как основных, так и оборотных средств. В дальнейшем пополнение собственных оборотных средств предприятий торговли осуществляется за счет фонда развития (фонда накопления), формируемого из чистой прибыли (рис. 3.). Кроме указанных источников, торговое предприятие может направлять на финансирование прироста собственных оборотных средств и приравненные к собственным средства предприятия, которые называются устойчивыми пассивами /6, С. 178−179/

Структура источников финансирования оборотных средств охватывает:

собственные оборотные средства;

устойчивые пассивы;

заемные средства;

привлеченные средства./10, С. 12/

Собственные средства предприятия используются, как правило, для формирования запасов. Сумма собственных средств, направляемых в оборотные активы, называется чистым оборотным капиталом, или собственными оборотными средствами, и определяется двумя методами:

1 метод СОС = СК + ДО — ВА (1)

2 метод СОС = ОбА — КО (2)

где СОС — собственные оборотные средства, тыс. руб.;

СК — собственный капитал предприятия, тыс. руб.;

ДО — долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

ВА — внеоборотные активы, тыс. руб.;

ОбА — оборотные активы, тыс. руб.;

КО — краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Долгосрочные обязательства входят в формулу в связи с тем, что они наряду с собственным капиталом участвуют в формировании внеоборотных активов. Долю собственных оборотных средств в общей величине ресурсов характеризует коэффициент маневренности собственного капитала. Он рассчитывается по формуле:

(3)

где — коэффициент маневренности.

Повышение значения показателя означает более высокий уровень маневренности собственного капитала, а следовательно, и более устойчивое финансовое положение. Оптимальным в торговле считается значение данного коэффициента? 0,5.

В случае отрицательного значения показателей «собственный капитал» или «собственные оборотные средства» коэффициент маневренности не имеет экономической интерпретации и не рассчитывается. /14, С. 21−22/

Низкий уровень собственных оборотных средств — это главная причина банкротства предприятий. Оптимизация структуры источников оборотных средств способствует повышению эффективности их использования, росту финансовых результатов предприятия /15, С. 99/

К устойчивым пассивам относятся:

минимальная задолженность по заработной плате, рассчитываемая по следующей формуле:

(4)

где Ззп — минимальная задолженность по заработной плате работникам, тыс. руб.;

tв — день выдачи заработной платы;

tн — день начисления заработной платы;

ФЗП — фонд заработной платы работников предприятия, тыс. руб.;

t — количество дней в периоде.

минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды (Зсоц.), в рамках уплаты единого социального налога, рассчитываемая по установленному законодательством проценту отчислений от минимальной задолженности по заработной плате:

(5)

задолженность покупателям по товарам, принятым на комиссию;

резерв предстоящих расходов и платежей.

При недостатке собственных и приравненных к ним средств для финансирования прироста собственных оборотных средств предприятие может использовать для этих целей заемные средства в форме краткосрочных кредитов и займов, а также привлеченные средства в форме кредиторской задолженности и прочих средств. /6, С. 180−182/

Кредиторская задолженность — денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам.

Обычно кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги. /22/

Кредиторская задолженность является источником оборотных средств предприятия, поскольку деньги, не уплаченные кредиторам, остаются в обороте предприятия и являются источником его текущей деятельности. /15, С. 100/

Привлеченные средства — не принадлежащие предприятию (заемные) средства, полученные со стороны и временно участвующие в хозяйственном обороте в качестве дополнительного источника финансирования.

Привлеченные средства предприятия — средства, состоящие из:

дебиторской задолженности предприятия;

государственных субсидий или дотаций;

задолженности по выплате налогов;

задолженности по обязательствам предприятия по трудовым соглашениям. /22/

Заемные средства — это краткосрочные и долгосрочные кредиты банков. Необходимость заемных средств обусловлена несовпадением по времени затрат на покупку товаров и поступления выручки от их реализации. Привлекаются такие средства временно и на определенные цели.

Кредит — один из важных источников формирования оборотных средств торгового предприятия, при помощи которого размер оборотных средств приводится в соответствие с потребностью в них. При кредитовании соблюдаются общие принципы: целевой характер кредита, срочность, возвратность, обеспеченность товарно-материальными ценностями, платность.

Кредитование может быть краткосрочным, которое как правило, применяется для текущей хозяйственной деятельности компаний, и долгосрочным — для кредитования инвестиций (капитальных вложений). В процессе кредитования банк может контролировать соблюдение принципов и условий кредитования. /21, С. 252−253/

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

Схематически источники финансирования оборотных средств предприятия торговли можно представить в виде рис. 3.

Рис. 3. Источники финансирования оборотных средств предприятий торговли В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за очередь за счет собственных ресурсов. /19, С. 126−127/

Оценка эффективности привлечения заемных источников финансирования производится с помощью таких показателей, как:

цена заемного капитала;

рентабельность заемного капитала;

продолжительность оборота по элементам заемных источников.

Эффективность использования источников финансирования оборотных средств оценивается в частности на основе анализа просроченной задолженности. /13, С167/

1.3 Эффективность использования оборотных средств предприятия торговли: методика исчисления, пути повышения в современных условиях Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Оборотные средства предприятия в силу своей мобильности оказывают решающее влияние на ликвидность и платежеспособность предприятия. Существует различные группы показателей, характеризующих оборонные средства. Прежде всего, это:

показатели ликвидности и платежеспособности;

показатели оборачиваемости средств и на их основе три цикла деятельности предприятия;

показатели достаточности (или недостатка) собственных оборотных средств и использования других источников. /15, с. 103/

Показатели эффективности использования оборотных средств должна отвечать следующим требованиям:

обеспечит единство критерия эффективности с комплексными и частными показателями на основе их сопоставимости;

соответствовать применяемым формам и показателям учета и планирования;

способствовать выявлению резервов на всех уровнях и обеспечивать их быстрейшую мобилизацию.

Под функционированием оборотных средств понимается процесс реализации функций оборотных средств с учетом их состояния и использования. Экономическую эффективность функционирования оборотных средств можно охарактеризовать степенью отдачи, а критерии эффективности отразить с помощью критерия эффективности деятельности хозяйствующего субъекта через определение зависимости между изменениями общего показателя эффективности организации и показателя функционирования оборотных средств.

Наиболее обоснованной, глубоко раскрывающей всю систему показателей функционирования и критерий экономической эффективности представляется их группировка по экономическому содержанию.

1. Показатели состояния оборотных средств:

доля запасов в общей сумме оборотных средств.

(6)

где — доля запасов в общей сумме оборотных средствах организации, %;

ОС — оборонные средства организации.

доля денежных средств в общей сумме оборотных средств:

(7)

где — доля денежных средств в общей сумме оборотных средств организации, %.

доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств.

(8)

где — доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств организации, %.

коэффициент просроченности дебиторской задолженности.

(9)

где — коэффициент просроченной дебиторской задолженности;

— просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.

2. Показатели состояния источников оборотных средств торгового предприятия:

наличие собственных оборотных средств.

СОС = СК + ДО — ВА (10)

наличие собственных источников финансирования оборотных средств.

(11)

где УК — уставный капитал;

ДК — добавочный капитал;

РК — резервный каптал;

ФН — фонды обращения;

ФСС — фонд социальной сферы;

ЦФ — целевое финансирование;

— нераспределенная прибыль прошлых лет;

— нераспределенная прибыль отчетного года.

наличие заемных источников финансирования оборотных средств организации.

(12)

где ЗК — заемные источники финансирования оборотных средств, тыс. руб.;

ККБ — краткосрочные кредиты банков, тыс. руб.;

ЗН — заемные средства населения, тыс. руб.;

ККЗ — краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.;

ЗУ — задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.;

ДБП — доходы будущих периодов, тыс. руб.;

ФП — фонды потребления, тыс. руб.;

РПР — резервы предстоящих расходов и платежей, тыс. руб.;

ПКП — прочие краткосрочные пассивы, тыс. руб.

доля собственных источников в общей сумме источников финансирования оборотных средств.

(13)

где — доля собственных источников в формировании оборотных средств, %;

— источники формирования оборотных средств организации, тыс. руб.

доля заемных источников в общей сумме источников финансирования оборотных средств.

(14)

где — доля заемных источников в формировании оборотных средств, %;

— источники формирования оборотных средств организации, тыс. руб.

общая сумма источников финансирования оборотных средств.

(15)

где — источники формирования оборотных средств организации, тыс. руб. /17, С. 154−155/

3. Показатели эффективности использования оборотных средств организации:

время обращения оборотных средств.

(16)

где — время обращения товарных запасов, дни;

— среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.;

Д — количество дней в периоде, дни;

Р — объем оборота по розничной реализации, тыс. руб.;

— среднедневной оборот по розничной реализации, тыс. руб.

Средний размер оборотных средств предприятий торговли рассчитывается по формуле среднехронологической моментного ряда:

(17)

где ОС1… ОСn — стоимость оборотных средств n-ного периода, тыс. руб.

n — количество периодов.

скорость обращения оборотных средств (оборачиваемость). Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т. п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли — от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). /10, С. 23−25/

(18)

где — скорость обращения оборотных средств, обороты.

коэффициент эффективности использования оборотных средств — показывает объем чистой прибыли предприятия, приходящийся на единицу оборотных средств, его рост в динамике будет говорить о повышении эффективности использования оборотных средств.

(19)

где — коэффициент эффективности использования оборотных средств;

ЧП — размер прибыли предприятия, тыс. руб.

коэффициент участия (загрузки) оборотных средств в каждом рубле оборота. Этот показатель является обратным по отношению к скорости обращения оборотных средств, снижение его в динамике будет выступать критерием эффективной оценки.

или (20)

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение оборонных средств предприятия показывает снижение общего объема оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом и рассчитывается по следующей формуле:

(21)

где — абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств предприятия, тыс. руб.;

— средний размер оборотных средств в отчетном году, тыс. руб.;

— средний размер оборотных средств в предыдущем году, тыс. руб.

относительное высвобождение оборотных средств торгового предприятия. Наступает в случае когда, темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств, и рассчитывается по формуле:

(22)

где — время обращения оборотных средств в отчетном году, дни;

— время обращения оборотных средств в прошлом году, дни;

— среднедневной оборот розничной торговли отчетного года по себестоимости, тыс. руб.

Положительное значение этих показателей будет говорить о вовлечении средств и наоборот, отрицательное значение будет показывать сумму высвобождение из оборота средств. /10, С. 25/

Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и коэффициента их использования. Интегральный показатель эффективности использования оборотных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования. На эффективность использования оборотных средств торговых предприятий действует множество факторов, нередко в противоположных направлениях.

К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

В группу экономико-организационных факторов входят: изменение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др.

Факторы, связанные с техническим прогрессом, — это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.

К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др. /12, С. 41/

Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т. е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины. /12, С. 41/

Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т. е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины. /12, С. 41/

Одним из элементов увеличения эффективности использования оборотных средств является нормирование. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, более быстрой реализации готовой продукции. /10, С. 26−27/

Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятий торговли сначала следует проанализировать динамику их состава и структуры.

Структура оборотных активов признается рациональной в случае:

преобладание доли запасов, т.к. вложение именно в эту часть оборотных средств приносит организации экономическую выгоду, но при условии что их темп роста не опережает темпа роста реализации товаров;

если для дебиторской задолженности незначительная и снижается в динамике.

прирост денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений не должен превышать 20−30% от прироста всех оборотных активов. Обратная ситуация может означать нерациональное использование свободных денежных средств. /6, С. 180/

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависит от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость необходимо:

совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу таросбирающим организациям;

совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строго лимитировать остатки денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, соктатить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

не допускать дебиторской задолженности. /10, С. 27−28/

Эффективность использования оборотных средств сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия. При ее анализе применяются показатели, характеризующие состояние и эффективность этого важного блока ресурсов: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др.

Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью своевременно и полностью выполнять обязательства. Платежеспособность определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношение между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другими активами как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды времени. Платежеспособность предприятия выражает его ликвидность — способность в любой момент совершить необходимые расходы.

Далее проведем анализ оборотных средств предприятия торговли ООО «Отрада».

2. Анализ оборотных средств ООО «Отрада»

2.1 Краткая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Отрада» создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Отрада», сокращенное наименование ООО «Отрада».

Общество является коммерческой организацией.

Общество является юридическим лицом с момента государственной регистрации. Общество владеет обособленным имуществом на правах собственности, имеет самостоятельный баланс, печати с собственным наименованием, товарный знак.

Юридический адрес: 680 030, Российская Федерация, г. Хабаровск, ул. Павловича, 102.

Основной целью общества является получение прибыли в интересах участников и обеспечение стабильности общества.

Предметом деятельности общества являются:

— торгово-закупочная деятельность, торгово-посредническая, иная коммерческая деятельность, создание совместных производств, торговых точек, фирменных магазинов, в том числе коммерческих и комиссионных;

— организация и ведение оптовой, мелкооптовой, розничной и бартерной торговли;

— организация точек общественного питания (кафе, баров, закусочных и ресторанов);

— производство и реализация продуктов питания, товаров народного потребления, продукции технического назначения, строительных и отделочных материалов;

— закуп, производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции;

— оказание бытовых услуг гражданам и организациям;

— посреднические и агентские услуги;

— осуществление других видов деятельности, не запрещенных законом и не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

Компания несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество не отвечает по обязательствам своих участников.

Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Если несостоятельность (банкротство) предприятия вызвана действиями его участников или других лиц, которые имеют право давать обязательные для предприятия указания, либо иным образом имеют возможность определять его действия, на таких лиц в случае недостаточности имущества предприятия может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Основные показатели хозяйственной деятельности за 2010;2012 года (таблица 1).

Таблица 1 — Динамика основных показателей хозяйственной деятельности

Данные таблицы свидетельствуют о быстром расширении объемов деятельности компании. Так значительно увеличилась выручка от реализации (на 164,84%), что привело к росту валовой и чистой прибыли. Однако издержки обращения также росли быстрыми темпами, их рост составил 163,9%. Надо сказать что в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшились затраты на один рубль продукции на 0,56%. Также положительным фактором явилось существенное снижение себестоимости в 2012 году по отношению к 2011 (130,1%), в 2011 годом по отношению к 2010 (160,51%), что также, являлось тенденцией к увеличению прибыли от продаж. Таким образом, наблюдается рост валовой прибыли от реализации продукции к 2012 году до 8141,27%, что является, безусловно, положительным фактором.

Анализируя размеры чистой прибыли в исследуемых периодах, определили, что темпы роста чистой прибыли ниже темпов роста прибыли от продаж, это объясняется наличием у предприятия внереализационных и операционных расходов. Итак, темп роста чистой прибыли в 2012 году составил 173,34%, а в 2011 году 982,31% по сравнению с 2010 годом. Этот рост обусловлен повышением рентабельности оказанных услуг в 2011 году практически вдвое и закреплением позиций на рынке. Обращая внимание на огромный рост рентабельности оказанных услуг в 2012 году на 4986,05% можно с уверенностью констатировать факт снижения себестоимости услуг и повышение конкурентоспособности.

Общая организационная структура управления Обществом представлена на рис. 4.

Руководство организации состоит из общего собрания участников общества, которые имеют равные доли в капитале компании. Генеральный директор, избирается Общим собранием участников сроком на три года. Генеральный директор подотчетен Общему собранию участников общества.

Рис. 4 Организационная структура ООО «Отрада»

2.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств Наличие у коммерческой организации собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются:

* платежеспособность, т. е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

* ликвидность — способность в любой момент совершать необходимые расходы;

* возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негатив-ное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

* снижение объема производства и потребительского спроса;

* высокие темпы инфляции;

* разрыв хозяйственных связей;

* нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

* высокий уровень налогового бремени;

* снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов. Все перечисленные факторы влияют на использование оборотно-го капитала вне зависимости от интересов предприятия. Вместе с тем предприятия имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые оно может активно влиять.

Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Проведем анализ оборачиваемости оборотных средств на ООО «Отрада». Для анализа взяты данные за 2012 год. Прежде всего, определим долю оборотных средств в общей сумме активов.

Таблица 2 — Структура активов ООО «Отрада»

Анализируя таблицу 2 можно увидеть, что доли внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов почти одинаковы и составляют соответственно на начало года 54,088% и 45,912%, на конец года — 50,106% и 49,894%. На конец года удельный вес оборотных активов увеличился на 3,982%, из чего можно сделать выводы: вследствие снижения доли внеоборотных активов повысилась мобильность средств, предприятие получило возможность более гибко управлять своими активами; повысилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит теперь в большей степени.

Далее необходимо дать общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных активов по их важнейшим группам. Данные представлены в табл. 3.

Таблица 3 — Анализ наличия состава и структуры оборотных активов

По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что основной удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы и затраты — 69,842% на начало года и 61,161% на конец года, а в них — готовая продукция и товары для реализации — 94,079% на начало года и 85,847% на конец года, что естественно для предприятия торговли. Рассмотрим более детально изменение структуры оборотных активов. Удельный вес запасов и затрат уменьшился на 8,681%. Из них доля сырья, материалов и других активов увеличилась на 3,002%. В состав этой статьи входят материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, топливо, запчасти. Увеличение данной статьи нерационально, так как за счет нее снижается оборачиваемость оборотных средств. Далее расходы на реализацию снизились на 0,017%. Доля товаров для реализации уменьшилась на 8,232%. Данный показатель можно объяснить увеличением товарооборота, снижением остатков на складах, лучшей проходимостью товаров. Товары отгруженные увеличились на 0,327%, это в основном возврат тары поставщикам; увеличение показателя означает нарушение расчетной дисциплины за сданную тару, несвоевременная оплата ее поставщиком. Расходы будущих периодов увеличились на 4,92%. Это единственный невещественный элемент оборотных произ-водственных фондов. Он включает затраты на подготовку и освоение новой продукции, но-вой технологии, которые производятся в данном году, но относят-ся на продукцию будущего года. В общем в структуре запасов и затрат наблюдается положительная тенденция: сокращение данной статьи повышает оборачиваемость оборотного капитала. Налоги по приобретенным активам снизились на 0,427%, что означает уменьшение приобретенных за год активов. Однако снижение запасов и затрат компенсировалось увеличением других статей: дебиторская задолженность увеличилась на 6,312%, что является отрицательным моментом. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из обо-рота, препятствует их эффективному использованию. Денежные средства увеличились на 2,8%. Таким образом, сокращение запасов и затрат перетекло в основном в дебиторскую задолженность и денежные средства.