Методические основы повышения эффективности инвестиционно-инновационной деятельности при строительстве магистральных нефтегазопроводов

Годы кризиса в переходной экономике России значительно отразились на реальном секторе экономики, вызвав пагубные для нее изменения структуры, резкое падение объемов производства. Наиболее разрушительным последствием складывающейся ситуации в области расширенного воспроизводства является резкое снижение поступления инвестиционных ресурсов в научнотехническую сферу промышленности, в результате чего утрачивается имеющийся научнотехнический потенциал и снижается вероятность повышения уровня конкурентоспособности экономики в целом. Все это в полной мере относится к предприятиям отечественной промышленности, привлекающим инвестиции в инновационные технологии и проекты.

Новые механизмы формирования эффективной инвестиционной политики строительного предприятия нефтегазового комплекса призваны интенсифицировать добычу и производство нефти и газа, являющиеся в современных условиях стратегическими направлениями развития экономики России. Необходимость этого в обозримой перспективе, наряду с другими причинами, диктуется также потребностью опережающего, но рационального развития топливно-энергетического потенциала страны в t условиях всемерного ресурсосбережения.

Эффективная деятельность отраслевых комплексов и компаний в долгосрочной перспективе и повышение их конкурентоспособности в условиях рыночной экономики, главным образом, определяются инновационным развитием.

Сопровождение инновационной деятельности с самых нижних звеньев организационной структуры должно осуществляться на основе продуманной и регламентированной инновационной политики. При этом большую значимость имеет перспективная оценка эффективности инноваций, так как именно эта оценка используется для отбора проблем, подлежащих разработке, распределения ресурсов между направлениями, построения систем стимулирования.

Совершенствование управления инвестиционным процессом является важной составной частью всей экономической реформы, направленной на развитие рыночных отношений во всех сферах народно-хозяйственного комплекса, повышения эффективности общественного производства.

Экономика России преодолевает экономический спад, начинает выходить из кризиса. Решение вопроса о том, сохраниться ли эта тенденция в дальнейшем зависит во многом от совершенствования хозяйственной деятельности в топливно-энергетическом комплексе, повышения эффективности освоения и развития новых нефтегазодобывающих регионов. Нефтегазовая промышленность своей стабильной работой закладывает фундамент стабилизации и развития экономики России. Топливно-энергетический комплекс дает, в целом, стране порядка 50−60% от общего объема бюджетных доходов. Российская Федерация обладает достаточными запасами нефти и газа, позволяющими поддерживать и наращивать уровень их добычи.

В последнее время структура сырьевой базы нефтегазовой промышленности серьезно изменяется. Усложняется проведение поисковоразведовательных работ, возрастают средние глубины скважин. В структуре приращиваемых запасов существенно увеличивается доля глубоких горизонтов.

Структурная перестройка нефтегазовой промышленности требует значительного увеличения объема инвестиций в строительство и, особенно, в инновации. В силу ограниченности средств федерального бюджета проблема не может быть решена путем прямого наращивания государственных капитальных вложений, речь может идти лишь о формировании благоприятного климата для частных инвесторов, ускорении эффективной трансформации накоплений в инвестиции, повышении их эффективности.

Объективная необходимость писка новых методов и механизмов управления инвестированием в инновации на уровне отдельного строительного предприятия в условиях макро экономически неблагоприятного инвестиционного климата Россиипрактическая потребность руководителей микроэкономических систем в научном обосновании инвестиционностроительных программ и методике расчета эффективности принимаемых инвестиционных решений и обуславливает актуальность предполагаемого диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка методических положений по повышению эффективности инвестиционно-инновационной деятельности строительных предприятий при строительстве магистральных нефтегазопроводов.

В соответствии с целью исследования в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:

• Исследовано состояние и тенденции развития инвестиционно-инновационной сферы экономики Российской федерации;

• Проанализирована система управления инвестиционно инновационной деятельностью на макро и микро уровне;

• Определены основополагающие принципы управления процессом инвестирования в инновации в строительном предприятии нефтегазового комплекса;

• Разработана модель поддержания строительного предприятия нефтегазового комплекса в состоянии динамического равновесия посредством стратегического управления инвестированием в инновации;

• Выявлена специфика инвестиционноинновационного процесса для строительных фирм в нефтегазовой промышленности;

• Разработана экономико-математическая модель управления инвестиционноинновационным процессом при строительстве магистральных нефтепроводов;

• Произведено уточнение методики расчета рисков при инвестировании в инновации для строительных предприятий нефтегазового комплекса и предложен механизм управления риском.

• Предложена модель формирования оптимальной инвестиционной программы строительного предприятия нефтегазового комплекса.

В качестве объекта исследования диссертационного исследования выступает строительное предприятие нефтегазового комплекса. Выбор данного объекта исследования продиктован необходимостью целенаправленного ре1улирования инвестиционно — строительного процесса на макрои микро уровне, научного обоснования и повышения эффективности инвестиционных программ в рамках микроэкономической системы в современных условиях хозяйствования.

Предметом исследования являются экономические и организационные аспекты процесса инвестирования в инновации на строительном предприятии нефтегазового комплекса.

Теоретической и методической базой диссертационного исследования явились основные положения современной экономической теории, нормативная и законодательная база Российской Федерации, статистические справочные материалы, труды зарубежных и отечественных ученых-экономистов по различным аспектам исследуемых проблем.

В процессе диссертационного исследования были использованы методы экономического анализа и экономической оценки эффективности, элементы экономико-математического моделирования, теории принятия решений, исследования операций, теория и практика инвестиционного проектирования, а также управления инновациями.

Статистической базой исследования послужили материалы государственных статистических органов Российской Федерации, Министерства экономики и аналитического департамента Центрального Банка Российской Федерации.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в его процессе:

— с позиций современной науки выявлены основные тенденции и закономерности становления и развития инвестиционно — инновационного процесса в индустриальной экономике России;

— определены методы инвестирования в микроэкономической системе с обоснованием роли инвестиционноинновационной деятельности в поддержании и восстановлении равновесия в микроэкономической системе на примере строительного предприятия нефтегазовой промышленности;

— обоснованы методические основы экономического механизма управления инвестиционноинновационным процессом в микроэкономической системе, рассмотрена специфика инвестиционно-инновационного процесса для строительных фирм в нефтегазовой промышленностиразработана экономико-математическая модель управления инвестиционно — инновационным процессом при строительстве магистральных нефтепроводов для микроэкономической системы;

— уточнена методика расчета рисков при инвестировании в инновации для строительных предприятий нефтегазового комплекса и предложен механизм управления рискомуточнены методические принципы оценки эффективности реализации инвестиционно — инновационных проектов в рамках микроэкономической системы;

— предложена модель формирования оптимальной инвестиционной программы строительного предприятия нефтегазового комплекса.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что предложенные в работе подходы, модели и рекомендации способствуют разработке и принятию рациональных управленческих решений при инвестировании в инновации на строительном предприятии нефтегазового комплекса. Следование предложенным рекомендациям должно повысить эффективность инвестиционно — инновационной деятельности и способствовать стабильному развитию организации.

Выводы и рекомендации, полученные в результате исследования, могут быть использованы при формировании нового механизма хозяйствования в нефтегазовом комплексе региона в условиях становления экономических отношений с привлечением инвестиционного капитала через механизм формирования высокоэффективного портфеля инвестиционно-инновационных строительных проектов.

Публикации. По теме диссертации опубликовано три статьи. Общий объем печатных работ составляет 0,36 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы из 109 наименований, 3 приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Одно из основных условий успешного функционирования строительно-монтажных организаций в рыночных условиях — внедрение инноваций (нововведений) во всех сферах деятельности, например, таких, как техническое перевооружение и модернизация производства, внедрение передовых технологий и методов выполнения работ, освоение высокопроизводительного оборудования, совершенствование системы управления и др.

К 2000 году в России не создано эффективных механизмов привлечения инвестиций и финансирования прикладной науки. Благие намерения по повышению общего уровня научно-технического обеспечения отраслей материального производства за счет увеличения конкуренции в условиях свободного рынка привели к ситуации, при которой из-за неразвитости самих рынков (товарного, капиталов, научнотехнической продукции и знаний) вполне конкурентоспособные, как на внутреннем, так и внешнем рынках, исследования и разработки наряду и с откровенно отсталыми были заморожены, а в целом, так и в научнотехнической сфере промышленности в частности, отраслевая наука продолжает обладать значительным потенциалом. Доля отраслевого сектора в объеме работ российской науки весьма значительна: к концу 90-х годов в нем было выполнено почти 18% от общего объема фундаментальных исследований, 76% прикладных и почти 97% научнотехнических разработок.

Элементы благоприятного инвестиционноинновационного климата в России.

1 .Снижение административных барьеров и дебюрократизация экономики.

2. Система регистрации юридических лиц.

3. Принцип «одного окна» при регулировании инвестиционной деятельности.

4. Защита прав собственников и инвесторов.

5. Налоговая реформа.

6. Переход на международные стандарты учета.

7. Вступление России в ВТО.

8. Таможенное регулирование и администрирование.

9. Развитие концессионных форм инвестирования.

10. Реформирование банковской системы России.

11. Развитие рынка капиталов и внутреннего инвестиционного потенциала.

12. Основные направления структурной политики.

13. Новая политика модернизации отраслейестественных монополистов,.

14. Направления развития промышленности и ее отраслей.

15. Государственная научно-техническая и инновационная политика.

Инновационноинвестиционная политика государства является частью его социально-экономической политики. Она определяет цели и приоритеты инновационной стратегии и механизм ее реализации органами государственной власти Российской Федерации, а также способы стимулирования инвестиций в эту сферу. Государству следует реализовывать свою политику одновременно по трем направлениям:

1) обеспечение инноваторов (авторов инноваций) финансовыми ресурсами;

2) создание обеспечивающих продвижение инновации систем маркетинговых, консалтинговых, инжиниринговых форм, инвестиционных «рисковых» (венчурных) компаний и банков, а также формирование благоприятной инфраструктуры рынка (СЭЗ, технопарки, технополисы);

3) выработка единых цивилизованных правил и механизмов координации деятельности всех субъектов рынка инвестирования в инноваций.

Формы государственной поддержки научной деятельности в РФ:

1) прямое бюджетное финансирование;

2) льготное налогообложение прибыли от реализации научных разработок;

3) освобождение от уплаты налога на собственность и землю, относящихся к научным организациям;

4) освобождение от импортных таможенных пошлин на ввозимое имущество научных организаций, необходимое для проведения научных разработок.

Равновесное состояние предприятия может быть выражено следующими математическими моделями: i /=i.

Z ч* • e’v = 2 у* • e’p i=i i=i.

Ш=1 1 = 1 1 = 1 i=i /=i i= pu] qt «е,'^ Qi * Мsz, — мощности, необходимые для.

1 /=1 превращения непрерывно возобновляемого множества ресурсов во множество выпускаемой продукцииг- индекс реализованной прибылиt-индекс планируемой прибыли.

Последние два неравенства отражают требование, заключающееся в том, что в случае стабильного функционирования системы реализованная прибыль может минимально приближаться к планируемой сумме прибыли, идущей на техническое развитие и необходимые отчисления в пользу государства.

Нарушения равновесия микросистемы могут быть отображены с помощью ранее принятых обозначений следующим образом:

A) 2 Б, <2 qisz • «> X Qif • Ms: if i=1 /=1 i=l.

Б) 2 Я* • е&bdquo- ^ 2 • elsl i=i <=i.

B) 2 E, Z Qif • Mszif.

Ш=1 (= 1 1 = 1 Г i (=1.

1 /=1 /=1.

Где szиндекс, относящийся к рынку предложенияf- индекс, относящийся к рынку спросаv- индекс, относящийся к данным характеристикам, характеризующим предприятие.

Механизм управления инновационными процессами в области создания новой продукции должен учитывать возможность уменьшения неопределенности при выборе путей научно-технического развития предприятия. Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации инвестиций в инновационную деятельность. Неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска.

Поскольку инновационный процесс всегда осуществляется в условиях неопределенности, то выработка обоснованных ориентиров систем развития предполагает изучение места и роли риска в инновационноинвестиционном процессе. Так анализ рисков, связанных с осуществлением инновационного проекта, позволяет оценить чувствительность экономических показателей проекта к изменениям внешней среды под воздействием факторов инфляции, неопределенности, риска, характерных для российской экономики.

Для учета фактора предпринимательского риска предлагаем в ставку дисконтирования включать поправочный коэффициент, величина которого возрастает с ростом риска инвестирования:

R = Ra + Rp (3.8.).

Rб — ставка процента по безрисковым вложениям (например, в государственные ценные бумаги),.

Rр — рисковая премия, учитывающая рыночный риск, определяемый общим состоянием экономической конъюнктуры, а также специфический риск, определяемый характеристикой анализируемого проекта.

Для выбора величины рисковой премии целесообразно проведение предварительной классификации инвестиционных альтернатив, что дает возможность, с одной стороны, рассматривать каждый из выделенных классов капиталовложений в определенной степени независимо друг от друга, с другой, — использовать для каждого из выделенных классов определенные рисковые премии, оценивающие риск инвестирования в рамках каждого класса.

Применение уточненной методики оценки экономической эффективности инвестиций в инновационные проекты позволит строительному предприятию рациональным образом формировать стратегию инвестирования в инновации, а именно эффективно распределить инвестиционные ресурсы (собственные и заемные) в проекты инноваций строительного предприятия.

При сравнении инновационных высокорисковых проектов формула принимает вид:

Npy = ^ CIFt COFt 4. CIFtnCOFm± т CIFt т COFt где: mгод наивысшей вероятности появления источника риска. Постановку модифицированной экономикоматематической модели можно осуществлять по следующим схемам: Схема 1.

F (x) = F,(x) = ?/(*)-> max X6Si fxeS, F2(x)=Risk (x) < Risk Ml} где.

Riskзад — заданное значение риска, на который еще может пойти инвестор;

Sxсистема ограничений, накладываемая на решения х: п т.

ЕЕ ctijrPjxi.

Sx^E Е djjrPjXj > Dr, k —, к Xj= 0 или 1, i=l, п.

Схема 2.

F (x)= F2(x) =Risk (x)-> minxes2.

S2: F,(x) = U (x) >UMd U зад — задаваемое (требуемое) значение взвешенной полезности, которую желает получить инвестор.

Схема 3.

F (x)= max.

F^x) max ХС1х F,(x) min F2(X).

-> min ЛС5з.

F2(x).

S3: Fj (x) > U **.

I F2(x)=Risk (x) < Risk 3ad.

Данный подход реализует минимаксную схему компромисса с учетом требований экстремизации двух критериев оптимальности.

F, (х) -> шах, F2(x) -> minX6s2 (3.40).

Очевидно, что число критериев оптимальности может быть сколь угодно большим. В этом случае произойдет только увеличение числа ограничений в (S1-S3).

Заметим, что в область Sx ограничений могут быть включены и условия, касающиеся любых двух проектов (iii2=l, п — ii^ii).

A) Xn-Xj2=0, если проекты li и 12 взаимно предполагают друг другаБ) Xn-Xj2=l, если проекты li и 12 взаимно исключают друг друга;

B) Хц-Х|2=0, если проекты li и 12 должны быть реализованы совместно. Применение уточненной методики оценки экономической эффективности инвестиций в инновационные проекты позволит строительному предприятию рациональным образом формировать стратегию инвестирования в инновации, а именно эффективно распределить инвестиционные ресурсы (собственные и заемные) в проекты инноваций строительного предприятия.