Моделирование взаимосвязей элементов валовой добавленной стоимости и конечного продукта в российской экономике

Актуальность темы

исследования. В современной экономической системе динамика макроэкономических финансовых потоков играет все более заметную роль, а в анализе функционирования экономики на макроуровне на передний план выходит проблематика распределения и перераспределения финансовых ресурсов1 между агрегированными группами экономических агентов (институциональными секторами). Описание структуры производства или потребления в экономике на уровне хозяйствующих субъектов (секторов) не может считаться полным без анализа сбалансированности их взаимодействия на макроуровне, в рамках которого экономика рассматривается как единое целое. Сбалансированность результатов деятельности укрупненных экономических агентов можно понимать как согласованность основных макроэкономических финансовых потоков, отражающих процессы производства (получения первичных доходов, основу которых составляют элементы валовой добавленной стоимости, ВДС) и конечного использования финансовых ресурсов.

Оценка согласованности указанных потоков требует, прежде всего, описания на теоретическом и модельном уровнях механизма трансформации первичных доходов в конечные расходы и сбережения с учетом перераспределения финансовых ресурсов агрегированными агентами.

Согласованность доходов, расходов и сбережений предполагает не столько равенство величины первых сумме величин вторых и третьих, сколько соответствие структуры финансовых ресурсов структуре конечного использования в отчетном периоде. Потребность в согласованности данных потоков возникает из-за того, что процесс перераспределения доходов не обладает абсолютной гибкостью (последнее обусловлено, к примеру, налоговыми ставками). Это накладывает.

1 Финансовые ресурсы экономики составляют первичные доходы институциональных секторов (элементы ВДС, чистые налоги на продукты и доходы от собственности, полученные от остального мира), текущие трансферты, полученные от «остального мира», а также заимствования (если таковые имели место). ограничения на использование финансовых средств, возникающих в результате производственной деятельности.

Проблема оценки согласованности финансовых потоков может быть выражена в необходимости определения статистически не наблюдаемых пропорций, позволяющих охарактеризовать распределение статей финансовых ресурсов по элементам конечного использования. Обязательным требованием к оцениванию указанных пропорций является учет параметров процесса перераспределения первичных доходов между агрегированными агентами, в т. ч. между национальной экономикой и «остальным миром» .

Задача нахождения пропорций распределения актуальна в нескольких аспектах. Во-первых, рассматриваемые пропорции представляют собой характеристики процесса трансформации макроэкономических финансовых потоков, оценивание которых позволит создать поле для более детального анализа распределенияи использования^ финансовых ресурсов, в российской экономике и предоставит возможность обсуждать новые проблемы в данной области. Во-вторых, пропорции распределения финансовых ресурсов могут использоваться в качестве инструмента оценки согласованности доходов и расходов в рамках макроэкономических сценариев. Это означает, что для наперед заданных (в рамках (макромоделей или экспертн’о) структур финансовых ресурсов и конечного использования, появляется, возможность оценивать степень их взаимного соответствия. В-третьих, пропорции распределения можно применять для> сценарного анализа влияния изменений структуры финансовых ресурсов на структуру конечных расходов и сбережений. Решение указанных задач особенно необходимо при разработке макроэкономических сценариев развития экономики России. Решение указанных задач особенно необходимо при разработке макроэкономических сценариев развития экономики России. Инструментарий на основе пропорций распределения можно рассматривать как важное дополнение к факторному анализу, позволяющему устанавливать причинно-следственные связи между макроэкономическими потоками, но игнорирующему вопросы их сбалансированности и взаимного соответствия.

Важными вопросами, которым уделено внимание в работе, являются также проблемы модернизации и гармонизации Национальных счетов и Межотраслевого баланса производства и распределения продукции и услуг (МОБ) в рамках Системы национальных счетов (СНС) России. Данная проблематика особенно актуальна в настоящее время, когда Росстат осуществляет разработку новых (в методологическом смысле) базовых таблиц «Затраты-Выпуск» за 2011 г.

Степень разработанности проблемы в литературе. Проблематика комплексного отражения экономических потоков на макроуровне и анализа их взаимосвязей давно привлекает к себе внимание экономистов. Начало исследований в данном направлении было положено знаменитой «Экономической таблицей» Ф. Кенэ, а впоследствии продолжено в работах Л. Вальраса, К. Маркса, М. Туган-Барановского. Существенным продвижением в указанной области можно считать возникновение СНС, вклад в разработку которой внесли С. Кузнец, К. Кларк, У. Митчелл, Дж. Р! Стоун. Особое значение также имеет метод1 В. Леонтьева «затраты-выпуск», положенный^ основу составления МОБ.

По отношению к советской экономике отдельные важные аспекты-проблемы интеграции данных о материально-вещественных «финансовых потоках в экономике страны изучались в работах А. Вайнштейна, Н. Кондратьева, П. Попова, А. Конюса, В. Немчинова, Б. Исаева, В'. Белкина, В. Ивантера, Э. Ершова, Н. Волуйского, А. Геронимуса, Н. Константинова, А. Семьянинова, Э. Детневой, А. Терушкина, Т. Косовской, а также других авторов. В научно-исследовательском институте при Госплане СССР в 197 580 гг. под руководством Д. Вайншенкер и Ф. Клоцвога разрабатывалась модель перспективного планирования финансовых пропорций на основе МОБ.

С началом переходного периода в России изучение динамики финансовых потоков и их взаимосвязи с материально-вещественными потоками* сохранило актуальность. В числе наиболее интересных исследований необходимо отметить работы А. Белоусова, Е. Абрамовой, А. Суворова, Н. Суворова, Е. Гурвича, А. Андрякова, А. Чернявского, Ф. Клоцвога, Г. Абдыкуловой, Д. Хайруллова, Р. Хуснутдинова, Ю, Иванова, Б. Рябушкина, Э. Детневой, А: Терушкина, Г. Мальцева, А. Чаленко.

Среди зарубежных авторов, работавших в данной области, следует назвать Д. Джоргенсона, С. Ландефельда, У. Нордхауза, Д. Патинкина, К. Вилсона, Б. Мултона, Дж. Хартвика, С. Робинсона, А. Каттанео, М. Эль-Сэда, Г. Пьятта, Д. Раунда, С. Коэна, Д. Тарра, Т. Разерфорда, Й. Йенсена, Ч. Халтена, Д. Биулью, Э. Бартелсмана.

При внимательном изучении упомянутых работ выяснилось, что их авторы ставили перед собой хотя и близкие, но все-таки несколько иные задачи по сравнению’с рассматриваемыми в диссертационном исследовании. Тем не менее анализ* работ показал, что перспективным направлением исследования динамики макроэкономических финансовых потоков" является построение развернутой системы, движения — финансовых ресурсов, описывающей взаимосвязи II и III квадрантов МОБ и обеспечивающей, таким образом, замкнутость модели экономического воспроизводства. Попытки разработки* такой' системы применительно к российской экономике периодически предпринимались, однако проблема описания процесса трансформации первичных доходов в элементы конечного использования до настоящего времени не решена. Не исследованным в литературе остается вопрос о том, какое воздействие оказывают ограничения финансово-экономического характера на соотношение структур первичных доходов и конечного спроса. Иными словами, не выявлено, как характеристики механизма перераспределения финансовых ресурсов агрегированных агентов влияют на характер использования первичных доходов. Недостаточно внимания в литературе также уделено оценке согласованности прогнозов и сценарных планов, полученных в рамках макроэкономических моделей, особенно эконометрического характера.

Диссертационное исследование направлено на восполнение указанных пробелов. В частности, решается" задача разработки статистической модели, которая отражает процессы распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов в экономике, а также может быть соединена с моделью МОБ, в деталях описывающей производство товаров и услуг в отчетном периоде. Кроме тогона модельном уровне исследуются* взаимосвязи структур ВДС и конечного продукта, выявляются пропорции распределения элементов ВДС по статьям конечного использования, складывающиеся в результате перераспределения г финансовых средств" агрегированными агентами. Предлагается инструментарий анализа согласованности указанных структур в рамках макроэкономических сценариев.

В исследовании также изучается проблема оценивания элементов матриц, для которых известны лишь их окаймляющие итоги, (суммы по* строкам и столбцам). Данная тема исследовалась в работах Дж.Р. Стоуна, Д. Чампернауна, Дж. Мида, М: Бахараха, Р. Байрона-, Т. Лавсона, Ф. ван дер Плоега, М. Вила, Т. Баркера, Б. Михалевского, Э. Ершова, Н. Толмачевой. В диссертации показано, что предложенные в работах упомянутых авторов способы не могут быть использованы для оценивания^ матриц" пропорций распределения финансовых ресурсов по статьям конечного использования'. Последнее' обусловливает необходимость разработки оригинального5 метода оценки элементов матриц применительно к рассматриваемой’в диссертации проблематике.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования является процесс распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на макроуровне в российской экономике. Предметом исследования выступают взаимосвязи элементов валовой добавленной стоимости и конечного продукта в экономике России (в 1996—2008' гг.), учитывающие механизм перераспределения финансовых ресурсов.

Цель и задачи' исследования. Цель исследования состоит в модельном описании взаимосвязей элементов ВДС и элементов конечного продукта в российской экономике, рассматриваемых как отражение процесса трансформации первичных доходов институциональных секторов в конечные расходы и сбережения с учетом перераспределения финансовых ресурсов. Для достижения указанной цели в исследовании сформулированы и решены следующие задачи:

• разработать принципиальную схему (систему таблиц), описывающую на теоретическом уровне процесс преобразования первичных доходов в расходы на конечное потребление исбережения с учетом механизма перераспределения финансовых ресурсов;

• на основе теоретической схемы выработать рекомендации по развитию статистического инструментария СНС России с целью более полного отражения взаимосвязей макроэкономических финансовых потоков, а1 также их межвременных связей в рамках Национальных счетов;

• создать практически реализуемый на основе публикуемых статистических' данных алгоритм (модель), позволяющий количественно описать в динамике взаимосвязи элементов ВДС и конечного продукта;

• оценить ненаблюдаемые пропорции распределения финансовых ресурсов по статьям их конечного использования;

• предложить в рамках модели инструмент оценки согласованности структур-финансовых ресурсов и конечного использования для анализа внутренней непротиворечивости макроэкономических сценариев.

Методологическая< основа исследования. В диссертационном исследовании использованы:

• методологические разработки Организации Объединенных Наций (ООН) и Росстата по Национальным счетам и МОБ;

•> методологические разработки Центрального Банка России (ЦБР) — по Платежному балансу;

• метод квадратичного программирования' в задачах сравнительно большой размерности (более тысячи переменных и ограничений множества допустимых значений задачи);

• программирование в компьютерном пакете Maple 14.

Информационной базой исследования, являются данные Национальных счетов, Системы, таблиц «Затраты-Выпуск» и Баланс денежных доходов и расходов* (БДДРН) Федеральной службы государственный статистики (Росстат), а также информация Платежного баланса ЦБР за* 1995;2009 гг.

Научная новизна диссертационного исследования, состоит в следующем^.

• Предложено более полное по сравнению с СНС России, комплексное описание механизма трансформации финансовых ресурсов в конечные расходы и сбережения в российской экономике на* теоретическом уровне. Намечены пути совершенствования статистической модели? СНС России, направленные на детализацию отражения механизма перераспределения первичных доходов и учет деятельности на финансовых рынках.

• Предложена новая постановка задачи — моделирование взаимосвязей первичных доходов и элементов конечного использования в экономике России с учетом реалий не производственного, а финансово-экономического характера через оценку ненаблюдаемых пропорций, трактуемых как элементы предложенного в диссертации расширенного IV квадранта МОБ.

• На основе статистических данных впервые оценены не наблюдаемые в российской статистике элементы расширенного IV квадранта МОБ для 1996—2008 гг. Для них предложены, динамические уравнения. Разработан" метод, позволяющий оценивать указанные элементы и коэффициенты их уравнений для различных периодов времени. Благодаря оценке элементов расширенного IV квадранта, МОБ приобрел большую смысловую законченность.

• Разработан способ оценки^ внутренней непротиворечивости макроэкономических сценариев^ с точки зрения согласованности структур финансовых ресурсов и их конечного использования.

• На основе разработанногов исследовании" инструментария впервые оценены индексы-дефляторы элементов ВДС.

Теоретическая w практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость работы заключается в том, что разработанная система таблиц позволила более полно описать процесс распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов агрегированных агентов в российской экономике, установить методологическое соответствие статистических систем НС и МОБ, дополнить (на теоретическом уровне) эти системы блоками показателей для более корректного и полного отражения рассматриваемого процесса. Указанные результаты направлены на расширение аналитических возможностей СНС России и могут быть" использованы* для совершенствования НС и таблиц «Затраты-Выпуск» Росстатом.

Практическая значимость, исследования состоит в появлении возможности анализировать характер использования финансовых ресурсов агрегированными агентами и согласованность структур финансовых ресурсов и конечного использования в рамках макроэкономического планирования и прогнозированиям помощью оцененных в работе пропорций распределения. Кроме' того, исследование позволяет оценивать предельные эффекты увеличения одного из видов первичных доходов на структуру конечного использования как^ при^ увеличении/уменьшении общей суммы финансовых ресурсов, (эффект инъекций/изъятий), так при сохранении последней неизменной (эффект перераспределения).

Практическую, ценность также представляет разработанный метод оценивания г пропорций распределения и универсальная программа его реализации в компьютерном пакете Maple 14, позволяющая! исследовать согласованность различных сценариев либо актуализировать расчеты* по мере поступления новых статистических данных.

Результаты исследования неоднократно применялись в рамках научно-исследовательских работ по макроструктурному моделированию российской экономики Центра фундаментальных исследований НИУ ВШЭ. Также материалы исследования использованы в учебном курсе «Актуальные проблемы российской экономической информации» (1-й курс магистратуры, специализация «Математические методы анализа экономики» факультета экономики НИУ ВШЭ).

Структура диссертации. Диссертационное исследование включает в себя введение, четыре главы, заключение, библиографический список, состоящий из 140 наименований, и три приложения. Общий объем работы 193 стр.

Выводы главы (4 диссертационного исследования следующие.

Проведенный анализ пропорций распределения финансовыхгресурсов по? элементамконечного использования^ оцененных с учетомограничений механизмам перераспределения доходов, продемонстрировалчто денежные— средства агрегированных экономических агентовнаходят существенноразличное применение в зависимости от вида доходов и времени: К. примеру, при увеличении доливаловой* прибыли в структуре первичных доходов значимые1 части ееприроста расходуются на конечное потреблениедомашних хозяйств (акционеров) и сбережения, при снижении — напротив, большая доля прироста валовой прибыли идет на финансирование накопления капитала.

Показано, что характер изменений указанных пропорций зачастую определяетсядинамикой: окаймляющих итогов матриц распределения-, либо потоковхарактеризующих^ перераспределение средств на уровне секторов экономики.

Основным результатом проделанной работы следует считать возможность предложить характеристики распределений финансовых ресурсов по элементам использования-, которые имеют экономическую.

161 интерпретацию и. могут быть использованы на практике для целей сценарного анализа, в т. ч. в рамках других макроэкономических моделей. Также продемонстрирован пример применения рассчитанных пропорций1 для. оценивания дефляторов элементов* ВДС. Опыт моделирования дефляторов может быть весьма* полезным, т.к. предоставляет возможность изучения ценовых эффектов в динамике первичных доходов.

Для многих пропорций, анализ которых представлялся автору наиболее важным, предложена экономическая интерпретация. Динамику некоторых показателей не удалось полностью объяснить без детального факторного анализа, который оставлен за рамками настоящего исследования. Это, в свою очередь, позволяет ставить новые проблемы в изучении распределения, перераспределения И' использования финансовых ресурсов в российской' экономике. Проведение анализа, позволяющего выявить факторы изменения-рассмотренных пропорций, можно считать весьма перспективным развитием4 тематики работы.

Результаты модели свидетельствуют о том, что ее инструментарий' в. целом* справился с задачей учета кризисных явлений 1998 г. без каких-либо экзогеннозадаваемых различий в параметрах. Что же касается мирового финансового кризисаначавшегося в конце 2008 г. и все1 еще продолжающегося, то его> влияние пока уловить не удалось. И’причина* этого не в характеристиках модели, а в невозможности^ полноценного наблюдения данного явления в статистике* Национальных счетов, обусловленного запаздыванием" в их формировании. Вероятно, данные за 2009;2010 гг., которые со временемпоявятся, позволят оценить изменения в пропорциях распределения: финансовых ресурсов по статьям использования, в годы кризиса, а" также проанализировать, изменятся ли инвариантные по времени коэффициенты модели в условиях резкой смены экономических реалий.

Заключение

.

В диссертационном исследовании были получены следующие научные результаты:

1. В рамках теоретической схемы было показано, что существующая в России система статистического учета и, в частности, СНС на сегодняшний день не способны в полной мере отразить распределение, перераспределение и использование финансовых ресурсов экономики. Для того, чтобы соответствовать этой цели, СНС должна быть дополнена блоками, содержащими информацию о накоплении и погашении задолженностей агрегированных агентов. В идеале, соответствующие блоки должны отражать сведения о характере долговых обязательств, издержках на их обслуживание, сроках погашения. Кроме того, информацию о перераспределении финансовых ресурсов между агентами необходимо детализировать, придав соответствующим потокам «адресность» (от какого сектора какому адресован определенный поток). Также выявлена необходимость обеспечить, согласованность НС и МОБ в рамках СНС.

2. Согласно теоретической схеме, СНС должна бытьдополнена понятием «располагаемые финансовые ресурсы институциональных секторов», учитывающим динамику обязательств агрегированных агентов, представляющих собой в отчетном периоде дополнительные потенциальные источники средств для заемщиков.

3. На основе эмпирической модели подтверждено существование пропорций распределения финансовых ресурсов по статьям использования, описывающих взаимосвязь элементов ВДС и конечного продукта.

Динамические уравнения данных пропорций, оцененные в рамках модели, характеризуются коэффициентами, которые не меняются во времени. Последнее отражает наличие ограничений (а значит, отсутствие абсолютной гибкости) сложившегося в российской экономике до мирового финансового кризиса механизма распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов агрегированными агентами. Возможность предложить характеристики распределений финансовых ресурсов по элементам использования можно считать значимым результатом исследования, поскольку они имеют экономическую интерпретацию и могут быть использованы на практике для целей сценарного анализа, в т. ч. в рамках других макроэкономических моделей.

4. Пропорции распределения иллюстрируют характер использования финансовых ресурсов агрегированными агентами. В частности, показано, что влияние изменений структуры финансовых ресурсов на структуру конечного использования различается в зависимости от характера указанных изменений. К примеру, при увеличении чистых налогов на производство и импорт при неизменности величин остальных финансовых ресурсов большая часть их прироста расходуются на конечное потребление, при снижениинапротив, большая доля сокращения конечных расходов приходится на накопления капитала и кредитование.

5. Утверждается, что необходимым условием внутренней непротиворечивости сценариев макроэкономического развития является согласованность в их рамках предполагаемых структур первичных доходов и конечного использования. Анализировать степень согласованности указанных потоков предложено с помощью оцененных в диссертационном исследовании матриц не наблюдаемых в статистике пропорций распределения финансовых ресурсов по статьям расходов.

6. Получены оценки индексов-дефляторов элементов ВДС, которые можно использовать для анализа динамики первичных доходов в реальном выражении.

В соответствии с выводами диссертационного исследования можно сформулировать ряд рекомендаций.

1. Принять во внимание результаты теоретической схемы в работе по модернизации Национальных счетов и Системы таблиц «Затраты-Выпуск» .

Росстата. В частности, предлагается модернизировать СНС России в соответствии с пп. 1 и 2 результатов диссертационного исследования.

2. Использовать при разработке сценариев макроэкономического развития России на краткои среднесрочную перспективу инструментарий эмпирической модели.