Анализ банкротств

Открытое акционерное общество «СВЕТ» является малым юридическим предприятием, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать, штамп.

Промышленный железнодорожный транспорт, к которому относится ОАО «СВЕТ», является внешним транспортом, который осуществляет доставку на предприятия сырья, топлива, материалов, оборудования и других грузов, начальные и конечные операции (погрузка, выгрузка, передача вагонов), а также вывоз с территорий предприятий готовой продукции в пункты передачи на железнодорожный транспорт общего пользования или непосредственно потребителю.

Промышленный транспорт является важнейшим звеном единой транспортной системы страны. Развитие промышленного железнодорожного транспорта непосредственно зависит от развития отечественной промышленности. С ростом объемов производства, добычи полезных ископаемых, лесозаготовок и строительства крупных комплексов непрерывно развивается и железнодорожный транспорт, как общего пользования, так и промышленный.

Общество оказывает услуги по перевозке грузов железнодорожным транспортом, сдает в аренду собственные железнодорожные подъездные пути и служебные помещения.

Приоритетные направления деятельности общества

Основной целью деятельности ОАО «СВЕТ» является получение прибыли. В соответствии с этой целью основными направлениями деятельности Общества являются:

· перевозка грузов;

· погрузочно-разгрузочные работы;

· сдача в аренду служебных помещений;

· сдача в аренду подъездных путей под отстой вагонов клиентов;

· ремонт железнодорожных путей;

· ремонт подвижного состава;

· расширение сферы деятельности;

· увеличение спектра услуг и работ.

ОАО «СВЕТ» в текущем году планирует увеличить объем перевозки грузов за счет обслуживания дополнительных клиентов, сокращение издержек в эксплуатационно-технической деятельности.

1. АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРЕДМЕТ

БАНКРОТСТВА

На основании баланса предприятия анализируем структуру имущества и обязательств общества. (таблица 1)

За 3 периода доля внеоборотных активов предприятия меняется незначительно и составляет 30−32% всего имущества. В 2009 г. Увеличивается дебиторская задолженность на 910 тыс. руб., но к концу 2010 она значительно уменьшается до 2304 тыс. руб.

Таблица 1. Анализ структуры и динамики имущества предприятия.

Таблица 2. Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности.

По таблице мы видим что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличиваются: за 2008 год на 820 тыс. руб., за 2009 год еще на 40 тыс. руб. дебиторская задолженность была максимальной в 2009 году- 3474 тыс. руб., но к концу 2010 года заметно снизилась до 2304 тыс. руб.

Таблица 3. Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты

Из таблицы 3 можно сделать вывод, что кредиторская задолженность предприятия уменьшается из года в год, за 2 года она сократилась на 1296 тыс. руб. Долгосрочных обязательств у предприятия нет.

Таблица 4. Абсолютные финансовые показатели ликвидности баланса.

Исходя из данных таблицы 4 можно сделать вывод, что собственных средств предприятия должно быть достаточно для покрытия потребности в оборотных активах.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса.

Можно сделать вывод что, оборотных средств предприятия достаточно чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности показывает что предприятию приходится постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму. Это получается очень хорошо и дебиторская задолженность уменьшается.

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости.

Предприятие хорошо обеспечено собственными оборотными средствами, и повышается их маневренность.

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1) Модель Бивера Таблица 7.

2) Пятифакторная модель Альтмана Таблица 8.

Z1=4.56 вероятность банкротства в 2008 г. Мала.

Z2=4.64вероятность банкротства в 2009 г. Мала

Z3=5.2вероятность банкротства в 2010 г. Мала

3) Двухфакторная модель Альтмана.

Таблица 9.

Z1=0,1623

Z2=-0,6677

Z3=-0,6277, банкротства мала.

4) Модель Лиса.

Таблица 10.

Z1=1,92 ?0,037, вероятность банкротства мала;

Z2=2,11 ?0,037, вероятность банкротства мала;

Z3=1,93 ?0,037, вероятность банкротства мала.

5) Модель Таффлера Таблица 11.

Z1=4.95 ?0.3 вероятность банкротства мала;

Z2=5,11 ?0.3 вероятность банкротства мала;

Z3=5,46 ?0.3 вероятность банкротства мала.

6) Российские модели прогнозирования банкротства.

Таблица 12.

7) Двухфакторная модель прогнозирования банкротства Таблица 13.

Z1=1,8572 вероятность банкротства низкая;

Z2=2,6672 вероятность банкротства очень низкая;

Z3=2,1872 вероятность банкротства очень низкая.

8) Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства.

Таблица 14.

Z1=3,127, вероятность банкротства минимальная;

Z2=3,229, вероятность банкротства минимальная;

Z3=3,904, вероятность банкротства минимальная.

Вероятность банкротства предприятия очень мала. На протяжении трех лет не выявлено признаков возможного банкротства в будущем. Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами. Признаков фиктивного или преднамеренного банкротства не обнаружено.

баланс банкротство ликвидность финансовый

3.ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Финансовое состояние предприятия оценивается как хорошее. Можно посоветовать и дальше работать с дебиторами, тем самым уменьшать их задолженность. И свободные денежные средства вкладывать в дальнейшее развитие предприятия: планируется увеличить объем перевозки грузов за счет обслуживания дополнительных клиентов, сокращение издержек в эксплуатационно-технической деятельности.

Большое внимание должно уделяться стратегическому анализу рисков, характерных для отрасли в целом, специфических региональных рисков. Основными факторами риска для ОАО «СВЕТ» являются отраслевые и макроэкономические.

ВЫВОД.

В целом за 3 года наблюдается уменьшение доли основных средств предприятия. За 2009 год уменьшение на 86 тыс. Руб., за 2010 год — на 70 тыс. руб.

В 2009 году на 910 тыс. Руб. Увеличилась дебиторская задолженность, но к концу 2010 года показатель уменьшился на 44%.

Вследствие этого в 2009 году уменьшилась доля денежных средств предприятия на 44%, но к 2011 году ситуация пришла в норму.

Напротив кредиторская задолженность за три года уменьшилась. Я оценила финансовое состояние предприятия по методам прогнозирования банкротства и сделала вывод: банкротство в ближайшем будущем исключено.