Анализ бухгалтерской отчетности

КурсоваяПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

В структуре капитала произошли незначительные изменения. Доля собственного капитала снижена на 1.72%, доля заемного капитала соответственно увеличена на 1.72%, что следует оценить отрицательно. Доля кредиторской задолженности снижена на 1.94%, что следует оценить положительно. Возросла доля прочих краткосрочных обязательств на 2.98%. Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом… Читать ещё >

Анализ бухгалтерской отчетности (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

1. Информационная увязка показателей
2. Анализ бухгалтерского баланса
2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
2.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости
2.5 Анализ показателей деловой активности
3. Анализ отчета о прибылях и убытках
3.1 Анализ состава прибыли и факторный анализ
3.2 Анализ расходов по элементам
3.3 Анализ показателей рентабельности
4. Анализ отчета об изменениях капитала
4.1 Анализ основных источников финансирования
4.2 Оценка оптимальной структуры капитала
4.3 Анализ состава и движения собственного капитала
4.4 Расчет и оценка чистых активов
5. Анализ отчета о движении денежных средств
6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
6.1 Анализ дебиторской задолженности
6.2 Анализ кредиторской задолженности
Пояснительная записка
Список литературы

1. Информационная увязка показателей форм бухгалтерской отчетности

Взаимоувязка показателей «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета об изменениях капитала» (форма № 3).

В графе 7 «Итого» статьи «Остаток на 1 января предыдущего года» раздела 1 форма № 3 арифметическая ошибка, итого = 532 901 вместо 535 901.

Графа 3 статьи «Уставный капитал» (строка 410 формы № 1) = Графа 3 «Уставный капитал» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 форма № 3 = 60.

Графа 4 статьи «Уставный капитал» (строка 410 формы № 1) = Графа 3 «Уставный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 60.

Графа 3 статьи «Добавочный капитал» (строка 420 типовой формы) = 252 422. Графа 4 «Добавочный капитал» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 260 648. Правильная сумма = 252 422.

Графа 4 статьи «Добавочный капитал» (строка 420 формы № 1) = Графа 4 «Добавочный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 260 648.

Графа 4 «Добавочный капитал» пропущена сумма статьи «Результат от пересчета иностранных валют» раздела 1 формы № 3 = 8226. Эта же сумма пропущена в графе «Итого».

Графа 3 статьи «Резервный капитал» (строка 430 формы № 1) = 33 012. Графа 5 «Резервный капитал» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 367 364. Правильная сумма = 33 012.

Графа 5 «Резервный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря предыдущего года» раздела 1 формы № 3 правильная сумма = 33 012 вместо ошибочной суммы 30 012.

Графа 4 статьи «Резервный капитал» (строка 430 формы № 1) = Графа 5 «Резервный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 367 364.

Графа 3 статьи «Нераспределенная прибыль» (строка 470 формы № 1) = 414 089. Графа 6 «Нераспределенная прибыль» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 79 549. Правильная сумма = 414 089.

Графа 7 «Итого» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 правильная сумма = 699 583 вместо 707 621.

Не отражена в отчете графа 6 «Нераспределенная прибыль» статья «Уменьшение величины капитала за счет реорганизации юридического лица» раздела 1 формы № 3 = -59 963 (путем арифметических расчетов предыдущих строк). Эта же сумма пропущена в графе «Итого» по этой же строке.

В форме 3 «Отчет об изменениях капитала», раздел II «Резервы» показатели не заполнены. Этот раздел отражен в таблице 1.


II. Резервы Таблица 1
Показатель	Остаток	Поступило	Использо-вано	Остаток
Наименование	Код

Резервы, образованные в соответствии с законодательством:
данные предыдущего года
данные отчетного года			;	;
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами:
данные предыдущего года
данные отчетного года				;
Резервы предстоящих расходов:
данные предыдущего года
данные отчетного года				;

Взаимоувязка показателей «Бухгалтерского баланса» (форма № 1), «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2) и «Отчета об изменениях капитала» (форма № 3).

Графа 4 статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток» (строка 470 формы № 1) — графа 3 статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток» (строка 470 формы № 1) + графа 6 «Нераспределенная прибыль» статьи «Дивиденды» + графа 6 «Нераспределенная прибыль» статьи «Отчисления в резервный фонд» раздела 1 формы № 3 + графа 6 «Нераспределенная прибыль» статья «Уменьшение величины капитала за счет реорганизации юридического лица» раздела 1 формы № 3 = графа 3 статьи «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» (строка 190 формы № 2). 113 281 — 414 089 + 188 + 334 352 + 59 963 = 93 695.

Взаимоувязка показателей «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о движении денежных средств» (форма № 4).

Графа 3 статьи «Денежные средства» (строка 260 формы № 1) = графа 3 формы № 4 статья «Остаток денежных средств на начало отчетного периода» (строка 100) = 74 425.

Графа 4 статьи «Денежные средства» (строка 260 формы № 1) = графа 3 формы № 4 статья «Остаток денежных средств на конец отчетного периода» (строка 490) = 149 062.

В графе 3 формы № 4 статья «Приобретение объектов основных средств» (строка 290) допущена арифметическая ошибка или опечатка. Правильная сумма = 249 439.

Взаимоувязка формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Раздел 1 «Нематериальные активы» формы № 5, если принять правильной сумму средств нематериальных активов, то чтобы увязать со строкой 110 формы № 1, тогда амортизация нематериальных активов на начало отчетного года = 1, а на конец отчетного года = 0.

Раздел 6 «Финансовые вложения» формы № 5. Не отражены прочие в графе 3 долгосрочные на начало года = 2986, и прочие в графе 3 долгосрочные на конец года = 6070.

Раздел 7 «Дебиторская и кредиторская задолженность».

В графе 4 неверно отражена сумма краткосрочной дебиторской задолженности с покупателями на конец отчетного года — 230 152. Правильная сумма = 233 912 по строке 241 формы № 1 графа 4.

В графе 3 неверно отражена сумма долгосрочной дебиторской задолженности с покупателями на начало отчетного года — 87 743. Правильная сумма = 87 520 по строке 231 формы № 1 графа 3.

В графе 4 неверно отражена сумма долгосрочной дебиторской задолженности с покупателями на конец отчетного года — 102 928. Правильная сумма = 102 545 по строке 231 формы № 1 графа 4.

В графе 3 и 4 по строке «Прочая краткосрочная кредиторская задолженность» пропущены данные на начало и конец года, они = 41 932 и 30 938.

В графе 4 пропущены данные по краткосрочным кредитам = 8884.

В графе 4 по статье «Долгосрочная кредиторская задолженность» правильная сумма = 28 200 вместо 22 400.

В графе 4 по статье «Долгосрочные кредиты» правильная сумма = 22 400 вместо 5800.

2. Анализ бухгалтерского баланса

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Сравнительный аналитический баланс

Таблица 2


Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, т.руб.	Удельный вес, %	Отклонения	Темп роста, %
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютное	Относи-тельное, %

I.Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	Стр.110			0,04	0,00	— 505	— 0,04	3,99
1.2. Основные средства	Стр.120			32,52	31,09		— 1,43	104,48
1.3. Прочие внеоборотные активы	С. 130,135, 140, 150			3,86	5,95		2,10	168,69
Итого по разделу I	С.190			36,42	37,04		0,63	111,17
II. Оборотные активы
2.1.Запасы	С. 210,220			10,22	13,98		3,76	149,53
2.2.Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)	С.230			7,10	7,62		0,52	117,31
2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	С.240			33,10	23,44	— 92 509	— 9,66	77,40
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	С.250			7,15	6,88		— 0,26	105,24
2.5.Денежные средства	С.260			6,02	11,03		5,01	200,28
Итого по разделу II	С.290			63,58	62,96		— 0,63	108,21
Медленно реализуемые активы	С.210+220+230+270			17,32	21,60		4,28	136,33
Наиболее ликвидные активы	С.250+260			13,16	17,91		4,75	148,69
Величина финансово-эксплуатационных потребностей	С.210+230+240−620			37,94	34,47	— 3358	— 3,47	99,28
Стоимость имущества	С.190+290			100,00	100,00		0,00	109,29


Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, т.руб.	Удельный вес, %	Отклонения	Темп роста, %
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютное	Относительное, %

III. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	Стр.410			0,00	0,00		0,00	100,00
3.2. Добавочный и резервный капитал	С.420+430			23,08	46,47		23,39	220,02
3.3. Нераспределенная прибыль	С.470			33,49	8,38	— 300 808	— 25,10	27,36
Итого по разделу III	С.490			56,58	54,86		— 1,72	105,97
IV. Долгосрочные обязательства	С.590			2,07	2,09		0,02	110,29
V. Краткосрочные обязательства
5.1. Заемные средства	С.610			0,00	0,66		0,66	0,00
5.2. Кредиторская задолженность	С.620			11,74	9,80	— 12 782	— 1,94	91,20
5.3. Прочие обязательства	С.630+640+650+660			29,61	32,60		2,98	120,30
Итого по разделу V	С.690			41,36	43,05		1,70	113,77
Краткосрочные пассивы	С.610+630+660			0,00	0,67		0,67	0,00
Всего заемных средств	С.590+690			43,42	45,14		1,72	113,61
Итог баланса	С.700			100,00	100,00		0,00	109,29
Рабочий капитал	С. 290 — 690			22,23	19,90	— 5894	— 2,32	97,86
Величина собственных средств в обороте	С. 490 — 190			20,16	17,81	— 8524	— 2,34	96,58

Выводы:

Стоимость имущества в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 114 829 тыс. руб., или прирост составил 9.29%.

Внеоборотные активы увеличены на 11.17%, прирост оборотных активов составил 8.21%.

Наибольший прирост во внеоборотных активах составили прочие внеоборотные активы — 68.69%, в частности доходные вложения в материальные ценности.

Наибольший прирост в оборотных активах составили денежные средства на 100.28% и запасы на 49.53%. Дебиторская задолженность снижена на 22.6%.

В структуре имущества предприятия произошли несущественные изменения. Доля внеоборотных активов в общей валюте баланса возросла на 0.63%., соответственно снижена доля оборотных активов на 0.63%.

Доля запасов в общей валюте баланса увеличилась на 3.76%, что следует оценить отрицательно, снизилась оборачиваемость запасов. Доля дебиторской задолженности снижена на 9.14%, что следует оценить положительно. В дебиторской задолженности замораживаются оборотные средства, замедляется оборачиваемость. Доля денежных средств увеличилась на 5.01%, что следует оценить положительно, предприятие всегда может расплатиться денежными средствами.

Собственный капитал предприятия за отчетный год по сравнению с прошлым годом увеличился на 41 770 тыс. руб. или на 5.97%, что следует оценить положительно.

Прирост долгосрочных обязательств составил 10.29%, прирост краткосрочных обязательств — 13.77%. Наибольший прирост составили прочие краткосрочные обязательства на 20.3%.

Темп роста активов сравниваем с темпом роста прибыли от реализации.

Темп роста прибыли от реализации = 35.3%? темпа роста выручки = 80.33%? темпа роста активов = 109.29%. Предприятие работает неэффективно.

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по

активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированному по срокам их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения.

А2 — быстро реализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность.

А3 — медленно реализуемые активы = запасы + НДС + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы.

А4 — труднореализуемые активы = внеоборотные активы (первый раздел баланса).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность.

П2 — краткосрочные пассивы = краткосрочные займы и кредиты + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.

ПЗ — долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.

П4 — постоянные пассивы = капитал и резервы (первый раздел пассива).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1? П1, А2? П2, АЗ? ПЗ, А4? П4.

Оценка ликвидности баланса приведена в таблице 3.

бухгалтерский отчетность баланс прибыль капитал Оценка ликвидности баланса Таблица 3


Актив	На начало периода	На конец Периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек и недостача
						На начало периода	На конец периода
						7 = 2−5	8 = 3−6
А1 Наиболее ликвидные активы			П1 Наиболее срочные обязательства
А2 Быстро реализуемые активы			П2 Краткосрочные пассивы
А3 Медленно реализуемые активы			П3 Долгосрочные пассивы			— 177 626	— 176 614
А4 Трудно реализуемые активы			П4 Постоянные пассивы			— 249 268	— 240 744
Баланс			Баланс

Соотношения:

А1? П1 — выполняется;

А2? П2 — выполняется;

АЗ? ПЗ — не выполняется;

А4? П4 — выполняется.

Текущая ликвидность ТЛ:

ТЛ = (А1 + А2) — (П1 + П2).

На начало периода: ТЛ = 426 894.

На конец периода: ТЛ = 425 528.

Перспективная ликвидность ПЛ: ПЛ = А3 — П3.

На начало периода: ПЛ = -177 626.

На конец периода: ПЛ = -176 614.

Выводы:

В случае, когда вышеназванные соотношения между активом и пассивом баланса выполняются не во всех случаях, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Текущая ликвидность свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность характеризует недостаточную платежеспособность в будущем.

2.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность — это возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L₁):

L₁ = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3).

Нормальное ограничение коэффициента? 1._.

Общий показатель платежеспособности:

на начало периода L₁ = 1.64, на конец периода L₁ = 1.76.

Коэффициент абсолютной ликвидности L₂:

L₂ = А1 / (П1 + П2).

Нормальное ограничение коэффициента? 0,2- 0.5.

На начало периода: L₂ = 162 785 / 145 225 = 1.12 и т. д.

Коэффициент «критической оценки»:

L₃ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Нормальное ограничение коэффициента 0,7- 0.8.

На начало периода: L₃ = 572 119 / 145 225 = 3.94 и т. д.

Коэффициент текущей ликвидности:

L₄ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Нормальное ограничение коэффициента? 2.0.

На начало периода: L₄ = 786 242 / 145 225 = 5.41 и т. д.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала L₅:

L₅ = медленно реализуемые активы = А3 / (оборотные активы — текущие обязательства).

На начало периода: L₅ = 214 123/ 641 017 = 0.33 и т. д.

Доля оборотных средств в активах L₆:

L₆ = оборотные активы / валюта баланса. Нормальное ограничение коэффициента? 0.5.

На начало периода: L₆ = 786 242 / 1 236 557 = 0.636 и т. д.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L₇:

L₇ = (П4 — А4) / (А1 + А2 + А3).

Нормальное ограничение коэффициента? 0.1.

На начало периода: L₇ = 249 268 / 786 242 = 0.32 и т. д.

Показатели платежеспособности предприятия в таблице 4.

Коэффициенты платежеспособности

Таблица 4


Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Нормальное ограничение
1.Общий показатель платежеспособности (L₁)	1.64	1.76	+0.12	? 1
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L₂)	1.12	1.81	+0.69	? 0.2 — 0.5
3.Коэффициент «критической оценки» (L₃)	3.94	4.19	+0.25	? 0.7 — 0.8
4.Коэффициент текущей ликвидности (L₄)	5.41	6.38	+0.97	2.0 — 3.5
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L₅)	0.33	0.41	+0.23	;
6.Доля оборотных средств в активах (L₆)	0.64	0.63	— 0.01	? 0.5
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L₇)	0.32	0.28	— 0.04	? 0.1

Выводы:

Все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям. Первые пять коэффициентов платежеспособности имеют тенденцию к повышению, только доля оборотных средств в активах снижена незначительно и коэффициент обеспеченности собственными средствами снижен на 0.04. Платежеспособность предприятия увеличивается.

2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Собственный капитал отражается общей суммой, чтобы определить, сколько его используется в обороте необходимо из оборотных активов вычесть краткосрочные обязательства.

Показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):

U₁ = Заемный капитал / Собственный капитал = (С. 590 + С.690) / С. 490.

На начало периода: U₁ = 536 974 / 699 583 = 0.768 и т. д.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U₂:

U₂ = (собственный капитал — внеоборотные активы) / оборотные активы.

На начало периода: U₂ = 249 268 / 786 242 = 0.32 и т. д.

Коэффициент финансовой независимости (U₃):

U₃ = собственный капитал / валюта баланса.

На начало периода: U₃ = 699 583 / 1 236 557 = 0.566 и т. д.

Коэффициент финансирования U₄:

U₄ = Собственный капитал / Заемный капитал.

На начало периода: U₄ = 699 583 / 536 974 = 1.303 и т. д.

Коэффициент финансовой устойчивости U₅:

U₅ = Собственный капитал + долгосрочные обязательства / общий капитал.

На начало периода: U₅ = 725 153 / 1 236 557 = 0.586 и т. д.

Все расчеты сведены в таблицу 5.

Оценка коэффициентов финансовой устойчивости Таблица 5


Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Нормальное ограничение
1. Коэффициент капитализации (U₁)	0.768	0.823	+0.055	Не выше 1.5
2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U₂)	0.32	0.28	— 0.04	0.1? 0.5
3. Коэффициент финансовой независимости (U₃)	0.566	0.549	— 0.017	? 0.4 — 0.6
4. Коэффициент финансирования (U₄)	1.303	1.215	— 0.088	? 0.7 — 1.5
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U₅)	0.586	0.569	— 0.017	? 0.6

Выводы:

Коэффициент капитализации на конец периода увеличен. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала. Все коэффициенты соответствуют нормативным ограничениям.

Коэффициент финансирования, финансовой независимости и финансовой устойчивости на конец периода снижены, что следует оценить отрицательно. Финансовая устойчивость предприятия снижается.

2.5 Анализ показателей деловой активности

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Интенсивность использования капитала рассчитывается при помощи коэффициентов оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) d₁:

d₁ = выручка от продажи / среднегодовая стоимость капитала.

Прошлый период: d₁ = 1 296 134 / 1 236 557 = 1.05 и т. д.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств d₂:

d₂ = выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных средств.

Прошлый период: d₂ = 1 296 134 / 786 242 = 1.65 об.

Коэффициент отдачи нематериальных активов d₃:

d₃ = выручка от продажи / среднегодовая стоимость нематериальных активов.

Прошлый период: d₃ = 1 296 134 / 526 = 2464.1 об.

Фондоотдача основных средств показывает, сколько продукции в рублях получается на каждый рубль основных средств d₄:

d₄ = выручка от продажи / среднегодовая стоимость основных средств.

Прошлый период: d₄ = 1 296 134 / 402 085 = 3.22 об.

Коэффициент отдачи собственного капитала d₅:

d₅ = выручка от продажи / среднегодовая стоимость собственного капитала.

Прошлый период: d₅ = 1 296 134 / 699 583 = 1.85 об.

Оборачиваемость материальных средств (запасов) d₆:

d₆ = средняя стоимость запасов * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d₆ = 117 296 * 360 / 1 296 134 = 32.6 дн.

Оборачиваемость денежных средств d₇:

d₇ = средняя стоимость денежных средств * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d₇ =74 425 * 360 / 1 296 134 = 20.7 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах d₈:

d₈ = выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности.

Прошлый период: d₈ = 1 296 134 / 497 077 = 2.6 об.

Срок погашения дебиторской задолженности d₉:

d₉ = средняя стоимость дебиторской задолженности * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d₉ = 497 077 * 360 / 1 296 134 = 138.1 дн.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности d₁₀:

d₁₀ = выручка от продажи / средняя стоимость кредиторской задолженности.

Прошлый период: d₁₀ = 1 296 134 / 145 225 = 8.9 об.

Срок погашения кредиторской задолженности d₁₁:

d₁₁ = средняя стоимость кредиторской задолженности * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d₁₁ = 145 225 * 360 / 1 296 134 = 40.3 дн.

Продолжительность операционного цикла = период оборота дебиторской задолженности + период оборота запасов.

Прошлый период: 32.6 + 138.1 = 170.7 дн.

Продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла — период оборота кредиторской задолженности.

Прошлый период: 170.7 — 40.3 = 130.4 дн.

Все расчеты сведены в таблицу 6.

Коэффициенты деловой активности Таблица 6


Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение
1.Ресурсоотдача, d₁	1.05	0.80	— 0.25
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, d₂	1.65	1.27	— 0.38
3.Коэффициент отдачи нематериальных активов, d₃	2464.1	49 582.5	+47 118.4
4.Фондоотдача основных средств, d₄	3.22	2.53	— 0.69
5.Коэффициент отдачи собственного капитала, d₅	1.85	1.45	— 0.40
6.Оборачиваемость материальных средств (запасов), d₆	32.6	51.1	+18.5
7. Оборачиваемость денежных средств, d₇	20.7	38.6	+17.9
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, d₈	2.6	2.3	— 0.3
9. Срок погашения дебиторской задолженности, d₉	138.1	158.5	+20.4
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, d₁₀	8.9	7.5	— 1.4
11. Срок погашения кредиторской задолженности, d₁₁	40.3	48.0	+7.7
12.Продолжительность операционного цикла, дней	170.7	209.6	+38.9
13.Продолжительность финансового цикла, дней	130.4	161.6	+31.2

Выводы:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижен на 0.25. Фондоотдача основных средств снижена на 0.69, что свидетельствует о неэффективном использовании основного капитала.

Продолжительность оборота запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличена. Увеличение оборота этих показателей сопровождается оттоком денежных средств. Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Сокращение времени высвобождает средства из оборота раньше на число дней ускорения. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, что положительно.

Продолжительность операционного цикла и финансового цикла увеличена, что отрицательно.

Деловая активность предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

3. Анализ отчета о прибылях и убытках

3.1 Анализ состава прибыли и факторный анализ

Анализ прибыли Таблица 7


Показатель	Код стр.	За отчетный период	За прошлый период	Откло-нение	Уровень в % к выручке в отчетном периоде	Уровень в % к выручке в прошлом периоде	Откло-нение уровня, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг				— 254 902	100,00	100,00	;
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг				— 45 857	86,89	73,34	13,55
Валовая прибыль				— 209 045	13,11	26,66	— 13,55
Коммерческие расходы					0,11	0,05	0,06
Управленческие расходы					1,81	1,13	0,69
Прибыль (убыток) от продаж				— 213 862	11,19	25,49	— 14,30
Проценты к получению					1,13	0,38	0,75
Доходы от участия в других организациях				— 13	0,00	0,00	0,00
Прочие операционные доходы				— 32 906	1,88	4,05	— 2,17
Прочие операционные расходы				— 49 739	2,97	6,22	— 3,25
Внереализационные доходы					0,23	0,10	0,13
Внереализационные расходы					0,03	0,00	0,03
Прибыль (убыток) до налогообложения				— 189 380	11,42	23,79	— 12,36
Текущий налог на прибыль				— 29 668	2,43	4,24	— 1,81
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода				— 159 712	9,00	19,55	— 10,55
Всего доходов	;			— 279 849	;	—	—
Всего расходов	;			— 120 137	;	—	—
Коэффициент соотношения доходов и расходов	;	1,095	1,23	— 0,135	;	—	—

На величину прибыли оказывают влияние разные факторы. Расходы, себестоимость, налог на прибыль — это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Выручка, прочие доходы — это факторы прямого влияния.

Факторный анализ прибыли Таблица 8


Показатель	Влияние факторов
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	— 254 902
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	+45 857
Валовая прибыль	— 209 045
Коммерческие расходы	— 536
Управленческие расходы	— 4281
Прибыль (убыток) от продаж	— 213 862
Проценты к получению	+6862
Доходы от участия в других организациях	— 13
Прочие операционные доходы	— 32 906
Прочие операционные расходы	+49 739
Внереализационные доходы	+1110
Внереализационные расходы	— 310
Прибыль (убыток) до налогообложения	— 189 380
Текущий налог на прибыль	+29 668
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	— 159 712

Выводы:

Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижена на 159 712 т.руб. Наибольшее снижение прибыли произошло за счет выручки от продаж на 254 902 т.руб., за счет снижения прочих доходов на -24 947 т.руб. За счет снижения себестоимости и прочих расходов чистая прибыль была увеличена на 120 137 т.руб.

Коэффициент соотношения доходов и расходов в отчетном году снижен на 0.135, что следует оценить отрицательно.

3.2 Анализ расходов по элементам

Анализ затрат по элементам Таблица 9 ;


Элементы затрат	За прошлый год	За отчетный год	Отклонения	Темп роста, %
	Сумма, т.руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, т.руб.	Удель-ный вес, %	Суммы т.руб.	Удель; ного веса, %
Материальные затраты		25,77		48,15		22,38	206,09
Затраты на оплату труда		12,62		18,89		6,28	165,15
Отчисления на социальные нужды		6,70		6,51		— 0,19	107,16
Амортизация		3,58		8,75		5,18	269,85
Прочие		51,34		17,70	— 269 197	— 33,65	38,02
Полная себестоимость		100,00		100,00		0,00	110,29

Выводы:

Общая сумма затрат по обычным видам деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 87 007 тыс. руб., или прирост на 10.29%.

Все элементы затрат в отчетном году кроме прочих расходов увеличены по сравнению с прошлым годом.

Структура затрат изменилась значительно. Доля материальных затрат увеличена на 22.38% (в связи с ростом инфляции), а доля прочих расходов снижена на 33.65%.

3.3 Анализ показателей рентабельности

Рентабельность продаж (R₁). Показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

R₁ = отношение прибыли от продаж к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R₁ = 330 418 / 1 296 134 = 25.49% и т. д.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R₂). Показывает уровень прибыли после выплаты налога.

R₂ = отношение прибыли до налогообложения к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R₂ = 308 333 / 1 296 134 = 23.79% и т. д.

Чистая рентабельность (R₃). Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

R₃ = отношение чистой прибыли к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R₃ = 253 407 / 1 296 134 = 19.55% и т. д.

Экономическая рентабельность (R₄). Показывает эффективность использования всего имущества.

R₄ = отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего имущества.

Прошлый год: R₄ = 253 407 / 1 236 557 = 20.49% и т. д.

Рентабельность собственного капитала (R₅). Показывает эффективность использования собственного капитала.

R₅ = отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала.

Прошлый год: R₅ = 253 407 / 699 583 = 36.22% и т. д.

Валовая рентабельность (R₆). Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

R₆ = отношение валовой прибыли к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R₆ = 345 587 / 1 296 134 = 26.66% и т. д.

Затратоотдача (R₇). Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 руб. затрат,

R₇ = отношение прибыли от продаж к сумме затрат на производство и реализацию продукции.

Прошлый год: R₇ = 330 418 / 965 716 = 34.21% и т. д.

Рентабельность перманентного капитала (R₈). Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

R₈ = отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств.

Прошлый год: R₈ = 253 407 / 725 153 = 34.94% и т. д.

Показатели эффективности использования капитала в таблице 10.

Анализ показателей рентабельности (%)

Таблица 10


Показатель	За прошлый год	За отчетный год	Отклонение
Рентабельность продаж (R₁)	25.49	11.19	— 14.3
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R₂)	23.79	11.42	— 12.37
Чистая рентабельность (R₃)	19.55	9.0	— 10.55
Экономическая рентабельность (R₄)	20.49	7.24	— 13.25
Рентабельность собственного капитала (R₅)	36.22	13.0	— 23.22
Валовая рентабельность (R₆)	26.66	13.11	— 13.55
Затратоотдача (R₇)	34.21	12.61	— 21.6
Рентабельность перманентного капитала (R₈)	34.94	12.54	— 22.4

Выводы:

Все показатели рентабельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижены и значительно.

Выручка от продажи в отчетном году снижена на 19.67% из-за отсутствия заказов на выпускаемую продукцию, вследствие этого были уменьшены и показатели прибыли.

Эффективность работы предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

4. Анализ отчета об изменениях капитала

4.1 Анализ основных источников финансирования

Анализ структуры и динамики основных источников финансирования Таблица 11


Источники средств финансирования	На начало периода	На конец периода	Отклонения	Темп приро-ста, %
	Сумма, т.руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, т.руб.	Удель-ный вес, %	Суммы т.руб.	Удель; ного веса, %
1. Собственные средства финансирования, в т. ч. внутренние источники		53,54		46,92	— 79 536	— 6,62	— 12,85
из них амортизация		31,61		38,77		7,15	21,95
прибыль		21,93		8,15	— 159 712	— 13,77	— 63,03
2. Заемные источники финансирования		46,46		53,08		6,62	13,61
в т.ч. банковские кредиты		2,21		2,72		0,51	22,35
прочие средства		44,25		50,36		6,11	13,17
3. Итого средств финансирования		100,00		100,00	— 6477	0,00	— 0,56

Выводы:

Основные источники финансирования на конец года по сравнению с началом года были снижены на 6477 т.руб. или на 0.56%.

Внутренние источники финансирования были снижены на 12.85%, а заемные источники увеличены на 13.61%.

Доля внутренних источников финансирования снижена на 6.62%, а доля заемных источников соответственно увеличена на 6.62%. Такие данные нельзя оценить как положительные.

4.2 Оценка оптимальной структуры капитала

Оценивается общая потребность в капитале вне зависимости от возможных источников финансирования.

Оценка оптимальной структуры капитала Таблица 12


Показатели	Структура капитала, % (ЗК/СК)
	0/100	20/80	40/60	50/50	60/40	80/20	100/0
1.Потребность капитала из всех источников финансирования, т.руб.
2. Величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК), т.руб.
3. Величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), т.руб.
4.Безрисковая ставка рентабельности на финансовом (r^бр), в долях единицы	0.13	0.13	0.13	0.13	0.13	0.13	0.13
5.Средняя ставка про; цента по заемным средствам финансирова-ния ®, в долях единицы	0.17	0.17	0.17	0.17	0.17	0.17	0.17
6.Годовая величина прибыли до налогообло-жения (П), т.руб.
7.Ставка налога с прибыли (нп), в долях единицы	0.20	0.20	0.20	0.20	0.20	0.20	0.20
8.Рентабельность собст-венного капитала (Rcк) [(стр. 6 — стр. 5 стр.3) (1 — стр.7) / стр.2], в долях единицы	0.1035	0.095	0.082	0.071	0.055	— 0.025	;
9. Уровень финансового риска (стр. 5 — стр.4) * стр. 3 / стр. 1, в долях единицы		0.008	0.016	0.020	0.024	0.032	0.04
10. Показатель «рентабе-льность — риск» (РР), стр. 8 / стр. 9, в долях единицы		11.875	5.125	3.55	2.29	— 0.781
11.Скорость возврата вложенного капитала (срок окупаемости, Сок) стр. 1 / (стр. 6 — стр. 5 * стр. 3 * (1 — стр.7), лет.		13.1	20.36	28.16	45.6	— 188.9	— 30.77

Выводы:

Из данных таблицы 12 видно, что оптимальная структура капитала — для предприятия с долей заемного капитала не выше 60−70%. С повышением доли заемного капитала возрастает уровень финансового риска, рентабельность переходит в убыточность и снижается скорость возврата вложенных средств.

4.3 Анализ состава и движения собственного капитала

Коэффициент поступления собственного капитала Кп:

Кп = поступило за год / остаток на конец года.

Кп = 166 682 / 741 353 = 0.225.

Анализ движения собственного капитала

Таблица 13


Показатели	Остаток на 1 янв. 2003 г.	Остаток на 31 дек. 2003 г.	Остаток на 1 янв. 2004 г.	Остаток на 31 дек. 2004 г.	Отклонение	Темп роста, %
					за 2003 г.	за 2004 г.	за 2003 г.	за 2004 г.
1.Уставный капитал					;	;
2.Добавочный капитал					;	+8226		103.2
3.Резервный капитал					+3000	+334 352	110.0	1112.8
4.Нераспределен-ная прибыль					+163 682	— 300 808	165.4	27.4
Итого собствен-ный капитал					+166 682	+41 770	131.3	106.0

Выводы:

Собственный капитал в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличился на 166 682 т.руб., или прирост составил 6%. Коэффициент поступления собственного капитала составил 0.225, на предприятии идет процесс наращивания собственного капитала. Собственный капитал увеличился за счет чистой прибыли, часть этой прибыли в сумме 334 352 т.руб. была направлена в резервный капитал. Движения уставного капитала не было.

4.4 Расчет и оценка чистых активов

Чистые активы — это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

Активы, участвующие в расчете, это все активы, за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются долгосрочные и краткосрочные обязательства, кроме доходов будущих периодов.

Расчет чистых активов Таблица 14


Наименование показателя	Коды строк	На начало года	На конец года
Активы
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства
1.3.Незавершенное строительство
1.4. Доходные вложения в материальные ценности
1.5.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	140+250
1.6.Запасы
1.7. НДС
1.8.Дебиторская задолженность	230+240
1.09.Денежные средства
1.10.Итого активы	;
Пассивы
2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
2.2. Прочие долгосрочные обязательства	515+520
2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам		0	8884
2.4. Кредиторская задолженность
2.5. Задолженность участникам по выплате доходов
2.6. Резервы предстоящих расходов
Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов	;
Стоимость чистых активов (итого активов — итого пассивов)	;

Выводы:

Стоимость уставного и резервного капитала на начало года = 33 072 т.руб., на конец года = 367 424 т.руб. Показатель чистых активов на начало и конец периода превышает стоимость уставного и резервного капитала. Тенденция положительная.

5. Анализ отчета о движении денежных средств

Анализ отчета о движении денежных средств

прямым методом

Таблица 15


Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклонение
	Сумма, т.руб.	Удельный вес, %	Сумма, т.руб.	Удельный вес, %	Суммы, т.руб.	Удельного веса, %
Остаток денежных средств на начало отчетного года		;		;		—
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков		67,93		28,76		39,17
Авансы полученные		0,96		17,72	— 75 706	— 16,76
Прочие доходы		4,32		17,17		— 12,84
Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	— 459 140	21,81	— 104 902	20,62	+354 238	1,19
на оплату труда	— 143 357	6,81	— 103 604	20,36	+39 753	— 13,55
на выплату дивидендов, процентов	— 19 725	0,94	— 11 305	2,22	+8420	— 1,29
на расчеты по налогам и сборам	— 116 422	5,53	— 62 833	12,35	+53 589	— 6,82
отчисления в государственные внебюджетные фонды	— 60 230	2,86	— 32 946	6,48	+27 284	— 3,61
на прочие расходы	— 400 709	19,03	— 1023	0,20	+399 686	18,83
Чистые денежные средства от текущей деятельности		;		;		;
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов		0,06		0,19		— 0,13
Полученные проценты		0,43		0,77		— 0,34
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям		25,62		33,04		— 7,43
Приобретение дочерних организаций	— 280	0,01		0,00	+280	0,01
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	— 249 439	11,85	— 87 402	17,18	+162 037	— 5,33
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	— 237 234	11,27	— 95 305	18,73	+141 929	— 7,46
Займы, предоставленные другим организациям	— 414 086	19,67	— 1000	0,20	+413 086	19,47
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	— 331 935	;		;	— 333 511	;
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями		0,68		2,35		— 1,67
Погашение займов и кредитов (без процентов)	— 4545	0,22	— 8433	1,66	— 3888	— 1,44
Чистые денежные средства от финансовой деятельности		;		;		;
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов		;		;		;
Остаток денежных средств на конец отчетного периода		;		;		;
Поступило денежных средств, всего		100,00		100,00		0,00
Израсходовано денежных средств, всего		100,00		100,00		0,00

Выводы:

Сумма поступивших денежных средств составила в отчетном году 2 179 774 т.руб., по сравнению с прошлым годом увеличение на 1 634 899 т.руб.

Из поступивших денежных средств 73.21% приходится на текущую деятельность, 26.11% - на инвестиционную деятельность.

Отток денежных средств в отчетном периоде составил 2 105 137 т.руб., по сравнению с прошлым годом увеличение на 1 596 385 т.руб. Из них 56.98% составляют средства, приходящиеся на текущую деятельность, 42.8% - на инвестиционную деятельность.

Из суммы поступивших денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи продукции — 68.89%, 25.62% приходится на поступления от займов.

Отток денежных средств: 21.81% приходится на оплату товаров, сырья и т. д.; 19.03% - прочие расходы; 11.85% - приобретение объектов основных средств; 19.67 — займы, предоставленные другим организациям.

Приток денежных средств превышает отток, что следует оценить положительно.

Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом.

Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).

1.Чистая прибыль.

2.+ Амортизация.

3. — (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности.

4.— (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов.

5.— (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов.

6 .+ (—) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности.

7.+(—) увеличение (уменьшение) процентов к уплате.

8.+(—) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей.

9.+(—) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам.

10. Сумма = Денежный поток от операционной деятельности.

Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом Таблица 16


Показатели	Сумма, т.руб.
Чистая прибыль
+ Начисленная амортизация	+445 508
Изменение дебиторской задолженности	+77 324
Изменение товарных запасов	— 61 184
Изменение прочих оборотных активов	;
Изменение кредиторской задолженности	— 12 782
Изменение процентов к уплате	;
Изменение резервов предстоящих платежей	+51 162
Изменение задолженности по налоговым платежам	;
Денежный поток от операционной деятельности

Выводы.

Денежные средства были направлены на увеличение товарных запасов и погашение кредиторской задолженности.

Способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента.

6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

6.1 Анализ дебиторской задолженности

Анализ состава и движения дебиторской задолженности Таблица 17


Показатель	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Темп роста остатка, %	Отклонение остатка, т.руб.
	Сумма, т.руб.	Удельный вес, %	Сумма, т.руб.	Удельный вес, %
Дебиторская задолженность, всего					84.4	— 77 324
Краткосрочная		82.35		75.48	77.4	— 92 509
Долгосрочная		17.65		24.52	117.3	+15 185

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:

ОДЗ (в об.) = выручка от продажи / средняя дебиторская задолженность.

Прошлый период: ОДЗ = 1 296 134 / 497 077 = 2.6 об.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

ОДЗ (в дн.) = средняя дебиторская задолженность * дни календарные выручка от продажи.

Прошлый период: ОДЗ = 497 077 * 360 / 1 296 134 = 138.1 дн.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов Удз:

Удз = дебиторская задолженность / текущие активы.

Прошлый период: Удз = 497 077 / 786 242 = 63.22%.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности Таблица 18


Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	2.6	2.3	— 0.3
1.1. в т. ч. краткосрочной	3.166	2.87	-.296
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни	138.1	158.5	+20.4
2.1.в т.ч. краткосрочной	113.7	125.4	+11.7
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	63.22	49.34	— 13.88
4.Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %	48.38	39.55	— 8.83

Выводы:

Дебиторская задолженность в отчетном году по сравнению с прошлым периодом снижена на 77 324 т.руб., снижение за счет краткосрочной задолженности, что следует оценить положительно. Дебиторская долгосрочная задолженность выросла на 15 185 т.руб.

Наибольшую долю составляет краткосрочная задолженность. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности снизился на 6.87%, а удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности соответственно повысился на 6.87%.

Оборачиваемость дебиторской задолженности снижена на 0.3, период погашения дебиторской задолженности увеличился на 20.4 дня, что следует оценить отрицательно.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снижена на 13.88%.

6.2 Анализ кредиторской задолженности

Анализ состава и движения кредиторской задолженности Таблица 19


Показатель	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Темп роста остатка, %	Отклонение остатка, т.руб.
	Сумма, т.руб.	Удельный вес, %	Сумма, т.руб.	Удельный вес, %
Кредиторская задолженность, всего					99.3	— 1268
Краткосрочная		85.03		83.36	97.3	— 3898
Долгосрочная		14.97		16.63	110.3	+2630

Оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах:

ОКЗ (в об.) = выручка от продажи / средняя кредиторская задолженность.

Прошлый период: ОКЗ = 1 296 134 / 170 795 = 7.59 об.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

ОКЗ (в дн.) = средняя кредиторская задолженность * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: ОКЗ = 170 795 * 360 / 1 296 134 = 47.4 дн.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности Таблица 20


Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах	7.59	7.62	+0.03
1.2. в т. ч. краткосрочной	8.9	9.05	+0.15
2. Период погашения кредиторской задолженности, дни	47.4	47.2	— 0.2
2.1.в т.ч. краткосрочной	40.3	39.8	— 0.5

Анализ состояния кредиторской задолженности (тыс.руб.)

Таблица 21


Показатель	Остатки	Изменение
	На начало года	На конец года
1.Поставщики и подрядчики			— 22 692
2.Задолженность перед персоналом			+5911
3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами			— 900
4. Задолженность по налогам и сборам			+20 904
5. Прочие кредиторы			— 16 005
6. Кредиторская задолженность всего			— 12 782

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности Таблица 22


Показатель	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
1. Темп роста, %	84.4	99.3
2. Оборачиваемость, в оборотах	2.3	7.62
3. Оборачиваемость, в днях	158.5	47.2

Выводы:

Кредиторская задолженность в отчетном году по сравнению с прошлым периодом снижена на 1268 т.руб., снижение за счет краткосрочной задолженности. Долгосрочная задолженность выросла на 2630 т.руб.

Наибольшую долю составляет краткосрочная задолженность. Удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности снизился на 1.67%, а удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности соответственно повысился на 1.67%.

Оборачиваемость кредиторской задолженности повышена на 0.03, период погашения кредиторской задолженности снижен на 0.2 дня, что следует оценить положительно.

В отчетном году увеличилась кредиторская задолженность по налогам и сборам почти вдвое на 20 904 т.руб. и задолженность перед персоналом на 5911 т.руб.

На предприятии преобладает дебиторская задолженность, темп ее снижения ниже, чем кредиторской задолженности, но срок оборота в днях выше. За счет дебиторской задолженности можно погасить кредиторскую задолженность.

Оптимальным считается вариант, когда темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности одинаковые.

Пояснительная записка

Информационная увязка показателей форм бухгалтерской отчетности выявила ошибки и пропуски в заполнении формы № 3, формы № 4 и формы № 5. Данные этих отчетов считаются недостоверными.

Стоимость имущества предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась, прирост составил 9.29%.

Собственный капитал предприятия за отчетный год по сравнению с прошлым годом увеличился на 5.97%, что следует оценить положительно.

Темп роста прибыли от реализации меньше темпа роста выручки и меньше темпа роста активов. Предприятие работает неэффективно.

Соотношения между активом и пассивом баланса выполняются не во всех случаях, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Текущая ликвидность свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде. Перспективная ликвидность характеризует недостаточную платежеспособность в будущем.

Все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям. Пять коэффициентов платежеспособности имеют тенденцию к повышению. Платежеспособность предприятия увеличивается.

Коэффициент капитализации на конец периода увеличен. Коэффициент финансирования, финансовой независимости и финансовой устойчивости на конец периода снижены, что следует оценить отрицательно. Финансовая устойчивость предприятия снижается.

Деловая активность предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижена на 63%. Коэффициент соотношения доходов и расходов в отчетном году снижен на 0.135, что следует оценить отрицательно.

Общая сумма затрат по обычным видам деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 10.29%.

Все показатели рентабельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижены и значительно.

Эффективность работы предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой