Анализ рентабельности предприятия НПРУП «Экран»

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ Кафедра менеджмента РЕФЕРАТ На тему:

Анализ рентабельности предприятия НПРУП «Экран»

МИНСК, 2009

Анализ рентабельности предприятия включает:

— анализ рентабельности производства;

— анализ рентабельности реализации;

— анализ рентабельности важнейших видов продукции;

— анализ рентабельности предприятия.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ Анализ рентабельности производства продукции дает возможность установить тот уровень рентабельности, с которым работало предприятие в отчетном году по выпуску продукции.

Рентабельность производства продукции (Рпр) определяется по формуле:

Рпр = (П_тп/С_тп)100%, (1)

где П_тп — прибыль от производства товарной продукции;

С_тп — себестоимость товарной продукции;

П_тп = В_тп — С_тп, (2)

где В_тп — объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия.

Для анализа рентабельности производства составим табл. 1.

Таблица 1

Рентабельность производства продукции

Из данных этой таблицы видно, что фактический уровень рентабельности производства за исследуемый период снизился на 13% с 19,8% в 2006 г. до 6,8% в 2007 г. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло снижение прибыли и повышение затрат на 1 рубль товарной продукции.

Анализируя изменение показателя рентабельности производства продукции за 3 года мы видим, что наивысший результат приходится на 2006 г., это является следствием более быстрого роста прибыли от реализации продукции по сравнению с показателем формирующим знаменатель (темп роста себестоимости), а наименьший результат приходится на 2008 г.

На рентабельность реализованной продукции в 2008 г. повлияли непроизводительные потери, в результате чего не дополучено 186 млн. прибыли, в том числе:

— потери от простоев составили — 161 млн. р.;

— потери от порчи материальных ценностей при хранении на складах — 2 млн руб.;

— потери от брака 7 млн. р.;

— прочие непроизводственные расходы — 16 млн. р.

Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешевое.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а так же влияние факторов на изменение этого показателя (табл.2).

Таблица 2

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж (Рп) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Рп = (В — С — КР — УР)/В100% = Пр/В100%. (3)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:

В₁ и В_о — отчетная и базисная выручка;

С₁ и С_о — отчетная и базисная себестоимость;

КР и КРо — отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР и УРо — управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

Проводя факторный анализ проанализируем 2007 и 2008 гг. по сравнению с 2006 г., т. е. 2006 г. будет базисным, а 2007 и 2008 гг. будут отчетными.

1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:

Р_п^в = (В₁ — С_о — КРо — УРо)/В₁ ;

(Во — Со — КРо — УРо/Во)100%. (4)

2007 год к 2006 году Р_п^в = ;

2008 год к 2006 году Р_п^в = .

В связи с ростом выручки от реализации в 2007 г. рентабельность выросла на 28,6%, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. — на 9,5%.

2. Влияние изменения себестоимости продукции:

Р_п^с = (В₁ — С₁ — КР_о — УР_о)/В₁ ;

(В₁ — С_о — КР_о — УР_о)/В₁100%. (5)

2007 год к 2006 году Р_п^с = ;

2008 год к 2006 году Р_п^с = .

Повышение себестоимости продукции привело к снижению рентабельности продаж в 2007 г. на 28%, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. — на 20,1%.

3. Влияние изменения коммерческих расходов:

Р_п^кр = (В₁ — С₁ — КР₁ — УР_о)/В₁ ;

(В₁ — С₁ — КР_о — УР_о)/В₁100%. (6)

2007 год к 2006 году Р_п^кр = ;

2008 год к 2006 году Р_п^кр = .

За счет роста снижения коммерческих расходов на единицу продукции в 2007 г. рентабельность продаж увеличилась на 0,1%, а в 2008 г. за счет роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0,1%.

4. Влияние изменения управленческих расходов:

Р_п^ур = (В₁ — С₁ — КР₁ — УР₁)/В₁ ;

(В₁ — С₁ — КР₁ — УР_о)/В₁100%. (7)

2007 год к 2006 году Р_п^ур = ;

2008 год к 2006 году Р_п^ур = .

В связи с ростом управленческих расходов рентабельность продаж снизилась в 2007 г. на 3,3%, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. — на 3,6%.

Общее влияние всех факторов составит:

2007 год к 2006 году Р_п^общ =;

2008 год к 2006 году Р_п^общ =.

В 2006 г. прослеживается еще большее снижение рентабельности, которое связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции и управленческих расходов, которые снизили рентабельность на 20,1% на 3,6% соответственно. Данное увеличение протекало более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т. е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность только на 9,5%. В конечном счете данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат, в итоге предприятие снизило рентабельность продаж на 14,3%.

Подводя итого проделанного расчета можно сделать вывод, что в 2007 г. снижение рентабельности на 2,6% связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции на 28% и управленческих расходов на 3,3% более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т. е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность на 28,6%. Данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат и в итоге предприятие и снизило рентабельность продаж на 2,6%.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ По рассчитанным выше показателям рентабельности нельзя судить об эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств. Поэтому, наряду с рассмотренными показателями рентабельности необходимо также проанализировать уровень рентабельности в целом, а именно, общей и расчетной.

Показатель общей рентабельности рассчитывается по формуле Р_ОБЩ. = П_БАЛ / (Ф_ОСН + Ф_ОБ), где П_БАЛ — балансовая прибыль по предприятию, тыс. р.

Ф_ОСН — среднегодовая стоимость ОФП, тыс. р.

Ф_ОБ — среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. р.

Проведя преобразование формулы, можно проанализировать зависимость уровня общей рентабельности от:

— размера прибыли на 1 р. реализованной продукции (П_БАЛQ_Р)

— фондоемкости (1 / Q_Р) / Ф_ОСН

— оборачиваемости оборотных средств 1 / Q_Р / Ф_ОБ

— Р_ОБЩ. = П_БАЛ / (Ф_ОСН + Ф_ОБ)100 = (П_БАЛQ_Р) / [(Ф_ОСН / Q_Р) + (Ф_ОБ / Q_Р)] 100;

Для анализа влияния отдельных факторов на уровень общей рентабельности необходимо составить следующую табл. 3.

Таблица 3

Исходные данные для анализа общей рентабельности предприятия

Для удобства проведения анализа используем следующие обозначения:

Р₁ и Р₀ — общая рентабельность отчетного и базового периодов П₁ и П₀ — прибыль на 1 р. РП в отчетном и базовом периоде Е₁ и Е₀ — фондорентабельность в отчетном и базовом периоде К₁ и К₀ — коэффициент закрепления оборотных средств в отчетном и базовом периоде Данные табл. 2.15 показывают, что уровень общей рентабельности изменился:

Р_ОБЩ = Р₁ — Р₀;

в 2007 году увеличился на 0,12% (10,81−10,69), а в 2008 по сравнению с 2006 г. снизился на 7,56% (3,13−10,69).

1. Определяем влияние прибыльности:

Р₁ = П₁ / (Е₀ + К₀)100 — Р₀; (8)

2007 год к 2006 году Р₁ =

2008 год к 2006 году Р₁ =

В связи с уменьшением прибыли на 1 р. реализованной продукции общая рентабельность снизилась в 2007 г. на 2,54%, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 7,92%.

2. Определяем влияние фондорентабельности:

Р₂ = П₁ / (Е₁ + К₀)100 — П₁ / (Е₀ + К₀)100; (29)

2007 год к 2006 году Р₂ =

2008 год к 2006 году Р₂ =

Уменьшение фондорентабельности привело к росту общей рентабельности в 2007 г. на 2,54%, а в 2008 г. на 0,86%.

3. Определяем влияние коэффициента закрепления оборотных средств Р₃ = П₁ / (Е₁ + К₁)100 — П₁ / (Е₁ + К₀)100; (30)

2007 год к 2006 году Р₃ =

2008 год к 2006 году Р₃ =

За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств общая рентабельность в 2007 г. увеличилась на 0,12%, а в 2008 г. замедление оборачиваемости оборотных средств снизило уровень общей рентабельности на 0,5%.

Общее влияние всех факторов составит:

2007 год к 2006 году Р_ОБЩ =

2008 год к 2006 году Р_ОБЩ =

Проведенные расчеты по общей рентабельности предприятия показали, что в 2007 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается незначительное повышение рентабельности предприятия на 0,12% за счет роста оборачиваемости оборотных средств и уменьшения фондорентабельности, отрицательно повлияло на данный показатель снижение прибыльности на 1 реализованной продукции.

А в 2008 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается значительное снижение рентабельности предприятия на 7,56% за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции и замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности, что в общем итоге и привело к данному снижению.

В 2008 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается значительное снижение общей рентабельности предприятия на 7.56% за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции, замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности.

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. — Минск.: Вышэйшая школа, 2007. — 400 с.

2. Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 415 с.

3. Бланк, И. А. Управление прибылью. — К.: «Ника-Центр», 2008. 544с. (Серия «Библиотека финансового менеджмента», Вып. 2)

4. Бука, Л. Совершенствование анализа прибыли, // Бухгалтерский учет и анализ. 2008, № 11, С.34−39.

5. Производственный отчеты НПРУП «Экран» 2006;2008гг.