Совершенствование банковского кредитования организаций реального сектора экономики Российской Федерации

Актуальность темы

исследования. В современных условиях хозяйствования повышение эффективности инструментов управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала становится средством достижения балансов интересов собственников капитала и труда, и банков, а также создания предпосылок для повышения экономической эффективности банковской системы. Вместе с тем принципы и инструменты управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала во многих случаях остаются прежними, когда предоставление долгосрочного кредита для экономического развития и преобразования организаций осуществляется в ограниченных масштабах. Такое несоответствие привело к тому, что система предоставления кредитов на рынке ссудного капитала стала фактором, сдерживающим экономическое развитие организаций. Этот вывод подтверждается опытом соцально-экономического преобразования различных отраслей промышленности России за последние 10 лет.

Изменение ситуации в сторону повышения эффективности использования инструментов управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала диктуется новыми задачами повышения эффективности и перестройки экономики страны, поставленными Президентом В. В. Путиным в его ежегодном послании Федеральному собранию от 16 мая 2003 года.

Кредитный рейтинг страны стал самым высоким за всю историю новой России. Зарубежные банки увеличивают российскую долю в своих инвестиционных портфелях. Однако следует признать, что значительная часть наших организаций практически не вкладывает средств ни в создание новых технологий, ни в модернизацию старых.

Существующая технология работы при получении кредита на данном этапе требует активизации двусторонних отношений банка и потенциальных заёмщиков, развития стратегических параметров формирования единого экономического пространства. Требуются новые качественные шаги навстречу друг другу, совершенствование принципов финансирования проектов, а также систематизация и совершенствование инструментария управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала.

В этой связи, разработка и систематизация методологических подходов использования кредитных операций на рынке ссудного капитала является актуальной научной задачей, имеющей важное практическое значение, разрешение которой направлено на повышение эффективности функционирования банковской системы.

Вместе с тем, существующие теоретические основы и практический опыт банковского инвестиционного финансирования малых и средних организаций реального сектора экономики пока находятся в стадии становления. Это обусловлено наличием ряда проблем, накопившихся как в сфере банковской деятельности, так и в организации самого предпринимательства. Прежде всего, весомым препятствием выступает наличие дефицита долгосрочных финансовых ресурсов, которые составляют примерно 10% в общем объеме банковских средств. Высокая конкуренция на рынке и соображения престижного характера вызывают трансформацию спроса в сфере банковских услуг в направлении ориентации на крупных клиентов. Большинство банков находятся в стадии освоения необходимых навыков работы с малыми и средними организациями реального сектора экономики в качестве заемщиков и предоставления им кредитов инвестиционного характера. Банковская система России не в полной мере подготовлена к тому, чтобы направить накопленные финансовые ресурсы в развитие инвестиционно привлекательных отраслей и производств национальной экономики. Это подтверждается наличием крупных остатков свободных средств на счетах кредитных организаций в Банке России. Статистические данные свидетельствуют, что на начало 2003 г. они составили свыше 100 млрд руб.

Существенным препятствием к расширению практики банковского кредитования малого и среднего бизнеса служат и сохраняющиеся высокие уровни риска, которые большинство банков рассматривают как неоправданно высокие.

Комплекс проблем, связанных с банковскими рисками, не является в достаточной степени разработанным применительно к особенностям отечест-* венной экономики и в условиях необходимости активизации инвестиционного процесса становится приоритетным как в теоретическом плане, так и в практической деятельности современных кредитных организаций. Всем вышеизложенным и определяется актуальность исследования.

Степень разработанности проблемы. В историческом плане важнейшие положения банковского кредитования исследовались в трудах Дж. А. Гобсона, Р. Гильфердинга, А. Смита и других исследователей. щ Среди них следует особо выделить исследования В. В. Бочарова, В. С. Геращенко, А. Г. Куликова, О. И. Лаврушина, И. В .Ларионовой, И. В. Левчука, П. И. Вахрина, А. Г. Мовсесяна, А. В. Молчанова, В. А. Москвина, О. Л. Роговой, А. Ю. Симановского, П. Н. Шуляка, В. М. Усоскина, Г. Александера, В. Беренса, У. Шарпа, С. Шмидта и других.

Следует отметить высокую востребованность у современных исследователей разнообразных методических и практических вопросов управления рисками в банковском предпринимательстве.

Настоящее диссертационное исследование также опирается на работы «известных отечественных и зарубежных экономистов, посвященных вопросам теории и практики банковских рисков. Существенный вклад в разработку научных проблем банковских рисков внесли отечественные ученые. Среди них можно выделить труды таких ученых, как И.Т.Балабанов1, А. Большаков2, Н. Д. Бублик, С. В. Попенов и А.Б.Секерин3, В.М.Гранатуров4, Б. И. Гусаков и Ю.М.Сидорович5, А. Иванов6, И. И. Елисеева, Н.Ю.Каменская7, Г. Б. Клейнер,.

1 Балабанов И. Т. Риск — менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 19%.

2 Большаков А. Вопросы оценки и управления кредитными рисками // Аналитический банковсюш журнал-. 2000, № 5, с. 68.

3 Бублик Н. Д., Поненов С В., Секерин АБ. Управление финансовыми и банковскими рисками. Учебное пособие. — Уфа: Альтернатива РИЦ, 1998. — 254 с.

4 Гранатуров В М. Экономический риск и методы его определения /В кн. Экономика связи. Учебник для ВУЗов. Под рея Орлова В H., Потаповой — Синько H. E Одесса, УГАС, 1998.

5 Гусаков Б. И., Сидорович Ю. М. Управление риском средствами внутреннего аудита И Финансы и кредит, 2001. № 4 (76).

6 Иванов, А Классификация рисков // Риск. — 1999. № 6−7.

7 Каменская КЮ. Фишнсовая среда предпринимательства, предпринимательские риски. — Новосибирск: СибАГС, 2001. -144 с.

В.Л.Тамбовцев и Р.М.Качалов8, С.Ф.Коновалов9, В. С. Князевский и Н.В.Князевская1 В. Кузнецов11, Е. Кузнецова12, О.И.Лаврушин13, Б. А. Лагоши 14, М. Г. Лапуста и Л.Г.Шаршукова15, Ю.С.Масленченков16, И. Миронов17, Ю. В. Мишальченко и Л.О.Кролли18, В. С. Мхитарян, Т.В.Осипенко19,.

B.АЛетров20, М.Ю.Печалова21, И.В.Пещанская22, В.Т.Севрук23, Э.А.Уткин24,.

C.А.Филин, А. А. Хандруев и многих других. Следует отметить высокую востребованность у современных исследователей разнообразных методических и практических вопросов управления рисками в банковском предпринимательстве.

С философских позиций, риск — понятие достаточно противоречивое. Каждый предприниматель рискует, но благодаря этому риску общество в целом выигрывает. Присутствие многочисленных и многообразных рисков в системе предпринимательства приносит выгоду обществу и национальной экономике. Зная о степени риска, деловой человек, предприниматель старается быть осторожным при принятии управленческих решений. Чем больше времени и внимания уделено предварительной аналитической работе перед проведением ответственных коммерческих операций, осуществлением крупных промышленных проектов, тем меньше вероятность ошибки, а соответственно и возникновения рисковых ситуаций.

8 Клейнер Г. Б., Тамбовцев В Л, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность, — М: Экономика, 1997.

9 Коновалов С. Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски. //Деньги и кредит, 1997, № 8, с. 47.

10 Князевкая Н. В., Князевский B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. — М: «Контур», 1998. -160 с.

11 Кузнецов В. Измерение финансовых рисков. // Банковские технологии, 1997, № 7. с. 76.

12 Кузнецова Е. Биржевой рынок риска. //Банковские технологии, 1997, № 4, с. 38.

13 Банковское дело У Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992, с. 342.

14 Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе./ Под ред. Б. А. Латоши — М.: Финансы и статистика, 2001.

15 Лапу ста М.Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: «Инфра-М», 1996. С. 46. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга вторая. Технологический уклад кредитования. — М., 1996.

17 Миронов И Локализация экономических рисков. // Вопросы экономики.-! 998, N.9,c.l27.

18 Мшпальченко Ю. В., Кролли Л. О. Риски в международной банковской деятельности. // Бухгалтерия и банки, 1996, № 3, с. 17.

19 Осипенко T.B. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит, 2000. № 4, с. 28.

20 Петров В. А. Управление рисками в банковском кредитовании малого предпринимательства. — М.: Институт экономики РАН, 2001.-248 с.

21 Печалова М. Ю. Банковские риски: распознавание и методы оценки: Дисс. канд.экон.наук, — Санкт-Петербург, 1997.

22 Пещанская ИВ. Организация деятельности коммерческого банка. — М.: ИНФРА-М, 2001. С.33−34.

23 Севрук В. Т. Банковские риски. — М.: Изд-во «Дело», 1995.

24 Уткин Э. А Риск-менеджмент. — М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», Издательство ЭКМОС, 1998.

23 Филин С. А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики // Банковское дело, 2000. № 3. С.2−7.

Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты рентабельности новых проектов, эффективности и целесообразности коммерческих сделок. Очевидно, что факторы риска в предпринимательской деятельности особенно увеличиваются в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, дорогостоящими кредитами, падением курса национальной денежной единицы. Обеспечить условия для выживания предприятия в подобных сложных ситуациях могут только те предприниматели и хозяйственники, которые ищут способы наиболее эффективного ведения дел в условиях повышенного риска.

Большой вклад в теорию и практику банковских рисков и методов их моделирования внесли зарубежные ученые, такие как Э. Бригхэм, Л. Гапенски27, К. Эрроу28, Х. Крамер29, Е. Домар, Р. Масгрейв30, П. Фишборн31, А. Полтасек32, ДжЛратт33, Г. Ливингстон34, Е. Кочович35, К. Рэдхэд, С. Хьюс36 и другие.

Однако, в области научного осмысления развития российского бизнеса и его взаимодействия с институтами банковской системы, с точки зрения банковских рисков, взаимодействие находится в начальной стадии. К сожалению, многие научные разработки, особенно в области управления кредитными рисками, не востребованы в полной мере практикой современного бизнеса. Поэтому рыночные механизмы в настоящее время необходимо адаптировать к активному взаимодействию предпринимательства с институтами банковско-кредитной системы. Эта проблема требует эффективных решений, как в теоретическом, так и в прикладном аспектах.

26 Хандруев АА. Управление рисками банков: научно-практический аспект. // Деньги и кредит, 1997, №б, с. 12.

27 Brigham EF., Gapenski L.C. Intermedia Financial Management, 4-th ed.- The Driden Press, 1993.

28 Arrow K. J. Essays in the Theory of Risk Bearing.-Amsterdam: North-Holland, 1970.

29 Cramer H On the Mathematical Theory of Risk, Forsak-ringsaktiebolaget Skandias Festskrift — Stockholm: Centraltryckeriet, 1930. — Pp. 7−84.

30 Domar E ., Musgrave R.A. Proportional Income Taxation and Risk-Taking //Quarterly Journal of Economics. — 1944. — Vol. 58. — Pp. 388 -422.

31 Fishbum P.C. Nonlinear Preference and Utility Theory. — Baltimore: John Hopkins University Press, 1988.

31 Pollatsek A ., Tversky A. A Theory of Risk //J. of Math. Psychology. — 1970. — VoL 7, № 4.

33 Pratt J.W. Risk Aversion in the Small and in the Large //Econometrica. — 1964. — VoL 32, № 1.

34 Ливингстон Г. Анализ рисков операций с облигациями на рынке ценных бумаг /Пер. с англ. — М: Филинъ, 1998. — 448 с.

35 Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансовоэкономических расчетов. /Пер. с серб. — М.: Финансы и стаггистика, 1995,1997.-511 с.

36 Рэдхэд К., Хьюс С. У. Управление финансовыми рынками. — М.: Инфра-М, 1996.

Требуют дополнительного исследования вопросы, касающиеся взаимодействия организаций реального сектора и банковвыявления тенденций, доминирующих в настоящее время в кредитных взаимоотношениях банков с клиентамиосновных направлений государственной политики в отношении банковского сектора с целью стимулирования его кредитной деятельностисистемы существующих банковских рисковуправления банковскими рискамиметодов минимизации инвестиционных банковских рисков с учетом региональных особенностей заемщиков. Относительная неразработанность указанных вопросов обусловила необходимость их дальнейшего исследования, что определило цель и задачи представленной диссертации.

Цель и задачи исследования

Цель и задачи исследования состоят в разработке теоретических положений и методических рекомендаций по совершенствованию банковского кредитования организаций на основе изучения форм взаимодействия банков и организаций реального сектора экономики, анализа кредитных отношений между ними с учетом исследования закономерностей банковских рисков и разработке основ моделей управления этими рисками для кредитования отечественного предпринимательства.

Для достижения цели исследования намечено решение следующих задач: Исследовать существующие механизмы управления банковскими операциями.

Исследовать факторы, влияющие на процесс банковского кредитования организаций реального сектора экономики.

Разработать предложения по совершенствованию системы кредитования. Разработать и научно обосновать рекомендации по совершенствованию кредитной деятельности банков в сфере управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала.

Область исследования. Исследование проведено в рамках п. 9.9. «Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Объект исследования Объектом исследования являются банки и организации реального сектора экономики, их кредитная деятельность, направленная на реализацию взаимных экономических интересов, присущих функционированию денежно-кредитного рынка в части осуществления процесса банковского кредитования.

Предмет исследования Предметом исследования являются финансово-экономические инструменты кредитования банками организаций реального сектора экономики с учетом кредитных рисков и их количественных характеристик.

Методологическая и теоретическая база исследования Методологической и теоретической базой исследования явились взгляды современных отечественных и зарубежных ученых экономистов по вопросам совершенствования банковского кредитования с учетом банковских рисков. Информационной базой исследования стали аналитические материалы Госкомстата Российской Федерации, Центрального банка России, отчетные материалы субъектов банковского рынка, данные, опубликованные в отраслевых и периодических изданиях, электронных средствах информации, а также иностранные источники.

В ходе диссертационного исследования применялись методы системного, факторного и сравнительного анализасовокупность методов статистической обработки эмпирических данныхметоды графической интерпретации рассматриваемых явлений и процессов. Анализ статистических данных проведён с применением методов группировки сравнения и обобщения.

В процессе исследования автором были проанализированы и использованы законы Российской Федерации, указы Президента России, постановления Правительства Российской Федерации и нормативные документы Банка России, их программы, стратегии и концепции, регулирующие вопросы денежно-кредитного обращения и реформирования банковского сектора.

Научная новизна заключается в следующем: -Исследованы действующие механизмы управления банковскими кредитными операциями, что позволило диверсифицировать существующие инструменты управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала- -выявлены основные факторы, ограничивающие спрос организаций реального сектора экономики на банковские кредиты и предложены пути совершенствования взаимоотношения организаций-заёмщиков и банков-кредиторов, -определены пути совершенствования механизма формирования кредитных операций, основанные на использовании принципов финансирования инвестиционных проектов, технологии работы банков при представлении кредитов организациям реального сектора экономики с учётом факторов риска ограничивающих спрос и представление кредитов.

— разработаны рекомендации методического характера по совершенствованию кредитных взаимоотношений банков и организаций с учётом влияния факторов риска деформаций и криминогенных условий в кредитной системе Российской Федерации.

Кроме того, осуществлено комплексное исследование сущности банковских рисков в рыночной экономике, разработаны новые стохастические модели управления банковскими рисками, выявлены тенденции влияния фактора риска на развитие банковского дела в современной экономике России на основе изучения теоретических исследований и сложившейся практики банковского предпринимательства.

К наиболее существенным результатам, содержащим научную новизну в области исследования банковских рисков, относятся следующие положения.

Представлено более углубленное обоснование сущности и содержания банковских рисков в российской экономике.

• Предложена современная трактовка идентификации и классификации банковских рисков.

Выявлены основные принципы управления риском в банковской сфере. Рассмотрена специфика управления рисками кредитования малых предприятий.

Разработана модель увязки уровня страховых резервов с уровнем рискованности выданных ссуд, что создает объективную основу для установления страховых резервов.

Ф Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в работе выводы и рекомендации могут быть использованы в дальнейших теоретических и научно-практических исследованиях по представленной проблематике, в выработке инвестиционной стратегии и тактики деятельности банков и организаций реального сектора экономики, в определении направлений и механизмов денежно-кредитной политики государства.

Основные научные положения диссертации, выносимые на защиту: Систематизация инструментария управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала показывает, что все совокупности этих инструментов и щ их особенности могут быть представлены в разработанной автором классификации приёмов и технологий, повышающих надёжность управления кредитными операциями.

Совершенствование управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала целесообразно осуществлять путём использования принципов финансирования инвестиционных проектов, технологии работ с банком при получении кредитов с учётом факторов ограничивающих спрос и представление кредита, обоснования банковских рисков и путей их уменьшения, а так же методических рекомендаций по совершенствованию кредитных взаимоотношений банков и организаций.

Кредитные взаимоотношения между банками и организациями реального сектора экономики на современном этапе возможно улучшить за счёт совершенствования управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала путём использования прогрессивных принципов финансирования инвестиционных проектов, технологии работы с банком при получении кредитов с учётом факторов, ограничивающих спрос и представление кредита, а так же обоснование банковских рисков и путей их уменьшения.

Внедрение результатов исследования. Рекомендации и выводы диссертации использованы в институте ЦНИЭИ-уголь при выполнении работы «Анализ и прогноз воспроизводства и развития мощностей действующих предприятий по добыче и переработке угля (сланца) в новых условиях хозяйствования с целью реализации новых возможностей использования инструментов управления кредитными операциями в процессе заключения с угледобывающими предприятиями договоров на получение заёмных средств, а так же для формирования инвестиционной политики в угольной отрасли. Что нашло отражение в акте внедрения рекомендаций и предложений № 2−12/32 от 16.03.2004 г.

Выводы к Главе 3.

1. Актуальным вопросом при проведении практических расчетов является статистическая увязка уровня риска и процентных ставок за ссуды на основе расчетов вероятностей потерь. Целесообразно использовать в совокупности с методом группировок также прогрессивный метод статистического исследования — кластерный анализ. Предлагаются своеобразные веса доя отдельных группировочных признаков исследуемой совокупности. Используется простой, приемлемый для практических расчетов вариант кластерного анализа (с применением эвклидовских расстояний и метода ближаЖнДапаквсода^се факторы рисков банковского кредитования подлежат формализации. В этом смысле многие формулы по оценке и управлению рисками интегрируют фактор непредвиденных потерь, преимущественно внеэкономического характера. Это особенно характерно для осуществления банковской деятельности в России в современных условиях. В целом можно констатировать, что общий тренд банковских рисков в отечественной экономике в пореформенный период идет по нисходящей. Однако этого недостаточно для того, чтобы переломить негативные тенденции и направить того, чтобы переломить негативные тенденции и направить банковские капиталы в реальный сектор, особенно через каналы инвестиционного кредитования.

3. Предложенная модель вероятностной оценки доходности инвестиционных проектов позволяет более адекватно характеризовать их экономическую эффективность в условиях действия случайных рыночных факторов и может использоваться при оценке финансового и коммерческого риска банка в процессе кредитования инвестиционных проектов.

4. Предлагаемые автором модели могут использоваться в практической деятельности кредитных организаций. Однако для того, чтобы эти модели могли быть инструментом принятия решений руководством коммерческого банка, необходимы их всесторонняя адаптация и дальнейшая проверка в реальных условиях.

Заключение

.

В диссертации приведены основные научные результаты, выводы и рекомендации, главные из которых заключаются в следующем. Показана актуальность, комплексный характер и специфические особенности проблемы формирования кредитных взаимоотношений коммерческих банков и организаций и управления процессом кредитования организаций реального сектора экономики в современных условиях хозяйствования. Установлены основные тенденции развития инструментов управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала, основные принципы финансирования инвестиционных проектов, технология работы с банком при получении кредита, а так же факторы, ограничивающие спрос промышленных организаций на банковские кредиты. Исследованы основы банковских рисков и показаны принципы их уменьшения и регулирования. Предложена процедура выбора стратегии управления инвестиционных проектов и технологии работы с банком при получении кредита. Предложена классификация инструментов управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала, позволяющая направленно регулировать состав и свойства инструментов управления кредитными операциями в целях улучшения кредитных взаимоотношений коммерческих банков и организаций на современном этапе. Использование выводов и рекомендаций автора по операциям на рынке ссудного капитала позволит повысить качество работы банка при оформлении кредита организациями реального сектора экономики для реализации инвестиционных проектов.

Совершенствование банковского кредитования предприятий реального сектора экономики России на современном этапе предполагает учёт факторов, ограничивающих спрос и предоставление кредита, обоснование банковских рисков и путей их уменьшения, а также разработку методических рекомендаций по совершенствованию кредитных взаимоотношений банков и предприятий. Проведенные исследования позволили систематизировать основные принципы банковского кредитования предприятий реального сектора экономики в процессе экономической реформы.

1. Анализ банковского кредита в структуре источников финансовых ресурсов предприятия свидетельствует, что необходимо законодательно закрепить механизм стимулирования и осуществления инвестиций в российскую экономику. При корректировке действующего законодательства, регулирующего банковскую деятельность, необходимо сделать акцент на выполнении банком функций именно кредитной организации. В противном случае утрачивается возможность воздействия Центрального банка на обеспечение устойчивости банковской системы, ослабляется способность государства регулировать денежное обращение. В этой связи целесообразно рекомендовать рассмотренные принципы функционирования банковского кредитования и их элементы для использования в качестве инструментов управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала.

2. Анализ оценки и систематизации инструментов управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала выявил следующие резервы повышения эффективности процесса управления кредитными операциями: совершенствование процедуры проведения конкурсов и составления контрактов на предоставление кредитов предназначенных для обновления, развития основных и оборотных фондов промышленных предприятий;

— систематизация прогнозирования новых экономических аспектов развития кредитных взаимоотношений коммерческих банков и предприятий на современном этапе.

3. Развитие кредитных операций должно сопровождаться контролем за состоянием банковских рисков, в том числе путём дальнейшего развития Банком России системы надзора за коммерческими банками, отслеживания самими коммерческими банками предполагаемого финансового состояния заемщиков, объективной оценки риска невыполнения ими обязательств и стоимости внесенного залога, формирования в необходимых объемах резервов на возможные потери.

4. В целях улучшения взаимоотношений банков и предприятий рекомендовано совершенствовать процесс управления кредитными операциями на рынке ссудного капитала путём использования рассмотренных принципов финансирования инвестиционных проектов, технологии работы с банком при получении кредитов с учётом факторов, ограничивающих спрос и представление кредита, а так же обоснование банковских рисков и путей их уменьшения. Среди наиболее эффективных направлений совершенствования банковского механизма кредитования следует выделить дальнейшее расширение самостоятельности субъектов кредитных отношений и расширение возможностей относительно свободного выбора форм кредитования.

6. Результаты исследований указывают, прежде всего, на острую необходимость изменения подходов к регулированию деятельности банков со стороны государства, важность качественного совершенствования форм взаимодействия с хозяйствующими субъектами, на потребность в изменении условий кредитования с целью усиления их влияния на развитие реального сектора в соответствии с задачами производственного роста в стране и отдельно в регионах.

7. Основные механизмы дальнейшего реформирования банковского сектора с целью повышения кредитной активности коммерческих банков предполагают осуществление мероприятий, направленных на:

— повышение качества осуществления банковским сектором функций по аккумулированию денежных средств населения и предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции;

— укрепление устойчивости банковского сектора, исключающее возможность возникновения системных банковских кризисов;

— укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов (в том числе иностранных) и вкладчиков, в первую очередь населения;

— усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков- - предотвращение использования кредитных организаций для целей недобросовестной коммерческой деятельности;

— развитие существующей системы рефинансирования коммерческих банков;

— создание новых механизмов рефинансирования, в основу которых положен опыт зарубежных центральных банков по рефинансированию кредитных институтов;

— обеспечение гибкости резервных отчислений в зависимости от характера деятельности и степени инвестиционной ориентации банков;

— создание благоприятного инвестиционного климата.

Использование выводов и рекомендаций автора по операциям на рынке ссудного капитала позволяет повысить качество работы банка при оформлении кредита промышленным предприятиям для реализации инвестиционных проектов.

Проводимая в России экономическая реформа обусловила объективную необходимость изменения механизмов функционирования финансовокредитных учреждений. Залогом успешной деятельности коммерческого банка в условиях свободного предпринимательства является умение менеджеров действовать в условиях риска и неопределенности. Для этого необходимо, чтобы менеджеры банков имели представление о современных научных методах поведения в условиях неопределенности, методах прогнозирования, методах оценок рисков и управления рисками. В целях эффективного управления менеджер банка должен знать, с какими видами риска он может столкнуться в результате проведения той или иной банковской операции, оказания банковской услуги, и понимать взаимосвязь рисков.

Банкротство ряда российских банков свидетельствует об острой необходимости внедрения в практику новых моделей оптимизации и управления рисками, и, в первую очередь, кредитными рисками.

В широком плане кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь заемщиками. Кредитный риск может означать нарушение не только формальных, но и неформальных обязательств партнером, заемщиком или эмитентом. Он может привести и к реальным, и к чисто номинальным потерям. Важными составляющими кредитного риска являются отраслевой риск, который связан с неопределенностью в отношении перспектив развития отрасли заемщика.

Банковские риски, в том числе и риски банковского кредитования, с одной стороны, есть отражение общей ситуации с рисками предпринимательской деятельности в странеа с другой — продукт особых условий формирования рисков именно в финансово-банковской сфере. При этом характер и формы проявления рисков банковского кредитования постоянно усложняются также и по мере усложнения банковских продуктов, расширения клиентской среды банков, информационных источников, характеризующих те или иные стороны предпринимательской деятельности.

До последнего времени кредитование предприятий в России не могло обеспечить столь же высокую доходность, как финансовые спекуляции, поэтому оно традиционно находилось в тени российского банковского бизнеса. Основная экономическая функция банков — кредитование производства и конечных потребителей — в российских условиях не является преобладающей по объемам финансовых ресурсов. Помимо относительно низкой доходности, этому способствуют высокие кредитные риски, значительная доля просроченной задолженности в активах банков и низкий уровень возврата кредитов. Высокий риск кредитования реального сектора во многом обусловлен сложностью процедур востребования просроченного кредита и процедур отчуждения и реализации залогового обеспечения.

Результаты, полученные в диссертационном исследовании, позволяют сформулировать следующие основные выводы.

1. Риск — это ситуативная характеристика деятельности любого хозяйствующего субъекта в рыночной экономике, в том числе и банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия, связанные с каким-либо событием или его последствием. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов как потери прибыли и возникновение убытков.

2. Несмотря на широкое распространение практики управления рисками, в банках и других финансовых учреждениях до сих пор существуют различные определения и различные классификации рисков, что затрудняет разработку единых подходов в сфере оценки и управления рисками. Анализ литературы показал, что до сих пор существуют различные определения и различные классификации рисков, что затрудняет разработку единых подходов в сфере оценки и управления рисками. В наиболее общем виде под риском обычно понимается вероятность получения неблагоприятного результата предпринятых кем-либо действий или бездействия. Однако неопределенная хозяйственная (рыночная) ситуация не означает невозможности выявления наиболее вероятных трендов ее развития, то есть прогнозирования рисков, которое и в теоретико-методологическом, и в практическом плане является исходной точкой управления этими рисками. Банковские риски — это риски сознательных юридических действий (сделок), хотя наступление негативного результата риска (так называемый «страховой случай») может иметь место и в результате ошибочного действия, и в результате бездействия или недостаточного действия со стороны банка и его представителей. Наибольшие сложности вызывает вопрос с идентификацией и типизацией банковских рисков.

3. По мнению большинства специалистов, стратегия кредитно-денежной и инвестиционной политики в России на ближайшие годы должна заключаться в постепенном выходе на траекторию устойчивого ежегодного экономического роста при умеренно низкой инфляции. Поддерживающие условия для реализации этой стратегии — оздоровление банковской системы, восстановление финансовых рынков, урегулирование проблемы внешней задолженности, создание механизма безусловного исполнения долговых обязательств во всех формах.

4. В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и возникновении порой непредсказуемых ситуаций банковская деятельность невозможна без рисков. Задача администрации банка состоит в том, чтобы в рамках основной деятельности минимизировать риски, вести дела в таких стратегических хозяйственных зонах, с такими финансовыми инструментами и такими методами, которые бы позволили получить определенные гарантии от коммерческих просчетов.

5. Кредитный риск банка может проявляться в следующих формах: полный невозврат основного долга (ссуды) и процентов за пользование кредитомполный невозврат ссуды, частичный невозврат ссудыпрямой убытокупущенная выгоданедополучение планируемого дохода. Факторы банковских кредитных рисков применительно к российским условиям можно разделить на три группы, соответствующие трем областям их формирования: 1) внешняя среда функционирования банка-кредитора и заемщика- 2) экономика заемщика, его финансовая способность погасить кредит, уровень эффективности и управления бизнесом- 3) организация кредитования в банке.

6. Кредитование субъектов малого предпринимательства характеризуются наличием определенной специфики сложившейся банковской практики в системе рисков банковского кредитования. При этом для малых предприятий совершенно очевидными являются как повышенный уровень всех традиционных источников риска, так и наличие специфических «зон риска», характерных именно для сферы малого бизнеса, и, более того, именно для российского малого бизнеса.

7. Осуществление предпринимательства в любом его виде всегда связано с риском, то есть опасностью неудачи и непредвиденными потерями. Риск является неизбежной частью и банковской деятельности и, поскольку избежать риска не представляется возможным, то следует его предвидеть, прогнозировать, стремясь снизить до возможно более низкого уровня. Минимизация рисков — это борьба за снижение потерь, называемая управлением рисками. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.

8. Актуальным вопросом при проведении практических расчетов является статистическая увязка уровня риска и процентных ставок за ссуды на основе расчетов вероятностей потерь.

Для целей эффективного управления банковскими рисками в период нестабильной социально-экономической ситуации предложена модель вероятностной оценки доходности инвестиционных проектов, позволяющая более адекватно оценивать их экономическую эффективность в условиях действия случайных рыночных факторов. Рассмотрен пример использования данной методики к оценке финансового и коммерческого риска банка при кредитовании инвестиционного проекта.

Предлагаемые автором модели (вероятностной оценки доходности и рисков при кредитовании банком инвестиционного проектаоптимизация кредитного портфеля банка по критерию максимума ожидаемого дохода при заданной вероятности риска) могут использоваться в практической деятельности кредитных организаций.