Развитие методов оценки объектов незавершенного строительства

Актуальность темы

исследования. В результате сокращения объемов инвестиций из государственного бюджета к началу 90-х годов стройматериалы и строительные работы резко подорожали, и появилось большое количество необеспеченных своевременным вводом строек. Следовательно, увеличился объем незавершенного строительства. В настоящее время также ввиду недостаточности финансирования строительных объектов и неэффективности управления, производственный цикл многих объектов приостановлен.

В 2003 году из общей площади жилья, находящегося в незавершенном строительстве, на долю объектов, сооружение которых законсервировано, окончательно прекращено или временно приостановлено, приходилось 25,5 процента, а в целом объем незавершенного жилья без индивидуальных жилых домов составил 40,1 млн. кв. м общей площади, что в 1,9 раза превысило количество введенного жилья.

Анализируя объемы незавершенного строительства, делаем вывод, что они весьма значительны, чтобы существенно влиять на экономическое развитие страны в целом. Постоянство возникновения незавершенного строительства, пока не обеспечена эффективная система экономических отношений в инвестиционно-строительной сфере, будет неизбежным.

Таким образом, сформировался рынок объектов незавершенного строительства, где осуществляется передача прав на объект и связанных с ним интересов от продавца к эффективному покупателю непосредственно или через институт посредничества.

Ввиду предоставления объектов незавершенного строительства в качестве товара на рынке, существует потребность в определении рыночной или другого вида стоимости.

Стандартные методики оценки недвижимости были сформированы для завершенных строительством объектов недвижимости. В них достаточно полно отражены вопросы организации оценочного процесса, сформулированы основные понятия и принципы, даны рекомендации по оценке.

Чтобы обеспечить повышение ликвидности, поиск эффективного собственника или инвестора и отдачи от операций с объектами незавершенного строительства, необходимо внести уточнения в существующие и разработать дополнительные методики оценки, позволяющие более обоснованно и достоверно определять стоимость такого рода объектов при разных рыночных операциях.

Степень разработанности проблемы. Методологическими и методическими проблемами оценки собственности, и в частности, недвижимого имущества, занимались известные российские экономисты А. И. Асаул, В. Ф. Александрова, B.C. Болдырев, A.C. Галушка, В. А. Горемыкин, В. В. Григорьев, А. Г. Грязнова, A.B. Каминский, Е. И. Нейман, Ю. И. Пастухов, В. И. Рутгайзер, Е. И. Тарасевич, А. Е. Федоров, М. А. Федотова, И. М. Шутова, и зарубежные ученые В. Акерсон, Т. Бирман, Ф. Блэк, Т. Коллер, Т. Коупленд, Н. Ордуэй, Б. Пешеро, Ш. Пратт, К. Феррис, Д. Фридман, Г. Харрисон, Д. Шмидт, Д. Эккерт, JL Элвуд и др.

Методика оценки незавершенного строительства до настоящего момента полностью еще не сформирована и проблемы, связанные с оценкой объектов незавершенного строительства с учетом их специфики, недостаточно рассмотрены. При исследовании проблем незавершенного строительства нами были учтены разработки в этой сфере таких экономистов, как В. Т. Александров, М. А. Баяндин, А. Г. Грязнова, Е. И. Нейман, A.A. Полипов, И. А. Рахман, И. М. Сергеев, М. А. Федотова, НЛО. Яськова и др.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы являются развитие и адаптация методов оценки недвижимого имущества применительно к объектам незавершенного строительства в соответствии с наиболее типичными для сложившейся рыночной среды целями и задачами оценки такого рода объектов.

Задачи исследования:

— изучение особенностей, тенденций развития и структуры рынка объектов незавершенного строительства в Российской Федерации и Ростовской области;

— анализ состояния и правового обеспечения операций с объектами незавершенного строительства;

— уточнение особенностей применения принципов оценки для объектов незавершенного строительства;

— анализ существующих методов оценки и определение особенностей их применения для объектов незавершенного строительства;

— разработка классификации операций с объектами незавершенного строительства, с помощью которой можно выявить основные виды стоимости, применяемые в сфере оценки;

— рассмотрение особенностей расчета совокупного износа для объектов незавершенного строительства;

— разработка методики оценки объектов незавершенного строительства при вынужденной продаже;

— изучение основ оценки объектов незавершенного строительства при инвестициях в объект с привлечением кредитов и при залоге недвижимостипроведение экспериментальной оценки реального объекта незавершенного строительства с использованием предложенных автором методов.

Предмет исследования — совокупность теоретических, методологических, методических и практических аспектов оценки объектов незавершенного строительства.

Объект исследования — объекты незавершенного строительства в условиях формирования рыночной среды.

Теоретической и методологической основой исследования являются законодательные акты, указы Президента и постановления Правительства Российской Федерации, нормативные и методические материалы федеральных и муниципальных органов власти и ведомств, труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам экономики и управления собственностью, международные, европейские и российские стандарты оценки.

Методика исследования основана на анализе современных теоретических положений по экономике, оценке и управлению недвижимостью в условиях перехода к рынку, обобщении статистического материала и практического опыта с использованием методов системного, логического, статистического анализов и экспертных оценок.

Информационной основой исследования являются материалы государственных статистических органов Российской Федерации, Ростовской области, независимых информационных служб и экспертов в сфере недвижимости и строительстве.

Теоретические положения, выводы и практические рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе, являются результатом самостоятельного исследования.

Личный вклад в исследование выражается в следующем:

— исследованы особенности незавершенного строительства в России и Ростовской области с целыо определения важнейших тенденций социально-экономического развития государства и его регионов, влияющих на формирование и развитие отечественного рынка недвижимости;

— проведен анализ социально-экономической ситуации и ее развития в России и Ростовской области с целью определения тенденций доступности недвижимости;

— уточнены основные стандартные понятия, связанные с операциями с недвижимостью и определением ее стоимости, и стандартные требования к оценке при осуществлении оценочной деятельности по объектам незавершенного строительствавыявлены экономические проблемы оценки незавершенного строительства, исходя из обнаруженных в трудах специалистов проблем управления недвижимостью на различных фазах жизненного цикла;

— уточнена классификация объектов незавершенного строительства по различным признакам;

— уточнены практические особенности технической экспертизы объекта незавершенного строительства;

— уточнена классификация факторов, оказывающих влияние на рыночную стоимость объектов незавершенного строительства;

— обобщены основные принципы оценки объектов незавершенного строительства и уточнена методика проведения анализа наилучшего и наиболее эффективного использования объекта;

— скорректированы методики затратного и доходного подходов применительно к оценке незавершенного строительства;

— изучены возможности применения сравнительного подхода к оценке и сравнены слабые и сильные стороны каждого подхода к оценке объектов незавершенного строительствауточнены экономические основы и принципы определения ликвидационной стоимости объектов незавершенного строительства;

— проанализирован рынок ипотечного кредитования в России и Ростовской области;

— уточнены особенности займов под залог объектов незавершенного строительства и классификация объектов при их залоге;

— проведены визуальный осмотр и обследование экспериментального объекта в рамках определения его ликвидационной стоимости по разработанной автором методике.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

— уточнена методика оценки объектов незавершенного строительства с учетом особенностей сформировавшегося рынка недвижимости;

— уточнена методика доходного подхода к оценке объектов незавершенного строительства с учетом варианта полследующего использования объекта после завершения строительствавыявлены факторы, вызывающие потери стоимости объектов незавершенного строительства;

— разработаны методические подходы к определению накопленного износа для неэксплуатируемых объектов незавершенного строительства;

— разработаны методические подходы к определению ликвидационной стоимости объектов незавершенного строительства с позиций покупателя;

— разработаны экономические основы определения залоговой стоимости объектов незавершенного строительства;

— разработан подход к определению залоговой стоимости объектов незавершенного строительства с позиции заемщика и рыночной стоимости с позиций собственника.

Практическая значимость исследования. Использование разработанных методик оценки объектов незавершенного строительства позволит получить более обоснованные показатели рыночной, ликвидационной и залоговой стоимости объектов, повысить достоверность расчетов, что будет способствовать активному вовлечению объектов в хозяйственный оборот, снижению объемов таких объектов в России и Ростовской области и привлечению кредитов при инвестициях в них. Следовательно, будет обеспечена стабильность отечественного рынка недвижимости.

Выводы и рекомендации, полученные в результате исследования, могут быть использованы институциональными инвесторами, риэлтерскими и девелоперскими службами, банками, оценочными компаниями, строительными предприятиями при оценке объектов незавершенного строительства и разработке основных направлений и мероприятий по сокращению продолжительности сооружения объектов и вводу их в эксплуатацию в установленные договором сроки. Отдельные предложения и разработки можно применить в учебном процессе высших учебных заведений при подготовке специалистов по оценке имущества.

Внедрение и апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы обсуждались и получили положительную оценку на международных научно-практических конференциях в Ростовском государственном строительном университете, «Строительство-2004», «Строительство-2005», «Строительство-2006». Отдельные предложения и разработки приняты к внедрению Центром судебных экспертиз Южного федерального округа, в Ростовском филиале ФГУП «Ростехинвентаризация».

Публикации. По теме диссертации опубликовано шесть работ общим объемом 1,3 п.л.

Состав и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

1. Айгинин А. А. Особенности оценки имущества предприятия-должника в ходе конкурсного производства.// Московский оценщик. 2005. № 1. с. 19−25.

2. Александров В. Т. Ценообразование в строительстве. Методы определения стоимости в строительства. 2-е издание. СПб: 2001. 352 с.

3. Александрова В. Ф., Пастухов Ю. И., Шутова И. М. Техническая оценка недвижимости. СПб: Архитектурный университет, 2003. 187 с.

4. Асаул А. И. Экономика недвижимости. СПб: Питер, 2004. 512 с.

5. Астафьева М. П. Оценка стоимости объектов недвижимости. М: 2003. 288 с.

6. Атапкин В. М. Переходная модель ипотечного кредитования: рещение для регионов и муниципалитетов.// Экономика строительства. 1999. J429. с.29−34.

7. Балабанов И. Т. Экономика недвижимости. Краткий Курс/ Оценка недвижимости, Инотека, Страхование собственности. СПб.: Питер, 2002.-208 с.

8. Банки ждут очередей за кредитами.// Реальный бизнес. Стратегия и тактика уснеха. 2004. Mi 11. с. 16−18.

9. Баяндин М. А. Экономическое обоснование иснользования объектов незаверщенного строительства: Автореф. дис. канд. экон. наук. М.: 1996.-24 с. Ю. Болдырев B.C., Галущка А. С., Федоров А. Е.

Введение

.

10. Ведомственные строительные нормы ВСП 53−86 Госграждан строй. Правила оценки физического износа жилых зданий. Согласованы с ЦСУ СССР письмом от 29 октября 1985 г. 15−14−414. 45 с.

11. Ведомственные строительные нормы ВСН 58−88(р). Госкомархитектуры. Положение об организации и проведении реконструкции, ремонта и.

12. Ведомственные строительные нормы ВСН 47−86(р). Нормы продолжительности проведения работ по ремонту жилищ (квартир, домов) по заказам населения. 6 с.

13. Вечер Н. Ф., Ольховский А. А. Инвестиции в некоммерческую недвижимость. Жизненный цикл объекта. СПб.: «Бизнес-нресса», 2005. -176 с.

14. Воронцова Т. В. Особенности оценки имущества ликвидируемых преднриятий.//Вопросы оценки.-2004. 3 с 17−18.

15. Галас1ок В., Галасюк В. О нижнем пределе ликвидационной стоимости объекта оценки.// Вопросы оценки. 2000. JNb3. с. 35−38.

16. Галасгак В., Галасюк В. Способ учета эластичности спроса по цене нри определении ликвидационной стоимости объектов.// Вопросы оценки. 2000. № 4. с. 44−48.

17. Горемыкин В. А. Экономика недвижимости. Учебник. 3-е изд. Перераб. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дащков и КО», 2003. 836 с.

18. Гражданский Кодекс РФ об «Ипотеке в России». Статьи 334- 358, 365, 387.

19. Гражданский Кодекс РФ «О государствеппой регистрации недвижимости» Статьи 130, 131.

20. Гражданский Кодекс РФ «Об обращении в государственную собственность имущества, находящегося в собственности граждан и юридических лиц». Статья 235.

21. Григорев В. В., Островкин И. М. Оценка предприятий: имущественный подход. Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 1998. 225с.

22. Довдиенко И. В. Черняк В.З. Ипотека. Управление. Организация. Оценка. М.: ЮИИТИ-ДАНА, 2005. 464 с.

23. Доклад Министрам Региональиого развития В.А. ЯКОВЛЕВА доступном жилье.// Строительная газета. Июль 2005 г. № 27. с. 1−2.

24. Европейские стандарты оценки 2000. Пер с англ.: РОО. Рук. проекта Грязнова А. Г., Львов Д. С. Коор. проекта Федотова М. А., Мирекин Г. И. М.: 2003.-260 с.

25. Жилищное строительство в России в 2004 г.//Экономика строительства. Август 2005 г. № 8. с. 44.

26. Жилищный кредит (ипотека): Учебно-практическое пособие Под ред. проф. Ю. Ф. Симионова. М.: ИКЦ «МарТ». Ростов н/Д: «МарТ», 2004. 224 с.

27. Жилстрой радует ростовчан. Строительная газета. Январь 2005 г. № 4. с 9.

28. Жилье, доступное каждому. Концепция системы ипотечного жилищного кредитования и меры по повышению доступности жилья.// Строительство и Бизнес. Июль 2003 г. .№ 7. с.3−4., Август 2003 г. № 8. с. 5. ЗО. Жплые дома. Укрупненные показатели стоимости строительства. Издание второе, дополненное. Серия «Справочник оценщика». М.: 0 0 0 «КОИНВЕСТ», 2003.-392с.

29. Журавлев В. Рассмотрены вопросы ипотечного кредитования.// Строительная газета. Июнь 2005 г. jb22. с. 2.

30. Зимин B.C. Практические рекомендации о значимости организации осмотров объектов оценки.// Московский оценщик. Июнь 2005 г. 3. с 54−55.

31. Иванов В. В. Ипотечпое кредитовапие. М.: ипформационновнедренческий центр «Маркетинг», 2001. 273 с.

32. Инвестиции в экономику России//Отчет Управлепия статистики основных фондов и строительства Госкомстата России за 1998 год.

33. Инвестиционная и строительная деятельность в Р. Ф. Строительная газета. -2005. N22,18, 19, 23, 24, 27, 28.

34. Инвестиционный интерес.// Ваш канитал (Юг). 2005. № 8. с. 34−35.

35. Ипотека в России./ Под ред. А. В. Толкушкина, М.: Юристь, 2002. 525 с.

36. Ипотечное кредитование в России: Результаты экономики.- Август2004г.-JNol5/16.-с. 137−156.

37. Каминский А. В., Страхов Ю. И., Трейгер Е. М. Анализ практики оценки недвижимости. Учебно-практическое нособие. М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2004. 238 с. 40. К барьеру! (нро ипотечное кредитование). Ваш канитал (Юг). 2005. 5 с 18−20.

38. Кеннет Ф., Пети П. Б. Оценка стоимости компании: Как избежать ошибок при приобретении./ Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2003. -256 с.: ил.

39. Козьмин Г. Ф. Рыночная цена и предельный размер стоимости.// проверки.// Вестпик Строительный эксперт. Июнь 2005 г. Jsrl2. с. 10−11.

40. Козырь Ю. В. Оценка ликвидационной стоимости.// Вопросы оценки. 2000. № 4. с. 49−50.

41. Корестелев С П Основы теории и практики оценки недвижимости. Учебное нособие. М.: Русская Деловая Литература, 1998. 224 с.

42. Косарева Н. Б. Рынок жилья в России: сегодня и в перспективе.// Строительный эксперт.-2005. №.7. -с. 14−15.

43. Красовский А. П. Оценка величины физического износа здания.// Московский оценщик. Майиюнь 2005 г. № 3. с. 45−53.

44. Кредиты Сбербанка населению. Ваш канитал (Юг). 2004. J 2 5. с. N 20−21.

45. Кудрявцев В. А., Кудрявцева Е. В. Основы организации ипотечного кредитования. Учебное пособие. М.: Выш. школа, 1998. 64 с.

46. Кузин П. Я. Рыночный подход к оценке зданий и сооружений. Учебное нособие. М.: Изд-во АСВ, 1998. 214 с. 5О. Кулаков В. В. Залог недвижимости как способ обеспечения иснолпепия обязательств./ В. В. Кулаков. Ульяповск: УлГУ, 2004. 134 с.

47. Кумагин. М. Предпринимательство и право: опыт Запада./Под ред. Проф. Суханова Е.А.-М.: Дело, 1992.-е. 112−113.

48. Марчук А. А, Устименко В. А. Расчет внешнего износа имущественных комплексов на основе анализа рентабельности основных фондов.// Вопросы оценки. 2005. № 2. с. 2−7.

49. Международные стандарты оценки 2003. 6-ое изд. МКСО. РОО. Пер на русский язык: Микерин Г. И., Артеменков И. Л., Павлов П. В. М.: 2004. 424 с.

50. Методические указания для нроведения практических занятий по курсу для специальности «экспертная оценка недвижимости».- Ростовна-Дону, 2000. 55. На строительном рынке места хватит всем.// Реальный бизнес. Стратегия и тактика успеха. 2004. JN28. с. 41−44.

51. Начаев П. В. Капитальный ремонт жилых зданий. М: 1990. 207 с.

52. Недвижимость и строительства. Тематические страницы.// Реальный бизнес. Стратегия и тактика уснеха. -2005. № 2. с. 33−61.

53. Незавершенка в Российской федерации.//Строительная газета. -1999. № 42.

54. Нормы и расценки на основе технологии в строительстве. Снравочник инженера-сметчика. //Нод общей редакцией Н. В. Горячкина. Москва, 2004.-432 с. 68.0 гарантиях собственникам объектов недвижимости в нриобретении в собственность земельных участков нод этими объектами. Указ Нрезидента РФ № 485 от 16.05.97.

55. Одна из важнейших задач Уменьшить объем «незавершенки».// Строительная газета. Развитие регионов. Февраль 2001 г. № 6. с. 5.

56. Онекунов В. А. Оценка недвижимости в инвестиционной деятельности: проблемы. М.: Гос. Ун-т Упр., 1999. 48 с. 71. ОПТ Банк банк жилищного финансирования.// Реальный бизнес. Стратегия и тактика уснеха. 2005. № 2. с. 16−17.

57. Организация оценки и налогообложения недвижимости: Том. 1./ Под ред. Эккерта Д. К. М.: 1997. 384 с.

58. Офисные помещения от ЗАО «Ростстройинвест» сегодня или некогда. Ваш канитал (Юг). 2005. № 3. с. 24−25.

59. Оценка недвижимости. Учебник./ Под ред. Грязновой А. Г., Федотовой М. А. М.: Финансы и статистика, 2003. 496 с.

60. Оценка объектов недвижимости: Теоретические и практические аспекты./ Под ред. Григорьева В. В. М.: ИПФРА-М, 1997. 320 с.

61. Оценка рыночной стоимости недвижимости./ Под ред. Зарубина В. П., РутгайзераВ.М.-М.: Дело, 1998.-381 с.

62. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебное пособие./ Под ред. Абдулаева Н. А., Колайко И. А. М.: Издательство «Экмос», 2000. 352 с.

63. Павлова И. В. Ипотечное жилищное кредитование. М.: «БДЦ-пресс», 2004. 272 с.

64. Перспектива развития ипотечного жилищного кредитования.// Строительная газета. Июль 2005 г. JN227. с. 1.

65. Печатникова С М Особенности жилищного ипотечного кредитования в России.// Экономика строительства. -2001. № 6. с.20−32.

66. Постановление N 209 от 21.03.94 «О мерах, но продаже незавершенных строительством объектов».

67. Постановление Правительства Москвы о «Мерах, но сокращению объемов незавершенного строительства в г. Москве и совернюнствованию системы подготовки и проведения конкурсов и аукционов в 1997 г. от 01/04/97. 68. Порядок проведения переоценки ОФ по состоянию на 01.01.97 г. Утверждено министерством Госкомстатом, Министерством экономики, финансов РФ в соответствии с Постановлением правительства РФ 1442 от 07.12.96.

69. Постановление Правительства Российской Федерации 1148 25.11.95. «О переоценке основных фондов». от.

70. Приказано заморозить или запоздалый мораторий.// Ваш капитал (Юг). 2005. .№ 9. с. 24−26.

71. Профессиональный интерес Фундаментальный срез. Строителям Ростова посвящается.// Ваш капитал (Юг). 2005. № 8. с. 44−51.

72. Раева И. В. Оценка рыночной стоимости долговых обязательств российских предприятий.// Вопросы оценки. 2004. JSro3. с. 7−16.

73. Разумова И. А. Ипотечное кредитование. Виды ипотечных кредитов. Рынок ипотечного капитала. Нормативно-правовое регулирование. СПб: Питер, 2005.-208 с.

74. Рахман И. А. Методы определения стоимости недвижимости в строительстве./Экономика строительства. 2001. № 2. 9О. Рахман И. А. Оценка объектов недвижимости, нематериальных активов и бизнеса.-М.:2003. 148 с.

75. Рахман И. А. Развитие рынка недвижимости в России: Теория, проблемы, практика./ Международная академия инвестиций и экономика строительства. М.: ЗАО Издательство «Экономика», 2000. 294 с.

76. Решение Ростовской-на-Дону городской Думы от 18 октября 2000 г. Хз 300 «О выполнении п. 2 решения городской Думы от 22.08.94 г. 142″ „О комплексной программе территориально-экономического развития г. Ростова-на-Дону до 2005 года“ но реконструкции и застройке центральной части города».

77. Решеиие Ростовской-на-Дону городской Думы от 25 декабря 2002 г. N 143 об утверждении положепия «Об основах регулирования земельных отношений в городе Ростове-на-Дону» .

78. Родин А. Ю. Методика определения ликвидационной стоимости имущества.// Воиросы оценки. 2003. Mil. с. 30−33. 95. РОСЛОВ ВЛО., Мышанов А. И., Подколзин И. А. Расчет ликвидационной стоимости объектов с неэластичным спросом.// Вопросы оценки. 2003. № 2.-с.8−13. 96. РОССИЯ в цифрах 2004. М: 2005. с.105−107.

79. Ростовская область.// Приложение к книге «Российская газета». 26 мая 2005 г.-№ 110.-с. 20−21.

80. Ростовские компании выбирают бизнес центры.// Реальный бизнес. Стратегия и тактика успеха. 2004. № 11. -с. 23.

81. Рынок жилья в заложниках. Пора его освобождать.// Строительный экснерт. 2005. № 15. с. 3−4.

82. Рынок жилья в России: сегодня и в перспективе.// Строительный эксперт.-2005.-№ 7.-с. 14−15.

83. Рынок купли-продажи действующих предприятий в Ростове-паДопу. Итого 2004.// Реальный бизнес. Стратегия и тактика успеха. 2004. 1 2 с 36−37.

84. Сборники Укрупненных показателей восстановительной стоимости (УПВС) зданий и сооружений для переоценки основных фондов. М.: Стройиздат, 1970.

85. Сборники Укруппенных показателей базисной стоимости па виды работ (УПБС ВРУ Минстрой России. М.: ГП ЦПП, 1994. 136 с.

86. Селюков В. К, Гонгаров Г. Управлепие рисками. Ипотечная сфера. М.: изд-во МГТУ им. П. Э. Баумана, 2001. 360с.

87. Семь шагов к доступному жилью.// Строительная газета. Июль 2005 г.-№ 22.-с. 1,4−5.

88. Сергеева И. А. Ипотечпое кредитование и его роль на рынке жилья и в воснроизводственпых процессах жилипдного строительства. М.: 2001.-239 с.

89. Симионова Н. Е., Шеина Г. Оценка и техническая экспертиза недвижимости. Москва: ИКЦ «МарТ», Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2006. 464 с.

90. Сколько жить осталось дому.// Строительпый комнлекс. Апрель 2001 г.-№ 170.-С.4.

91. Смирнова И. В. Экономика недвижимости. Снб: СПбГИЭУ, 2003. -451с.

92. Смирнов В. В. Менеджер по инотечным онерациям. М.: Издательский дом «Аудитор», 1998. 120с.

93. Смиров А. Некоторые нроблемы теории и практики оценки в Актуальные вопросы оценочной деятельности.// России.// Некоммерческое нартнерство. Российская коллекция оценщиков. М.: 2002.

94. Составление смет в строительстве на основе сметно-нормативной базы 2001 года (Практическое нособие).// Нод общей редакцией П. В. Горячкина. Москва, Санкт-Петербург: 2003. 560 с. 115.

95. Строительство и кредит.// Строительный экснерт. Ноябрь 2004 г. № 21.-с. 15.

96. Стандарт оценки РОО./ Единая система стандартов оценки./ Основные ноложения.

97. Стандарт оценки POO./ Единая система стандартов оценки. /Термины и онределения.

98. Стандарт оценки РОО./ Единая система стандартов оценки./ Требования к отчёту, но оценке недвижимости.

99. Стандарт оценки РОО./ Единая система стандартов оценки./ Цели оценки.

100. Стандарты оценки, обязательные к нрименению субъектами оценочной деятельности. Постановление Правительством РФ от 6 июля 2001 г. 519 об «Утверждении стандартов оценки».

101. Тарасевич Е. И. Анализ инвестиций в недвижимость./ МКС. СПб.: 2000.-432 с.

102. Тарасевич Е. И. Методология оценки, как инструмент вопросы справедливости и экономического развития.// Актуальные оценочной деятельности.// Пекоммерческое нартнерство. Российская коллекция оценщиков. М.: 2002. 126. 422 с.

103. Тарасевич Л С Гребенников П. И., Леусский А. И. Экономика: Тарасевнч Е. И. Оценка недвижимости./ СПбГТУ. СПб.: 1.

104. Учебник Под ред. Л. С. Тарасевича. М.: ИНФРА-М, 2000. 270 с. 128.

105. Твой домострой.// Август 2005 г. с. 8;

106. Тэнман Л. И. Оценка недвижимости./ Под ред. Проф. Швандара В. А. М 2002.-303 с.

107. Указ Президента РФ от 16.05.97 JV<2485 «О гарантиях собственникам объектов недвижимости в нриобретении в собственность земельных участков иод этими объектами» .

108. Федеральный закон J2 V 122 ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». От 21.07.97.

109. Федеральный Закон РФ 102-ФЗ «Об инотеке (залоге недвижимости)». От 16.07.98 г.

110. Федеральный Закон 135 «Об оценочной деятельностн в РФ». От 16.07.98 г.

111. Федотова М. А., Уткнн Э. А. Оценка недвижимости и бизнеса. Учебник. М.: ЭКСМОС, 2000. 352 с.

112. Федотова М. А. Основные ноложения теории и нрактики рыночной стоимости недвижимости. М: 2003. 359 с.

113. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка нриносянюй доход недвижимости. Пер с англ. М.: Дело, 1997. 480 с.

114. Харрисон Г. С. Оценка недвижимости. Учебное нособие. Пер. с англ. М.: РИО Мособлупрноли-графиздата, 1994. 231 с.

115. Чемерикин СМ. Ликвидационная стоимость в оценке недвижимости.// Вонросы оценки. -2001. № 1. с. 28−30.

116. Чистов Л. М. Экономика строительства. 2-е изд. перераб. и доп.- СПб.: Питер, 2003.-637 с.

117. Шерстюков П. Г. Об оценке рыночной стоимости материального нричиненного номещениям внешними воздействиями.// ущерба, Московский оценщик. -2004. № 2. с. 25−31.

118. Экономика и финансы недвижимости./ Под ред. Пашкуса Ю. В. Пзд. Санкт-Петербургского Университета. СПб.: 1999. 185 с.

119. Экономика и управление недвижимостью./ Под ред. П. Г. Грабового. Смоленск: Пзд. «Смолик Плюс». М.: изд. АСБ, 1999.

120. Южная столица должна изменится.// Строительный комплекс. 24- 30 апреля 2004 г. с. 6.

121. Яськова П. Ю., Сергеев П. М., Полинов А. А. Пезавершенное и виртуальный экономический рост.// Экономика строительство строительства. 2004. JSr"8. с. 2 13.

122. Яськова П. Ю., Сергеев П. М., Полинов А. А. Пезавершенное строительство и виртуальный экономический рост. Продолжение.// Экономика строительства. 2004. № 9. с. 2 10.