Анализ финансово-хозяйственной деятельности Закрытого Акционерного Общества «Нефтепродуктпостака»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности Закрытого Акционерного Общества «Нефтепродуктпостака»

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования

1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

1.2 Выявление «больных» статей отчетности

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

2.1 Построение аналитического баланса-нетто

2.1.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

2.2 Оценка финансового положения

2.2.1 Оценка ликвидности

2.2.2 Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования

3.1 Оценка деловой активности

3.2 Анализ рентабельности

Введение

финансовый экономический хозяйственный баланс

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия — расчет, интерпретация и оценка комплекса финансово-хозяйственных показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача — эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования

1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

Закрытое акционерное общество «Нефтепродуктпостака».

1.2 Выявление больных статей отчетности

Произошло увеличение дебиторской задолженности на конец года по сравнению с началом года на 41 095 т.р. это говорит об определенных недостатках в работе предприятия. Увеличение дебиторской задолженности произошло за счет статьи «Прочие дебиторы» (53 238 т.р.). В тоже время на конец года у предприятия не осталось авансов, выданных, это свидетельствует о том, что вероятнее всего предприятием проводилась работа в этом направлении.

Также произошло увеличение кредиторской задолженности предприятия на 207 741 т.р. Это увеличение произошло за счет того, что увеличилась задолженность предприятия перед бюджетом на 183 744т.р. (Это свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у предприятия.)

Увеличилась задолженность предприятия также и перед прочими кредиторами на 7729 т. р. Также увеличилась сумма полученных авансов на 190 880 т.р. В тоже время у предприятия снизилась задолженность по оплате труда (на 624 т.р.) и по социальному страхованию и обеспечению (на 554 т.р.). Мы видим, что у предприятия значительная задолженность перед бюджетом. Однако на увеличение кредиторской задолженности в наибольшей степени повлияли авансы полученные.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

2.1 Оценка имущественного положения

2.1.1 Построение аналитического баланса-нетто

2.1.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Из данного баланса видно, что общая стоимость имущества ЗАО «Нефтепродуктпоставка» на конец отчетного периода увеличилась с 48 630 т. р. до 309 402 т. р. (в 6,36 раза). Данное изменение было вызвано увеличением как внеоборотных средств, так и оборотных активов.

Внеоборотные активы увеличились на 6442 т. р. по сравнению с началом года, когда они вообще отсутствовали.

Оборотный капитал предприятия, по сравнению с началом года увеличился на 254,330 т. р. Это увеличение было вызвано ростом Запасов предприятия на сумму 186 624 т. р. или в 7,59 раза. Увеличение оборотного капитала также произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 41 095 т. р. (в 3,46 раза). Для погашения дебиторской задолженности можно провести взаиморасчеты с поставщиками и подрядчиками. Если у дебиторов отсутствуют денежные средства, то они могут погасить дебиторскую задолженность своей продукцией.

Превышение кредиторской задолженности (221 314 т. р.) на конец отчетного года над дебиторской задолженностью (31 438 т. р.) является отрицательным показателем при оценке финансового состояния предприятия.

Денежные средства увеличились на 27 585 т. р., в 8,16 раза. Удельный вес оборотного капитала в структуре актива баланса составляет 97,87% на конец отчетного года.

Источники формирования имущества предприятия увеличились на 260 772 т. р. по сравнению с началом года. Это произошло за счет увеличения доли собственного капитала на 14 901 т. р., в 1356 раза. Собственный капитал имеет незначительный удельный вес в структуре пассива баланса и составляет 4,82% на конец отчетного периода. Это свидетельствует о том, что предприятие функционирует в основном за счет заемных средств. Увеличение пассива баланса произошло также и за счет роста заемного капитала в 6,06 раза или на 245 871 т. р. В структуре заемного капитала отсутствуют долгосрочные пассивы, значит, предприятие не привлекало средства на долгосрочной основе.

Увеличение краткосрочных пассивов вызвано увеличением суммы кредиторской задолженности за счет увеличения полученных авансов с 6315 т.р. до 197 195 т.р., а также увеличения задолженности предприятия перед бюджетом. Также произошло значительное увеличение средств на валютном счете с 2 т.р. до 27 817 т.р., это говорит о том, что предприятие стало больше проводить операций с валютой. Также увеличение краткосрочных пассивов связано с увеличением заемных средств с 35 046 т.р. до 73 176 т.р.

Уставной не изменился и составляет 11 т.р. Также можно отметить, что на конец периода у предприятия осталась нераспределенная прибыль в сумме 14 901 т.р. В целом, анализируя пассив можно сделать вывод, что произошло увеличение как заемных, так и собственных средств предприятия.

2.2 Оценка финансового положения

2.2.1 Анализ ликвидности

Для абсолютной ликвидности баланса требуется соблюдение соотношений:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4>=П4.

Данный баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как мы видим из таблицы, что данные неравенства полностью не выполняются, как на начало, так и на конец отчетного периода.

Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности) рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол):

А1+0,5*А2+0,3*А3

Кол = ,

П1+0,5*П2+0,3*П3

где А1 — наиболее ликвидные активы, А2 — быстрореализуемые активы, А3 — медленно реализуемые активы, П1 — наиболее срочные обязательства, П2 — краткосрочные пассивы, П3 — долгосрочные пассивы.

1. Расчет общего показателя ликвидности на начало отчетного периода А1 = 3853 т. р. П1 = 13 573 т. р.

А2 = 16 725 т. р. П2 = 35 046 т. р.

А3= 27 873 т. р. П3= 0 т.р.

3853+0,5*16 725

Кол = = 0,39

13 573+0,5*35 046

2. Расчет общего показателя ликвидности на конец отчетного периода А1 = 31 438 т. р. П1 =221 314т. р.

А2 = 57 820 т. р. П2 = 7316 т.р.

А3 = 213 539 т. р. П3 = 0 т.р.

31 438+0,5*57 820+0,3*213 539

Кол = = 0,55

221 314+0,5*7316

Для точности оценки ликвидности баланса мы рассчитали общий коэффициент ликвидности, который на начало периода составил 0,39, а на конец отчетного периода — 0, 55. Коэффициент ликвидности повысился на 0, 16 Следовательно, предприятие может погасить на конец периода только 55% своих обязательств.

Немаловажное значение имеет также показатель текущей ликвидности (Л тек):

Лтек = (А1+А2) — (П1+П2)

1. Расчет показателя текущей ликвидности на начало отчетного периода Лтек = (3853+16 725) — (13 573+35046)=-28 041 (тыс. руб.)

2. Расчет показателя текущей ликвидности на конец отчетного периода Лтек = (31 438+57820) — (221 314+7316)=-139 372 (тыс. руб.)

Полученный результат свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший период.

2.2.2 Оценка финансовой устойчивости Расчет показателей для определения финансовой устойчивости:

Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия выявил, что в данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является кризисным, т. к. в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

Для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа нескольких предприятий используется анализ финансовых коэффициентов.

Показатели бланка «Отраслевое сопоставление показателей финансового положения предприятия.

Таким образом, были рассчитаны показатели бланка «Отраслевое сопоставление показателей финансового положения предприятия». Как видно по произведенным расчетам, на предприятии значительно повысился уровень самофинансирования (от 0,023 до 4,82%). Это произошло вследствие значительного увеличения собственного капитала предприятия.

Коэффициент покрытия увеличился незначительно (с 0,99 до 1,03), но все равно не достиг минимального нормативного значения — 2.

Показатель необеспеченной кредиторской задолженности свидетельствует о том что, если у предприятия на начало года кредиторская задолженность была полностью обеспечена (-51,61%), то к концу периода 59,67% кредиторской задолженности оказалось необеспеченной.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает эффективность использования текущих активов. Не высокое значение этого показателя — 1,14, свидетельствует об не эффективном использовании текущих активов.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников привлечения. Показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Согласно произведенным расчетам, мы получили, что данный коэффициент равен 1,12, то есть за период активами совершается 1,12 полных оборота.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов дебиторской задолженности за год. В нашем примере коэффициент оборачиваемости дебиторской равен 5,36, что значительно отличается от нормативного значения — 8.

Также по произведенным расчетам можно пронаблюдать убыточность активов (-0,0009) и убыточность собственного капитала (-0,02, то есть капитал использовался не эффективно). Показатель рентабельности продаж также очень низкий (0,12) хотя и положительный.

Таким образом, был произведен расчет основных показателей финансового положения предприятия.

По таблице мы наблюдаем прирост капитала с 48 630 т.р. до 309 402 т.р., собственного капитала — с 11 т. р. до 14 912 т.р., привлеченного каптала — с 48 619 т. р. до 294 490 т. р., основного капитала — с 0 до 6422 т.р., оборотного капитала — с 48 630 т. р. до 302 920 т.р., текущих обязательств с 48 619 т.р. до 294 490 т.р., высоколиквидных активов — с 20 578 т.р. до 89 258 т.р., низко ликвидных активов — с 27 873 т.р. до 219 981 т.р.

На начало периода мы наблюдаем сбалансированность активов и пассивов по срокам привлечения и размещения, тогда как к концу года такая сбалансированность нарушается.

На предприятии к концу периода возрос (балансовый и фактически) уровень самофинансирования. Наблюдается прирост собственных оборотных средств с 11 т.р. до 8470 т.р. Увеличилась задолженность по займам (у организаций не относящихся к банкам) (с 48 619 т.р. до 2 599 540 т.р.), и задолженность по кредитам банка (с 0 до 35 000 т.р.).

Если на начало периода у предприятия не наблюдается необеспеченной кредиторской задолженности, то к концу периода не обеспечено 59,7% кредиторской задолженности. Значительно увеличилось отношение кредиторской и дебиторской задолженности (с 0,81 до 3,38).

Положительным моментом является повышение эффективности инвестиционной базы до 30,98. Снижение ликвидности активов от 0,42 до 0,29 — отрицательный момент деятельности предприятия в отчетном периоде.

В тоже время, увеличилась обеспеченность обязательств собственным капиталом (с 0,0002 до 0,005), обеспеченность обязательств выручкой (с 0,21 до 1,48), обеспеченность текущих обязательств оборотными активами (с 1,0002 до 1,03), что хорошо для предприятия.

Анализ коэффициентов оборачиваемости и рентабельности рассматривался выше.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования

3.1 Оценка деловой активности

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Кодз = 5,36

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов дебиторской задолженности за год. В нашем примере коэффициент оборачиваемости дебиторской равен 5,36, что значительно отличается от нормативного значения — 8. То есть количество оборотов дебиторской задолженности за год не достаточно.

2. Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость, с которой с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности в результате продажи готовой продукции.

Нетто-выручка от реализации за год Коз =

Стоимость запасов Коз =199 622/211497 = 0,94 Очевидно, что полученный результат далек от норматива — 3,5, а значит скорость перехода запасов в дебиторскую задолженность не достаточна.

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Кооа = 1,14

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает эффективность использования текущих активов. Не высокое значение этого показателя — 1,14, свидетельствует об не эффективном использовании текущих активов.

4. Коэффициент оборачиваемости активов.

Коа = 1,12

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников привлечения. Показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Согласно произведенным расчетам, мы получили, что данный коэффициент равен 1,12, то есть за период активами совершается 1,12 полных оборота.

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности показывает сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Себестоимость реализованной продукции Кокз =

365*Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

Кокз =155 280/(365*(13 573+221314)/2) = 0,0036 (дней)

3.2 Анализ рентабельности

Коэффициенты рентабельности (прибыльности) показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

1. Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось компании для производства одной единицы продукции.

Кра = -0,0009

2. Коэффициент рентабельности реализации показывает изменение политики ценообразования и способность контролировать себестоимость.

Крр = 0,12

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала. При помощи данного коэффициента можно определить, на сколько эффективно используется капитал.

Крск = -0,02

По данным расчета видно, что деятельность предприятия в отчетном периоде можно охарактеризовать, как убыточную.