Анализ финансового состояния ГУП «Племптицезавод» Благоварский

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться — изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализаконтроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа — поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализаоценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконецразработка мероприятий пол использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассив и актив, их взаимосвязь и структура; использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния ГУП «Племптицезавод «Благоварский».

1. Природно-климатические и экономические условия ГУП «ППЗ «Благоварский»

1.1 Природно — климатические условия

ГУП «Племптицезавод «Благоварский» является унитарным государственным предприятием по производству и реализации племенного молодняка водоплавающей птицы (уток и гусей), племенного яйца для репродукторных хозяйств как республики Башкортостан, так и других субъектов Российской Федерации, а также и птичьего мяса.

Вместе с тем, это предприятие является селекционным центром по разведению и сохранению генофонда водоплавающей птицы при Научно-исследовательском институте РФ по птицеводству (г. Москва). За период с 2005 года в хозяйстве выведено и размножено 6 новых пород и кроссов уток. Необходимо отметить, что не менее 80% пород, выращиваемых в Российской Федерации, выведено на этом предприятии. Кроме того, на основе имеющихся настоящее время Рейнской и Линдовской пород гусей на предприятии выведена новая порода гусей — Уральская белая.

Вместе с тем, в хозяйстве ведется работа по разведению племенных овец Романовской породы.

Хозяйство имеет производственные связи со многими республиками и областями РФ, а также предприятиями Украины, Белоруссии, Молдавии.

За последние годы возникли и упрочились связи в области селекции с птицеводческими компаниями Франции и Венгрии.

ГУП «Племптицезавод «Благоварский» расположен в Западной части Республики Башкортосан, селе Языковорайоном центре Благоварского района РБ, расстояние до города Уфы — 75 км, до ж-д станции Благовар — 14 км.

Хозяйство находится в зоне рискованного земледелия, среднегодовая норма осадков — 309 мм, климат резко континентальный, максимальная температура воздуха в летний период — +37, в зимнее время — -40−45 градусов.

Местность увалисто-холмистая, с понижением с юго-запада на северо-восток. Почвы, в основном, представлены выщелоченными черноземами. Состав черноземов — суглинок. По территории хозяйства протекают 3 небольшие речки — Кармасан, Бедринка и Купланды. Кроме того, имеется каскад из 4 прудов.

Природно — климатические условия значительного влияния на производственную деятельность и финансовое состояние не оказывают, так как это предприятие промышленного типа, использует, в основном, покупные ресурсы, в том числе корма.

1.2 Экономические условия

Организационное устройство предприятия.

Руководство ГУП «ППЗ «Благоварский» РБ осуществляется дирекцией предприятия и состоит из основных производственных и обслуживающих цехов.

К основным цехам относятся:

— цех родительского стада уток;

— цех выращивания и откорма уток;

— цех родительского стада гусей, состоящий из:

Узыбашевской, Кашкалашинской, Домбровской ферм;

— Узыбашевская и Кашкалашинская полеводческие отделения;

К обслуживающим цехам относятся: автотранспортный, приготовления комбикормов, убойный, газификации и КИП, производственно-технического обслуживания водопрововодных и канализационных сетей, а также электротехнический. Кроме того, функционирует служба науки и селекции.

Таблица 1.1 Наличие и структура земельных угодий

Как видно из таблицы, с 2009 года изменений площадей и в структуре земельных угодий не произошло. Вместе с тем, до 2009 года общая площадь земельных угодий составляла 2108, в том числе пашни — 1966 га. Увеличение площадей произошло в результате присоединения в 2008 году бывшего ООО «Заря» и организации, на его основе, Кашкалашинского отделения.

Таблица 2. Показатели эффективности использования земли

Снижение производства зерна на 100 га пашни произошло в результате уменьшения уборочной площади из-за гибели в 2011 году 1495 га зерновых культур. Основной показатель племенного предприятия — производство яйца и молодняка птицы остался, в основном, на прежнем уровне. Увеличение выручки от реализации продукции обеспечено ростом спроса и цен на племенную продукцию.

Относительные показатели лишь отчасти характеризуют эффективность использования земельных ресурсов. Необходимо также проанализировать структуру посевных площадей.

Таблица 3. Состав и структура посевных площадей

Общая площадь посевных площадей за период с 2009 по 2011 год возросла на 624 га или на 13,3%. Если площадь зерновых культур и многолетних трав изменились незначительно, то посевы однолетних трав увеличились на 15,6%.

Удельный вес племенной продукции предприятия (яйца и молодняка) в общем объеме выручки в 2009 — 2011 годах составил 78,4 — 85,6%. Таким образом, специализация хозяйства состоит в производстве и реализации именно этой продукции. Поэтому считаю необходимым привести в таблице 1.4 оценку их эффективности с помощью ряда натуральных и стоимостных показателей.

Таблица 4. Эффективность производства основных видов продукции

Себестоимость племенной продукции имеет тенденцию к росту. Вместе с тем, увеличивается и ее среднереализационная цена. Окупаемость затрат на производство и реализацию молодняка выше, чем племенного яйца. Вывод — необходимо увеличивать инкубацию молодняка за счет снижения реализации племенного яйца. Однако, в целях уменьшения зависимости от сезонности на предприятии вынуждены в феврале-марте ежегодно продавать племенное яйцо репродукторным хозяйствам, создавая, тем самым, конкурентную среду.

Рассмотрим эффективность использования основных производственных фондов (ОПФ). Состав и структура ОПФ приведены в таблице 1.5

Таблица 5. Состав и структура ОПФ

Стоимость ОПФ на предприятии имеет тенденцию к росту. Наибольший удельный вес имеют здания и сооружения — в 2009 году — 56,5%, машины и оборудование 31,8%.

Проанализируем соотношение между активной и пассивной частями ОПФ, данные о которых приведены в таблице 1.6.

Таблица 6. Наличие активной и пассивной части основных средств.

Общий объем ОПФ увеличился 31 039 тысяч рублей или на 24,5% в то время как стоимость машин и оборудования — на 73, транспортных средств — на 43%. Удельный вес пассивной части (зданий и сооружений) на предприятии выше, чем активной. В то же время, имеется тенденция к изменению соотношения между ними. За анализируемый период высокими темпами возросли как стоимость, так и удельный вес машин и оборудования, а также транспортных средств, вследствие модернизации производства.

Оценка технического состояния ОПФ характеризуется коэффициентами изношенности и годности. Коэффициент износа характеризует часть ОПФ, перенесенной на продукцию предприятия в виде амортизации, а коэффициент годности — неизношенную их часть.

Таблица 7. Динамика состояния ОПФ

В результате увеличения балансовой стоимости ОПФ в 2011 году на 26 860 тысяч рублей или на 20%, вследствие приобретения машин, оборудования и транспортных средств, коэффициент изношенности снизился с 0,56 до 0,51. Соответственно коэффициент годности ОПФ возрос с 0,44 до 0,49. Эти коэффициенты обратно пропорциональны друг другу. Вывод — в хозяйстве обновление ОПФ, особенно активной ее части, значительно превышает их износ.

К этому же выводу приходим и при анализе динамики движения ОПФ за этот период. Показатели приведены в таблице 1.8.

Таблица 8. Динамика показателей движения основных фондов (тысяч рублей)

В 2011 году ОПФ на предприятии поступило в 3,5 раза больше, чем в 2010 году, соответственно коэффициент ввода возрос с 0,05 до 0,19. Коэффициент выбытия не изменился (по 0,02), а Коэффициент замены снизился на 0,26, вследствие значительного прироста суммы ОПФ.

Таблица 9. Экономическая эффективность использования ОПФ

Фондоотдача (соотношение выручки от реализации и стоимости ОПФ) за анализируемый период возросла на 12,2%, в то время как фондвооруженность — лишь на 8,9%. Эффективность использования ОПФ, производительность труда растут более высокими темпами, чем фондовооруженность труда.

Одним из факторов эффективности производства является уровень использования оборотных фондов. Обеспеченность оборотными фондами (ОФ) показана в таблице 1.10

Таблица 10. Состав и структура оборотных фондов

За период с 2009 по 2011 год стоимость оборотных средств возросла на 33%, в том числе запасов — на71%, из них сырья и материалов — на 75%. При этом, в их структуре произошли значительные изменения. Удельный вес запасов увеличился с 65,5 до 84,1%, дебиторской задолженности — снизился на 40%. Рост стоимости сырья и материалов на начало года обусловлен, прежде всего, необходимостью подготовки к сезону производства и реализации племенной продукции. Для данного предприятия это является положительным фактором. Для подтверждения этого положения проанализируем эффективность использования оборотных средств.

Таблица 11. Оборачиваемость оборотных средств

Несмотря на увеличение стоимости оборотных средств более чем на 33%, вследствие роста выручки от реализации продукции на 27%, коэффициенты оборачиваемости и загрузки изменяются незначительно. Продолжительность оборота снизилась на 7 дней, а коэффициент оборачиваемости возрос на 0,13, Коэффициент загрузки остался практически неизменным.

Вывод — эффективность использования оборотных средств, в значительной степени, зависит от выручки от реализации продукции.

Таблица 12. Состав и структура трудовых ресурсов

Общая численность работающих в ГУП «ППЗ «Благоварский» РБ практически неизменна. Вместе с тем, снизилось количество рабочих основных профессий — птицеводов и механизаторов при одновременном увеличении работников обслуживающих подразделений. На 32,2% возросло количество специалистов, в основном, за счет селекционеров.

Для дальнейших расчетов использования фонда оплаты труда определим некоторые показатели эффективности использования трудовых ресурсов.

Таблица 13. Эффективность использования трудовых ресурсов

Среднегодовое количество рабочих дней имеет тенденцию к снижению. Продолжительность рабочего дня на предприятии в 2011оду составляет 8,68 часа при среднегодовом количестве рабочих дней — 231. Коэффициент использования трудовых ресурсов снизился с 1,09 до 1,02. Норматив рабочего времени рекомендован в количестве 1960 чел-часов в год.

Одним из основных показателей эффективности использования трудовых ресурсов, организации производства и реализации продукции, а также оплаты труда является ее производительность. В экономическом анализе применяются обобщающие и частные показатели. Среди них наиболее объективным, как считает большинство отечественных и зарубежных экономистов, является производство валовой продукции в расчете на 1 работника. Экономическая служба ГУП «ППЗ «Благоварский» РБ применяет такой показатель как стоимость реализованной продукции в расчете на 1 работника, что для крупных птицеводческих, а для племенных предприятий в частности, более объективно отражает не только производственную, но коммерческую, финансовую и управленческую деятельность.

Таблица 14. Динамика производительности и оплаты труда

Индекс производительности труда (ПТ) равен 1,38 (435,7/314,8);

Индекс среднего заработка 1,30 (107 727/82775)

Коэффициент опережения 1,06 (1,38/1,30)

Экономия ФЗП 2009 года рассчитывается по формуле:

— Э = 46 215 х (1,30 — 1,38): 1,30 = 46 215 х (- 0,08):1,30 = - 2844

За 2009 год экономия ФЗП к уровню 2007 года равна 2844 тысячам рублей.

Таблица 15. Технико-экономические показатели деятельности ГУП «ППЗ «Благоварский"РБ

За период с 2009по 2011од общая выручка от реализации продукции возросла на 40,3%, в том числе в расчете на 1 работника — на 38,4%. Рост реализации продукции позволил значительно (на 30,0%) увеличить зарплату производственного персонала предприятия (ППП). На 17,7% увеличилась стоимость ОПФ, коэффициент изношенности снизился на 0,05. Одновременное уменьшение затрат в расчете на рубль реализованной продукции всего на 2 копейки привело к росту полученной прибыли в 14,5 раза, рентабельность возросла от 0,8 до 8,5%. Несколько возрос срок оборачиваемости капитала, но это не оказало существенного влияния на финансовое состояние предприятия.

2. Анализ финансового состояния ГУП «ППЗ «Благоварский» РБ

2.1 Анализ состояния проблемы — основные показатели для определения финансового состояния предприятия

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

— структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования ;

— эффективности и интенсивности его использования;

— платежеспособности и кредитоспособности предприятия ;

— запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, которые можно сравнивать:

— с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

— с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

— с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ — проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цельустановить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цельустановить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

В современной научной литературе, а также большинство экономистов предприятий различают четыре типа финансовой устойчивости организаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (Скоб) и кредитов банка под товарно-материальные ценности З < Скоб + КРтм.ц.

а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (К о.з.) больше единицы С Коб + КРтм. ц Ко.з. = > 1

Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если

З = СКоб + КРтм.ц. ;

СКоб + КРтм.ц.

Ко.з. = = 1

Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

З = СКоб + КРтм.ц. + Ивр СКоб + КРтм.ц. + Ивр Ко.з. = 1

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдается следующие условия:

— производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

— незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала;

Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.

Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

З > СКоб + КРтм.ц. + Ивр.;

СКоб + КРтм.ц. + Ивр Ко.з. = < 1

2.2 Анализ влияния основных факторов на финансовое состояние ГУП «ППЗ «Благоварский» РБ

Одним из основных показателей является характеристика финансовой устойчивости. Для исследования данного положения рассмотрим соответствующие показатели баланса ГУП «ППЗ «Благоварский» РБ за период 2007 — 2009 годы.

разведение овца эффективность экономический Таблица 2.1 Оценка финансовой устойчивости (тыс. руб.)

В 2009 году имело место неустойчивое финансовое состояние предприятия, которое характеризовалось относительным нарушением платежеспособности, возможность восстановления ее за счет пополнения источников собственных средств на сумму 36 655 тысяч рублей была нереальной. Однако эта неустойчивость была вполне допустимой, так как увеличение источников формирования за счет кредитов и других заемных средств на сумму 10 966 тысяч рублей не превышало суммарную стоимость запасов (45 212 тысяч рублей).

В 2011оду финансовое состояние ГУП «ППЗ «Благоварский» характеризуется абсолютной устойчивостью, так как общая сумма затрат и запасов составляет 289 410, в то время как стоимость собственных оборотных средств — 309 461, то есть превышает на 20 051 тысячу рублей. Это стало возможным по следующим причинам:

1) сумма реализованной продукции возросла на 53 746 тысяч рублей (40,3%);

2) на пополнение оборотных средств из бюджета РБ перечислено 67 400 рублей.

По этим причинам сумма источников формирования оборотных средств возросла на 138 626 тысяч рублей или на 54,6%. Увеличение стоимости внеоборотных активов на 21 518 тысяч рублей или 35,0% на финансовую устойчивость предприятия практически не повлияло.

Кроме приведенных показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, наиболее характерным является его платежеспособность, т. е. денежными средствами погашать платежные обязательства.

Между статьями актива и пассива баланса существует взаимосвязь. Каждая статья баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключается случаи формирования долгосрочных активов и за счет кредиторов банка.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. В зависимости от источника формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) делится на две части:

— переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

— постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного и долгосрочного заемного капитала;

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. В современных условиях анализ платежеспособности сельскохозяйственных предприятий приобрел чрезвычайно актуальное значение, так как значительная их часть не являются таковыми. Поэтому платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, то есть возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе анализа ликвидности оборотных средств.

Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможна со значительной скидкой в цене.

Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на четыре группы:

Наиболее ликвидные активы (А1) — все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу включает также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

Быстро реализуемые активы (А2) — в основном состоят из дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и некоторых других;

Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за минусом статьи по расходам будущих периодов;

Трудно реализующее активы (А4) — активы предприятия, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течении продолжительного периода времени то есть «Внеоборотные активы».

Активы А1, А2,А3 относятся к текущим активам предприятия, они более ликвидные по сравнения с остальным имуществом.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют по следующим образом:

Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, платежи по дивидендам прочие краткосрочные обязательства, а так же ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты;

Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог 4-го раздела баланса «Долгосрочные пассивы»);

Постоянные пассивы (П4) — статьи 3-го раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи шестого раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления «, «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Соотношения активов и пассивов баланса должно быть следующим А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<�П4.

Проанализируем в таблице 3.2 — какое соотношение имеют актив и пассив баланса ГУП «ППЗ «Благоварский» за 2007 и 2009 годы Таблица 2.2 Группировка активов и обязательств

В 2009 году приведенные в таблице суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов ниже стоимости срочных обязательств и краткосрочных кредитов соответственно 28 063 и 7059 тысяч рублей, то есть А1<�П1 и А2 < П2. Такое соотношение указывает на то, что платежеспособность предприятия была крайне низкой. К этому же выводу приходим при анализе соотношения трудно реализуемых активов и постоянных пассивов, так как в данном случае стоимость внеоборотных активов на 15 599 тысяч рублей выше, чем сумма капитала и резервов (А4>П4). Его значение признается достаточным, если он выше 0,25 — 0,30. Если предприятие в текущий момент может погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия представляет собой промежуточный коэффициент ликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (раздел III актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (раздел III пассива). Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5 — 2,0.

Коэффициенты ликвидности — показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Финансовое положение за время может измениться. Например: уменьшиться прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости др. Для более полной и объективной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель:

Текущая прибыль Балансовая прибыль К лик = * = Х1 х Х2

Балансовая прибыль Краткосрочные долги

где Х1- показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на рубль прибыли;

Х2 — показатель, свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности.

Оценим платежеспособность хозяйств как отношение ликвидных оборотных активов к его долговым обязательствам.

Таблица 2.3 Показатели платежеспособности и ликвидности

Коэффициенты ликвидности предприятий также являются одним из факторов финансовой устойчивости. При этом для сельхозпредприятий должны выполняться следующие условия:

Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть выше или равняться значению 0,2, быстрой ликвидности — 0,8, а текущей ликвидности — 2,0.

В 2009году ни одно из указанных условий не выполняется, коэффициенты соответственно равны: 0,06; 0,28; и 1,12.

Вывод — предприятие в тот период не было в состоянии выполнять свои долговые обязательства В 2011 году благодаря росту выручки и полученной прибыли, а также средств, полученных из бюджета РБ на пополнение оборотных активов, коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности значительно превышают необходимые значения, соответственно 1,55; 1,74 и 2,27.

В процессе последующего анализа должны быть детально изучены пути улучшения структуры баланса предприятия и его платежеспособности. в первую очередь следует изучить динамику валюты баланса. Абсолютное уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что явилось причиной не платежеспособности. Установление факта свертывания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин. Такими причинами могут быть сокращение платежеспособного спроса продукцию и услуг данного предприятия, ограничение доступа на рынке сырья, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т. д. При увеличении валюты баланса за отчетный период следует учитывать влияние переоценки фондов, удорожания производственных запасов, готовой продукции.

Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин неплатежеспособности предприятия — это слишком высокая доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственной деятельности. Тенденция увеличения доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансового риска, а с другой стороны перераспределении доходов в пользу предприятия — заемщика.

Для более детального анализа имущественного потенциала необходима группировка статей актива и пассива баланса предприятия.

Таблица 2.4 Аналитическая группировка статей актива баланса.

Валюта баланса хозяйства в 2009 году о сравнению с 2011годомвозросла на 84 880, в том числе за счет увеличения денежных средств на — 64 421 тысячу рублей или соответственно на 70,3% и в 22 раза. Это отразилось и на структуре активов. Если в 2007 году соотношение иммобилизованных средств (внеоборотных активов) и мобильных средств (оборотных активов) составляло 49 — 51%, а в 2009 году — соответственно 40,4 и 59,6%. При этом удельный вес запасов снизился на 14,5%, дебиторской задолженности — на 5,2%. В то же время удельный вес денежных средств возрос на 30,3% и составил 32,8% всей валюты баланса.

Такое соотношение активов также указывает на высокую ликвидность и устойчивое финансовое состояние ГУП «ППЗ «Благоварский» РБ.

Формирование имущества предприятия осуществляется как за счет собственных, так и заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения степени зависимости осуществления хозяйственной деятельности от заемных средств, необходимо проанализировать структуру и пассива баланса.

В процессе последующего анализа должны быть детально изучены пути улучшения структуры баланса предприятия и его платежеспособности. в первую очередь следует изучить динамику валюты баланса. Абсолютное уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что явилось причиной не платежеспособности. Установление факта свертывания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин. Такими причинами могут быть сокращение платежеспособного спроса продукцию и услуг данного предприятия, ограничение доступа на рынке сырья, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т. д. В зависимости от обстоятельств, вызвавших сокращение хозяйственного оборота предприятия, могут быть рекомендованы различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности. При увеличении валюты баланса за отчетный период следует учитывать влияние переоценки фондов, удорожания производственных запасов, готовой продукции. Без это трудно сделать вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием расширения хозяйственной деятельности предприятия или следствие инфляционных процессов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то причина его неплатежеспособности следует искать в нерациональном использовании прибыли (больших отчислений в фонд потребления), отчислении средств в дебиторскую задолженность, замораживание средств в сверхплановых производственных запасах, ошибка при определении ценовой политики и т. д.

Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин неплатежеспособности предприятия — это слишком высокая доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственной деятельности. Тенденция увеличения доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансового риска, а с другой стороны перераспределении в условиях инфляции доходов в пользу предприятия — заемщика.

Таблица 2.5 Аналитическая группировка статей пассива баланса

Как видно из таблицы 3.5 общая сумма источников пассивов баланса в период 2009;2011гвозросла на 84 880 тысяч рублей или на 70%. Из них собственный капитал — на 82 733 тыс. руб. (в 2,8 раза), в то время как заемный капитал — лишь на 2147 (2,8%), долгосрочные пассивы (кредиты) увеличились на 7853 (30,0%). Следует обратить внимание на понижение краткосрочных пассивов — 3000. а так же кредиторской задолженности — на 2706 тысяч рублей. При этом удельный вес собственного капитала за 2007 — 2011гвозрос с 38,0 до 62,6%, что положительно влияет на финансовое состояние, так как исключаются дополнительные затраты на уплату процентов за заемные средства.

Таблица 2.6 Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Стоимость внеоборотных активов (наиболее труднореализуемых активов) за период 2009;2011годы возросла на 35,0%, в том числе — 31,2, а стоимость незавершенного строительства — в 4 раза. В то же время нематериальные активы снизились на 40,5%. Рост внеоборотных активов без увеличения источников формирования собственных оборотных средств должен приводить к ухудшению финансового состояния предприятия. Вместе с тем, как уже отмечалось, выручка от реализации продукции возросла более чем на 53 746 тысяч рублей или 43,6%, поэтому на финансовое состояние увеличение внеоборотных активов не повлияло.

Финансовое состояние в значительной степени характеризует классификация текущих активов по категориям риска. Различают 4 степени риска: минимальная, малая, средняя и высокая.

Анализ степеней риска активов ГУП «ППЗ «Благоварский» приведен в таблице 2.7

Таблица 2.7 Динамика состояния текущих активов и их классификация их по категориям риска

В 2009 наибольший удельный вес имела группа малой категории риска — 87,1%, к минимальной категории относилось всего 5,1%. В 2011 году, вследствие уже указанных нами причин, стоимость группы активов малой категории риска возросла 22 раза, а ее удельный вес составил 55,0%, что указывает на весьма устойчивое финансовое состояние данного предприятия.

2.3 Пути и резервы дальнейшего улучшения финансового состояния предприятия

Анализ производства и финансового состояния ГУП «ППЗ «Благоварский» РБ показывает, что не все резервы используются для роста производства и реализации продукции, снижения ее себестоимости, улучшения финансового положения предприятия.

Во-первых: несмотря на положительную динамику экономических показателей, в производственной деятельности имеет место сезонность. Более 80% денежной выручки ежегодно приходится на период с апреля по август.

Во-вторых: выручка от реализации продукции, в значительной степени, зависит от спроса населения и репродукторных хозяйств на молодняк и племенное яйцо уток и гусей, другой продукции не производится. Мясо и субпродукты водоплавающей птицы не пользуется таким спросом, как бройлерные куры или мясо КРС и свиней. Необходимо всемерно увеличить ассортимент выпускаемой продукции, организовать глубокую переработку тушек.

В-третьих: приобрести поголовье племенных телок и другого молодняка КРС, использовать имеющиеся пустующие помещения обанкротившегося ООО «Агрофирма «Мир» для производства и реализации молока и мяса.

В-четвертых: принять меры по снижению себестоимости продукции, а именно:

— увеличить продуктивность родительского стада уток и гусей;

— исключить непроизводственные затраты, включая корма и энергоносители;

— более эффективно использовать все имеющиеся материальные ресурсы и технику.

Таблица 2.8 Расчет резервов дальнейшего улучшения финансового состояния ГУП «ППЗ «Благоварский»

На перечисленные выше мероприятия затраты составят 72 325, доходы — 94 875, прибыль — 22 500 тысяч рублей, рентабельность мероприятий — 31,2% .

Заключение

Анализ финансового состояния предприятия необходим для оперативного реагирования на отклонения в производственной деятельности, маркетинге, работе по сбыту, эффективного использования имеющихся ресурсов. По итогам анализа финансового состояния возможно обобщение результатов для более точного прогноза на перспективу развития и дальнейшего развития предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать правильную стратегию развития.

Как показывают данные, приведенные в настоящей курсовой работе, эти положения, в значительной мере, используются в производственно — хозяйственной деятельности ГУП «ППЗ «Благоварский» РБ.

ГУП «Племптицезавод «Благоварский» является одним из крупнейших предприятий не только Благоварского района и Республики Башкортостан, но России. В то же время, это предприятие — единственный в России селекционный центр по выведению новых и сохранению редких пород уток и гусей. По данным Всероссийского научно — исследовательского института птицеводства, не менее 80% пород и кроссов уток, выращиваемых в России, выведены в этом хозяйстве.

Это предприятие отличает высокая организация, применение наиболее эффективных современных технологий производственных процессов.

Бухгалтерский учет в ГУП ППЗ «Благоварский» достоверно отражает во всех существенных отношениях финансовое положение предприятия за каждый отчетный период. Своевременно и с высоким качеством проводится анализ всей финансово — хозяйственной деятельности, в том числе финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности активов предприятия Вместе с тем, на предприятии имеется предпосылки для дальнейшего роста производства, увеличения выручки от реализации продукции, снижения ее себестоимости, и. на этой основе, повышения рентабельности и финансового состояния. Как показывают приведённые данные за 2007;2009 годы, широкое применение анализа при принятии управленческих решений приводит к относительно положительным результатам производственной и финансовой деятельности. Значительную роль в принятии управленческих решений играет своевременный анализ финансового состояния и оперативное реагирование на возникающие отклонения.