Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Анализ финансового состояния ООО «Кубаньфарфор»

КурсоваяПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборота за 2010 г. снизилась по сравнению с 2009 г. на 3,35 об. и составила 3,43 об. за год. Также снизилась и оборачиваемость кредиторской задолженности и за 2010 г. этот показатель был равен 2,01 об. Оборачиваемость дебиторской задолженности в дня увеличилась на 52,58 дня и составила 106,41 дней. Также увеличилась оборачиваемость кредиторской… Читать ещё >

Анализ финансового состояния ООО «Кубаньфарфор» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами и др.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.

Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Курсовая работа посвящена анализу финансового состояния ООО «Кубаньфарфор» за 2009;2010 гг.

Объектом исследования работы выступает ООО «Кубаньфарфор». Предмет исследования — методологические вопросы комплексного анализа финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики.

Целью курсовой работы является проведение анализа хозяйственной деятельности предприятия, оценка полученных результатов и выделение рекомендаций по улучшению финансового состояния.

Цель работы определяет постановку и последовательное решение следующих задач:

— проанализировать имущественное положение ООО «Кубаньфарфор»;

— провести анализ состояния основных средств предприятия;

— рассчитать показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности анализируемого предприятия;

— провести анализ ликвидности баланса;

— провести факторный анализ прибыли предприятия;

— дать рекомендации для улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Структура работы включает введение, девять глав, заключение.

Методологическая основа курсовой работы — труды отечественных авторов: Г. В. Савицкой, В. В. Ковалева, Л. В. Донцовой, С. А. Бороненковой и др.

Источником информации является бухгалтерская отчетность ООО «Кубаньфарфор» за 2009;2010 гг.

Характеристика предприятия ООО ПКФ «Кубаньфарфор».

Общество с ограниченной ответственностью производственно-коммерческая фирма «Кубаньфарфор» (далее — общество) является юридическим лицом с иностранными инвестициями, созданным в соответствии с действующим законодательством РФ, и пользуется защитой, гарантиями и льготами, установленными Федеральным законом РФ от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ». Место нахождения общества: РФ, г. Краснодар, ул. Новороссийская, 236.

Общество создано без ограничения срока его деятельности.

Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

— производство фарфоровых, фаянсовых изделий, производство иных изделий;

— торговля фарфоровыми, фаянсовыми изделиями, торговля иными изделиями;

— сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества;

— аренда легковых автомобилей, прочего автомобильного транспорта и оборудования, строительных и офисных машин, прочих машин и оборудования;

— деятельность заказчика-застройщика;

— подготовка строительного участка;

— строительство зданий и сооружений;

— монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений;

— производство отделочных работ;

— подрядные и субподрядные работы;

— деятельность по производству строительных материалов, конструкций и изделий;

— производство электромонтажных, изоляционных, санитарно-технических работ.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, также вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество может участвовать и создавать на территории РФ и за ее пределами коммерческие организации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, не отвечает по обязательствам своих участников.

1. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 1 — Изменения в составе и структуре активов предприятия за 2010 год.

№ п/п.

Элементы (виды) активов баланса.

На начало года.

На конец года.

Изменения.

Абсолютная величина, тыс.р.

Удельный вес во всех активах, %.

Абсолютная величина, тыс.р.

Удельный вес во всех активах, %.

Абсолютное, тыс.р.

Относительное, %.

Структурное, %.

А.

Б.

1.

Внеоборотные активы, всего.

Из них:

24,14.

61,09.

108,12.

36,95.

1.1.

Нематериальные активы.

0,0002.

0,001.

338,46.

0,0008.

1.2.

Основные средства.

6,10.

8,49.

14,46.

2,39.

1.3.

Незавершенное строительство.

0,2398.

1,67.

513,89.

1,4302.

1.4.

Долгосрочные финансовые вложения.

17,8.

46,21.

113,55.

28,41.

Оборотные активы, всего.

В том числе:

75,86.

38,91.

— 2 641 937.

— 57,81.

— 36,95.

2.1.

Запасы.

22,42.

0,77.

— 1 312 260.

— 97,14.

— 21,65.

2.2.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

;

;

;

;

;

;

;

2.3.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

40,58.

18,5.

— 1 528 357.

— 62,51.

— 22,08.

2.4.

Краткосрочные финансовые вложения.

11,04.

19,59.

45,93.

8,55.

2.5.

Денежные средства.

0,23.

0.05.

— 11 468.

— 81,84.

— 0.18.

2.6.

Прочие оборотные активы.

1,58.

;

;

— 95 308.

— 1,58.

3.

Всего величина активов (имущества).

— 1 069 370.

— 17,75.

;

Как видно из таблицы общая величина активов предприятия за год снизилась на 1 069 370 тыс. р. или на 17,75%. Это изменение было вызвано уменьшением числа оборотных активов на 2 641 937 тыс. р., при росте внеоборотных активов на 1 572 567 тыс. р. Иначе говоря имущественная масса снизилась только за счет мобильных активов.

Если говорить об изменениях в составе активов, то серьезные изменения за год произошли в составе долгосрочных финансовых вложений, они увеличились на 1 217 496 тыс. р. или на 113,55% и в составе запасов, их количество уменьшилось на 1 312 260 тыс. р. или на 97,14%.

В начале года доля имущества длительного пользования в составе всех активов предприятия составляла 24,14%, в конце 61,09%. Соответственно произошло снижение доли оборотных активов с 75,86% до 38,91%.

В составе внеоборотных активов наибольшую долю составляют долгосрочные финансовые вложения, стоимость которых за 2010 г. увеличилась до 2 289 745 тыс. р. Поскольку долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время и сопряжены, как правило, со значительным риском, то увеличение их удельного веса во внеоборотных активах рассматривается как негативное явление. Это явление свидетельствует об ухудшении качества внеоборотных активов.

Величина основных средств увеличилась на 53 148 тыс. р. и составила к концу 2010 г. 420 745 тыс. р. Можно предположить, что это изменение вызвано приобретением организацией новых основных средств для получения экономических выгод в будущем.

В составе оборотных активов наибольшую долю занимают краткосрочная дебиторская задолженность, сумма которой за исследуемый период снизилась на 1 528 357 тыс. р. или на 62,51% и краткосрочные финансовые вложения, которые к концу 2010 г. увеличились на 305 456 тыс. р. или на 45,93%.

Сумма денежных средств снизилась на 11 468 тыс. р., что могло быть связано с осуществлением инвестиций во внеоборотные активы, а также денежные средства могли быть направлены на покрытие текущих обязательств.

В целом уменьшение величины активов можно рассматривать как сокращение деятельности и возможностей предприятия.

2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ, СОСТОЯНИЯ И ДВИЖЕНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 2 — Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств (ОС) ООО «Кубаньфарфор» за 2009 — 2010гг.

№ п/п.

Показатель.

1.01.09 г.

1.01.10 г.

1.01.11 г.

А.

Б.

Доля активной части ОС в составе всех ОС, %.

22,43.

23,07.

20,25.

Доля пассивной части ОС в составе всех ОС, %.

77,57.

76,93.

79,75.

Коэффициент износа ОС.

17,42.

16,81.

18,28.

Коэффициент износа активной части ОС.

50,18.

47,32.

56,24.

Коэффициент годности ОС.

82,58.

83,19.

81,72.

Коэффициент годности активной части ОС.

49,82.

52,68.

43,76.

Коэффициент ввода ОС за соответствующий год.

25,74.

15,05.

Нет данных.

Коэффициент выбытия ОС за соответствующий год.

10,82.

1,03.

Нет данных.

Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия.

8,6.

7,34.

8,49.

Фондорентабельность за соответствующий год, %.

0,3.

0,25.

Нет данных.

Фондоотдача ОС за соответствующий год, р.

31,53.

12,04.

Нет данных.

Фондоотдача активной части ОС за соответствующий год, р.

138,42.

55,89.

Нет данных.

По данным таблицы можно сказать, что серьезных изменений за 2009;2010 гг. в составе активной и пассивной части основных средств не произошло. В составе всех основных средств наибольшую долю составляет пассивная часть основных средств — 77,57% на начало 2009 г. и 79,75% на начало 2011 г. Соответственно доля активной части основных средств в составе всех основных средств равна 22,43% на начало 2009 г. и 20,25% на начало 2011 г. Техническое состояние основных средств достаточно хорошее для обеспечения операционной деятельности, степень их годности на начало 2011 года составила 81,72%. Таким образом, можно говорить, что предприятие располагает не очень новыми, но и не плохими основными средствами. За 2009;2010 гг. не произошло значительного ухудшения технического состояния. Значение коэффициента ввода говорит о том, что в составе тех основных средств, которыми обладало предприятие в начале 2010 г. — 15,05% - это введенные за 2009 г. основные средства. Коэффициент выбытия говорит о том, что из состава тех основных средств, с которыми предприятие начинало 2009 г. выбыло за год 1,03%.

3. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 3 — Характеристика состояния оборотных активов предприятия по категориям риска.

Степень риска.

Группа оборотных (текущих активов).

Абсолютное значение.

Доля группы в общем объеме оборотных активов, %.

Изменения.

на начало года.

на конец года.

на начало года.

на конец года.

абсолютных значений.

в структуре об средств, %.

А.

Б.

Минимальная.

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения.

14,86.

50,47.

35,61.

Малая.

Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + производственные запасы (исключая залежалые) + готовая продукция и товары, пользующиеся спросом.

82,53.

49,39.

— 2 819 437.

— 33.14.

Средняя.

Затраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы.

2,61.

0,14.

— 116 488.

— 2,47.

Высокая.

Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов.

Всего оборотных активов.

Х.

100,0.

100,0.

— 2 641 937.

Анализ данных, приведенных в таб. 3 свидетельствует о том. Что удельный вес активов с минимальной степенью риска возрос до 50,47% на конец 2010 г., а удельный вес активов с малой и средней степенью риска снизился.

Активов с высокой степенью риска нет. Качество текущих активов снизилось незначительно за счет снижения доли активов с малой степенью риска.

Таким образом, можно сказать, что финансовый менеджмент в части управления запасами ведется эффективно.

4. АНАЛИЗ РАСЧЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ С ДЕБИТОРАМИ И КРЕДИТОРАМИ.

Таблица 4 — Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2010 год.

Элементы задолженности.

На 1.01.10 г.

На 1.01.11г.

Изменение (+,-).

1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс.р.:

— 1 528 357.

В том числе:

1.1. Покупатели и заказчики.

— в % краткосрочной ДЗ.

10,59.

31,39.

20,8.

1.2. Авансы выданные.

— 292 789.

— в % к краткосрочной ДЗ.

20,26.

22,1.

1,84.

1.3. Прочие дебиторы.

— 1 264 204.

— в % к краткосрочной ДЗ.

69,15.

46,52.

— 22.63.

2. ДЗ краткосрочная просроченная, тыс.р.

;

;

;

3. Удельный вес просроченной краткосрочной ДЗ в составе ДЗ краткосрочной, %.

;

;

;

4. ДЗ краткосрочная просроченная свыше трех месяцев, тыс.р.

;

;

;

5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев ДЗ краткосрочной в составе всей просроченной ДЗ краткосрочной, %.

;

;

;

6. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.

В том числе:

6.1. Поставщики и подрядчики.

— в % ко всей КЗ.

41,03.

40,48.

— 0,55.

6.2. Авансы полученные.

— в % ко всей КЗ.

58,62.

59,18.

0,56.

6.3. Расчеты по налогам и сборам.

— в % ко всей КЗ.

0,12.

0,12.

6.4. Прочая КЗ.

— 58.

— в % ко всей КЗ.

0,23.

0,22.

— 0,01.

7. КЗ просроченная, тыс.р.

;

;

;

8. Удельный вес просроченной КЗ в составе КЗ, %.

;

;

;

9. КЗ просроченная свыше 3-х месяцев, тыс.р.

;

;

;

10. Удельный вес просроченной свыше 3-х месяцев КЗ в составе всей просроченной КЗ, %.

;

;

;

Приведенные данные позволяют видеть, что предприятие недостаточно стабильно осуществляет платежно-расчетные отношения со своими дебиторами и кредиторами. На начало 2010 г. Имелся достаточно большой остаток как по дебиторской задолженности — 2 444 820 тыс.р. краткосрочной задолженности, из неё 10,59% задолженность покупателей и заказчиков в сумме 259 002 тыс.р., 20,26% - авансы выданные в размере 495 294 тыс.р. и 69,15% или 1 690 524 тыс.р. — прочие дебиторы, так и по кредиторской задолженности — 2 804 965 тыс.р., большую часть в которой занимают авансы полученные (58,62%) в размере 1 644 312 тыс.р. и задолженность поставщикам и подрядчикам — 41,03% или 1 150 789 тыс.р.

Данные бухгалтерского баланса показывают, что остаток по дебиторской задолженности на конец 2010 г. Снизился и составил 916 463 тыс.р. Он складывается из следующих сумм: 287 638 тыс.р. — покупатели и заказчики, 202 505 тыс. р. — авансы выданные 426 320 тыс. р. — прочие дебиторы.

В течение года предприятие образовало обязательств на сумму 2 938 569 тыс.р., что на 133 604 тыс.р. больше по сравнению с началом 2010 г. Это является достаточно высоким показателе. Предприятие подвергается потенциальной угрозе взыскания штрафов и пеней или же будет вынуждено исполнить иные, не денежные формы расчетов с кредиторами.

Таблица 5 — Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2009 — 2010 гг.

Показатель.

2009 г.

2010 г.

Изменение.

1. Темп роста, %.

1.1. дебиторской задолженности.

185,54.

37,49.

— 148,05.

1.2. кредиторской задолженности.

547,93.

104,76.

— 443,17.

2. Оборачиваемость в оборотах,.

2.1. дебиторской задолженности.

6,78.

3,43.

— 3.35.

2.2. кредиторской задолженности.

7,7.

2,01.

— 5,69.

3. Оборачиваемость в днях,.

3.1. дебиторской задолженности.

53,83.

106,41.

52,58.

3.2. кредиторской задолженности.

47,4.

181,59.

134,19.

4. Превышение (снижение) краткосрочной средней дебиторской задолженности над средней кредиторской задолженности, тыс.р.

— 1 191 125,5.

— 968 333,5.

Из таблицы видно, что за 2009 г. темпы роста дебиторской задолженности в абсолютном выражении составили 185,54%, темпы роста кредиторской задолженности 547,93%.

В 2010 г. темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности значительно снизились: темп роста дебиторской задолженности на 148,05% и составили 37,49%, а темпы роста кредиторской задолженности на 443,17; и составил 104,76%.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборота за 2010 г. снизилась по сравнению с 2009 г. на 3,35 об. и составила 3,43 об. за год. Также снизилась и оборачиваемость кредиторской задолженности и за 2010 г. этот показатель был равен 2,01 об. Оборачиваемость дебиторской задолженности в дня увеличилась на 52,58 дня и составила 106,41 дней. Также увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженности и составила 181,59 день. Отсюда можно сделать вывод, что оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности очень сильно замедляется, что не является положительным показателем для предприятия. Что касается дебиторской задолженности, то это говорит о неправильной стратегии предприятия в области расплаты покупателями за предоставленные товары. Необходимо обратить внимание и рекомендовать ответственным службам организации заключать договора о продаже товаров со стопроцентной оплатой за них. В 2009 г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность на 1 191 125,5 тыс.р., в 2010 г. этот показатель кардинально изменился и дебиторская задолженность превысила кредиторскую на 222 792 тыс.р.

5. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 6 — Изменения в составе и структуре источников формирования активов предприятия за 2010 год.

№ п/п.

Элементы (виды) пассивов баланса.

На начало года.

На конец года.

Изменения.

Абсолютная величина, тыс.р.

Удельный вес во всех пассивах, %.

Абсолютная величина, тыс.р.

Удельный вес во всех пассивах, %.

Абсолютное, тыс.р.

Относительное, %.

Структурное, %.

А.

Б.

1.

Собственный капитал и резервы, всего.

1,45.

— 1 066 548.

— 21,52.

— 1 153 829.

— 1221,97.

— 22,97.

1.1.

Из них Уставный капитал.

0,38.

0,46.

0,08.

1.2.

Добавочный капитал.

;

;

;

;

;

;

;

1.3.

Накопленный капитал (резервный капитал + нераспределенная прибыль).

1.14.

— 1 089 310.

— 21.98.

— 1 157 829.

— 1589,79.

— 23,12.

1.4.

Доходы будущих периодов.

;

;

;

;

;

;

;

2.

Заемный капитал, всего.

98,55.

121,52.

101,42.

52,65.

2.1.

В том числе Долгосрочный заемный капитал.

37,84.

35,44.

— 523 586.

77,03.

— 2,4.

2.2.

Краткосрочный платный заемный капитал.

14,15.

26,78.

155,66.

12,63.

2.3.

Кредиторская задолженность.

46,56.

59,3.

104,76.

12,74.

2.4.

Прочие краткосрочные обязательства.

0,0003.

0,0003.

3.

Всего величина источников финансирования активов (имущества).

— 1 069 370.

;

;

Из таб. 6 видно, что в изучаемом периоде величина совокупных источников финансирования активов уменьшилась на 1 069 370 тыс.р. Такое изменение обусловлено снижением собственного капитала на 1 153 829 тыс.р.

Структура источников формирования активов характеризуется преобладанием удельного веса заёмного капитала и его доля в составе пассивов продолжает расти с 98,55% до 121,52%. Соответственно происходит снижение доли имущества покрываемого за счет собственного капитала.

Рост заемного капитала составил 84 459 тыс.р. это изменение в основном произошло за счет роста краткосрочного платного заемного капитала.

Выявленная тенденция к росту доли заемного капитала в составе пассивов свидетельствует о значительном ослабевании финансовой независимости предприятия и повышении его финансовых рисков. Снижение собственного капитала главным образом связан со снижением накопленного капитала, что свидетельствует об утрате способности предприятия к самофинансированию.

6. АНАЛИЗ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 7 — Расчет чистых активов за 2010 год (в балансовой оценке, тыс. р.).

Показатель.

На начало года.

На конец года.

Изменение (+,-).

Активы, принимаемые к расчету.

1. Внеоборотные активы.

2. Запасы.

— 1 312 260.

3. Дебиторская задолженность.

— 1 528 357.

4. Краткосрочные финансовые вложения.

5. Денежные средства.

— 11 468.

6. Прочие оборотные активы.

;

;

7. Итого активов для расчёта чистых активов.

— 1 069 370.

Пассивы, принимаемые к расчету.

8. Долгосрочные обязательства.

— 523 586.

9. Краткосрочные займы и кредиты.

10. Кредиторская задолженность.

11. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов.

12. Резервы предстоящих расходов.

;

;

;

13. Прочие краткосрочные обязательства.

;

;

;

14. Итого пассивов, исключаемых из расчёта.

15. Стоимость чистых активов.

— 1 066 548.

— 1 153 829.

Стоимость чистых активов предприятия на конец 2010 г. ниже уставного капитала на 1 066 548 тыс.р. Акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал, либо при стоимости чистых активов меньше минимального размера уставного капитала, должно объявляет о ликвидации. Это отрицательно характеризует финансовое положение ООО «Кубаньфарфор».

7. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 8 — Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты.

Группа активов.

Начало 2010 года.

Конец 2010 года.

Группа пассивов.

Начало 2010 года.

Конец 2010 года.

Наиболее ликвидные активы — А1.

Наиболее срочные обязательства — П1.

Быстрореализуемые активы — А2.

Краткосрочные (платные) обязательства — П2.

Медленнореализуемые активы — А3.

Долгосрочные обязательства — П3.

Труднореализуемые активы — А4.

Постоянные пассивы — П4.

— 1 066 548.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Начало 2010 г. А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4;

Конец 2010 г. А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что баланс ООО «Кубаньфарфор» не является ликвидным. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что текущие обязательства предприятия превышают поступления, т. е. возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов.

На конец 2010 г. А2 < П2, это значит, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность, получив активы за счет возврата дебиторской задолженности. А так как А3 > П3, то прогноз долгосрочной ориентировочной платежеспособности для данного предприятия положителен и в дальнейшем у него не должно быть проблем с платежеспособностью.

Неравенство А4 > П4 свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.

8. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 9 — Динамика платежеспособности предприятия.

№ п/п.

Показатель.

На начало предыдущего года.

На начало отчётного года.

На конец отчётного года.

Изменения.

за предыдущий период.

за отчетный период.

А.

Б.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

0,36.

0,19.

0,23.

0.17.

0,04.

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности.

0,90.

0,85.

0,44.

— 0,05.

— 0,41.

Коэффициент текущей ликвидности.

1,24.

1,25.

0,45.

0,01.

— 0,8.

Коэффициент текущей ликвидности уточнённый.

;

;

;

;

;

Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС).

0,32.

0,37.

0,009.

— 0,05.

— 0,361.

Величина чистого оборотного капитала.

— 2 337 361.

— 3 249 982.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

— 0,14.

— 0,3.

— 2,12.

— 0,44.

— 2,42.

8.

Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств.

0,93.

0,98.

0,99.

— 0,05.

0,01.

Величина оборотных активов, необходимых для обеспечения текущей платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности.

;

;

0,05.

;

;

Из данной таблицы видно, что на анализируемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2009 г. составлял 0,36, а на конец 2010 г. — 0,23, что свидетельствует о нормальном уровне его ликвидности.

На начало и конец 2009 г. уровень коэффициента промежуточной ликвидности был в пределах нормативных значений, т. е. обязательства могли быть погашены за счет средств на счетах, а так же поступлений по расчетам. Но к концу 2010 г. произошло снижение уровня этого показателя до 0,44, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

На протяжении исследуемого периода коэффициент текущей ликвидности не превышал оптимальное значение. Это является положительным моментом для предприятия, поскольку это свидетельствует о рациональности вложения своих средств и эффективности их использования.

Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств равен 0,32 на начало 2009 г. и 0,009 на конец 2010 г. Это свидетельствует о том, что только 0,9% своих краткосрочных обязательств предприятие смогло бы погасить, мобилизовав свои материально-производственные запасы.

Показатель чистого оборотного капитала характеризует величину оборотных средств, которые останутся у предприятия после уплаты своих долгов. На рассматриваемом предприятии этот показатель на конец 2010 г. имеет отрицательное значение, т.к. его краткосрочные обязательства намного превышают его текущие активы, это превышение составляет 2 337 361 тыс.р.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательные значения и к концу 2010 г. они увеличились. Это является отрицательной тенденцией для характеристики платежеспособности предприятия. Коэффициент платежеспособности по данным отчета о движении денежных средств имеет близкие к оптимальным значения и к концу 2010 г. составил 0,99. Положительная динамика говорит о постепенном усилении платежеспособности предприятия. Величина оборотных активов, необходимых для обеспечения текущей платежеспособности на конец 2010 г. увеличилась по сравнению с началом на 1 216 090 тыс.р. и составила 8 530 880 тыс.р. коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,05, т. е. меньше 1. Это свидетельствует об отсутствии у предприятия возможности за 6 месяцев восстановить платежеспособность.

9. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ.

Таблица 10 — Динамика денежных потоков предприятия (горизонтальный анализ).

№ п/п.

Показатель.

За отчётный период, тыс.р.

За аналогичный период прошлого года, тыс.р.

Абсолютное изменение, тыс.р.

Темп роста, %.

А.

Б.

Остаток денежных средств на начало отчетного года.

— 36 943.

27,50.

Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков.

— 6 920 266.

50,57.

Прочие доходы.

300,32.

Денежные средства, направленные:

(11 298 435).

(15 814 656).

71,44.

на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов.

(9 994 206).

(14 850 578).

— 4 856 312.

67,30.

на оплату труда.

(76 124).

(73 383).

103,74.

на выплату дивидендов, процентов.

(241 713).

(236 798).

102,08.

на прочие расходы.

(943 394).

(590 921).

159,65.

Чистые денежные средства от текущей деятельности.

(403 839).

4,17.

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов.

— 89 381.

27,02.

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений.

107,97.

Полученные проценты.

— 14 852.

19,78.

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям.

— 167 788.

55,72.

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов.

(200 248).

(10 574).

1893,78.

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений.

(593 572).

(1 149 321).

— 555 749.

51,65.

Займы, предоставленные другим организациям.

(633 436).

(266 461).

237,72.

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности.

(154 446).

360,54.

Движение денежных средств по финансовой деятельности.

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

109,83.

Погашение займов и кредитов (без процентов).

(5 047 653).

(4 386 850).

115,06.

Чистые денежные средства от финансовой деятельности.

— 197 901.

38,93.

Чистое увеличение (уменьшение) д/с.

(36 943).

— 25 475.

31.04.

Остаток денежных средств на конец отчетного периода.

— 11 468.

18,16.

Анализ движения денежных средств за 2010 г., проведенный в данной таблице, показал, что сумма поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 17 761 876 тыс. р., в том числе, по текущей деятельности 11 315 256 тыс.р., по финансовой деятельности 5 173 810 тыс.р., по инвестиционной деятельности 1 272 810 тыс.р. от общей суммы поступлений.

Из всей поступившей суммы денежных средств наибольший удельный вес занимают средства полученные от покупателей и заказчиков, сумма поступлений составила 7 080 433 тыс. р.

Низкая доля поступивших денежных средств поступила в виде прочих доходов, это свидетельствует о том, что организация получает доход главным образом, от своей основной деятельности.

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности в 2010 г. имеют отрицательный результат в отличии от 2009 г., их величина равна -154 446 тыс.р. Чистые денежные средства от финансовой деятельности снизились на 197 901 тыс.р. и составили 126 157 тыс.р.

Денежный отток предприятия за анализируемый период составил 17 773 344 тыс.р. Платежи по текущей деятельности составили наибольшую долю и равны 11 298 435 тыс.р. Наибольшая доля в отчетном периоде была направлена на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (более 50%).

В результате совокупное уменьшение поступления денежных средств по всем видам деятельности составило 11 468 тыс. руб. остаток на конец года снизился до 2544 тыс. руб.

10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 11 — Динамика показателей рыночной устойчивости.

№ п/п.

Показатель.

На начало 2010 года.

На конец 2010 года.

Абсолютное изменение.

А.

Б.

Коэффициент автономии (финансовой независимости).

0,014.

— 0,22.

— 0,23.

Коэффициент финансовой устойчивости.

0,65.

0,14.

— 0,51.

Коэффициент финансовой зависимости.

0,986.

1,22.

0,23.

Коэффициент маневренности собственного капитала.

— 15,66.

3,83.

19,49.

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага).

68,02.

— 5,65.

— 73,67.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов.

— 1,01.

— 106,05.

— 105,04.

Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств).

0,06.

-, 035.

— 0,41.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества.

0,09.

0,09.

Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств.

0,96.

2,55.

1,59.

Коэффициент постоянного актива.

16,66.

— 2,84.

— 19,5.

Коэффициент автономии организации на конец 2010 г. составил -0,22. Полученное значение говорит о слишком неосторожном отношении предприятия к привлечению заемных денежных средств. Но это является вынужденной мерой, т.к. собственный капитал организации имеет отрицательное значение.

Коэффициент финансовой устойчивости на конец 2010 г. равен 0,14. Отсюда следует, что только 14% активов компании финансируются за счет собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости за 2010 г. увеличился на 0,234 и к концу года составил 1,22. Он показывает, что активы предприятия финансируются только за счет заемных средств. Это очень сильно подрывает финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента на конец 2010 г. составило 3,83. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5−0,6. Однако на практике норматив этого показателя не определен, т.к. сильно зависит от сферы деятельности организации.

Значение коэффициента финансовой активности находится далеко за пределами нормы. Это означает, что организация зависит от внешних источников средств, т.к. объем собственных средств слишком мал. В динамике этот показатель ухудшается.

Значение коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов на конец 2010 г. равно -106,5. Это еще раз подтверждает, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, очень высок риск и зависимость от кредиторов.

Коэффициент инвестирования основного капитала за счет собственных средств равен -0,35. Это говорит о том, что весь основной капитал профинансирован за счет заемного.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества к концу 2010 г. остался неизменным и равен 0,09. Этот коэффициент является структурным показателем. Данное его значение показывает, что доля имущества производственного назначения в составе всего имущества слишком мала.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств растет и к концу 2010 г. он составил 2,55, что является негативной тенденцией, означающей что предприятие всё сильнее зависит от внешних инвесторов.

Значение коэффициента постоянного актива значительно снизилось и составило -2,84. Это говорит о том, что собственные источники средств не покрывают внеоборотные активы.

Из таб. 12 видно, что по всем трем вариантам расчета наблюдается не покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Кубаньфарфор» запасов. Поэтому финансовое положение организации можно охарактеризовать как кризисное. Все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение рассматриваемого периода ухудшили свои значения. Это связано с хронической неплатежеспособностью и возможным наступлением банкротства.

Таблица 12 — Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости.

Показатель.

На начало года.

На конец года.

1. Общая величина запасов.

2. Наличие собственных оборотных средств (СОС).

— 1 367 242.

— 4 093 638.

3. Величина собственных оборотных и долгосрочных платных заёмных средств.

— 2 337 361.

4. Общая величина источников финансирования.

— 1 010 506.

5. Излишек (+), недостаток (-) СОС.

— 2 718 109.

— 4 132 240.

6. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов.

— 438 241.

— 2 375 963.

7. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

— 1 049 108.

8. Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

0;0;1.

0;0;0.

11. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 13 — Динамика общих и частных показателей оборачиваемости активов предприятия.

Показатель.

Предыдущий год.

Отчётный год.

Изменение (+, -).

1. Средняя величина суммарных активов, тыс.р.

4 779 390,5.

710 463,5.

2. Средняя величина оборотных активов, тыс.р.

3 795 511,5.

3 249 047,5.

— 546 464.

3. Средняя величина материальных оборотных средств (запасов), тыс.р.

— 417 034.

4. Средняя величина производственных запасов, тыс.р.

111 502,5.

— 33 319,5.

5. Средняя величина готовой продукции и товаров, тыс.р.

933 509,5.

— 330 335,5.

6. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.р.

— 7 006 332.

7. Полные затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.

— 5 918 962.

8. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.

— 5 854 605.

9. Материальные затраты, тыс.р.

— 5 110 397.

10. Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов:

10.1. — активов;

2,67.

1,05.

— 1,62.

10.2. — оборотных активов;

3,36.

1,77.

— 1,59.

10.3. — материальных оборотных средств;

11,66.

10,13.

— 1,53.

10.4. — производственных запасов;

111,03.

83,48.

— 27,55.

10.5. — готовой продукции и товаров.

13,26.

10,81.

— 2,45.

11. Продолжительность оборота, дни:

11.1. — активов;

136,70.

347,62.

210,92.

11.2. — оборотных активов;

108,63.

206,21.

97,58.

11.3. — материальных оборотных средств;

31,30.

36,03.

4,73.

11.4. — производственных запасов;

3,29.

4,37.

1,08.

11.5. — готовой продукции и товаров.

27,53.

33,77.

6,24.

Коэффициент оборачиваемости активов отражает эффективность использования имущества, т. е. всех имеющихся ресурсов, или скорость оборота всего капитала. По данным табл.13 видно, что за изучаемый период этот показатель уменьшился (2009 г. — 2,67 об., 2010 г. — 1,05 об.). Следовательно, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Увеличивается период обращения, т. е. количество дней, в течение которых активы совершают один полный оборот. В 2010 г. этот показатель составил 347,62 дня.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). За анализируемый период этот показатель составил: 2009 г. — 3,36 об., 2010 г. — 1,77 об. Таким образом, на предприятии оборотные активы стали медленнее совершать оборот. Прежде всего, это денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность, как наиболее мобильная часть оборотных активов. И как следствие снижения оборачиваемости повышается период оборота. В 2010 г. — 206,21 дней по сравнению с 2009 г. — 108,63 дня.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (МОС) — показатель эффективности использования МОС, скорость их оборота. За изучаемый период этот показатель снижается в динамике и к концу 2010 г. составил 10,13 об. А период оборачиваемости МОС увеличивается с 31,30 дня в 2009 г. до 36,03 дня в 2010 г.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов показывает эффективность использования запасов. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем больше денег, тем быстрее можно расплатиться по своим долгам. На изучаемом предприятии наблюдается снижение этого показателя в динамике: с 111,03 об. До 83,48 об. Следовательно, увеличивается количество дней хранения производственных запасов: с 3,29 дней до 4,37 дней. Это говорит о нерациональном использовании производственных запасов.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции характеризует скорость оборота готовой продукции (2009 г. -13,26 об., 2010 г. — 10,81 об.). Продолжительность оборота — длительность хранения готовой продукции — увеличивается с 27,53 дней до 33,77 дней. Это говорит о затоваривании складов.

На основе произведенных расчетов в табл.14 методом факторного анализа видно, что оборачиваемость активов за 2009;2010 гг. снизилась на 1,28 об., составив 1,05, при этом за счет сокращения объема реализации количество оборотов уменьшилось на 1,12, а за счет роста средней величины активов оборачиваемость сократилась на 0,16 об. Таким образом, можно сказать, что рост средней величины активов в большей степени повлиял на снижение оборачиваемости активов в отчетном году, чем изменение объема реализации.

Количество оборотов, совершаемых текущими активами, в отчетном году составило 1,77, что на 2,16 об. меньше, чем в предыдущем году. На снижение оборачиваемости оборотных активов, с одной стороны, повлияло сокращение объема реализации, которое вызвало уменьшение оборачиваемости текущих активов на 2,41 об., и уменьшение средней величины оборотных средств, с другой стороны, что привело к увеличению оборачиваемости на 0,25 об.

Общее изменение оборачиваемости материальных оборотных активов составило -10,87 об., снизившись с 18,81 об. в 2009 г. до 8,94 об. в 2010 г. При этом за счет сокращения объема реализации произошло уменьшение оборачиваемости запасов на 14,39 об., а за счет сокращения средней величины материальных оборотных активов произошло увеличение оборачиваемости запасов на 3,52 об.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности в 2010 г. составила 3,43 об., что на 4,17 меньше, чем в предыдущем году. На данное изменение повлиял сокращение объема продаж, вызвав ее уменьшение на 4,54 об., и сокращение средней величины краткосрочной дебиторской задолженности, которое способствовало увеличению ее оборачиваемости на 0,37 об.

Таблица 14 — Расчёт влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов.

№ п/п.

Коэффициент оборачиваемости.

Предыдущий год.

Отчётный год.

Предыдущий год, исходя из реализации отчетного года.

Отклонения.

Всего.

В том числе за счёт изменения.

объёма реализации.

активов.

А.

Б.

Активов.

2,33.

1,05.

1,21.

— 1,28.

— 1,12.

— 0,16.

Текущих активов.

3,93.

1,77.

1,52.

— 2,16.

— 2,41.

0,25.

Материальных оборотных активов.

19,81.

8,94.

5,42.

— 10,87.

— 14,39.

3,52.

Дебиторской задолженности (краткосрочной).

7,6.

3,43.

3,06.

— 4,17.

— 4,54.

0,37.

12. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 15 — Динамика финансовых результатов предприятия (горизонтальный анализ).

№ п/п.

Показатель.

За отчётный период, тыс.р.

За аналогичный период прошлого года, тыс.р.

Абсолютное изменение, тыс.р.

Темп роста, %.

А.

Б.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

— 7 006 332.

45,13.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

— 5 854 578.

52,72.

Коммерческие расходы.

— 45 729.

76,57.

Управленческие расходы.

— 18 628.

74,19.

Прибыль (убыток) от продаж.

— 967 887.

— 1 087 370.

— 810,06.

Проценты к получению.

— 9919.

66,79.

Проценты к уплате.

— 29 738.

89,34.

Доходы от участия в других организациях.

;

;

;

;

Доходы от продажи основных средств.

;

;

;

;

Расходы по операциям с активами.

;

;

;

;

Прочие доходы.

— 338 526.

75,82.

Прочие расходы.

— 13 685.

98,92.

Прибыль (убыток) до налогообложения.

— 1 386 305.

— 1 392 392.

— 22 774,85.

Отложенные налоговые активы.

101 536,24.

Отложенные налоговые обязат6ельства.

;

— 550.

Текущий налог на прибыль.

;

— 2402.

Чистая прибыль (нераспределённая прибыль) (убыток) отчетного периода.

— 1 153 829.

— 1 157 823.

— 28 889,06.

По данным таблицы видно, что в 2010 г. предприятие получило чистый убыток в размере 1 153 829 тыс.р., в 2007 г. — 2 165 296 тыс.р., в 2008 г. — 3 202 348 тыс.р. Таким образом, за 2010 г. чистая прибыль снизилась на 1 157 823 тыс.р. Проанализируем факторы, которые повлияли на величину чистого убытка, полученного предприятием за 2010 г.

Выручка от продажи товаров в 2010 г. снизилась на 7 006 332 тыс.р. и составила 5 763 215 тыс.р. Это могло произойти за счёт снижения числа клиентов. Себестоимость проданных товаров за 2010 г. снизилась на 5 854 578 тыс.р. Коммерческие расходы организации, связанные с продажей, реализацией товаров, готовой продукции снизились на 45 729 тыс.р. Также снизились управленческие расходы и составили 53 557 тыс.р. Таким образом, предприятие получило убыток от продаж в размере 967 887 тыс.р.

Проценты к получению за 2010 г. составили 19 951 тыс.р. проценты к уплате по сравнению с 2009 г. снизились на 29 738 тыс.р. и составили 249 277 тыс.р.

Темп роста прочих доходов ниже темпа роста прочих расходов: 75,82 и 98,92% соответственно. Таким образом, все эти факторы в совокупности привели к тому, что предприятие получило убыток до налогообложения в размере 1 386 305тыс.р. Вследствие этого предприятию не нужно текущий уплачивать налог на прибыль.

Таблица 16 — Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (вертикальный анализ).

№ п/п.

Показатель.

Структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, %.

Изменение структуры, %.

Отчётный год.

Предыдущий год.

А.

Б.

Выручка от продаж.

100,0.

100,0.

;

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

113,27.

96,97.

16,3.

Валовая прибыль.

— 13,27.

3,03.

— 16,3.

Коммерческие расходы.

2,59.

1,53.

1,06.

Управленческие расходы.

0.92.

0,57.

0,35.

Прибыль (убыток) от продаж.

— 16,79.

0,94.

— 17,73.

Проценты к получению.

0,35.

0,23.

0,12.

Проценты к уплате.

4,33.

2,19.

2,14.

Доходы от участия в других организациях.

;

;

;

Доходы от продажи основных средств.

;

;

;

Расходы по операциям с активами.

;

;

;

Прочие доходы.

18,42.

10,97.

7,45.

Прочие расходы.

21,70.

9,90.

11,8.

Прибыль (убыток) до налогообложения.

— 24,05.

0,05.

— 24,1.

Отложенные налоговые активы.

4,03.

0,002.

4,028.

Отложенные налоговые обязательства.

;

0,004.

— 0,004.

Текущий налог на прибыль.

;

0,02.

— 0,02.

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного периода.

— 20,02.

0,03.

— 20,05.

Структурно-динамический анализ финансовых результатов, проведенный по табл. 16, показывает отрицательно складывающиеся в 2010 г. по сравнению с 2009 г. тенденции.

По результатам деятельности организации за 2010 г. доля чистого убытка в выручке составила 16,79%.

Также отрицательная тенденция наблюдается в увеличении доли прочих расходов на 11,8%, однако положительно оценивается увеличение доли прочих доходов на 7,45%. Произошло увеличение доли себестоимости в выручке, она даже превысила размер выручки и составила 113,27% от суммы выручки. Доля коммерческих расходов возросла на 1,06% и составила 2,59%. Можно отметить также повышение доли управленческих расходов на 0,35%.

Наблюдается повышение доли процентов к получению и процентов к уплате на 0,12% и 2,14% соответственно.

13. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ.

Таблица 17 — Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода.

Показатель-фактор

Сумма, тыс. р.

1. Количество проданной продукции (работ, услуг).

— 70 460.

2. Изменение цен на реализованную продукцию.

3. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

4. Коммерческие расходы.

5. Управленческие расходы.

Изменение прибыли от продаж, всего.

— 1 087 370.

По данным табл. 17 видно, что прибыль от продаж снизилась на 1 087 370 тыс.р. За счет изменения количества продукции прибыль от продаж снизилась на 70 460 тыс.р. За счет повышения цен прибыль от продаж увеличилась на 4987 тыс.р. В результате увеличения себестоимости прибыль от продаж сократилась на 939 509 тыс.р. За счет изменения коммерческих расходов прибыль от продаж снизилась на 61 410 тыс.р. А за счет изменения управленческих расходов прибыль от продаж снизилась на 20 978 тыс.р.

14. АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ, ДОХОДНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Таблица 18 — Динамика показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия.

№ п/п.

Показатель.

Отчетный год.

Предыдущий год.

Изменение.

(+,-).

А.

Б.

Суммарные доходы предприятия, тыс.р.

— 7 122 488.

Суммарные расходы предприятия, тыс.р.

— 5 964 787.

Прибыль до налогообложения, тыс.р.

— 136 305.

— 1 392 392.

Выручка (нетто) от продаж, тыс.р.

— 7 006 332.

Чистая прибыль, тыс.р.

— 1 153 829.

— 1 157 823.

Доходность активов, р.

1,29.

2,97.

— 1,68.

Рентабельность активов, %.

— 21,02.

0,08.

— 22.

Доля выручки от продаж в составе суммарных доходов, %.

81,43.

89,93.

— 8,5.

Доходность расходов, р.

0,86.

1,00.

— 0,14.

Рентабельность оборотных активов, %.

— 35,19.

0,11.

— 35,30.

Рентабельность инвестиций, %.

— 1,67.

0,0017.

— 1,6717.

Рентабельность производственных фондов, %.

— 88,89.

8,55.

— 97,44.

Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %.

— 16,79.

0,94.

— 17,73.

Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %.

— 20,02.

0,03.

— 20,05.

Рентабельность основного вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции), %.

— 15.

Рентабельность собственного капитала, %.

235,65.

4,68.

230,97.

В 2010 г. суммарные доходы ООО «Кубаньфарфор» составили 7 077 421 тыс. р., что на 14 199 909 тыс. р. меньше, чем в 2009 г. Суммарные расходы также снизились на 5 966 487 тыс. р. и стали равны 8 231 208 тыс.р.

Суммарные расходы предприятия превышают суммарные доходы, что приводит к снижению прибыли.

Доля выручки от реализации в составе суммарных доходов составили в 2010 г. 81,43%, остальные доходы фирма получает за счет процентов к получению и прочих доходов.

Одним из показателей прибыльности является доходность активов. В 2009 г. он составил 2,97, а в 2010 г. 1,29. Это означает, что с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получило в 2010 г. 2,97 руб., что ниже предыдущего года на 1,68 руб.

Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. На предприятии этот показатель очень низок и составляет 0,08% в 2009 г. и в 2010 г. он даже отрицателен и равен -21,02%. Такая величина объясняется большим количеством активов, где большую часть занимают долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. Такой показатель являются отрицательными для деятельности организации, но суммы, вложенные в этих периодах, могут принести прибыль в последующие периоды.

Рентабельность оборотных активов в 2010 г. на предприятии снизилась на 35,30%. Это связано с получением предприятием чистого убытка, при этом оборотные активы также снизились.

Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции, т. е., чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам. В 2010 г. этот показатель стал отрицательным, что объясняется убыточной основной деятельностью организации за данный период.

Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) характеризует долю прибыли от основного вида деятельности в каждом заработанном рубле. Данный показатель в 2010 г. на предприятии отрицательный и ниже предыдущего года на 17,73%, что говорит об убыточной работе по основному виду деятельности.

Рентабельность продаж (по чистой прибыли) характеризует долю прибыли в каждом заработанном рубле. Данный показатель также отрицательный, что также является негативным для предприятия.

Рентабельность основного вида деятельности на фирме в 2010 г. составила 88%, что говорит о том, что на 1 р. себестоимости в этом периоде пришлось 88 р. прибыли от продаж. Рентабельность основного вида деятельности за 2010 г. на 15% ниже величины рентабельности за 2009 г., что также объясняется убыточной основной деятельностью в отчетном периоде.

Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев. Так в 2010 г. он составил 235,65%. Это означает, что в отчетном периоде предприятие имеет 235,65 р, чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал. Такое значение этого показателя объясняется тем, что предприятие занимается оптовой торговлей и имеет маленький собственный капитал.

15. АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ, ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ЗА СЧЕТ ОТДЕЛЬНЫХ ФАКТОРОВ.

Таблица 19 — Изменения рентабельности активов, собственного капитала и продаж за счёт отдельных факторов.

№ п/п.

Показатель.

Предыдущий период.

Отчётный период.

Изменения.

(+,-).

Рентабельность продаж, % (по чистой прибыли).

0,03.

— 20,02.

— 20,05.

Оборачиваемость активов, кол-во оборотов.

2,67.

1,05.

— 1,62.

Рентабельность активов, %.

0,08.

— 21,02.

— 22.

Изменение рентабельности активов за счет:

Х.

Х.

Х.

4.1.

рентабельности продаж, %.

Х.

Х.

— 47,24.

4.2.

оборачиваемости активов, %.

Показать весь текст
Заполнить форму текущей работой