Анализ финансовой деятельности ООО «Димарт»

Содержание Введение

1. Анализ валюты и структуры баланса

2. Общий анализ источников средств предприятия

3. Анализ собственных источников

4. Анализ заемных источников

5. Анализ размещения средств предприятия

6. Анализ внеоборотных активов

7. Анализ оборотных активов

8. Факторный анализ прибыли

9. Расчет и анализ финансовых коэффициентов Заключение Список использованных источников Введение В настоящее время резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Тема «анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» очень актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности предприятия.

Объектом исследования является ООО «ДИМАРТ» .

Предмет — анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач были использованы бухгалтерские отчетности за 31.12.2009;31.12.2011 гг.:

— бухгалтерский баланс;

— отчет о финансовых результатах;

— пояснения к бухгалтерской отчетности.

Методологической и теоретической основой для выполнения курсовой работы послужили законодательные и нормативные акты, а также труды отечественных экономистов.

1. Анализ валюты и структуры баланса Анализ баланса начинают с анализа его структуры.

Анализируя баланс, мы сравнили итог раздела «Капитал и резервы», в котором отражены собственные источники средств предприятия, с итогом раздела «Внеоборотные активы» и выяснили, что:

на 31 декабря 2009: КР — ВА = 49 264- 237 368< 188 104

на 31 декабря 2010: КР — ВА = 49 264- 237 368< 188 104

на 31 декабря 2011: КР — ВА = 56 241- 266 561 < 210 320,

то есть собственных источников для формирования внеоборотных активов у предприятия нет, на формирование оборотных активов собственных средств нет.

Из бухгалтерского баланса следует, что на 31 декабря 2011 г. в активах ООО «ДИМАРТ» доля внеоборотных активов составляет 24,17%, а оборотных — 75,83 За рассматриваемый период (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2011 г.) наблюдалось 67 393 тыс. руб. — повышение стоимости активов на 67 393 тыс. руб.

Общий прирост величины активов ООО «ДИМАРТ» связан, главным образом, с ростом величины следующих активов (ниже указана сумма изменения и процентный вклад данного изменения в общий прирост активов):

· основные средства — 67 429 тыс. руб. (16,59%)

· запасы — 389 982 тыс. руб. (54,73%)

· денежные средства — 30 520 тыс. руб. (47,14%)

· дебиторская задолженность- 124 966 тыс. руб. (48,84%)

В источниках финансирования (пассиве баланса) наблюдается по следующим показателям (в скобках указан процентный вклад в общее изменение капитала и обязательств):

· нераспределенная прибыль — 8893 тыс. руб. (18,98%)

· долгосрочные обязательства — 35 669 тыс. руб. (30,48%)

· краткосрочные обязательства — 57 185 тыс. руб. (37,51%)

Таблица 1 — Анализ валюты и структуры баланса

Произошедшие изменения можно расценивать как положительные. Основной причиной роста валюты баланса является рост объемов производства, об этом свидетельствует рост показателя «Выручки» (форма 710 002), которая с отметки в 1 798 206 т. р. за январь-декабрь 2010 года увеличилась до уровня в 2 114 847 т. р. за январь-декабрь 2011.

Во всех случаях при анализе валюты баланса необходимо нейтрализовать влияние инфляционного фактора, для этого выполняют построение условного баланса по пассиву на конец года.

Построение условного баланса начинают с анализа раздела «Капитал и резервы» .

Раздел «Долгосрочные пассивы» не подвержен влиянию инфляции и поэтому его итог не нуждается в корректировке.

" Краткосрочные пассивы" всегда подвержены инфляции. Итог этого раздела на конец периода делим на индекс инфляции за анализируемый период. Официальный уровень инфляции в России за 2011 год по данным Росстата составил 6,1%-2011г., 8,787% - 2010 г., 8,80% - 2009 г.

Таблица 2 — Построение условного баланса, тыс. руб.

Таким образом, валюта на 31.12.2011 г. равна 1 139 835 тыс. руб., изменения за период 31.12.2009;31.12.2011г. составляет 593 261,18 (43,02%).

2. Общий анализ источников средств предприятия Анализ источников средств предприятия проведем в таблице 3 по варианту 1 и 2, так как у предприятия в балансе отражаются доходы будущих периодов; оценочные обязательства; прочие краткосрочные пассивы Таблица 3 — Анализ источников средств предприятия

Делая вывод по источникам средств предприятия, следует отметить, что валюта баланса выросла с 580 209 т. р. на 31.12.2009 г. до уровня в 1 196 621 т. р. на 31.12.2011 г. Таким образом, средний темп прироста составил 41,93%. Рассмотрев произошедшие изменения, останавливаясь на каждом из них более подробно, мы видим, что:

— Доля собственных источников в структуре пассива с 6,61% на 31.12.2009 г. снизилась до уровня 5,08% на 31.12.2011 г., что является отрицательным результатом в деятельности хозяйствующего субъекта. При этом средний темп роста собственных источников составляет 109,16%.

— Доля заемных источников в структуре пассива с 93,39% увеличилась до 94,42%, что также является отрицательным результатом в деятельности предприятия. Средний темп роста заемных источников составил 144,30%, который на 35,14% выше темпа роста собственного капитала.

По второму варианту с учетом доходов будущих периодов и оценочных обязательств, ситуация не изменилась. Доля собственных источников снижается, а доля заемных источников увеличивается.

3. Анализ собственных источников Таблица 4 — Анализ собственных источников

Анализируя собственные источники, можем сделать следующие выводы:

1) В целом, по разделу, величина собственных источников с 47 348 т. р. на 31.12.2009 г. увеличилась до уровня 56 241 т. р. на конец года — изменение расценивается положительно. Средний темп роста составил 109,16%;

2) Нераспределённая прибыль с 46 848 т. р. на 31.12.2009 г. увеличилась до 55 741 т.р. на 31.12.2011 г. — такое изменение следует расценивать как положительное, так как нераспределённая прибыль используется на:

— пополнение резервного капитала;

— увеличение уставного капитала;

— создание фондов потребления и накопления;

— выплату доходов участникам организации.

По своей структуре нераспределенная прибыль изменилась с 98,97% до 99,06%. Средний темп роста нераспределенной прибыли составил 109,25%.

4. Анализ заемных источников Таблица 5 — Анализ заемных источников

Общая сумма заемных источников увеличилась на 571 850 т.р. с 31.12.2009 по 31.12.2011 г. средний темп роста составил 151,05%.

Общая сумма кредиторской задолженности за отчётный период увеличена с 298 477 т. р. на 31.12.2009 г. до 563 307 т. р. на 31.12.2011 г., средний темп роста составил 135,86%.

Сравнивая темп роста кредиторской задолженности с темпом роста выручки, который составил 117,61%, мы видим:

Следовательно, более высокий темп роста кредиторской задолженности не обоснован.

Анализируя структуру заемных источников, мы наблюдаем повышение доли платных, которые с 98,16% до 98,72%. Но это не свидетельствует об улучшении структуры кредиторской задолженности, так как доля платных источников значительно превышает долю условно бесплатных источников.

Классифицируя заемные средства по степени платности, следует отметить, что уровень условно бесплатных заемных средств снизился с 1,84% до 1,28%, в том числе по расчетам с персоналом по оплате труда с 1,84% до 1,28%. А это является свидетельством улучшением структуры заемных источников.

Данный анализ может быть конкретизирован путем расчёта временного лага на начало и конец периода:

В результате расчета мы получили временной лаг — это задолженность по заработной плате в месяцах на конец 2010 год и конец 2011 года. Наблюдая за произошедшими изменениями, мы видим, что на конец года лаг по заработной плате уменьшился, что, является положительным результатом.

Рассматривая произошедшие изменения, более подробно можем выделить следующее.

Краткосрочные кредиты и займы изменились и составляют на 31.12.2011 года 307 339 т.р., темп прироста 80,70%.

Расчеты с поставщиками и подрядчиками с 2 989 305 т. р. на 31.12.2009 года увеличились до 553 017 т. р. на 31.12.2011 года. Изменения произошли и по структуре: с 64,09% на 31.12.2009 года задолженность перед другими предприятиями уменьшилась до 58,02% на 31.12.2011 года. Задолженность перед другими предприятиями — характеризует хозяйственную деятельность предприятия, поэтому произошедший снижение доли этой задолженности может свидетельствовать, при росте объемов производства, о проблемах с оплатой счетов поставщиков.

В заключение общего анализа заемных источников, рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности:

Экономический смысл показателя оборачиваемости кредиторской задолженности заключается в том, что он показывает, сколько выручки приходится в среднем на рубль кредиторской задолженности в анализируемом периоде, или сколько раз мы в течение периода обернули нашу задолженность нашими платежами.

Период обращения кредиторской задолженности рассчитывается:

Период обращения кредиторской задолженности повысился на 11,38 дня.

В заключение анализа, проведём сравнение объемов и условий предоставления дебиторской и кредиторской задолженностей. Для этого вычисляют оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности:

Период обращения дебиторской задолженности снизился на 2,95 дня.

Таким образом, Кдз < Ккз. А следует соблюдать неравенство, при котором Кдз > Ккз, так как, чем выше, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими покупателями, и чем ниже, тем медленнее фирма рассчитывается со своими поставщиками.

5. Анализ размещения средств предприятия Особое место в анализе финансового состояния хозяйствующего субъекта занимает анализ активов предприятия. Актив баланса представляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов рати возможных будущих доходов. Сама по себе рациональная структура источников не гарантирует успешной работы предприятия, поскольку объем выручки, финансовые результаты зависят, прежде всего, от размещения активов.

Таблица 6 — Анализ размещения средств предприятия

Таким образом, анализируя активы предприятия, мы произвели их группировку тремя способами: по сроку оборота, по направлению использования, по степени ликвидности активов.

Рассмотрим данные виды группировок более детально:

По сроку оборота. Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

Рассчитав его, мы видим, что на 31.12.2011 года произошел рост коэффициента, что можно расценивать как положительный результат.

Доля оборотных активов к 31.12.2011 года увеличивается и средний темп прироста составляет 53,14%. Это изменение связано с увеличением запасов, увеличением денежных средств и ростом дебиторской задолженности. Доля внеоборотных активов в структуре меньше. На 31.12.2011 года средний темп прироста 15,42%. Положительный темп прироста говорит об увеличении основных средств.

По направлению использования. «Активы, используемые на предприятии» с 475 849 т. р. на 31 декабря 2009 года увеличились до 967 295 т. р. на 31 декабря 2011 года. По структуре произошли следующие изменения: «Активы, используемые на предприятии» с 80,53 уменьшились до 80,30% на конец года. Средний темп роста составил 141,51%. Средний темп роста активов, используемых за пределами предприятия, составил 143,67%, абсолютная величина выросла с 104 360 т.р. до 229 326 т.р., по структуре произошел рост с 19,47% до 19,70%.

В большинстве случаев считается, что рост доли «Активов, используемых за пределами предприятия» расценивается положительно.

Делая вывод о рациональной структуре, следует учесть характер средств, используемых за пределами предприятия, в частности, долю финансовых вложений, поскольку это не просто отвлеченные средства, а средства приносящие прибыль.

По степени ликвидности активов.

Рассматривая «Труднореализуемые активы», отметим, что их абсолютное значение с 199 169 т. р. на 31.12.2009 года увеличилось до 266 562 т. р. на 31.12.2011 года. По структуре произошло снижение с 29,73% до 24,17%. Произошедшее изменение расценивать как положительное.

При рассмотрении «Медленно реализуемых активов», отметим, что их абсолютная величина с 259 618 т. р. на 31.12.2009 года повысилась до 649 936 т. р. на 31.12.2011 года. По структуре произошел рост с 48,47% до 52,86%.

Рассматривая «Средне реализуемые активы», отметим, что их абсолютная величина с 89 187 т. р. на 31.12.2009 года увеличилась до 217 368 т. р. на конец года. По структуре произошел рост 17,40% на 31.12.2009 года до 18,40% на 31.12.2011 года. Произошедшее изменение следует расценивать как положительное, потому как рост доли «Средне реализуемых активов» в общей сумме активов произошло в основном за счет снижения доли «Трудно реализуемых активов» .

При рассмотрении «Мгновенно реализуемых активов», отметим, что их абсолютное значение с 32 235 т. р. на начало года увеличилось до 62 755 т. р. на конец года. По структуре произошел рост за анализируемый период с 4,40% до 4,57%. Произошедшее изменение следует расценивать как положительное, так как, чем больше доля «Мгновенно реализуемых активов» на предприятии, тем лучше для этого предприятия. Но при этом доля мгновенно реализуемых активов по-прежнему низкая, менее 10%.

6. Анализ внеоборотных активов Таблица 7 — Анализ внеоборотных активов предприятия

В ходе анализа выявляем статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов. На нашем предприятии наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствам, а это говорит о создании материальных условий для расширения основной деятельности предприятия.

Анализирую более детально, следует отметить, что:

Рост основных средств составляет 116,59% при росте доли до 93,92%.

Доля финансовых вложений составила 6,02%.

Снижена доля прочих внеоборотных активов с 0,0048% до 0,0034%.

Для более детального рассмотрения основных средств, необходимо привлечь данные из пояснений к бухгалтерскому балансу и произвести анализ структуры и коэффициентов выбытия и поступления основных фондов.

Таблица 8 — Анализ структуры и коэффициентов выбытия и поступления основных фондов

Коэффициент поступления рассчитывается как отношение поступивших (введенных) основных средств к первоначальной стоимости основных средств на конец периода.

Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение первоначальной стоимости выбывших основных фондов к первоначальной стоимости основных фондов на начало периода.

Благоприятной считается ситуация, когда:

Рассчитав коэффициенты поступления и выбытия, и проанализировав полученные значения, мы видим, что:

По предприятию в целом наблюдается благоприятная ситуация, так как:

По активной части основных фондов мы также наблюдаем благоприятную ситуацию:

При анализе структуры основных средств мы должны особенно обращать внимание на соотношение активных и пассивных основных средств. Традиционно считается, что увеличение доли активных основных средств расценивают положительно. На нашем предприятии произошло снижение доли активных основных средств за анализируемый период с 87,42% до 78,42%, что следует расценивать как отрицательный результат.

Далее считаем и анализируем коэффициенты износа и годности по отдельным группам основных фондов, а также в целом по предприятию.

Коэффициент износа обязательно рассчитывается на начало и на конец года.

Коэффициент годности: К_{годности} = 1- К_износа

Таблица 9 — Анализ коэффициентов износа основных фондов

Желательно, чтобы, в противном случае это свидетельствует о старении основных средств. На нашем предприятии наблюдается следующая ситуация, что является отрицательной тенденцией. Аналогичная ситуация по другим видам основных средств.

По предприятию степень годности основных средств снижена к 31.12.2011 г. до 37,81%.

7. Анализ оборотных активов Таблица 10 — Анализ оборотных активов

За отчетный период произошел роста оборотных активов на 2 177 962 т.р., средний темп роста 142,63%.

Рост оборотных активов вызван ростом дебиторской задолженности на 1 249 966 т.р., средний темп роста 128,50%; денежных средств 30 520 т.р., средний темп роста 193,05% за период 31.12.2009;31.12.2011гг.

В составе запасов рост материалов составил 453 359 т.р., это оказало существенного влияния на запасы, величина которых увеличена на 196 665 т.р.

В структуре оборотных активов доля дебиторской задолженности увеличилась с 17,40% до 18,25%.

Положительной оценки заслуживает рост доли денежных средств, с 4,40% до 4,47%.

Анализ оборотных активов в основном сводится к анализу оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости текущих активов уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных активов для его долгосрочных нужд.

Рассчитываем показатели оборачиваемости:

Для сравнения, за январь-декабрь 2010 года коэффициент оборачиваемости составил:

Оборачиваемость оборотных активов снижена на 0,81 оборотов.

Продолжительность оборота за январь-декабрь 2011 году составила 134,83 дней (360/2,67), а за январь-декабрь 2010 году 103,45 день (360/3,48).

Выполним расчет оборачиваемости запасов:

Для сравнения, за январь-декабрь 2010 года коэффициент оборачиваемости запасов составил:

По запасам также наблюдается снижение оборачиваемости.

Выполним расчет оборачиваемости дебиторской задолженности:

Для сравнения, за январь-декабрь 2010 года коэффициент оборачиваемости составил:

По дебиторской задолженности также наблюдается снижение оборачиваемости. При этом, как было отмечено ранее, темп роста дебиторской задолженности выше темпа роста кредиторской задолженности.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств, являются: масштаб деятельности предприятия; отраслевая принадлежность предприятия; длительность производственного цикла; система расчетов; темпы роста производства и реализации продукции.

Снижение показателей оборачиваемости оборотных активов при снижении объемов производства и реализации оказывают негативное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

8. Факторный анализ прибыли Анализ финансового результата начинают с общего анализа динамики прибыли, а также с выявления динамики отдельных статей, оказывающих влияние на формирование прибыли.

Таблица 11 — Анализ прибыли

При анализе финансового результата в первую очередь нужно обратить внимание на абсолютный и относительный рост выручки, себестоимости, управленческих и коммерческих расходов, прибыли от продаж, прочих доходов и расходов, прибыли до налогообложения. Сравнивая темпы роста перечисленных показателей, можно сделать выводы об изменении прибыли отчетного периода.

В ходе анализа финансового результата наблюдаем следующие изменения: За отчетный период (январь-декабрь 2011 г.) выручка от продаж увеличилась по сравнению с базисным периодом (январь-декабрь2011г.) на 366 441 т. р., относительное изменение +17,61%. Себестоимость продаж увеличилась по сравнению с базисным периодом на 224 023 т. р., относительное изменение 15,13%.

Превышение темпа роста себестоимости является отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как это приводит к снижению прибыли от продаж. Деятельность предприятия является прибыльной. Средний прирост прибыли от продаж составил 5197.р., средний темп прироста 9,66%. Прибыль до налогообложения составила 16 638 т.р. Прибыль до налогообложения за отчётный период, по сравнению с базисным, увеличилась на 7424 т.р., относительное изменение — 80,57%.

Отмечается прирост прочих расходов, увеличение составило 2071 т.р., средний темп прироста 8,10%.

Таким образом, рост объемов производства и реализации в отчетном году дал положительный эффект.

Чистая прибыль увеличена на 6525 т.р., темп прироста 270,19%.

Следующим шагом является факторный анализ прибыли.

В данном курсовом проекте используется методика, которая позволяет определить влияние факторов на изменение прибыли от реализации на основе данных официальной бухгалтерской отчетности.

Рост прибыли от реализации может быть обусловлен:

— ростом выручки от реализации;

— изменением уровня себестоимости;

— изменением уровня коммерческих расходов;

— изменением уровня управленческих расходов.

В составе отчета о финансовых результатах коммерческие и управленческие расходы не выделены в отдельные строки.

Фактор роста выручки учитывается следующим образом:

где ДПв — изменение прибыли от продаж за счет изменения выручки;

В_отч, В_баз — выручка от продаж отчетного и базисного года;

Р_баз — рентабельность базисного года, которая рассчитывается как отношение прибыли от продаж базисного периода к выручке базисного периода.

Рентабельность от реализации закрепляется на уровне базисного года, поскольку является качественным признаком.

Изменение прибыли от фактора изменения уровня себестоимости рассчитывается по формуле:

где , — уровень себестоимости отчётный и базисный, рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции по форме 7 100 022 к объёму реализации из этой же формы. Выручка в данном случае является количественным признаком и закрепляется на уровне текущего или отчётного года.

Проанализировав различные факторы, влияющие на изменение прибыли, можно сделать следующие выводы. Рост доли себестоимости продаж в выручке привел к увеличению прибыли от продаж на 3 806 725 т.р.

9. Расчет и анализ финансовых коэффициентов Большое значение при проведении финансового анализа придается финансовым коэффициентам. Это объясняется, с одной стороны, распространением и влиянием переводной экономической литературы, в которой финансовым коэффициентам традиционно уделяется большое внимание. С другой стороны, такое стремительное распространение новых для нас показателей можно объяснить высоким уровнем инфляции, который делает невозможным сравнение и анализ абсолютных показателей, разделенных даже небольшим отрезком времени. Приведение абсолютных показателей к сопоставимому виду по уровню цен — сложная и до конца не решенная задача.

Финансовые коэффициенты — это показатели, которые в значительной степени не зависят от уровня инфляции. Считается, что инфляция в равной степени оказывает влияние и на величину числителя и на величину знаменателя.

Финансовые коэффициенты можно разделить на несколько групп. В первую группу войдут коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия. Эти коэффициенты и формулы их расчета представлены в таблице 12.

Данные коэффициенты иллюстрируют сумму средств, находящуюся в распоряжении предприятия, его основные фонды, их динамику и обновление.

Таблица 12 — Оценка имущественного положения

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации (валюта баланса) за год увеличились.

Доля основных средств в величине активов снижена с 0,250 за январь-декабрь 2010 года до 0,210 за январь-декбрь 2011 года. Доля активной части основных средств уменьшилась с 0,874 до 0,787, что можно расценивать как отрицательный момент.

Коэффициент износа основных средств с 0,257 на январь-декбрь 2010 год увеличился до 0,622 на январь-декбрь 2011 год, что расценивается отрицательно.

Коэффициент износа активной части ОС увеличился с 0,278 до 0,749, что также является отрицательным результатом. Положительным моментом в деятельности предприятия является то, что коэффициент обновления ниже коэффициент выбытия (0,013>0,000).

Большое значение придается коэффициентам, характеризующим ликвидность баланса хозяйствующего субъекта. Эти коэффициенты характеризуют, насколько предприятие может погасить свои долги теми или иными активами, числящимися у него на балансе. Некоторые из коэффициентов иллюстрируют покрытие тех или иных величин актива собственными источниками средств или долю данных активов в имуществе предприятия. Данные коэффициенты представлены в таблице 13.

Таблица 13 — Оценка ликвидности

Первый показатель из этой таблицы — это не финансовый коэффициент, а величина собственных оборотных средств, которая затем будет использована для расчета коэффициентов.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть этих средств находится в денежной форме.

Значение данного коэффициента отрицательное, в динамике отрицательное значение коэффициента только увеличилось. Такая динамика оценивается только отрицательно. Возможностей финансового маневра у предприятия нет.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) — дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. По нашему предприятию, на 31.12.2011 г., произошел рост значения этого коэффициента с 0,916 до 0,942, что расценивается положительно, но при этом следует отметить, что значения меньше ориентировочного (2).

Коэффициент быстрой ликвидности по смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2011 г. уменьшился с 0,292 до 2,143, что является отрицательным результатом, на 31.12.201 года он ниже 1. А чем ближе этот коэффициент к 1, тем выше платежеспособность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким показателем и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств. Этот показатель на нашем предприятии, на 31.12.2011 г. уменьшился с 0,078 до 0,064, что расценивается отрицательно. При этом следует отметить, что значение коэффициента значительно ниже ориентировочного (0,2).

Доля оборотных средств в активах предприятия выше нормативного значения (0,5), за анализируемый период увеличилась, что является положительным результатом.

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме (коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами за три года имеет отрицательное значение, это расценивается только отрицательно.

Доля производственных запасов в сумме оборотных активов, на 31.12.2011 г., увеличилась с отметки в 0,681 до 0,698, рост положительный.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов имеет отрицательное значение (31.12.2009;31.12.2011). При этом следует иметь ввиду, что этот коэффициент должен быть выше и равен 0,8.

Коэффициент покрытия запасов имеет положительное значение, следовательно, текущее состояние предприятия можно расценивать как устойчивое.

Величину «нормальных» источников определили как сумму собственных оборотных средств, увеличенных на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям.

На следующем этапе анализа необходимо рассчитать основные коэффициенты финансовой устойчивости, которые составляют третью группу финансовых показателей.

Коэффициенты финансовой устойчивости сгруппированы в таблице 14. Данная группа показателей характеризует роль собственных и заемных источников в формировании средств предприятия.

Таблица 14 — Оценка финансовой устойчивости

Проведя анализ коэффициентов финансовой устойчивости, можем сделать следующие выводы.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) с отметки в 0,0816 на 31.12.2009 г. (при нижнем пределе показателя в 0,6) снизился до уровня в 0,0470 на 31.12.2011 г., что свидетельствует о снижении доли собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, а это является фактом снижения финансовой устойчивости предприятия.

По коэффициенту финансовой зависимости произошел рост с отметки в 12,25 до уровня в 21,28, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости и является отрицательным результатом.

По коэффициенту маневренности собственного капитала отмечается отрицательное значение. Это говорит об отсутствии части собственного капитала, находящейся в мобильной форме, таким образом, возможностей финансового маневра у предприятия нет.

По коэффициенту концентрации заемного капитала произошел рост с 0,94 184 до 0,9530, что говорит о росте финансовой зависимости предприятия и расценивается отрицательно.

Коэффициенты структуры долгосрочных вложений в динамике увеличиваются, что расценивается отрицательно. Долгосрочного привлечении заемных средств и структуры заемных средств почти не изменились. Для обеспечения своей инвестиционной программы предприятие привлекает долгосрочные займы и кредиты.

По коэффициенту соотношения заемных и собственных средств произошел рост с 11,25 до 20,27. При этом следует учесть, что рекомендуемое значения 1. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении устойчивом финансовом положении предприятия.

Следующая группа финансовых коэффициентов — это показатели деловой активности предприятия.

Рассчитывая показатели деловой активности, как, впрочем, и показатели рентабельности, следует учитывать, что в отличие от всех других финансовых коэффициентов данные группы не могут быть рассчитаны на начало и на конец периода, а считаются только в среднем за период. Это объясняется тем, что в числителе этих показателей стоит не моментный, а интервальный показатель (выручка, прибыль), который не может быть определен на какую-то дату. Своеобразной модификацией коэффициентов деловой активности является определение периода оборота в днях или длительности цикла оборота (таблица 15).

баланс заемный актив прибыль Таблица 15 — Оценка деловой активности

Производительность труда — это показатель эффективности использования трудовых ресурсов. Не возможно посчитать, не данных.

Фондоотдача — это показатель эффективности использования основных средств. Он показывает, что на каждый рубль стоимости основных средств приходится в отчетном периоде 8,928 р. на 1 рубль выручки от продаж. Фондоотдача увеличина по сравнению с предыдущим периодом на 0,077р.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах составил 11,107 (предыдущий период 14,057), то есть дебиторская задолженность за год совершила на 2,950 оборота меньше, продолжительность периода оборачиваемости увеличена на 6,802 дня.

Продолжительность периода оборачиваемости запасов также увеличена, увеличение составило 29,791 дня.

Полный оборот кредиторской задолженности увеличен на 16,164 дня.

Таким образом, продолжительность операционного цикла, который включает в себя период оборачиваемости средств в расчетах и период оборачиваемости запасов, составила в отчетном периоде 148,799 дней, увеличение по сравнению с предыдущим периодом 35,593 дня.

Продолжительность финансового цикла заняла 254,719 дней, увеличение по сравнению с предыдущим периодом 52,757 дня.

Оборачиваемость собственного и совокупного капитала составила 39,901 и 2,057 соответственно, по сравнению с предыдущим периодом оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 2,867, а совокупного капитала уменьшилась 0,419 оборотов соответственно. По оборачиваемости собственного капитала, отражается небольшой уровень повышения продаж.

Таким образом, деловая активность предприятия значительно снижена.

Последняя группа финансовых коэффициентов — это показатели рентабельности.

Данная группа коэффициентов характеризует долю прибыли в выручке предприятия либо съем выручки с рубля имущества (всех активов или текущих активов) или с рубля вложенных средств собственных и заемных.

На основании показателей рентабельности можно определить показатель окупаемости вложенного капитала, причем это можно сделать для всей суммы средств (по балансу нетто) или только для суммы собственных средств.

Показатели рентабельности обычно замыкают анализ финансового состояния предприятия и сводятся в таблице 16.

Таблица 16 — Оценка рентабельности

Чистая прибыль предприятия на январь-декабрь 2011 году по сравнению с январь-декабрь 2010 года увеличилась 6525 т.р., что является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит об улучшении его финансово-хозяйственной деятельности.

Но при этом следует отметить, относительный показатель эффективности по рентабельности продукции в динамике снижен с 0,0363% до 0,0346%, а показатель рентабельности продаж снижен с 0,0299% до 0,0279%, это свидетельствует о росте цен на продукцию, либо рост затрат Снижены и другие относительные показатели эффективности. Рентабельность собственного капитала снижена до 0,0169% (в 2010 году 0,0497%), совокупного капитала увеличена до 0,0086% (в 2010 году 0,0033%). Срок окупаемости собственного капитала снижена с 20,11 до 5,9287.

Заключение

Таким образом, исследовав финансово-хозяйственную деятельность ООО «ДИМАРТ», можно сделать следующие выводы.

При росте объемов оказываемых услуг, показатели, характеризующие деловую активность, снижены. Продолжительность операционного цикла, который включает в себя период оборачиваемости средств в расчетах и период оборачиваемости запасов, увеличена по сравнению с предыдущим периодом на 11,928 дня, а продолжительность финансового цикла увеличена на 37,393 дня.

Увеличение удельного веса затрат в выручке от продажи привели к снижению показателей рентабельности. Относительный показатель эффективности по рентабельности продукции в динамике снижен до 3,46%, а показатель рентабельности продаж снижен до 2,79%.

Показатели ликвидности и платежеспособности ниже рекомендуемых значений.

Собственного оборотного капитала у предприятия нет.

Показатели финансовой устойчивости позволили сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Финансовая зависимость повышается, возможности финансового маневра у предприятия нет.

Таким образом, ООО «ДИМАРТ» «, находится в достаточно сложной ситуации.

Список использованных источников

1. Технико-экономический анализ деятельности предприятия: Методические указания к курсовому проекту / Сост. В. Г. Зарецкая. — Хабаровск: Изд-во ХГТУ, 2001. — 28 с.

2. Бердникова Т. Б., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 215 с.

3. Бухгалтерский учет: Учебник / П. С. Безруких, В. Б. Ивашкевич, Н. П. Кондраков и др.; Под ред. П. С. Безруких. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Бухгалтерский учет, 2009. — 624 с.

4. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 640 с.

5. Макарьева В. И., Андреева Л. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 264 с.

6. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2011. — 656с.