Анализ финансовых результатов и рентабельности банка

Введение

В связи с возрастающей ролью банковской системы региона в обслуживании экономических субъектов, расширением внешнеэкономических и межрегиональных связей, продолжающимся процессом становления и ликвидации отдельных коммерческих банков увеличивается роль и значение анализа финансового состояния банка.

Российские банки вынуждены работать в условиях повышенных рисков, чаще, чем их зарубежные партнеры оказываются в кризисных ситуациях. Прежде всего, это связано с недостаточной оценкой собственного финансового положения, привлеченных и размещенных средств, надежности и устойчивости обслуживаемых клиентов. Зарубежные методики анализа финансового состояния банка в условиях России практически неприемлемы или недостаточно эффективны, поскольку существуют определенные противоречия между российской системой ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности и используемыми в западных странах системами.

В отечественной практике анализа банковской деятельности также не существуют единые методические рекомендации, банки, и территориальные подразделения Центрального банка Российской Федерации ориентированы на собственные разработки и основные показатели, установленные Центробанком в виде обязательных рекомендаций и нормативов. Поэтому для российских банков весьма актуален вопрос разработки и применения эффективных методов анализа финансового состояния банка, соответствующих местным условиям.

Следует отметить, что применяемые в кредитных организациях методические подходы предполагают расчет показателей, характеризующих отдельные стороны деятельности банка: активы, пассивы, собственные средства, доходность, прибыльность, ликвидность. В большей степени это частные оценочные показатели, отражающие ограниченный круг операций, преимущественно ориентированные на внутренний аудит и принятие узких управленческих решений, то есть они не дают полного представления о финансовом состоянии банка.

Помимо внутрибанковских оценочных показателей работа банковских аналитиков во многом ориентирована на оценки, выполняемые российскими рейтинговыми агентствами. Большинство российских методик используют бальные системы построения рейтинга банков и при их разработке применен экспертный подход, что в принципе исключает достоверность анализа. Кроме того, рейтинговые оценки основываются на анализе внешней отчетности (публикуемого баланса, отчета о прибылях и убытках), агрегированной по многим показателям и не всегда отвечающий реальному положению дел. К тому же субъективность составителей потенциально может проявиться не только из-за сложности определения весовых коэффициентов, но и собственных коммерческих интересов.

Все вышесказанное подтверждает актуальность выбранной темы курсовой работы «Анализ финансовых результатов и рентабельности производства». Цель работы — провести комплексный экономический анализ. Цель работы предполагает постановку следующих задач:

1. выяснить сущность анализа;

2. определить цели и задачи анализа;

3. провести комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности банка «Возрождение».

Объектом исследования выступает банк «Возрождение». Предметом исследования является комплексный экономический анализ.

Теоретической и методической основой проведения исследования явились источники учебной, монографической и периодической литературы, а также интернет-ресурсы. Приемы и методы исследования, использованные в процессе написания курсовой работы, заключаются в синтезе и анализе имеющихся теоретических материалов, группировке и обобщении теоретического материала с практическими данными и практическими выводами по рассматриваемой теме.

Глава 1. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Анализ является одной из основных функций управления и состоит из разъединения целостной совокупности на отдельные части, изучая которые получают представление о развитии всей совокупности под влиянием как внутренних, так и внешних факторов. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (фирмы) позволяет исследовать взаимодействие элементов производительных сил (орудий труда, предметов труда и рабочей силы) по стадиям производства и реализации продуктов труда, понять и объективно оценить эффективность работы персонала предприятия при имеющемся производственном потенциале. В процессе анализа выявляются резервы, причинно-следственные связи и факторы, которые можно использовать для роста эффективности деятельности фирмы. Аналитики разрабатывают методики по реализации выявленных резервов и факторов, практическому использованию результатов анализа в текущей и перспективной управленческой деятельности фирмы. Обобщенно задачи анализа можно сформулировать как процессы наблюдения, изучения, оценки состояния, нахождения и мобилизации резервов и факторов развития производства, реализации и потребления продукции (работ, услуг). Составляющими обобщенной задачи анализа хозяйственной деятельности фирмы являются задачи по определению резервов и факторов экономии ресурсов и повышения качества на всех стадиях производственного процесса, роста производительности труда на экстенсивной и интенсивной основе, достижения лучших финансовых результатов. Волкова О. И., Девяткина О. В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник.- 3-е изд. М.: ИНФРА — М, 2004. С. 565. В широком смысле слова под «анализом хозяйственной деятельности» понимается ретроспективное (на основе прошлой деятельности), оперативное (текущее состояние) и/или перспективное (прогноз развития) исследование бизнеса (либо отдельных аспектов бизнеса) предприятия. Цели анализа при этом могут быть исключительно разнообразными и зависеть от субъекта анализа, в качестве которого может выступать как менеджмент самого предприятия, так и сторонние организации, имеющие доступ к информации о предприятии (пользователи информации). В контексте используемой информационной базы анализ хозяйственной деятельности различают финансовый анализ и управленческий анализ. Финансовый анализ производится на основе форм квартальной и годовой сводной финансовой отчетности предприятия: баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2) — за ряд прошлых периодов (кварталов, лет). Финансовый анализ может проводиться как самой компанией, так и внешними пользователями информации (например, крупными клиентами, конкурентами и так далее), так как этот вид анализа основывается на данных публичной (открытой) отчетности. Управленческий анализ использует как данные сводной финансовой отчетности, так и оперативную (внутреннюю) информацию компании. Данный вид анализа проводится в большинстве случаев для внутренних целей компании, так как он основывается на использовании, в том числе коммерческой (закрытой) информации.

Рисунок 1. Финансовый и управленческий анализ деятельности предприятия

Заметим, что финансовый и управленческий анализ не являются «параллельными» видами анализа хозяйственной деятельности. Финансовый анализ является «верхушкой» управленческого анализа; иными словами, управленческий анализ лишь детализирует и конкретизирует общие выводы, полученные по результатам финансового анализа (см. рисунок 1).

1.2 Цели и задачи анализа В зависимости от пользователей информации различаются цели проведения анализа хозяйственной деятельности. Коммерческая информация доступна лишь самому предприятию, и, в некоторых случаях, стратегическим инвесторам и государственным налоговым органам. Круг пользователей открытой финансовой отчетности намного шире — партнеры по бизнесу, кредиторы (коммерческие банки), мелкие собственники (акционеры) и так далее. При этом заинтересованность в предприятии у каждой группы пользователей информации своя, что и определяет в каждом конкретном случае цели проводимого анализа хозяйственной деятельности (см. таблицу 1).

Таблица 1. Цели анализа хозяйственной деятельности в разрезе групп пользователей информации

Цель проведения анализа определяет предмет анализа, то есть совокупность исследуемых сегментов и направлений хозяйственной деятельности предприятия. В этой связи можно выделить:

сегментарный анализ хозяйственной деятельности (например, анализ кредитоспособности заемщика, финансово-экономическую оценку отдельного инвестиционного проекта компании), где предметом исследования является отдельный аспект или сфера бизнеса;

комплексный, где предметом изучения является бизнес предприятия в целом.

В методологическом плане наиболее полным является комплексный управленческий анализ хозяйственной деятельности, проводимый руководством (менеджментом) предприятия на предмет выработки и корректировки текущей и долгосрочной (стратегической) управленческой политики. Комплексный анализ может проводиться предприятием по итогам прошедшего бюджетного периода (план-факт анализ), либо на основе сравнения данных ряда периодов (ретроспективный анализ). Заметим, что и анализ исполнения бюджета прошедшего периода, вообще говоря, предполагает сравнение фактических показателей не только с запланированными (бюджетными), но и с данными прошлых (базисных) периодов, так как для плановых показателей всегда присутствует определенный риск качества планирования (плановые цифры могут быть завышены или занижены по сравнению с реальными возможностями предприятия на бюджетный период), в то время как фактические данные отчетного и базисных периодов отражают реальную картину динамики бизнеса. Щиборщ К. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий в России.- М.: Изд-во «Дело и сервис». — 2003. С. 4.

При том, что базовые методологические принципы комплексного управленческого анализа (такие, как принцип сравнительных выгод-издержек, понятие совокупного эффекта управленческого решения, метод вертикального факторного разложения «фактор — результирующий показатель» и другие) являются одинаковыми для компаний всех секторов экономики, методика анализа, под которой понимается блок-схема проведения анализа и совокупность используемых аналитических технологий, варьируется в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Следовательно, отраслевая специфика объекта анализа является еще одним критерием классификации видов анализа хозяйственной деятельности.

Таким образом, существует несколько возможных классификаций видов анализа хозяйственной деятельности предприятия в зависимости от критериев, положенных в основу видового разграничения.

Классификация видов анализа хозяйственной деятельности фирмы исходит из основных функций управления, к которым относятся:

1)информационное обеспечение управления (сбор, обработка, упорядочение информации);

2)анализ предшествующего (ретроспективного) и настоящего состояния экономики фирмы;

3)прогнозирование состояния экономики фирмы при различных вариантах развития (наихудших и наилучших условиях);

4)учет и контроль параметров производства (оперативный, финансовый и статистический);

стимулирование достижения результативности деятельности фирмы (финансовых результатов);

анализ результативности деятельности фирмы и подготовка информации к очередному производственному циклу.

Анализ как функция управления осуществляется ежедневно, но может регулярно проводиться в краткосрочные (неделя, декада, месяц) и долгосрочные периоды (квартал, год, несколько лет). Кроме того, анализ может осуществляться специализированными аналитическими службами, собственниками предприятия, органами управления, поставщиками, покупателями, аудиторскими фирмами, кредитными и финансовыми органами, то есть различными субъектами хозяйствования.

По содержанию и полноте охвата изучаемых вопросов различают комплексный, системный и локальный анализ.

Рисунок 2. Структурное содержание анализа хозяйственной деятельности предприятия

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности «Банка «Возрождение»

2.1 Анализ прибыли Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль. Затем проводится количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов.

Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию

(±И1): ±И1=Р1 — Р2,

где Р, — реализация в отчетном году в ценах отчетного периода; Р2 — реализация в отчетном году в ценах базисного периода.

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (±И2) :

± И2=П0К1 — П (),

где П0 — прибыль базисного периода; К, — коэффициент роста объема реализованной продукции:

К1 = С10: С0,

где С0 — себестоимость реализованной продукции базисного периода; С10 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода.

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции

(±И3): ±И3 = П0 (К2 — К1),

где К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам: К2 = Р10: Р0,

где Р0 — реализация в базисном периоде; Р10 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода.

4.Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции

(±И4): ±И4 = С10 — С1,

где С10 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода; С1 — фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период.

5.Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции

(±И5): ±И5 = С0 К2 — С10

Кроме того, рассчитывается влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги (±И6).

В приложении 2 приведен динамический отчет о прибылях и убытках банка «Возрождение» за 2001 — 2002 гг.

(*) Сумма налогов, выплаченных из прибыли (ст. 35), отражается в отчете о прибылях и убытках справочно и не исключается из расчета прибыли (убытка) за отчетный период, отражаемой по ст. 37.

Структурный анализ отчета о прибылях и убытках целесообразно проводить в соответствии со схемой формирования конечных финансовых результатов коммерческого банка. Тогда в части абсолютных значений показателей это будет структурный анализ и, одновременно, в части отклонений — факторный анализ формирования конечных финансовых результатов деятельности банка.

Интегральный показатель управленческого отчета о прибылях и убытках — чистая прибыль — в 2002 г. снизился по сравнению с предыдущим годом на 55,7% (с 626 700 до 277 715 тыс. руб.). При этом доход от основной деятельности остался примерно на стабильном уровне (1 119 310 тыс. руб. в 2001 г. и 1 077 180 тыс. руб. в 2002 г.). Значительно снизился финансовый результат по спекулятивной деятельности (с 429 530 тыс. руб. в 2001 г. до 145 950 тыс. руб. в 2002 г.), главным образом по причине уменьшения чистого дохода от операций с иностранной валютой (снижение с 793 960 до 240 500 тыс. руб.). Следовательно, операции на денежном рынке являются «слабым звеном» бизнеса банка «Возрождение». Сальдо комиссионных доходов и расходов увеличилось на 6,4% (с 617 400 тыс. руб. в 2001 г. до 657 060 тыс. руб. в 2002 г.).

Анализ показывает высокий уровень операционного рычага в деятельности банка. Так, при уменьшении валовой маржи на 13,2% (с 2 166 240 тыс. руб. в 2001 г. до 1 880 190 тыс. руб. в 2002 г.) размер валовой прибыли сократился более чем в 2 раза (с 950 400 до 420 780 тыс. руб.). Следовательно, изменение статей доходов, формирующих валовую маржу (результат от основной деятельности, спекулятивные операции, расчетно-кассовое обслуживание), мультипликативно влияет на величину конечных финансовых результатов банка.

За рассматриваемый период уровень операционного рычага увеличился вследствие возрастания величины условно-постоянных расходов на 20% (с 1 215 840 тыс. руб. в 2001 г. до 1 459 410 тыс. руб. в 2002 г.). Если в 2001 г. уровень эффекта операционного рычага (расчет по формуле «валовая маржа/валовая прибыль») составлял [2 166 240/950 400] = 2,28, то в 2002 г. операционный рычаг повысился до отметки [1 880 190/420 780] = 4,47 (то есть каждый процент увеличения валовой маржи дает прирост валовой прибыли около 4,5%).

Из других существенных факторов, формирующих конечный финансовый результат банка, отметим операции на фондовом рынке (сегмент спекулятивной деятельности). В 2002 г. банк вошел в «зону прибылей» по данному направлению деятельности (сальдо доходов и расходов по операциям с ценными бумагами и драгоценными металлами увеличилось с (-119 810) тыс. руб. в 2001 г. до 23 500 тыс. руб. в 2002 г.).

2.2 Анализ финансового состояния предприятия Финансовый анализ состояния коммерческого банка на основании публичной финансовой отчетности (годовые баланс, отчет о прибылях и убытках, данные о движении денежных средств) обычно производится внешними пользователями информации (брокерами фондового рынка — на предмет покупки акций данного банка, предприятиями реального сектора экономики — на предмет открытия в данном банке счетов, другими банками — изучение как возможного партнера (например, для открытия аккредитива и корреспондентских счетов) и соперника на рынке капитала (анализ конкурентоспособности) и так далее). Если для предприятий промышленности и торговли временным интервалом сопоставления принято брать квартал, то для коммерческих банков более целесообразно проводить анализ хозяйственной деятельности в годовом разрезе. Это объясняется большей инерционностью банковского бизнеса по сравнению с промышленным и торговым.

Рассматривается деятельность коммерческого банка «Возрождение» за последние два года. Динамические финансовые отчеты, составленные простым «наложением» данных официальных годовых отчетов, приведены ниже.

В приложении 1 приведен динамический баланс коммерческого банка «Возрождение» за период с 1.01.2001 г. по 1.01.2003 г. (в годовом разрезе).

Интегральными показателями баланса коммерческого банка являются:

* Величина активов. За рассматриваемый период активы банка «Возрождение» возросли на 37,9% (с 71 985 800 тыс. руб. на 1.01.2001 г. до 99 258 060 тыс. руб. на 1.01.2003 г.), что свидетельствует о существенном увеличении масштабов деятельности данной кредитной организации.

Прояснить картину помогает структурный анализ динамики активов банка «Возрождение» за два года (см. таблицу 2).

Как следует из результатов структурного анализа, основной тенденцией изменения структуры вложений банка явилось существенное увеличение доли кредитования в операциях: «вес» чистой ссудной задолженности в совокупных активах возрос с 38% на 1.01.2001 г. до 55,1% на 1.01.2003 г. При этом снизились доли государственных долговых обязательств (с 17,5% до 8,9%) и межбанковского кредитования (с 21,1 до 17,5%). Это говорит о том, что управление бизнесом идет в сторону увеличения более рисковых, но одновременно более доходных операций (кредитование клиентов) за счет снижения вложений в безрисковые активы с фиксированным, но низким уровнем доходности.

банк финансовый баланс актив

Таблица 2 Структурный анализ динамики активов коммерческого банка «Возрождение» за период 1.01.2001 г. — 1.01.2003 г.

* Величина собственных средств (капитала) за анализируемый период увеличилась на 81,6% (с 2 423 290 тыс. руб. на 1.01.2001 г. до 4 400 255 тыс. руб. на 1.01.2003 г.). При этом в целом за два года доля собственных средств в пассивах возросла с 3,37 до 4,43%, что говорит о повышении уровня долгосрочной финансовой устойчивости бизнеса. Структурный анализ динамики собственных средств банка приведен в таблице 3.

Таблица 3 Структурный анализ динамики собственных средств коммерческого банка «Возрождение» за период 1.01.2001 г. — 1.01.2003 г.

Анализ показывает, что, несмотря на проведенную в 2001 г. дополнительную эмиссию акций, доля уставного капитала в собственных средствах снизилась в 1,5 раза (с 90,8% на 1.01.2001 г. до 63,6% на 1.01.2003г.). Основным фактором роста собственных средств за рассматриваемый период являлась накопленная (капитализированная) прибыль. Доля капитализации в собственных средствах (эмиссионный доход, прибыль прошлых лет и отчетного года) выросла с 7,2% на 1.01.2001 г. до 21,64% на 1.01.2003 г.

* Величина обязательств повысилась на 36,4% (с 69 562 510 тыс. руб. на 1.01.2001 г. до 94 857 805 тыс. руб. на 1.01.2003 г.). Структурный анализ динамики обязательств банка «Возрождение» показан в таблице 6.

В структуре обязательств заметно повысилась доля межбанковского кредитования (с 7,5 до 11,1%), а также долговых обязательств (с 0,3 до 1,1%). Основной статьей обязательств банка «Возрождение» по-прежнему остаются средства клиентов, в структуре которых значительно возросла доля физических лиц (на 1.01.2003 г. вклады физических лиц составили 17,7% от совокупных обязательств банка).

Сказанное означает, что в целом в структуре заемного финансирования повысилась доля «коротких» денег (межбанковские кредиты, вклады физических лиц), что свидетельствует о повышении риска ликвидности по операциям привлечения.

Таблица 4 Структурный анализ динамики обязательств коммерческого банка «Возрождение» за период 1.01.2001 г. — 1.01.2003 г.

2.3 Анализ показателя рентабельности Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или в иные финансовые операции.

На составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операциях основывается система показателей рентабельности.

На данном этапе финансового анализа отдельно рассматриваются три основных аспекта бизнеса коммерческого банка:

эффективность;

текущая финансовая устойчивость (краткосрочные финансовые риски);

долгосрочная финансовая устойчивость (долгосрочные финансовые риски), после чего производится обобщение «сильных» и «слабых» мест деятельности банка в рамках SWOT — анализа (анализа «сильных» и «слабых» мест).

Эффективность Интегральным показателем эффективности деятельности коммерческого банка (одной из составляющих целевой функции бизнеса) является величина чистой прибыли на единицу собственных средств. Динамика показателя «чистая прибыль за год/средняя величина собственных средств за год» банка «Возрождение» приводится в таблице 5.

Таблица 5 Рентабельность собственных средств банка «Возрождение» в 2001—2002 гг.

Как видно из приведенных данных, падение показателя прибыльности собственных средств обусловливалось и фактором уменьшения чистой прибыли, и увеличением среднегодовой величины собственных средств. Дополнительным показателем эффективности, как уже указывалось ранее, является показатель чистой прибыли на 1 рубль акционерного капитала (см. таблицу 6).

Таблица 6. Доходность акционерного капитала коммерческого банка «Возрождение» в 2001—2002 гг.

Доходность акционерного капитала за последние два года также существенно уменьшилась.

Рентабельность собственных средств зависит от общей эффективности операций размещения (отдачи на совокупные активы) и политики в области привлечения (доли собственных средств в пассивах):

где ЧП — чистая прибыль;

СС — собственные средства;

СА — совокупные активы (совокупные пассивы); ЧП/СС — рентабельность собственных средств; ЧП/СА — отдача на совокупные активы; СС/СА — доля собственных средств в совокупных пассивах.

В таблице 7 приведены исходные данные для проведения факторного анализа отклонения рентабельности собственных средств по указанным факторам.

Таблица 7 Исходные данные для проведения факторного анализа отклонения рентабельности собственных средств коммерческого банка «Возрождение»

Факторное разложение результирующего показателя производится по формуле:

где ?(ЧП/СС) — совокупное отклонение результирующего показателя (рентабельности собственных средств);

?(ЧП/СА)/(СС/СА)| — отклонение результирующего показателя вследствие изменения отдачи на совокупные активы;

[?(СС/СА) х (ЧП/СА)0]/[(СС/СА)1 х (СС/СА)0] — отклонение результирующего показателя вследствие изменения доли собственных средств в пассивах. Результаты факторного анализа приведены в таблице 8.

Таблица 8. Результаты факторного анализа отклонения отдачи на совокупные активы коммерческого банка «Возрождение»

Как следует из результатов факторного анализа, определяющим обстоятельством снижения рентабельности собственных средств за указанный период было ухудшение эффективности по сводному показателю размещения ресурсов. В этих условиях увеличение абсолютной и относительной величины собственных средств лишь усугубило падение показателя нормы прибыли на капитал (другое название рентабельности собственных средств).

2.4 Анализ диагностики валюты баланса Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, то есть ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что с переходом к рыночной модели экономики, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает существенные изменения. Объясняется это тем, что, во-первых, значительно сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а сфера его функционирования сосредоточена в первом звене банковской системы — Центральном банке Российской Федерации. Во-вторых, образование предприятий и организаций с различными формами собственности означает возникновение новых собственников временно свободных денежных средств, самостоятельно определяющих место и способ хранения денежных средств, что способствует созданию рынка кредитных ресурсов, органически входящего в систему денежных отношений. Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных ресурсов. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов. Одновременно с рынком кредитных ресурсов начинает функционировать рынок ценных бумаг, на котором банки выступают продавцами собственных, либо покупателями государственных и корпоративных ценных бумаг. Наличие страховых, финансовых и других кредитных учреждений активизирует конкурентную борьбу на рынке кредитных ресурсов и обостряет проблему аккумуляции банками временно свободных денежных средств. Рассмотрим баланс коммерческого банка «Возрождение» по следующим основным направлениям экономического анализа:

Шанализ динамики валюты баланса;

Шанализ структуры пассивных операций (операции банка по привлечению средств);

Шанализ структуры активных операций (операции по размещению собственных, привлеченных и заемных средств, и, прежде всего, кредитных операций);

Ш анализ финансовых результатов деятельности банка.

Самую общую оценку деятельности банка можно получить, анализируя динамику абсолютной величины годового баланса с заключительными оборотами за ряд лет. Анализируя график динамики валюты баланса коммерческого банка (рис.5) можно отметить, что максимальный объем валюты наблюдается в 2000 году — 69,7 млн. рублей, темп роста к предыдущему году составляет 1,7 раза. В 2001 году мы видим снижение валюты баланса на 16,2%; в 2002 году — вновь небольшой подъем на 4,1%; 2003 год характеризует минимальный объем валюты баланса — 41,3 млн. рублей. Уровень снижения к предыдущему году составил 32% и к 2000 году — 40,8%.

Рисунок 3. Динамика валюты баланса банка

Валюта баланса в первом полугодии 2003 года характеризовалась достаточно незначительным динамичным снижением в первые шесть месяцев и резким падением (17,7%) с августа месяца этого года.

Рисунок 4. Динамика валюты баланса банка в2003 году Большой интерес для определения факторов изменения валюты баланса представляет анализ структуры его активов и пассивов.

2.5 Анализ структуры источников средств предприятия Оценка структуры средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.

Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия.

В целом информация о величине собственных источников представлена в IV разделе баланса. К ним, в первую очередь, относятся: уставный капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль.

Данные о составе и динамике заемных средств отражаются в V и VI разделах баланса. К ним относятся: краткосрочные кредиты банков, долгосрочные кредиты банков, краткосрочные займы, долгосрочные займы, кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, задолженность по расчетам с бюджетом, долговые обязательства предприятия, задолженность органам социального страхования и обеспечения, задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

Основные показатели, характеризующие структуру источников средств отражены в табл. 9.

Денежный оборот в банке носит весьма специфический характер по сравнению с движением денежных средств предприятий реального сектора экономики. Банк, как финансовый посредник, «создает» вторичные денежные эквиваленты по большинству активных и пассивных операций.

Например, при открытии счета предприятия в банке и перечислении на данный счет наличной суммы эта хозяйственная операция удваивает исходную величину денежных средств: во-первых, банк получает наличность в размере данной перечисленной суммы и, во-вторых, предприятие после перечисления средств имеет безналичный остаток на расчетном счете, то есть совокупная величина денежных средств на «выходе» данной хозяйственной операции удвоилась.

Таблица 9 Данные о движении денежных средств коммерческого банка «Возрождение», тыс. руб.

Таким образом, отчет о движении денежных средств банка, скорее, является характеристикой масштабов деятельности по совокупности операций привлечения и размещения. Как следует из таблицы 11, сумма денежных и приравниваемых к ним средств (денежных эквивалентов) банка «Возрождение» на конец 2002 г. составила около 72 млрд руб. (рост по сравнению с 2001 г. в 4,5 раза).

Итак, уже на основе общего рассмотрения сводных финансовых отчетов деятельности кредитной организации можно сделать определенные первичные выводы относительно состояния и основных тенденций развития коммерческого банка «Возрождение»:

За 2002 г. по сравнению с предыдущим годом рост активов банка составил около 38%, что является свидетельством общего увеличения масштабов деятельности.

При этом чистая прибыль банка уменьшилась более чем на 55%, то есть экстенсивный рост (увеличение активов) не привел к повышению конечных финансовых результатов деятельности.

Финансовая устойчивость банка характеризуется разнонаправленными тенденциями. С одной стороны, в целом за два года возросла доля собственных средств в пассивах (с 3,37 до 4,43%), что говорит о повышении долгосрочной финансовой устойчивости бизнеса. С другой стороны, наблюдаются: а) увеличение доли коммерческого кредитования в совокупных активах (свидетельство увеличения уровня бизнес-риска) и б) повышение доли «коротких» денег (межбанковские кредиты, вклады физических лиц) в структуре привлечения, что говорит о росте риска ликвидности. Следовательно, в целом можно сделать предварительный вывод о повышении долгосрочной и снижении текущей финансовой устойчивости бизнеса.

Финансовые результаты в разрезе отдельных направлений деятельности также неодинаковы. Доход от основной деятельности (привлечение и размещение с целью получения процента) оставался в целом на стабильном уровне; финансовые результаты расчетно-кассовой деятельности несколько выросли, а чистый доход по спекулятивным операциям значительно снизился. При этом «слабым» местом бизнеса банка, очевидно, являются операции на денежном (валютном) рынке. В противоположность этому эффективность спекулятивных операций на фондовом рынке и с драгоценными металлами значительно улучшилась.

Текущее состояние банка характеризуется высоким уровнем операционного рычага, когда даже незначительные изменения факторов валового дохода (валовой маржи) приводят к существенному изменению показателей валовой и чистой прибыли.

Суммарный денежный оборот банка «Возрождение» за 2002 г. возрос по сравнению с 2001 г. примерно в 4,5 раза.

2.6 Анализ несостоятельности (возможного банкротства) Одна из целей финансового анализа — своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.

Во всех странах процесс банкротства, то есть признание предприятия неплатежеспособным, регулируется государством специально издаваемыми законодательными актами и правительственными документами. В Российской Федерации основными такими актами являются Закон Российской Федерации от января 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» и Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия». Горфинкеля В. Я., Поляк Г. Б., Швандара В. А. Предпринимательство: Учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. С. 397.

В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия (организации) банкротом является невыполнение им своих обязательств по оплате товаров (работ, услуг) по истечении трех месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные условия и сроки дают основание поставщикам исполнителям работ (услуг), кредиторам предъявлять через суд иски предприятиям-неплательщикам всех форм собственности. В отношении государственных предприятий, кроме того, действует порядок, утвержденный Постановлением Правительства РФ № 498, в соответствии с которым они подпадают под действие Закона о банкротстве при наличии у них неудовлетворительной структуры баланса.

Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, признаки приближения банкротства необходимо постоянно держать под контролем финансовому менеджеру предприятия. При этом аудитор в своем заключении должен отметить все негативные факты финансового состояния предприятия.

Финансовый менеджер должен обратить внимание на следующие моменты, свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия: убытки от основной хозяйственной деятельности; недостаток оборотных средств; затруднения с получением коммерческих кредитов; уменьшение поступлений денежных средств от хозяйственных операций; падение рыночной цены на ценные бумаги, выпущенные этим предприятием; неспособность погасить срочные обязательства и другое. Для определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует сразу после составления очередного бухгалтерского баланса рассчитать и проанализировать соотношения таких финансовых показателей:

чистой прибыли к сумме всех активов предприятия (внеоборотных и оборотных);

оборотных активов к сумме всех активов;

всех пассивов (обязательства) к сумме активов (средства);

поступлений денежной наличности от операций по основной деятельности ко всем обязательствам;

чистой прибыли плюс проценты по кредиту к процентам по кредиту;

размера заемных средств к сумме собственных средств;

величины собственных оборотных средств к стоимости запасов. В международной практике для определения признаков банкротства предприятий используется формула «2-счета» Э. Альтмана.

Если у государственного предприятия после составления бухгалтерского баланса значения указанных расчетных коэффициентов ниже установленных, то это предприятие подпадает под действие Закона о банкротстве со всеми вытекающими последствиями.

Меры по предотвращению банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.

Санация как досудебная, так и судебная представляет собой меры по восстановлению его платежеспособности.

Досудебная санация — меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником, учредителями, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Судебная санация (внешнее управление) — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.

Все это в определенной мере связано с реформированием предприятий, под которым понимается их структуризация в процессе перехода на принятые в рыночной экономике принципы функционирования. Это предполагает улучшение управления ими, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, повышение производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово — экономических результатов деятельности.

Целями антикризисной стратегии предприятия должны быть:

Ш обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;

Ш получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех своих потребностей для основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Заключение

Кризисные явления, переживаемые сегодня российской экономикой в целом и финансовой системой в частности, безусловно, негативно отразились на финансово-хозяйственной деятельности всех российских коммерческих банков.

Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Предприятие заинтересовано в познании и применении методов экономического анализа в условиях рынка для выбора наиболее надежных партнеров своего хозяйствования, а не только для «внутренних» целей — для анализа своего финансового состояния, планирования деятельности и нахождения перспектив своего развития. Предприятие и само выступает как объект исследования для внешней экономической среды. Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредовано, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации: собственники средств предприятия, заимодавцы (банки, кредитные учреждения и прочее), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия включает ряд этапов: анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, кредитоспособности, анализ финансовых результатов предприятия. Одной из важнейших целей финансового анализа является выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство предприятия связано с его неплатежеспособностью.

Проведя тщательный анализ платежеспособности банка «Возрождение» и оценив его возможности можно заверить, что банк стремится не только сохранить свои позиции на финансовом рынке, но и обеспечить выполнение программ развития банка, требующих существенных капиталовложений, финансируемых из прибыли. Банк стремиться к предоставлению разнообразных и качественных услуг своим клиентам, обеспечению сохранности доверенных ему средств и определяет свою стратегию на рынках банковских услуг как рост объемов операций на освоенных рынках с одновременным расширением ассортимента предоставляемых услуг и изменением структуры банковских операций.

Проведенное исследование баланса коммерческого банка «Возрождение» показало, что существует несколько подходов к анализу деятельности коммерческих банков. Наиболее общую оценку можно дать по данным баланса. На основе оперативного количественного анализа динамики и структуры статей банковского баланса, можно получить точную и объективную оценку деятельности банка. На основании полученных результатов можно принимать оперативные решения по управлению банковскими операциями, строить прогнозы на дальнейшую деятельность в перспективе.

Основной нормативный вывод следующий: ключевым фактором падения конечных финансовых результатов банка «Возрождение» в 2002 г. является неэффективная политика в сфере размещения ресурсов, главным образом наращивание объема коммерческого кредитования по ставке размещения более низкой, нежели ставка привлечения средств клиентов. Это привело к тому, что величина чистого убытка от коммерческого кредитования в 2002 г. возросла и составила (—2 080 930) тыс. руб., что почти в пять, раз по модулю превышает значение валовой прибыли данного года.

1. Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Издатель — Инфра-М, 2005 г.

2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003.