Анализ хозяйственной деятельности «Амурпромсервис»

1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

3. Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия

4. Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ Отчета о прибылях и убытках

5. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия

6. Факторный анализ прибыли

Заключение

Приложения

Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Цель анализа заключается в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу напрвленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным напрвлениям надо вести работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Таким образом, тема курсовой работы является весьма актуальной.

Целью курсовой работы является исследование финансового состояния предприятия на примере ООО «Амурпромсервис».

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе были сформулированы и решены следующие задачи:

— исследована бухгалтерская (финансовая) отчетность на примере ООО «Амурпромсервис».

Предметом исследования курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия.

В качестве объекта исследования выступает бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия.

1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса Для анализа бухгалтерского баланса необходимо представить его в виде агрегированного сравнительного баланса, который включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (Таблица 6, 7). Читая бухгалтерский баланс ООО «Амурпромсервис», можно отметить, что предприятие по размеру является небольшим (уставный капитал — 20 000 руб.). Его активы представлены основными средствами, производственными запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами на расчетном счете.

В составе оборотных средств наибольшая часть приходится на дебиторскую задолженность, возросшую к концу 2005 года и немного снизившуюся к концу 2006 года.

Предприятие в 2005 году имело незначительный объем производственных запасов, но за 2006 год увеличило его более чем в 2,5 раза.

Источниками средств данного предприятия является уставный капитал, резервный капитал, краткосрочная кредиторская задолженность, по которой наблюдается увеличение к концу года.

Вертикальный анализ баланса за 2005 год.

Внеоборотные активы на начало года составляли 10,6% всех средств, к концу года их удельный вес уменьшился на 1,3%. Оборотные средства на начало года составляли 88,9% всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженностью (81%), к концу года произошло небольшое увеличение на 0,2%.

Уставный и добавочный капитал занимал в источниках средств предприятия 33,7% на начало года и 37,5% - на конец года. Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами, которые на начало года составили 0%, а к концу года увеличились и составили 0,2%; краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конец составляла соответственно 66,3% и 59,5%; прочими обязательствами — 0% и 2,8%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 4%.

Вертикальный анализ баланса за 2006 год.

Внеоборотные активы на начало года составляли 9,4% всех средств, к концу года их удельный вес увеличился на 6,3%. Оборотные средства на начало года составляли 90,6% всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженностью (81,2%), которая к концу года уменьшилась на 11%, а доля оборотных средств за год снизилась на 6,3%.

Уставный и добавочный капитал занимал в источниках средств предприятия 37,4% на начало года и 42,1% - на конец года. Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами, которые на начало года составили 0,2%, а к концу года составили 0,19%; краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конец составляла соответственно 59,5% и 57,6%; прочими обязательствами — 2,8% и 0%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 4,7%.

Горизонтальный анализ

За 2005 год активы организации возросли на 4 409 тыс. руб. или на 33,8%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов — на 196 тыс. руб. или на 13,6% и прироста оборотных активов — на 4 213 тыс. руб. или на 36,4%. При этом материальные средства увеличились на 227 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность — на 3 607 тыс. руб., а денежные средства — на 379 тыс. руб.

Доля оборотных средств в составе совокупных активов составляет почти 90% и в течение года произошло их увеличение на 1,6%.

Уставный капитал занимал в источниках средств предприятия 0,15% - на начало года и 0,11% - на конец года. Произошло небольшое увеличение резервного капитала на 2 тыс. руб. или на 0,01%.

Долгосрочные обязательства в течение года увеличились и составляют 36 тыс. руб. в виде отложенных налоговых обязательств.

Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало года составляла 66,3%, а на конец 59,5%.

За 2006 год по отношению к 2005 году активы организации возросли на 2 624 тыс. руб. или на 15,04%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов — на 1 506 тыс. руб. или на 91,9% и прироста оборотных активов — на 1 118 тыс. руб. или на 7,1%. При этом материальные средства увеличились на 1 455 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 81 тыс. руб., а денежные средства снизились на 256 тыс. руб.

В течение года произошло уменьшение оборотных средств на 6,3%.

В течение года изменений в резервном капитале не было.

Долгосрочные обязательства в течение года увеличились и составляют 38 тыс. руб. в виде отложенных налоговых обязательств.

Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало года составляла 59,5%, а на конец 57,6%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 1,9%.

Таблица 6 — Сравнительный аналитический баланс за 2005 год

Таблица 7 — Сравнительный аналитический баланс за 2006 год

Данные горизонтального анализа за 2 года представим в виде таблицы 8.

Таблица 8 — Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

В целом за два года прослеживается следующая тенденция:

· темпы роста активов увеличились в полтора раза;

· происходит увеличение объема внеоборотных активов, более чем в 2 раза;

· прирост оборотных активов увеличился почти в 1,5 раза, в том числе за счет увеличения:

· запасов и НДС по приобретенным ценностям, более чем в 2,5 раза;

· дебиторской задолженности в 1,3 раза;

· денежных средств более чем в 3,5 раза, хотя по сравнению с 2005 годом произошло их снижение;

· почти в 2 раза увеличился капитал организации за счет увеличения нераспределенной прибыли;

· наблюдается увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в 1,3 раза.

Таким образом, практически по всем основным статьям баланса происходит равномерное увеличение показателей, за исключением таких статей как: основные средства, запасы, НДС по приобретенным ценностям, денежные средства. Здесь наблюдается скачок.

2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Выполним анализ ликвидности баланса за 2006 год. Для этого составим таблицу 9.

Таблица 9 — Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву анализируемой организации представлены в Таблице 10.

Таблица 10 — Проверка выполнения условия ликвидности баланса ООО «Амурпромсервис»

В данном случае первое неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, поэтому ликвидность баланса отличается от абсолютной. Несоответствие в первой пропорции свидетельствует о недостаточности денежных средств для оплаты срочной кредиторской задолженности, как на начало, так и на конец рассматриваемого периода. На начало анализируемого периода соотношение было 0,006 к 1, а достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Хотя к концу 2006 года значение коэффициента возросло, однако организация могла оплатить лишь 1,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Однако третье неравенство отражает некоторый платежный излишек.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

3. Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия рассчитаем коэффициенты платежеспособности и ликвидности.

Таблица 11 — Коэффициенты платежеспособности

Наблюдается снижение коэффициента текущей платежеспособности, поэтому рассчитаем коэффициент утраты ликвидности за период, равный трем месяцам:

К_у.л. =(Ктл₁+3/Т*(Ктл₁-Ктл₀))/Ктл_норм

Ктл₁=(16 918/20062)/(11 558/20062)=0,843/0,576=1,46

Ктл₀=(15 800/17438)/(10 868/17438)= 0,906/0,623=1,45

Ку.л.=(1,46+3/12*(1,46−1,45))/2=0,73

Т.к. коэффициент утраты ликвидности меньше единицы, то в течение трех месяцев предприятие не имеет возможности сохранить ликвидность баланса.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности остается в пределах рекомендуемого (1 и более), хотя наблюдается его снижение с 1,43 до 1,27. Но эти значения недостаточны, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность.

Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о недостаточности готовых средств платежа. Действительно, как было отмечено выше, в составе ликвидных средств преобладает дебиторская задолженность, а этот факт, в свою очередь, предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов. Это подтверждается значениями коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 1,35 и 1,22.

Предприятие располагает чистым оборотным капиталом, при этом наблюдается его снижение по сравнению с 2005 годом, что оценивается как отрицательная тенденция. Однако в нашем случае чистый оборотный капитал финансируется за счет краткосрочных финансовых обязательств. При этом более эффективно используется собственный капитал, но снижается финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия, т.к. это приводит к одновременному увеличению краткосрочных обязательств и снижению уровня чистого оборотного капитала. Что и подтверждается значением коэффициента текущей платежеспособности.

Существует мнение, что чистый оборотный капитал должен покрывать не менее 30% оборотных активов и не менее 50% запасов.

В нашем предприятии коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала очень низок 0,08 и 0,03. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала за 2005 год составил 0,16, а за 2006 год — 0,38. Доля запасов в оборотном капитале невелика, менее 20% (2005 год: 854/10 380=0,082; 2006 год: 2234/11 558=0,19). Величина оборотных активов, покрытых чистым оборотным капиталом в 2005 году составляла 66% (10 380/ 15 800), а в 2006 году она увеличилась до 68% (11 558/16918), что соответствует общепринятым критериям.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 12 — Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент автономии за 2005 год составил 0,37, а за 2006 год — 0,42. Таким образом, около 40% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Предприятие не обладает возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент финансовой зависимости составлял 1,6 в 2005 году и 1,37 в 2006 году. Это значит, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 1,6 руб. до 1,37 руб. заемного капитала, то есть в финансировании предприятия участвуют кредиторы. Зависимость данного предприятия от внешних источников существенна. Превышение коэффициента финансовой зависимости рекомендуемого значения почти в 2 раза означает потерю финансовой устойчивости. Однако наблюдается снижение данного коэффициента.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами находится в пределах рекомендуемого и равно 0,31. На протяжении 2005 и 2006 года значение данного показателя не изменялось.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое, но заметна тенденция по его улучшению. Это обеспечивается ростом коэффициентов автономии и долгосрочной финансовой независимости; снижением коэффициента финансовой зависимости. В то же время наблюдается снижение коэффициента маневренности, хотя он достаточно высок, но предприятию следует обратить внимание на использование собственного капитала.

Рассчитаем коэффициенты деловой активности.

Таблица 13 — Коэффициенты деловой активности

По данным таблицы 13 наблюдается неблагоприятная динамика снижения значений практически всех коэффициентов. Коэффициент оборачиваемости составил за рассматриваемые годы соответственно 8 и 7, т. е. каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь возобновлялся соответственно 8 и 7 раз в году, и находился в обороте соответственно — 45 и 49 дней. Коэффициент закрепления оборотных активов за рассматриваемый период практически не изменился; на одну денежную единицу реализованной продукции приходится примерно 12,5% основных средств в денежном выражении. Оборачиваемость всех используемых активов в 2005 году составила 7,26, в 2006 году — 6,49. В данном случае предприятию необходимо повышать объем реализации своих услуг. Коэффициент оборачиваемости запасов на предприятии в 2005 и 2006 годах составил соответственно 123,67 и 74,52. Высокое значение коэффициента в 2005 году говорит о благоприятном финансовом состоянии, но его снижение почти в 2 раза за 2006 год свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии. Средний возраст запасов составляет соответственно 3 и 7 дней. Значение данного коэффициента объясняется отсутствием необходимости по роду деятельности инвестировать средства в запасы в большом объеме. Фондоотдача за 2005 год составила 73,06, за 2006 год — 50,88. Прирост продукции в 2005 году составил 25 491 тыс. руб. (110 569−85 078), а в 2006 — 11 093 тыс. руб. (121 662−110 569), то есть предприятие достаточно эффективно использует имеющиеся у него фонды, но снижение фондоотдачи — тревожный сигнал. Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2005 и 2006 год составила соответственно 8,9 и 8,6 раза, а время ее обращения — соответственно 47 и 42 дня. То есть, средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав услуги, получило деньги, равен 42 дням. Значение показателя подтверждает сделанный ранее вывод о том, что для сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо контролировать дебиторскую задолженность.

Проведем оценку движения денежных средств и структуры капитала за 2006 год.

Таблица 14 — Оценка движения денежных средств и структуры капитала

Из таблицы 14 видно, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала, поскольку коэффициент поступления больше коэффициента выбытия.

От степени оптимальлности соотношения собственного и заемного капитала зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Таблица 15 — Анализ динамики и структуры источников капитала

Из данных таблицы 15 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал (представлен кредиторской задолженностью), хотя его доля снизилась на 3,7%, а собственного, соответственно увеличилась. Увеличение собственного капитала произошло за счет прироста нераспределенной прибыли на 1970 тыс. руб. в 2006 году.

Проведем оценку достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств в таблице 16.

Таблица 16 — Источники финансирования для формирования материальных оборотных средств

Данные таблицы говорят о том, что в организации абсолютное устойчивое состояние и в начале и в конце анализируемого периода. Однако коэффициентный анализ финансового состояния показал другие результаты.

4. Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ Отчета о прибылях и убытках

Все показатели отчета о прибылях и убытках (Форма № 2) приведем в процентах к объему выручки от реализации (таблица 17).

Таблица 17 — Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

В выручке от продажи 2006 года полная себестоимость составила 94,6%, а в предыдущем периоде общие затраты составили 93,7%. Следовательно прибыль от продаж в 2006 году оказалась меньше, чем в предыдущем на 0,9%. С учетом выплаты налогов чистая прибыль от основной деятельности составила 4% в выручке (т.е. 4 коп. на рубль выручки).

Вертикальный анализ доходов по отчету о прибылях и убытках ООО «Амурпромсервис» показывает удельный вес каждого вида полученных доходов в общей их сумме (таблица 18).

Таблица 18 — Удельный вес каждого вида доходов в общей их сумме

Проведем горизонтальный (трендовый) анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Амурпромсервис» за два года от уровня 2004 года, для которого значения всех статей принимаются за 100% (таблица 19).

Таблица 19 — Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

5. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия

Рентабельность отражает конечные финансовые результаты деятельности организации. Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансовые операции либо в другие предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Таблица 20 — Коэффициенты рентабельности

По данным отчетности предприятие ООО «Амурпромсервис» недостаточно эффективно использует имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку рентабельность его активов и собственного капитала снизилась, соответственно, с 0,123 до 0,098 и с 0,329 до 0,233.

Рентабельность коммерческой деятельности в 2005 году составила 6,3%, а в 2006 — 5,4%, т.к. снизилась прибыль от продаж. Рентабельность текущих затрат в 2005 году составила 6,8%, а в 2006 — 5,7%. Эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств в 2005 и 2006 годах составила соответственно 33% и 23%.

6. Факторный анализ прибыли

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. Это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, а другие — косвенное.

В начале анализа изучим состав балансовой прибыли, ее структуру и динамику. Для этого составим следующую таблицу 21.

Таблица 21 — Состав, структура и динамика балансовой прибыли

Как показывают данные таблицы, балансовая прибыль уменьшилась на 1,3% по сравнению с 2005 годом. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от продаж (181%). Удельный вес операционных финансовых результатов составляет всего 15,3%, но он может быть значительно большим.

Основную часть прибыли ООО «Амурпромсервис» получает от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучим динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и услуг и определим факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятитю зависит от четырех факторов: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Удi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблицы 22.

Таблица 22 — Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции и услуг, тыс.руб.

На данном предприятии выполнение плана по реализации составляет

VРПф/ VРПпл=775/885=0,88.

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 12% и составить 7390 тыс. руб. (8398*0,88).

Определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат:

?(VРПiф*Цiпл) — ?(VРПiф*Сiпл) = 116 250 — 108 500 = 7 750 тыс. руб.

Подсчитаем, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости подукции. Для этого отфактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

?(VРПiф*Цiф) — ?(VРПiф*Сiпл) = 121 662 — 108 500 = 13 162 тыс. руб.

Таблица 23 — Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции и услуг

По данным таблицы можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции

?Пvрп = Пусл1 — Ппл= 7390 — 8398 = -1008 тыс. руб.; структуры продукции

?Пстр = Пусл2 — Пусл1= 7750 — 7390 = +360 тыс. руб.; среднереализационных цен

?Пц = Пусл3 — Пусл2 = 13 162 — 7750 = +5412 тыс. руб.; себестоимости

?Пс = Пф — Пусл3 = 6598 — 13 162 = -6564 тыс. руб.

Итого — 1800 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что план не был выполнен в основном за счет повышения себестоимости услуг и продукции. Снижению прибыли на 1008 тыс. руб. также способствовало и снижение обема реализации.

Заключение

Таким образом, в результате исследования в рамках темы настоящей курсовой работы можно сделать заключение, что в рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа заключается не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, напрвленную на его улучшение.

Для проведения финансового анализа ООО «Амурпромсервис» использовались следующие методы:

· метод абсолютных, относительных и средних величин;

· метод сравнения;

· вертикальный анализ;

· горизонтальный анализ;

· трендовый анализ;

· факторный анализ;

· анализ с помощью финансовых коэффициентов.

Используемые методы исследования позволили сделать вывод, что ООО «Амурпромсервис» за анализируемый период имело абсолютное устойчивое состояние. Однако коэффициентный анализ финансового состояния предприятия свидетельствует о том, что в течение трех месяцев предприятие не имеет возможности сохранить ликвидность баланса; у организации недостаточно готовых средств платежа, т.к. в составе ликвидных средств преобладает дебиторская задолженность (81,2%).

Около 40% активов предприятия сформированы за счет за счет собственного капитала. ООО «Амурпромсервис» не обладает возможностями для проведения независимой финансовой политики. В финансировании предприятия участвуют кредиторы.

Предприятие достаточно эффективно использует имеющиеся у него фонды. В организации идет процесс наращивания собственного капитала. Основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал.

Недостаточно эффективно используются имеющиеся активы, собственный капитал и заемные средства, привлеченные на долгосрочной основе.

За 2006 год уменьшилась прибыль от продаж. Факторный анализ прибыли позволил сформулировать вывод, что на снижение прибыли повлияло повышение себестоимости услуг и продукции, а также снижение объема реализации.

Приложение 1

Руководитель (подпись) (расшифровка подписи) 200 г.

Главный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)200 г.

Приложение 2

Руководитель (подпись) (расшифровка подписи) 200 г.

Главный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) 200 г.

Приложение 3

Руководитель _________ ____________

Главный бухгалтер _________ ____________

«__» _____________ 2005 г.

Приложение 4

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Руководитель _________ ____________

Главный бухгалтер _________ ____________

«__» _____________ 2006 г.

Приложение 5

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА за 2006 г.