Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Содержание Введение

1. Краткая экономическая характеристика предприятия ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов»

2. Комплексный анализ итогов деятельности и состояния предприятия Выводы и предложения Литература Приложения

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Комплексный анализ хозяйственной деятельности — это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Экономический анализ — это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель анализа финансового состояния — дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, — сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Оценка финансового положения предприятия — это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии — сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.

Цель контрольной работы — провести экономический анализ деятельности предприятия на примере ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» .

В качестве объекта исследования выбрано ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов»

1. Краткая экономическая характеристика предприятия ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов»

В начале 90-х годов ХХ века на Ишимбайский спецхимзавод катализаторов в рамках государственной программы строительства «под ключ» нового производства современных синтетических цеолитов (молекулярных сит), адсорбентов, а также катализаторов каталитического крекинга, гидроочистки и гидрокрекинга начало поступать технологическое и лабораторное оборудование из Японии и Дании.

Для его размещения были подготовлены специальные площадки и построено несколько крытых складов.

Однако после возникших проблем, связанных с централизованным финансированием проекта, строительство было заморожено, а высококлассное оборудование на сумму 130 млн. долларов осталось на хранение в Ишимбае, откуда постепенно стало распродаваться по частям.

Возникла реальная угроза потерять комплектные технологические установки, имеющие практическую ценность для изготовления синтетических цеолитов (молекулярных сит) и адсорбентов.

Для «Компании «Новые Технологии» такое развитие событий становилось неприемлемым и с целью спасения оборудования, а также трудоустройства квалифицированного персонала Ишимбайского катализаторного завода, находившегося в то время в тяжелейшем финансовом кризисе, было принято принципиальное решение о строительстве собственного завода в г. Стерлитамак.

Стерлитамакский Завод Катализаторов — это новое инновационное предприятие, построенное на основе современного оборудования ведущих европейских и японских фирм.

Технологические возможности позволяют выпускать широкий спектр разнообразных синтетических цеолитов (молекулярных сит).

Виды деятельности: производство и продажа цеолитов и катализаторов.

Продукция:

1 Катализаторы. Адсорбенты: Абсорбанты Адсорбент А-4М (микросферический);

2 Катализаторы. Адсорбенты. Абсорбенты Цеолит KA-У (улучшенный) (3A):

— Цеолит NaA-У (улучшенный) (4A);

— Цеолит NaX (13X);

— Цеолит NaX-К (кислород) (13X);

— Цеолит синтетический СаА-У (улучшенный) (5А).

Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Стерлитамакский Завод Катализаторов» .

Сокращенное наименование: ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов»

Местоположение: 453 110, Башкортостан, г. Стерлитамак, ул. Техническая, д. 32.

Организационная структура управления ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» является линейной (иерархической) и относится к функционально-программному типу. Структура показывает себя эффективной в решении поставленных задач.

Организационная структура ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» представлена на рисунке 2.1.

В организационную структуру предприятия входят подразделения, задачей которых является поддержание инфраструктуры. В число подраздлений, задачей которых является поддержание инфраструктуры в рабочем состоянии, входят: цех 55, отд. 620, отд. 690, отд.320, отд. 380, отд. 630, участок 80, участок 70, участок 700.

Планово-экономический отдел возглавляет начальник отдела, который непосредственно подчиняется зам. генерального директора — директору по ЭФМК.

Основными задачами бухгалтерии являются формирование полной и достоверной информации о деятельности предприятия и его имущественном положении, предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности и выявлении внутренних резервов обеспечения ее финансовой устойчивости, осуществление финансовой деятельности предприятия, обеспечение расчетных и платежных обязательств.

Основными задачами отдела труда и заработной платы является нормирование труда, форм и систем заработной платы, обеспечение предприятия рабочими и служащими, организация табельного учета, организация производственного обучения.

Учетная политика ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов», утвержденная приказом № 1 от 01.01.10 г., сформирована с учетом требований Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» .

Рассмотрим основные показатели экономической деятельности ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 годы.

Таблица 1

Основные показатели, характеризующие деятельность ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 гг.

Из основных показателей, которые характеризуют деятельность предприятия можно сделать вывод, что предприятие в 2011 году стало работать намного лучше, так как наблюдается повышение выручки на 114 150 тыс. руб. тем самым увеличился налог на прибыль на 13 227 тыс. руб.

Так же возросла себестоимость продукции.

Аналогично выручке растет себестоимость продукции с 89 067 тыс. руб. до 136 635 тыс. руб. Рост себестоимости и выручки говорит о повышении деятельности предприятия, что является положительной тенденцией.

Валовая прибыль с наибольшей полнотой и объективностью показывает результаты всех видов хозяйственной деятельности предприятия. Именно прибыль на практике отражает экономическую категорию «прибавочная стоимость», которая соответственно и подлежит распределению между предприятием и государственным бюджетом.

Валовая прибыль предприятия выросла с 7483 тыс. руб. до 74 065 тыс. руб. Темп роста составил 989,77%.

Прибыль от продаж в 2011 году была положительной, сумма выросла с 7483 тыс. руб. до 74 065 тыс. руб., что в абсолютном изменении составило +66 582 тыс. руб. или на 889,77%.

Прибыль до налогообложения в 2011 году положительна, сумма с 7477 тыс. руб. выросла до 73 609 тыс. руб. Изменение составило 66 132 тыс. руб. Темп роста составил 984,47%.

Чистая прибыль увеличилась на 52 905 тыс. руб. или на 884,40%.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции. Увеличение рентабельности продаж с 7,75% до 35,15%, свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2011 году увеличилась на 11 819 тыс. руб. Если в 2009 году среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия составляла 2692 тыс. рублей, то в 2011 году — 14 511 тыс. рублей.

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

В 2011 году произошло уменьшение фондоотдачи на 21,34 руб. и составило 14,52 руб.

В анализируемом периоде наблюдается рост оборотных активов предприятия. В 2011 году по сравнению с 2009 годом происходит увеличение на 114 596 тыс. рублей или 634,84%.

Таким образом, темпы роста оборотного капитала растут. Это должно приводить к повышению оборачиваемости всех активов предприятия.

За 2011 году численность работников предприятия увеличилась на 4 человек и составила 100 человек. Темп роста составил 104,16%

Среднегодовая заработная плата одного работающего в 2011 году увеличилась на 30,6 тыс. руб. или на 20%.

Среднемесячная заработная плата одного работающего в 2011 году увеличилась на 2,55 тыс. руб. и составила 15,3 тыс. руб.

2. Комплексный анализ итогов деятельности и состояния предприятия Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какуюзаемные.

Таблица 2

Анализ актива баланса ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 гг.

При анализе актива баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым, значительно увеличилась. По сравнению с данными на 31.12.2009 г., активы и валюта баланса выросли на 609,43%, что в абсолютном выражении составило 126 415 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 147 148 тыс. руб.

В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Дебиторская задолженность». За прошедший период рост этой статьи составил 106 598 тыс. руб. (в процентном соотношении 7735,96%), и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность» достигло 107 994 тыс. руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2009 г. составляла 2692 тыс. руб., возросли на 11 819 тыс. руб. (темп прироста составил 539,04%). На 31.12.2011 г. их величина составила 14 511 тыс. руб. (10% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2009 г. 18 051 тыс. руб., также возросла на 114 596 тыс. руб. (темп прироста составил 734,84%), и на 31.12.2011 г. их величина составила 132 647 тыс. руб. (90% от общей структуры имущества).

Как видно из таблицы 2.2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (90,27%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

В структуре внеоборотных активов наибольшее их изменение было вызвано увеличением на 11 819 тыс. руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Основные средства» .

В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 106 598 руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность» .

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 106 598 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т. е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов», следует отметить, что предприятие на 31.12.2011 г. имеет активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской), представляя, таким образом, своим клиентам бесплатный кредит в размере 36 123,00 руб.

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 3.

Таблица 3

Анализ пассива баланса ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 гг.

Рисунок 1 — Структура имущества ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов»

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов», видно, что его значение за анализируемый период значительно увеличилось. В 2011 г. величина собственного капитала предприятия составила 105 186 тыс. руб. (71,48% от общей величины пассивов).

В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) «. За прошедший период рост этой статьи составил 105 186 тыс. руб. (в процентном соотношении ее рост составил 706,92%.). Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» установилось на уровне 122 517 тыс. руб.

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась. На 31.12.2011 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 21 229 тыс. руб. (16,79% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

На 31.12.2011 г. в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 21 229 тыс. руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2011 г. составляла 0 руб. отсутствует.

Величина кредиторской задолженности, которая на 31.12.2009 г. составляла 3412 тыс. руб., напротив, возросла на 24 641 тыс. руб. (темп прироста составил 722,18%), и на 31.12.2011 г. ее величина составила 24 641 тыс. руб.

Обобщив данные аналитического анализа, можно сказать, что появилась тенденция повышения финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов», тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении:

2009 год:

А1? П1; 1? 3412

А2? П2; 1396? 0

А3? П3; 16 271? 0

А4? П4; 2692? 17 331

Таким образом, баланс предприятия в 2009 году не является абсолютно ликвидным, так как первое условие не выполняется.

2010 год:

А1? П1; 1698? 12 829

А2? П2; 48 952? 0

А3? П3; 10 699? 0

А4? П4; 7441? 63 630

Таким образом, баланс предприятия в 2010 году не является абсолютно ликвидным, так как первое условие не выполняется.

2011 год:

А1? П1; 3045? 22 641

А2? П2; 107 994? 2000

А3? П3; 21 608? 0

А4? П4; 14 511? 122 517

Таким образом, баланс предприятия в 2011 году является абсолютно ликвидным, так как первое условие не выполняется.

Из таблицы 2.3 следует, что баланс ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» в 2009 — 2011 гг. анализируемого периода не являлся абсолютно ликвидным, так как первое условие не соблюдаются А1? П1 (2009 г. — 1? 3412; 2010 г. — 1698? 12 829; 2011 г. — 3045? 22 641), то есть у предприятия не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Основные финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, представлены в табл. 5.

Таблица 5

Финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов»

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2009 г. — 31.12.2011 г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода — на 31.12.2009 г. — значение показателя абсолютной ликвидности составило 0. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0,12.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя — 0,6−0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60−80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2009 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,41. На 31.12.2011 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 4,51.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2009 г. — 31.12.2011 г.) находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода — на 31.12.2009 г. — значение показателя текущей ликвидности составило 5,29. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 5,38. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня 2.5, что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 2,69, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

Таким образом, предприятие на протяжении последних трех лет является платежеспособным.

Цель анализа финансовой устойчивости — оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.

Финансово-устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных источников финансирует приобретение внеоборотных активов и оптимальную часть оборотных средств.

Возможны следующие типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная и нормальная устойчивость — высокая рентабельность, отсутствие нарушений финансовой дисциплины;

2) неустойчивое состояние — нарушение финансовой дисциплины, задержки в оплате труда, невыполнение финансового плана, перебои в поступлении денег;

3) кризисное состояние — наличие просроченных ссуд, неспособность расплатиться по долговым обязательствам.

Таблица 6

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 годы

Как видно из табл. 6, ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» в 2010 — 2011гг. обладает абсолютной финансовой устойчивостью. В этом случае величина запасов меньше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании).

Оценим финансовую устойчивость предприятия на основе относительных показателей (табл. 7).

Таблица 7

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 годы

Относительные показатели наиболее точно характеризуют финансовую устойчивость предприятия по сравнению с абсолютными показателями.

Значения всех коэффициентов, представленных в таблице 7, соответствуют нормативным. Это еще раз подтверждает не только финансовую устойчивость компании, но и ее платежеспособность, финансовую стабильность и независимость.

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике можно выявить улучшение финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы 7, у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат. На начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице, говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2009 г.) ситуация на ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» незначительно улучшилась.

Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период снизился на -0,01 и на 31.12.2011 г. составил 0,83. Это выше нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период увеличился на 0 и на 31.12.2011 г. составил 0,20. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т. е. в итоге — увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период увеличился на 2,43 и на 31.12.2011 г. составил 9,14. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период увеличился на 0,04 и на 31.12.2011 г. составил 0,88. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период увеличился на 4,1 и на 31.12.2011 г. составил 5. Это выше нормативного значения (0,6−0,8). Таким образом, предприятие имеет излишек собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

Таким образом, данный анализ показал, что предприятие в 2009 — 2011 г. имеет значения показателей финансовой устойчивости соответствующих нормальному уровню финансового состояния.

В табл. 8 представлены динамика и структура финансовых результатов ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 гг.

Таблица 8

Анализ динамики и структуры финансовых результатов ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 гг.

Из таблицы 8 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно увеличилась (с 96 550 тыс. руб. на 31.12.2009 г. до 210 700 тыс. руб. на 31.12.2011 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 114 150 тыс. руб. Темп прироста составил 118,23%

Валовая прибыль на 31.12.2009 г. составляла 7483 тыс. руб. За анализируемый период она возросла на 66 582 тыс. руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2011 г. составила 74 065 тыс. руб.

Рисунок 2 — Финансовые результаты ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов»

Прибыль от продаж на 31.12.2009 г. составляла 7483 тыс. руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на 66 582 тыс. руб., и на 31.12.2011 г. прибыль от продаж составила 74 065 тыс. руб., так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 218,23% по сравнению с ростом себестоимости (153,41%).

Отрицательным моментом является наличие убытков по прочим доходам и расходам. На 31.12.2011 г. сальдо по ним установилось на уровне -456 тыс. руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция — за период с 31.12.2009 г. по 31.12.2011 г. сальдо по прочим доходам и расходам снизилось на 450 тыс. руб.

Как видно из таблицы 2.7, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 52 905 тыс. руб., и на 31.12.2011 г. установилась на уровне 58 887 тыс. руб. (темп прироста составил 884,40%).

Рассматривая динамику показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов», особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов», приходим к выводу, что в целом за анализируемый период их можно назвать положительными.

Относительные показатели деловой активности, характеризующие эффективность использования ресурсов организации, представлены в табл. 9.

Таблица 9

Относительные показатели деловой активности ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 гг.

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Показатели деловой активности, представленные в табл. 9, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

Представленные в табл. 9 расчеты показателей оборачиваемости подтверждают вывод о повышении эффективности использования активов предприятия.

Все показатели оборачиваемости имеют тенденцию к повышению, а продолжительность оборота активов, капитала, период погашения дебиторской и кредиторской задолженности уменьшаются.

Продолжительность чистого цикла рассчитывается как разница между кредитным и затратным циклами и показывает, насколько хорошо организовано на предприятии финансирование производственной деятельности.

Продолжительность затратного цикла рассчитывается как суммарная продолжительность оборота текущих активов, за исключением продолжительности оборота денежных средств, и показывает время, необходимое для осуществления производственного процесса.

Таким образом, чем выше значение оборачиваемости затратного цикла (в днях), тем больше средств необходимо предприятию для организации производства.

В свою очередь продолжительность оборота текущих пассивов является кредитным циклом предприятия. Чем продолжительнее кредитный цикл, тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса.

Как видно из таблицы 9, за анализируемый период продолжительность затратного цикла увеличилась на 129,9 дн. (334,73%), что при прочих равных условиях может указывать на негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность.

Продолжительность производственного цикла за анализируемый период увеличилась на 26,32 дн. (304,03%), что может указывать на положительную тенденцию и говорить об увеличении эффективности использования предприятием возможности финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса, если организация не создает сверхнормативных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом.

Рентабельность — показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

Относительный показатель доходности — рентабельность — также позволяет получить информацию о деловой активности предприятия.

В табл. 10 представлена информация об основных показателях рентабельности ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» за 2009 — 2011 гг.

Таблица 10

Динамика показателей рентабельности ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» а 2009 — 2011гг.

Рисунок 3 -Показатели рентабельности ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов»

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» выше среднеотраслевого значения. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 7,74, а на конец периода — 34,94% (изменение в абсолютном выражении за период 27,2%).

Рассчитанные показатели свидетельствуют о повышении эффективности производства, доходности хозяйственной деятельности ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» .

Несмотря на то, что предприятие является платежеспособным, а финансовое состояние его стабильно, необходимо оценить возможность банкротства компании.

Вероятность банкротства предприятия — это одна из оценочных характеристик текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии.

Коэффициент Альтмана представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США. Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был наделён определённым весом, установленным статистическими методами:

Z-счёт = 1,2 х К1 + 1,4 х К2 + 3,3 х К3 + 0,6 х К4 + К5 (1)

где, К1 — доля чистого оборотного капитала во всех активах организации К2 — отношение накопленной прибыли к активам К3 — рентабельность активов К4 — доля уставного капитала в общей сумме активов (валюте баланса) К5 — оборачиваемость активов Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах, при этом предприятия, для которых Z>2,99 попадают в число финансово устойчивых, предприятия, для которых Z<1,81 являются предприятиями с высоким риском банкротства, а интервал составляет зону неопределенности.

Таблица 11

Расчет показателя вероятности банкротства (z-счет Альтмана) за 2009 — 2011 гг.

На конец анализируемого периода (2011 г.) значение показателя Альтмана составило 5,10, что говорит о том, что на предприятии вероятность банкротства ничтожная. Однако Z-коэффициент имеет общий серьезный недостаток — по существу его можно использовать лишь в отношении крупных кампаний, котирующих свои акции на биржах. Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала.

В 1977 г. британский ученый Таффлер (Taffler) предложил использовать четырехфакторную прогнозную модель, при разработке которой использовал следующий подход: На первой стадии расчетов вычисляются 80 отношений по данным обанкротившихся и платежеспособных компаний. Затем, используя статистический метод, известный как анализ многомерного дискриминанта, можно построить модель платежеспособности, определяя частные соотношения, которые наилучшим образом выделяют две группы компаний и их коэффициенты. Такой выборочный подсчет соотношений является типичным для определения некоторых ключевых измерений деятельности корпорации, таких, как прибыльность, соответствие оборотного капитала, финансовый риск и ликвидность. Объединяя эти показатели и сводя их соответствующим образом воедино, модель платежеспособности производит точную картину финансового состояния корпорации. Типичная модель принимает форму:

Z=0,53*К1+0,13*К2+0,18*К3+0,16*К4 (2)

К1 — Соотношение чистой прибыли и краткосрочных обязательств К2 — Соотношение оборотных активов с суммой обязательств К3 — Соотношение краткосрочных обязательств с активами (валютой баланса) К4 — Соотношение выручки от реализации с активами (валютой баланса) Если величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

Таблица 12

Расчет показателя вероятности банкротства (z-счет Таффлера) за 2009 — 2011 г.

На конец анализируемого периода (2011 г.) значение показателя Таффлера составило 16,57, что говорит о том, что на предприятии вероятность банкротства мала.

В 1972 году экономист Лис (Великобритания) получил следующую формулу:

Z=0,063*К1+0,092*К2+0,057*К3+0,001*К4 (3)

К1 — Соотношение оборотного капитала с активами (валютой баланса) К2 — Соотношение прибыли от реализации с активами (валютой баланса) К3 — Соотношение нераспределенной прибыли с активами (валютой баланса) К4 — Соотношение собственного и заемного капитала Критическое значение показателя составляет <0,037.

Таблица 13

Расчет показателя вероятности банкротства (z-счет Лиса) за 2009 — 2011 г.

На конец анализируемого периода (2011 г.) значение показателя Лиса составило 0,13, что говорит о том, что положение предприятия устойчиво.

Рассмотрев все три методики, представленные в данной работе, можно сказать, что степень вероятности банкротства ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» не высокая.

В целом все финансово-экономические показатели положительные и снизились за отчетный период незначительно, это говорит об эффективной деятельности предприятия ООО «Стерлитамакский Завод Катализаторов» .

Выводы и предложения Финансово-экономический анализ в рыночной экономике является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.

Финансово-экономический анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.

Финансово-экономический анализ базируется на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять — значит принимать решения. Управлять — значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

Стерлитамакский Завод Катализаторов — это новое инновационное предприятие, построенное на основе современного оборудования ведущих европейских и японских фирм.

Технологические возможности позволяют выпускать широкий спектр разнообразных синтетических цеолитов (молекулярных сит).

Из основных показателей, которые характеризуют деятельность предприятия можно сделать вывод, что предприятие в 2011 году стало работать намного лучше, так как наблюдается повышение выручки на 114 150 тыс. руб. тем самым увеличился налог на прибыль на 13 227 тыс. руб.

Так же возросла себестоимость продукции.

Аналогично выручке растет себестоимость продукции с 89 067 тыс. руб. до 136 635 тыс. руб. Рост себестоимости и выручки говорит о повышении деятельности предприятия, что является положительной тенденцией.

Валовая прибыль с наибольшей полнотой и объективностью показывает результаты всех видов хозяйственной деятельности предприятия. Именно прибыль на практике отражает экономическую категорию «прибавочная стоимость», которая соответственно и подлежит распределению между предприятием и государственным бюджетом.

Валовая прибыль предприятия выросла с 7483 тыс. руб. до 74 065 тыс. руб. Темп роста составил 989,77%.

Прибыль от продаж в 2011 году была положительной, сумма выросла с 7483 тыс. руб. до 74 065 тыс. руб., что в абсолютном изменении составило +66 582 тыс. руб. или на 889,77%.

Прибыль до налогообложения в 2011 году положительна, сумма с 7477 тыс. руб. выросла до 73 609 тыс. руб. Изменение составило 66 132 тыс. руб. Темп роста составил 984,47%.

Чистая прибыль увеличилась на 52 905 тыс. руб. или на 884,40%.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции. Увеличение рентабельности продаж с 7,75% до 35,15%, свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2011 году увеличилась на 11 819 тыс. руб. Если в 2009 году среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия составляла 2692 тыс. рублей, то в 2011 году — 14 511 тыс. рублей.

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

В 2011 году произошло уменьшение фондоотдачи на 21,34 руб. и составило 14,52 руб.

В анализируемом периоде наблюдается рост оборотных активов предприятия. В 2011 году по сравнению с 2009 годом происходит увеличение на 114 596 тыс. рублей или 634,84%.

Таким образом, темпы роста оборотного капитала растут. Это должно приводить к повышению оборачиваемости всех активов предприятия.

За 2011 году численность работников предприятия увеличилась на 4 человек и составила 100 человек. Темп роста составил 104,16%

Среднегодовая заработная плата одного работающего в 2011 году увеличилась на 30,6 тыс. руб. или на 20%.

Среднемесячная заработная плата одного работающего в 2011 году увеличилась на 2,55 тыс. руб. и составила 15,3 тыс. руб.

1) Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: практикум / О. В. Губина, В. Е. Губин. — М.: Инфра-М, 2011. — 192 с.

2) Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / А. А. Канке, И. П. Кошевая. — М.: Форум, 2010. — 288 с.

3) Ковалев В. В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. — М.: Проспект, 2009. — 421 с.

4) Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: [Текст]: учебное пособие / Л. И. Краченко. — М.: Новое знание, 2009 — 526 с.

5) Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: [Текст]: учебное пособие /А.И. Алексеева, Ю. Б. Васильев, А. В. Малеева. — 2-е изд. перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2009. — 688 с.

6) Любушин Н. П. Лещева В.Б., Дьякова В. Г. Теория экономического анализа [Текст]: учебно-методический комплекс/Под ред. проф. Любушина Н. П. — М.: Юрист, 2011. — 480 с.

7) Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс]: электронный учебник, рекомендованный УМО по образованию / Э. А. Маркарьян, Э. А. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2009. — 1 эл.отп.диск.

8) Никитина А. А. Комплексный экономический анализ [Электронный ресурс]: вузовское электронное учебное пособие. — Уфа: БашГАУ, 2012. — 212 с.

9) Негашев Е. В. Методика финансового анализа [Текст]: учебное пособие. — М.:ИНФРА-М, 2010. — 208 с.

10) Пястолов С. М. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Пястолов С.М.- М.: Мастерство, 2009. — 631 с.