Повышение устойчивости банковского сектора России в условиях финансового кризиса

Актуальность темы

диссертационного исследования определяется значимостью выявления факторов финансовой устойчивости коммерческих банков, которая обусловлена ролью кредитно-банковской деятельности в обеспечении процесса функционирования экономики, финансовой системы государства и общества в целом1.

В экономике государства банковский сектор занимает особое место, поскольку имеет специфические, присущие только ему функции. Банковский сектор играет ключевую роль в функционировании системы внутренних и международных платежей и расчетов, являясь субъектом денежной эмиссии и основным институциональным проводником денежной политики государстваподдерживая и обеспечивая финансовые потоки в стране, обеспечивая развитие экономики. Банки осуществляют традиционное хранение накоплений и сбережений на банковских вкладах, то есть банк выступает социально значимым институтом. В то же время банковская деятельность подвержена большому количеству рисков и относится к наиболее рискованным видам бизнеса.

Нестабильность банковской системы, перерастающая в кризисы, ведет к нарушению нормального функционирования экономики и дестабилизирует социальную и политическую обстановку в стране. Отсюда следует, что, роль банковской системы в экономике любого государства имеет первостепенное значение и вопрос ее стабильного функционирования и развития всегда актуален.

Актуальность избранной темы усиливается недостаточной теоретической и практической разработкой проблем устойчивого функционирования банковской сферы в условиях финансового кризиса в контексте интеграции отечественных банков в мировую финансовую систему. Назрела необходимость выработки подходов и конкретных предложений по совер

1 Под устойчивостью банковского сектора понимается его способность бесперебойно, в полном объеме, успешно осуществлять свои функции. шенствованию механизмов экономического обеспечения устойчивости банковского сектора в новых условиях функционирования мировых финансов.

В этой связи предлагаемая работа представляется особенно актуальной в свете необходимости принятия эффективных мер по преодолению последствий системного финансового кризиса и развитию банковского сектора в дальнейшем.

Состояние научной разработанности темы диссертационного исследования. В разные периоды развития отечественной экономической науки в центре внимания ученых находились различные проблемы банковского дела. В советский период в экономической науке разрабатывались вопросы, касающиеся истории и теории банковского дела, зарождения международного банковского дела, организации валютно-кредитных и финансовых отношений, денежного обращения и кредита, образования банковских институтов, обеспечивающих эффективную систему расчетов и предоставление кредита. Особый вклад в эту область внесли такие ученые, как А. Н. Ананьич, З. В. Атлас, М. С. Атлас, А. И. Ачкасов, Н. Д. Барковский, А. Н. Беличенко, В. И. Бовыкин, Б. В. Боханов, В. П. Комиссаров, Г. Г. Матю-хин, А. Ф. Пенкин, О. М. Прексин, C. JL Ронин, A.JI. Сидоров, В. М. Усоскин,.

A.A. Хандруев и многие др.

Рыночные преобразования в России вызвали появление научных трудов, освещающих различные аспекты функционирования национальной банковской системы в современных условиях. Среди отечественных исследователей указанной проблемы следует выделить: Л. И. Абалкина,.

B.И. Букато, A.A. Дерябина, Н. И. Валенцеву, B.C. Геращенко, Ю. В. Головина, Ю. А. Данилевского, Е. Ф. Жукова, Э. В. Искренко, JI.H. Красавину, В. В. Круглова, А. Г. Куликова, О. И. Лаврушина, Д. С. Львова, В. Е. Маневича, С. Н. Орлова, В. Д. Миловидова, Д. М. Михайлова, А. Ф. Пенкина. И. Н. Платонову, О. Л. Рогову, A.M. Сарчева, В. Т. Севрука, В. Н. Шенаева и др.

Вместе с тем, в зарубежных странах в силу большей развитости национальных банковских систем приоритет отдается исследованию влияния глобализации финансов на национальные банковские системы. Значительный вклад в разработку данной проблемы внесли такие зарубежные исследователи и практики, как Баффет У., Бертраме Р. Ф., Гавальд К., Джеймс А. Хансон, Дерих Х. У., Долан Э.Дж., Кругман П., Кэмпбелл К. Д., Об-стфельдМ., Пебро М., Питер С. Роуз, Сорос Дж., Стуфле Ж., Маджно-ни Дж., Френсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер., МакМин А., Стиглиц Дж., Хонохан Патрик и др.

Управление устойчивым развитием банковской системы является достаточно новой для российской науки и практики проблемой. В наше время в этой области получили известность работы Л. П. Белых, А.Ю. Ви-кулина, К. А. Гореликова, C.B. Дзюбан, В. В. Иванова, B.C. Кромонова, И. В. Ларионовой, М. Ю. Матовникова, В. В. Новиковой, H.A. Савинской, З. А. Тимофеевой, Г. А. Тосуняна, Г. Г. Фетисова, Г. Э. Ходачника, В. В. Янина и ДР.

Несмотря на достигнутый уровень разработки вопросов, сопряженных с темой диссертации, в целом в настоящий период ощущается недостаток работ по проблематике совершенствования банковской системы России в условиях финансового кризиса. Представленное исследование является попыткой восполнить данный пробел.

Объектом исследования является отечественный банковский сектор, его различные звенья в условиях финансового кризиса.

Предмет исследования — совокупность финансово-экономических отношений между банками, кредитными организациями, с одной стороны, и государством, его органами и иными субъектами хозяйствования — с другой, по повышению устойчивости банковского сектора в условиях нестабильности отечественной экономики.

Цель исследования состоит в определении факторов и путей, обеспечивающих устойчивое, эффективное функционирование банковского сектора России в условиях финансового кризиса и выработке рекомендаций по совершенствованию данного процесса.

Реализация поставленной цели потребовала решения следующих основных задач:

— раскрыть теоретические и практические подходы по преодолению финансового кризиса и выявлению факторов и путей повышения устойчивости банковского сектора;

— сформулировать особенности воздействия современного финансового кризиса на устойчивость банковского секторараскрыть динамику его развития, эффективность принимаемых мер;

— классифицировать факторы обеспечения устойчивости банковского сектора России в условиях финансового кризиса;

— разработать рекомендации по совершенствованию функционирования банковского сектора России;

— представить предложения по модернизации национальной банковской системы в условиях её интеграции в мировую финансовую систему.

Методологическая база и методы диссертационного исследования. Научно-теоретической базой анализа банковской системы страны служат законодательные акты Российской Федерации, касающиеся банковской деятельностиинструктивные материалы Центрального банка по регулированию деятельности коммерческих банковнормативные документы Минфина РФматериалы отечественной и зарубежной практикитруды современных отечественных и зарубежных ученых, раскрывающих различные аспекты функционирования банковского сектора.

Диссертационное исследование опирается на методы: анализа и синтеза, классификации и систематизации статистической обработки данных, теоретического обобщения и другие общенаучные средства познания.

Основные научные результаты, полученные лично автором, и их научная новизна состоят в следующем:

1. Доказано, что повышение устойчивости банковского сектора связано не только с мерами по устранению, нейтрализации угроз финансовых кризисов, но и прежде всего с повышением качества управления банковским капиталом, позитивное развитие которого в условиях возрастающих рисков и периодически повторяющихся кризисов становится важнейшим условием экономического роста.

2. Определено, что в основе современных финансовых кризисов дестабилизирующих банковский сектор, наряду с классическими причинами, лежат новые факторы, а именно: непропорциональность интернационализации и глобализации финансовых рынковперенакопление капитала в его фиктивной формемассовое распространение производных финансовых инструментов, деривативов, качество которых сложно контролируемопревышение финансовых возможностей инвесторов (спекулянтов) мирового уровня по сравнению с финансовыми возможностями многих национальных государств.

3. Выявлена высокая зависимость нарастания стремительности, частоты, глубины, масштабности и разрушительной силы финансовых кризисов и степени устойчивости банковского сектора. Дана классификация финансовых кризисов и степени устойчивости банковского сектора. Сформулированы и сгруппированы факторы устойчивости банковского сектора.

4. Установлено, что устойчивость банковского сектора напрямую связана со степенью открытости российского финансового рынка, подверженностью его финансовым кризисам. Определены общие тенденции воздействия современного финансового кризиса на устойчивость российского банковского сектора, эффективность и адекватность принимаемых правительством страны и Банком России мер. Раскрыты особенности влияния финансового кризиса на устойчивость различных групп банков, государственных и крупных частных банков, банков нерезидентов, средних и мелких банков в контексте антикризисных мер.

5. Определены объективные и субъективные, базисные, общие, тактические и стратегические, институциональные, операционные и административные факторы устойчивости банковского сектора в условиях современных финансовых кризисов, в том числе: совершенствование подходов к регулированию банковских рисков, капитала, ликвидности, заимствований на межбанковском рынке и за рубежом, стандартов корпоративной этикипринятие мер по недопущению недобросовестной конкуренции в отношении Россииужесточение пруденциальных требований к коммерческим банкамустранение дефектов структуры и фрагментарности внутреннего финансового рынка и деформации экономической и финансовой политики государства.

6. Установлено, что основными факторами устойчивости банковского сектора являются меры по повышению уровня монетизации российской экономики, нейтрализации воздействия сверхконцентрированных рисков, глобальной зависимости от других рынков, «финансовой инфекции, паники», центров ценообразования на основные товары российского экспорта, финансовых активов, расчетов участников РТС в валюте за рубежом, рублевых операций нерезидентов на внутреннем рынке России.

7. Предложены рекомендации по модернизации национальной банковской системы, связанные с разработкой специальных межбанковских программ, а также комплекса мер, включающих совершенствование нормативно-правовой базы по банкротству и реструктуризации банков, направленной на противодействие системным финансово-банковским кризисам.

Теоретическая и практическая значимость результатов диссертационного исследования. Результаты диссертации могут быть использованы при подготовке законодательных и нормативных актов в области банковской деятельности, выработке методологических подходов при подготовке концепции реформирования Центрального банка РФ и всей банковской системы, совершенствования инструментария государственного контроля и регулирования банковского сектора экономики России.

Исследование, обобщение и систематизация проблем, связанных с развитием банковского сектора российской экономики, а также наличие предложений по его модернизации позволяют использовать материалы диссертации в конкретной практической деятельности органов власти.

Основные положения диссертации могут быть использованы в научно-исследовательской работев процессе преподавания научных и учебных курсов «финансы и кредит», «банковское дело" — при подготовке лекций, учебников, учебных пособий, практикумов и других учебно-методических разработок.

Апробация результатов исследования осуществлена в аналитической и экспертной работе, а также в практической деятельности.

Основные положения диссертационной работы докладывались на научно-практической конференции: «Актуальные проблемы рыночной экономики: социально-финансовое содержание и решения» (М., 2007) и научно-исследовательской проблемной группе кафедры финансов и отраслевой экономики РАГС.

Основные теоретические, методические положения и практические выводы диссертации изложены в 11 публикациях автора объемом 5,4 пл., в т. ч. в 3-х изданиях из перечня ВАК Минобрнауки РФ: Понятие банковской системы. // Вестник ГУУ. — 2009. — № 6- Российские банки и ВТО. // Российское предпринимательство. — 2006. — № 7- Россия и ВТО: угрозы российских банков. // Там же. — 2006. — № 12.

Структура диссертации определяется её целями, задачами и логикой анализа исследуемой проблемы. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих шесть параграфов, заключения, списка использованных источников и литературы.

Заключение

.

Проведенное исследование позволяет сделать ряд выводов и сформулировать некоторые рекомендации относительно повышения устойчивости банковского сектора России в условиях финансового кризиса.

1. В современной трактовке финансовые кризисы — процессы, порожденные финансовой глобализацией и интернационализацией, разрушительным воздействием на финансовую систему рынка деривативов, синтетических финансовых инструментов, перенакопления капитала, представленного в его фиктивной форме.

2. Проанализировано понятие «устойчивость» в научной литературе и сделан вывод о том, что «устойчивость банковского сектора» — это более фундаментальное понятие, чем «надежность», «стабильность», «равновесие». Для более глубокого понимания устойчивости банковского сектора важно учитывать, что повышение устойчивости банковского сектора связано не только с мерами по устранению, нейтрализации угроз финансовых кризисов, но и прежде всего с повышением качества функционирования банковского сектора, обеспечивающим надежное, устойчивое функционирование, позитивное развитие (в настоящем и будущем) в условиях возрастающей неустойчивости, рисков, постоянно повторяющихся кризисов.

В условиях финансового кризиса факторами неустойчивости банковского сектора выступают: фондовый кризис (рыночные шоки на рынке ценных бумаг, масштабное падение курсов ценных бумаг), долговой кризис, валютный кризис, кризис ликвидности, кризис доверия, отток капитала, падение курсов валют, ценных бумаг, цен на недвижимость, снижение реальной стоимости залогового обеспечения, сомнительные и безнадежные ссуды, нарушение жестких общепринятых критериев, высокая задолженность, коррупция, кумовство, укрытие прибыли и активов, рост рискованных операций с ценными бумагами и деривативами, несбалансированность баланса текущих операций, рост кредита.

3. Исследования показали, что финансовый кризис провоцируют: инфляция, сокращение сроков кредитных контрактов. Общую неопределенность в системе отношения банков с контрагентами повышает резкое колебание цен, а также падение мировых цен на нефть и металлы, снижение экспорта и потребления, чрезмерная кредитная экспансия, отсутствие контроля над кредитами, качество кредитного портфеля, ухудшение платежеспособности заемщиков банков, увеличению кредитного риска, слабое обеспечение собственным капиталом, чрезмерная кредитная экспансия, завышенная оценка обеспечения ссуд.

4. В диссертационном исследовании определено, что базовые факторы неустойчивости банковского сектора — накопление концентрации рисков (кредитного, процентного, рыночного, ликвидности, валютного, операционного и др.) связаны с тем, что финансовый рынок испытывает запредельные колебания в своей рыночной стоимости, формируя потери макроэкономического масштаба, падение объема реального ВВП, сокращение расходов домашних хозяйств и вложений в формирование основного капитала, сверхконцентрации социальных и политических рисков.

Основными внешними и внутренними факторами нарушения устойчивости банковского сектора в условиях финансового кризиса выступают финансово-экономические и неэкономические факторы. К числу финансово-экономических факторов нарушающих устойчивость банковского сектора относятся общеэкономические, рыночные, производственные, финансовые. К числу неэкономических факторов относятся: политические факторы, правовые и административные реформы, стихийные бедствия и другие форс мажорные факторы.

К внутренним факторам относится: проинфляционная денежнокредитная и фискальная политика, неадекватная система банковского надзора. Недостаточно продуманная политика лицензирования банков в условиях слабого надзора, недостаточная квалификация менеджмента банков. Сверхрискованная кредитная политика, отсутствие надлежащего опыта в новых сферах деятельности. Негативное влияние незавершенных стабилизационных программ и слишком резких ограничений.

5. Доказано, что факторы повышения устойчивости банковского сектора по-разному проявляют себя в период циклических колебаний финансового кризиса (пик цикла, спад, низшая точка, фаза оживления). У истоков повышательной фазы происходит глубокое изменение всей жизни общества. Повышательные фазы более богаты социальными потрясениями, чем понижательные.

6. Можно сказать, что в основе современных финансовых кризисов дестабилизирующих банковский сектор наряду с классическими причинами лежат новые факторы. В их числе: глобализация и интернационализация финансового рынкаперенакопление капитала в его фиктивной формемассовое распространение синтетических финансовых инструментов, де-ривативов качество которых сложно контролируемопревышение финансовых возможностей инвесторов (спекулянтов) мирового уровня финансовых возможностей национальных государств. Соответственно модель устойчивого функционирования банковского сектора, наиболее защищенного от общеэкономических, социальных и финансовых потрясений должно быть приспособлена к национальным и наднациональным рискам.

Влияние мирового финансового кризиса на экономику России определяется высокой волатильность отечественного финансового рынка, подверженность влиянию денежных потоков извне, низкой монетизацией экономики. В итоге по оценкам многих исследователей российский финансовый рынок один из самых рискованных в мире и сложных для функционирования банковского сектора.

Диссертант приходит в выводу, что национальная банковская система оказалась не готова к мировому шоку осени 2008 года. Слабость банковского сектора связана со слабостью финансовой системы, ее чрезмерной зависимостью от иностранных инвестиций. Снижение стоимости заимствований за рубежом, финансовый кругооборот, настроенный на приток дешевых денег, не стимулировал поиск вариантов их эффективного использования, способствовал опережающему развитию институтов, обслуживающих спекулятивный оборот. Опора на самофинансирование, низкая капитализация банковской системы, недостаточное развитие рынка корпоративных облигаций не позволяли активно использовать национальные сбережения.

Под воздействием глобального финансового кризиса возникла серьезная угроза устойчивости российской банковской системы. В условиях распространившегося на Россию финансового кризиса рельефно проявились риски, прежде всего кредитные, накопленные банками в период масштабного роста экономики, благоприятной экономической конъюнктуры предшествующих лет.

7. Выявлено, что фундаментальными факторами, определяющими неустойчивость российского банковского сектора является: подверженность финансового рынка в России рискам финансового кризисасверхконцентрация рисков, глобальная зависимость от других рынков, подверженность внутреннего рынка «финансовым инфекциям», дефекты архитектуры внутреннего финансового рынка, деформация экономической и финансовой политики государства.

Устойчивость российского банковского сектора напрямую связана со степенью открытости отечественного финансового рынка, подверженностью его финансовым кризисам. Российский финансовый рынок открыт для классических сценариев кризисов на развивающихся рынках. Зависимость долгового финансирования российской экономики от иностранного инвестора, сохранение на публичном финансовом рынке спекулятивного характера деятельности инвесторов, высокий потенциал финансовых шо-ков утечки капитала из страны — постоянные факторы неустойчивости банковского сектора.

8. Автором отмечено, что повышение устойчивости отечественной банковского сектора связано с соблюдением принципа «чем выше монетизация экономики и насыщеннее денежными ресурсами финансовый рынок, тем в меньшей степени банковский сектор подвержен внешним рыночным шокам».

При формулировании факторов устойчивости (стабильности, равновесия и надежности) банковской системы следует различать: общий подходведомственный (государственный) подходспецифический банковский предпринимательский подходакционерный подходпартнерский (клиентский) подход.

С точки зрения общего подхода, основополагающим фактором успешного развития банковского сектора является проведение государством взвешенной последовательной политики в финансово-кредитной сфере.

Главными целями государственной политики в отношении банковского сектора являются: обеспечение системной стабильности и создание необходимых условий для развития рынка банковских услуг на базе здоровой конкуренциистимулирование банковского обслуживания малого, среднего и крупного бизнеса, населения, развитие новых сегментов рынка банковских услуг, ориентированных на предоставление широкого спектра банковских продуктов конечному потребителю, прежде всего розничного потребительского кредитования и ипотеки.

Базовыми факторами повышения устойчивости банковского сектора являются мероприятия по: совершенствованию законодательстваразвитию инфраструктуры банковского бизнесасовершенствованию банковского регулирования и надзорасовершенствованию сферы государственных финансов (налогообложения, государственных расходов, инвестиций).

В числе факторов повышения устойчивости банковского сектора значительная роль принадлежит снижению рисков в банковской системе. Отмечается, что российская банковская система в ближайшее время столкнется с существенными структурными и качественными изменениями, соответствующими рисками. Кроме того, ожидается сохранения контроля со стороны Банка России за ростом иностранных банковских активов, в результате чего валютные риски частично будут вынуждены принимать на себя банки.

11. Повышение устойчивости банковской системы и эффективность функционирования банковского сектора включает в себя: усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банковповышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестицииповышение конкурентоспособности российских кредитных организацийпредотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем) — развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организацийукрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

В целях повышения устойчивости банковского сектора необходимо обеспечить сближение правил регулирования деятельности кредитных организаций и иных участников финансового рынка.

В сфере корпоративного управления в кредитных организациях особое внимание необходимо уделить повышению эффективности управления рисками, возникающими при осуществлении банками своей деятельности, в том числе в части операций со связанными лицами, а также группой технологических рисков и рисков безопасности.

Расширение государственных гарантий и финансовой поддержки: (включить банки в программу кредитования инфраструктурных, стратегических проектов на конкурсной основе под гарантии государства).

Необходимо стимулирование внутреннего спроса и обеспечение стабильности поведения населения. Кредит должен стать дешевым и доступным (6−8%).

Большое значение имеет совершенствование деятельности Банка.

России. В данном направлении Банку России необходимо: осуществить совершенствование системы инструментов денежно-кредитной политики строго на научной и на практике апробированной основеповысить диверсификацию ресурсной базы, включая совершенствование инструментов привлечения денежных средств, усилить внимание к оценке состояния ликвидности, особенно в случае значительных объемов заимствований за рубежом и на межбанковском рынке.

Повышению устойчивости банковского сектора будет способствовать решение проблемы превышения задолженности по кредитам нефинансового сектора над депозитами в банковской системе. Сокращение разрыва возможно за счет снижения темпов кредитования и (или) роста сбережений. Снижение и без того низкого кредитования капитальных инвестиций (около 10%) может привести к росту взаимного кредитования предприятий, возникновению денежных суррогатов.

12. Обоснован механизм укрепления устойчивости банковского сектора, который включает в себя ревизию состава и содержания полномочий центрального банка в области регулирования и контроля, банковского надзора, аудита, инспектирования, санирования, включая делегирование некоторой их части другим ведомствам или специализированным институтам государства, созданным для выполнения дополнительно возникших функций. В процессе совершенствования происходит перераспределение полномочий между государственными институтами, разделяющими с центральным банком ответственность за обеспечение безопасности имущественных прав граждан и государства в кредитной сфере. Большое значение имеет создание в составе банковской системы специализированных целевых гарантийных и страховых фондов, наделенных необходимыми полномочиями и ответственностью за проведение оздоровительных мероприятий и предотвращение системного кризиса в банковском секторе. Смысл создания таких фондов состоит в обеспечении независимой от факторов внешнего политического давления профессиональной деятельности институтов, ответственных за оздоровление и спасение «заболевших» кредитных организаций. Их создание обусловливается необходимостью освобождения от отягчающих обязанностей официальных гарантов (центрального банка и Министерства финансов). Формой реализации механизма предотвращения банковского кризиса служит система пруденциального управления.

Предлагается продолжить разработку стандартов корпоративной этики, стандартов качества банковской деятельности и механизмов контроля за их соблюдением, обращая особое внимание на качество разрабатываемых стандартов, способствовать их добровольному внедрению в банковскую практику, одновременно не допуская роста неоправданной нагрузки на банки. Неустойчивость глобальной экономики наглядно продемонстрировала необходимость движения по пути сбалансированной модели развития, оптимально сочетающей цели поддержания экономического роста и сохранения финансовой устойчивости банковского сектора.