Актуальность темы
исследования. Анализ основных тенденций российского банковского сектора свидетельствует о высоких темпах развития такого направления деятельности кредитных организаций как кредитование физических лиц. При этом следует отметить, что увеличение объемов потребительского кредитования во многом способствует росту ВВП и повышению уровня жизни населения, что является приоритетными задачами в области социально-экономического развития России.
В то же время развитие этого направления деятельности привело и к росту рисков коммерческих банков, в данном секторе. Анализ статистических данных Банка России показывает, что величина просроченной задолженности по кредитам, выданным физическим лицам, в 1,5 — 2 раза превышает аналогичный показатель по сравнению с остальными видами кредитования. Причем, темпы роста просроченной задолженности значительно выше темпов увеличения объемов ссуд, предоставленных частным заемщикам (примерно в 1,3−1,5 раза)1.
Следует отметить, что сфера кредитования физических лиц стала одной из перспективных для банков в 2002;2003 гг., что было обусловлено следующими предпосылками: относительной стабилизацией макроэкономической ситуации в стране, снижением доходности и усилением конкуренции в остальных сферах деятельности-банков, наличием примеров успешной работы кредитных организаций в области кредитования физических лиц (ЗАО «Банк Русский Стандарт», ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк»).
Следует отметить, что кредитование физических лиц имеет ряд особенностей, которые существенно влияют на степень риска. В частности, к ним можно отнести относительно небольшие суммы запрашиваемых кредитов и многочисленность заемщиков2, что обуславливает необходимость иметь для обслуживания клиентов большой штат сотрудников и разветвленную сеть отделений и филиалов банка (данное обстоятельство значительно снижает контроль и требует высококвалифицированного управления). Кроме того, существуют сложности в оценке кредитоспособности физических лиц по сравнению с юридическими лицами из-за ограниченности способа подтверждения достоверности информации о заемщике — физическом лице, особенно в условиях неразвитости инфраструктуры рынка России, а также проблематичность контроля за целевым использованием кредита и сохранностью обеспечения.
1 Обзор банковского сектора Российской Федерации, ноябрь 2007 г.
2 Для сравнения согласно данным Федеральной налоговой службы на начало 2006 г. работало 2,5 млн юридических лиц (данные с официального сайта ФНС www.fTic.ru), а экономически активное население составляло около 72,5 млн («Россия: экономическое и финансовое положение», с. 12, www.cbr.ru).
Сглаживание действия этих факторов риска во многом определяется уровнем развитости культуры кредитования в стране и соответствующей инфраструктуры. При этом под уровнем развития культуры понимается степень наличия опыта у коммерческих банков по организации процесса кредитования, а у населения, в свою очередь, — по использованию и возврату привлеченных кредитных ресурсов. Под инфраструктурой подразумевается наличие необходимого законодательства в сфере кредитования физических лиц, инструментов, институтов и эффективных механизмов по их взаимодействию.
В России в силу того, что кредитование физических лиц находится в стадии становления, следует отметить низкий уровень культуры кредитования и развития инфраструктуры, что ведет к накоплению рисков в данном сегменте работы коммерческих банков.
Таким образом, в сложившихся условиях функционирования российских банков кредитование физических лиц отличается повышенными рисками по сравнению с остальными сферами деятельности кредитных организаций. В связи с этим возникает необходимость разработки особой системы, позволяющих вовремя выявлять, правильно оценивать и минимизировать риски коммерческих банков при кредитовании физических лиц.
Степень разработанности проблемы. При написании диссертации были использованы работы по общим проблемам риск-менеджмента как отечественных авторов, так и зарубежных: О. Н. Афанасьевой, Л. Г. Батраковой, А. В. Белякова, В. И^ Букато, Н. И. Валенцевой, C.JI. Корниенко, О. И. Лаврушина, И. В. Ларионовой, И. Д. Мамоновой, Ю. С. Масленченкова, Г. С. Пановой, А. И. Полищук, М. А. Помориной, Ю. Ю. Русанов, Н. Э. Соколинской, Х. ван Грюнинга, М. Хиггинса, Э. Рида, М. Полфремана, Т. Коха, Ф. Хьюса. Однако следует отметить, что в указанных работах преимущественно затрагиваются общие вопросы сущности банковских рисков и их отдельных видов (например, кредитный риск, процентный риск, риск ликвидности), а также проблем управления ими. В то же время исследований, описывающих весь спектр рисков, сопровождающих определенное направление деятельности коммерческого банка, крайне мало. Преимущественно они затрагивают кредитование юридических лиц. В части рисков, связанных с предоставление ссуд частным заемщиком, наибольшее освещение получил кредитный риск, что, однако, не позволяет претендовать на полное раскрытие всего спектра рисков, возникающих при кредитовании физических лиц.
Монографии, посвященные потребительскому кредитованию, преимущественно раскрывают особенности банковского обслуживания населения (Ю.А. Бабичева, Г. Н.
Белоглазова, А. Н. Иванов, А. А. Казимагомедов, А. Ю. Ковалев, О. И. Лаврушин, Г. С. Панова, Л. И. Рябченко, A.M. Тавасиев, В. А. Черненко, Е. Д. Кемпбелл, Р.Дж. Кемпбелл, Э. Морсман). Высоко оценивая вклад вышеназванных и других авторов, необходимо отметить, что данные работы в основном затрагивают вопросы сущности потребительского кредитования, его видов, проблем организации, а также перспектив развития тех или иных кредитных услуг населению. В части описания возникающих при этом рисков внимание уделяется только кредитному риску.
В периодической печати и в диссертационных исследованиях (B.C. Белоногова, И. Н. Волокитина, Д. А. Ляшов, А. В. Осиповская, П.А. Тележников) освящается в основном процесс развития отдельных видов кредитных услуг физическим лицам и его перспективы. В некоторой степени затрагиваются вопросы управления кредитным риском.
В этой связи недостаточная теоретическая разработанность вопросов выявления полного спектра рисков коммерческих банков, возникающих при кредитовании физических, обусловливает актуальность темы диссертации, предопределяет направленность исследования.
Цель и задачи исследования
Целью настоящего исследования является раскрытие специфики комплексного риска банка, возникающего при кредитовании физических лиц, выявление особенностей управления им, а также разработка методов, направленных на его минимизацию.
Для достижения указанной цели в диссертации поставлены следующие задачи:
• раскрыть сущность комплексного риска коммерческих банков при кредитовании физических лиц;
• выявить специфику факторов возникновения указанных рисков, проанализировать их влияние на кредитную деятельность российских банков;
• определить систему критериев классификации рисков, возникающих при кредитовании физических лиц, и основные виды этих рисков;
• выявить особенности системы управления данными рисками;
• разработать методику оценки портфельного риска при кредитовании физических лиц;
• определить методику оценки риска ссудной операции и его специфику, связанную с отдельными видами кредитных услуг для населения;
• выявить основные направления минимизация риска кредитования физических лиц в современных российских условиях.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает деятельность кредитных организаций, направленная на управление рисками, возникающими при кредитовании физических лиц. Предметом исследования являются риски коммерческих банков при кредитовании физических лиц.
Методологические и теоретические основы диссертации. Методологической основой диссертации являются принципы диалектической логики, системного анализа и синтеза. В качестве инструментов научного исследования применялись методы абстракции, переход от общего к конкретному, метод сравнений и оценок. В процессе исследования использовались данные Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка Российской Федерации. При подготовке диссертации проанализированы федеральные законы, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, нормативные документы ЦБ РФ и другие законодательные и нормативно-правовые документы, регулирующие систему расчетных и кредитных отношений.
Диссертация выполнена в соответствии с п. 9.17 Паспорта специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит.
Научная новизна диссертационной работы диссертационной работы состоит в раскрытии содержания комплексного риска банка при кредитовании физических лиц и в разработке системы управления им в современных российских условиях, включающей методы идентификации, оценки и минимизации риска.
Научную новизну содержат следующие элементы исследования:
• раскрыто содержание риска при кредитовании физических лиц, который рассматривается как комплексный, включающий полный спектр рисков, возникающих^ в процессе кредитования частных заемщиков;
• определена специфика факторов рисков при кредитовании физических лиц, связанных с заемщиком, кредитным продуктом, организационной структурой банка и внешней средой, и на этой основе предложена развернутая система классификации рисков, возникающих при кредитовании физических лиц, особенностью которой является выделение и детализация видов рисков по элементам процесса кредитования и по степени охвата операций банка;
• разработана модель идентификации риска кредитования физических лиц по элементам процесса кредитования, учитывающая его комплексный характер;
• предложена методика оценки степени риска по портфелю однородных ссуд на основе доли несвоевременно оплаченных кредитов и максимального размера кредита на одного заемщика;
• разработана методика оценки риска ссудной операции на основе соотношения степени риска заемщика и риска кредитной услуги с последующей корректировкой на степень операционного риска, а также определены особенности риска ссудной операции в разрезе отдельных видов кредитных услуг- • предложены направления минимизации рисков при кредитовании физических лиц, заключающиеся в совершенствовании нормативной базы по созданию резервов по портфелям однородных ссуд в части сближения с требованиями международных стандартов финансовой отчетности, а также в увеличении объема и изменении структуры информации о частных заемщиках, передаваемой в бюро кредитных историй, для стимулирования разработки скоринговых систем.
Апробация и внедрение результатов исследования. Диссертация выполнена в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, проводимой в соответствии с комплексной темой «Пути развития финансово-экономического сектора России».
Основные выводы и предложения исследования были также раскрыты на различных конференциях, круглых столах и семинарах, организованных в России, в том числе на:
— круглом столе по теме: «Современные банковские технологии: теоретические основы, и практика», организованном Центром фундаментальных и прикладных исследований совместно с Финансовой академий при Правительстве Российской Федерации, октябрь 2004 г.;
— круглом столе по теме «Финансово-кредитные посредники России: проблемы и перспективы развития», организованном Финансовой академией при Правительстве Российской Федерации, ноябрь 2005 г.
Предложенные в работе рекомендации по совершенствованию действующего порядка работы по кредитованию физических лиц используются в практической деятельности Управления розничного кредитования Кредитного Департамента ЗАО «Банк Русский Стандарт» при разработке внутрибанковских инструкций, определяющих его политику по предоставлению средств физическим лицам с целью оптимизации доходов банка и минимизации принимаемых рисков. В частности, используется описанный в исследовании метод идентификации рисков при кредитовании физических лиц. По материалам исследования проведена систематизация кредитных услуг Банка в зависимости от степени риска, внесены коррективы в критерии и способы оценки кредитоспособности заемщиков — физических лиц исходя из особенностей испрашиваемых ими кредитных услуг.
Положения диссертации используются в работе Департамента анализа и контроля банковских рисков «Газпромбанк» (ОАО) в части описанной в исследовании методики оценки риска по портфелю однородных ссуд физическим лицам. Выводы представленного исследования применяются в процессе выявления резервов роста прибыли и способствуют поддержанию финансовой устойчивости в условиях допустимого риска.
Материалы диссертации используются кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации в преподавании учебных дисциплин: «Организация деятельности коммерческого банка» и «Банковский менеджмент».
Основные положения диссертации изложены в 6 публикациях общим объемом 2,65 п.л. (в т.ч. одна публикация в журнале, рекомендованном ВАК). Весь объем авторский.
Структура и объем работы обусловлены целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Гпава 1. Теоретические аспекты проблемы рисков коммерческих банков при кредитовании физических лиц.
выводы: наиболее оптимально в целях классификации кредитных операций с физическими лицами следует использовать термин «кредиты, выданные физическим лицам», а внутри него их классифицировать исходя из требований документа «Базель II». Это позволит унифицировать российскую и международную теорию и практику, тем более что отечественное законодательство также разделяет разовые ссуды, кредитные линии и кредит в форме овердрафт: разовые ссуды, кредитные линии, жилищные ипотечные кредиты. В параграфе были рассмотрены особенности каждого из видов рисков ссудной операции: риска кредитной услуги, риска заемщика, операционного риска. Выявленные автором особенности и степень рисков полностью подтверждаются действующей практикой: наименьшим риском ссудной операции обладают ипотечные кредиты, а наивысшим — кредитные карты.
Глава 3. Способы минимизации рисков при кредитовании физических лиц.
3.1. Особенности механизма создания резерва на возможные потери по ссудам для физических лиц.
Для минимизации различных рисков, возникающих в результате деятельности банка, он обязан создавать резервы, порядок формирования и использования которых устанавливается центральным банком страны.
Касаясь содержания термина «резерв», необходимо отметить, что под ним обычно понимается какой-либо запас. В частности, согласно «Большой советской энциклопедии» резерв (от франц. сберегаю, сохраняю) — «это 1) запас чего-либо на случай надобности, 2) источник, откуда черпаются необходимые новые материалы, силы» (31, с.356). В. И. Даль под резервом также понимает «запасы, вещи впрок» (36, с.46).
В банковском деле понятие резерва уточняется исходя из того вида риска, для целей минимизации которого он создается.
Согласно действующему законодательству кредитные организации «обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам» (12, п. 1.1.). При этом целью их создания является минимизация кредитного риска, возникающего в результате «неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения» (12, п. 1.3).
Данные резервы формируются за счет отчислений, которые относятся на. расходы банка до налогообложения, включаются в затраты в полном объеме независимо от величины полученных доходов и не входят в состав собственного капитала банка.
Таким образом, резервы на возможные потери по ссудам представляют собой определенный запас денежных средств на случай реализации кредитного риска.
В РФ механизм создания резервов на возможные потери по ссудам регулируется «Положением о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» № 254-П от 26.03.2004 г. (с изменениями от 12.12.2006 г.).
Данный документ устанавливает порядок формирования резервов в отношении кредитов, предоставляемых физическим лицам, и банковских гарантий, выдаваемых по их просьбе.
Кроме того, процесс резервирования регулируется «Положением о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» № 283-П от 20.03.2006 г. Этот нормативный акт касается условных обязательств кредитного характера в отношении физических лиц, отраженных на внебалансовых счетах (например, к ним относится неиспользованный лимит задолженности по кредитной карте).
В целом оба нормативных акта Банка России предлагают два фундаментальных подхода к механизму создания резервов на возможные потери:
• Формирование резерва на индивидуальной основе;
• Формирование резерва по портфелю однородных ссуд или условных обязательств кредитного характера.
Следует отметить, что международная практика аналогична требованиям российского законодательства.
Наибольшую разработанность в отечественной экономической литературе получил вопрос создания резервов по конкретной ссуде. Однако в большинстве работ освещались особенности данного механизма применительно к юридическим лицам.
Ранее автор диссертации указывала, что на практике оценка риска по каждой отдельной ссуде, предоставленной физическому лицу, является трудоемким и дорогостоящим процессом. В связи с этим обычно оценка риска осуществляется в целом по портфелю. Однако механизм формирования резервов по портфелю однородных ссуд или условных обязательств кредитного характера не получил достаточного раскрытия в экономической литературе.
В целом полагаем целесообразным сделать основной акцент в данной работе на порядке создания резервов по портфелю однородных ссуд как наименее разработанном и наиболее актуальном вопросе,.
Основу механизма формирования резервов по портфелю однородных ссуд составляет принцип включения в портфель кредитов со схожими характеристиками кредитного риска, или, в соответствии с российским законодательством, принцип однородности ссуд.
К признакам однородности можно отнести любой элемент, из которого состоит кредитный продукт, как то: целевое назначение, срок кредита, размер кредита, технологию кредитования, вид обеспечения, участие капитала заемщика в ссудной операции, наличие посредника — предприятия торговли.
Основным документом, в котором сконцентрированы современные подходы к формированию резервов, является документ Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы».
В качестве основополагающих признаков однородности в данном соглашении указываются технология кредитования и целевое назначение ссуды. Для включения в розничный портфель требование должно иметь одну из следующих форм (2,п. 70):
1) револьверные (возобновляемые) кредиты и кредитные линии (включая кредитные карты и овердрафты);
2) срочные кредиты физическим лицам и аренда (например, потребительские кредиты, автомобильные кредиты и аренда, ссуды студентам и на образовательные нужды, личные кредиты);
3) жилищные ипотечные займы.
Согласно требованиям Банка России признаки однородности ссуд определяются кредитной организацией самостоятельно (12, п. 5.1), и при этом тут же указываются обязательные для формирования портфелей критерии:
1) вид обеспечения ссуды, в соответствии с которым выделяют:
• портфель обеспеченных ссуд, в которые включаются ипотечные ссуды и кредиты на покупку автотранспортных средств;
• портфель прочих ссуд;
2) продолжительность просроченных платежей по ссудам:
• отсутствие просроченных платежей;
• просроченные платежи продолжительностью от 1 до 30 календарных дней;
• просроченные платежи продолжительностью от 31 до 90 календарных дней;
• просроченные платежи продолжительностью от 91 до 180 календарных дней;
• просроченные платежи продолжительностью свыше 180 календарных дней.
Следует отметить, что ключевым принципом портфельного резервирования международных стандартов отчетности является схожесть характеристик кредитного риска, а не платежная дисциплина заемщика. Согласно МСФО 39 «Финансовые инструментыпризнание и оценка» схожесть характеристик кредитного риска предполагает «способность заемщиков выплатить все кредиты в соответствии с условиями контрактов». Кроме того, непосредственно в Приложении № 4 Положения № 254-П указывается, что «размер резерва по портфелю однородных ссуд. отражает величину потерь, обусловленных общим обесценением совокупности однородных ссуд, объединенных (сгруппированных) в портфель» (12, приложение 4, п. 4).
Таким образом, порядок группировки кредитов физических лиц в портфели однородных ссуд в зависимости от наличия и продолжительности просроченных платежей противоречит общей логике портфельного резервирования, а результатом его реализации может явиться необоснованный рост количества формируемых портфелей физических лиц и снижение общей информативности отчетности кредитных организаций.
Разделение в зависимости от вида обеспечения портфелей однородных ссуд на портфель, ипотечных ссуд и автокредитов и портфель прочих ссуд также не соответствует международным нормам и действующей российской практике.
Выделение ипотечных кредитов в качестве отдельного портфеля с наименьшими характеристиками риска представляется вполне обоснованным, в то время как присвоение обеспечению в виде залога автомобиля равнозначного статуса с залогом недвижимости является нелогичным по следующим причинам:
• требования российского законодательства не предусматривают ведение единого реестра залога движимого имущества в отличие от недвижимости, в связи с чем автомобиль можно неоднократно оформить в качестве обеспечения, в различных кредитных организациях;
• кредитная организация может предоставлять кредиты как на покупку новых транспортных средств через автосалоны, так и на приобретение подержанных автомобилей-на авторынке. Ранее (параграф 2.3) указывалось, что величина кредитного риска по указанным видам ссуд будет различной: содержание и ремонт подержанного автомобиля может оказаться не запланировано высоким, что увеличит ежемесячные расходы клиента и он окажется не в состоянии выполнять свои обязательства перед банком.
Отсутствие отдельного портфеля по операциям физических лиц с использованием банковских карт также противоречит общей логике портфельного резервирования, так как кредитные карты имеют повышенный кредитный риск в силу возможности клиента воспользоваться ею в любой момент времени без проведения дополнительного анализа его кредитоспособности со стороны банка.
Таким образом, предложенные Банком России принципы портфельного резервирования не соответствуют ни международным подходам, ни российской практике.
Диссертант полагает целесообразным придерживаться принципов, изложенных в Базельском соглашении.
Следует отметить, что кредитная организация должна исключать из портфеля однородных ссуд ссуды, по которым имеются индивидуальные признаки обесценения, к которым относят «ухудшение финансового положения заемщика и (или) качества обслуживания долга» (12, п. 5.1). Данные кредиты оцениваются на индивидуальной основе.
В соответствии с действующим законодательством (12, п. 3.4.2) можно констатировать ухудшение финансового положения заемщика — физического лица в случае потери или существенного снижения доходов или имущества, за счет которых предполагалось погашение задолженности физическим лицом:
— прекращение трудовых отношений между работодателем и заемщиком при отсутствии у последнего существенных накоплений;
— наличие вступивших в силу решений суда о привлечении физического лица к уголовной ответственности в виде лишения свободы;
— наличие документально подтвержденных сведений об отзыве лицензии у кредитной организации, в которой размещен вклад физического лица, если невозвращение этого вклада окажет существенное влияние на способность заемщика выполнить свои обязательства по ссуде.
Следует отметить, что последнее обстоятельство может повлиять на финансовое состояние заемщика только в случае, если источником погашения кредита являлись проценты по вкладу другого банка. В отечественной практике предоставление данных ссуд не получило распространения — предполагается, что физическое лицо должно выполнять свои обязательства перед банком за счет заработной платы.
Так как продолжительность просроченных платежей представляет собой один из критериев формирования портфелей однородных ссуд, то при определении изменения качества обслуживания долга физическим лицом по ссуде они не учитываются. На ухудшение качества обслуживания долга влияют качественные показатели, такие как (12, п. 3.7.2):
— ссуда реструктурирована;
— платежи осуществляются за счет денежных средств или имущества, предоставленных заемщику кредитной организацией прямо или косвенно (через третьих лиц);
Существенным положительным аспектом сточки зрения минимизации трудозатрат по классификации сделок является неприменение индивидуальных признаков обесценения к ссудам, величина которых не превышает или равна одной тысяче рублей (12, п. 5.1).
Следует отметить, что в действующей редакции Положения № 254-П не закреплена обязанность кредитных организаций доводить до сведения заемщиков информацию о размере эффективной процентной ставки. Это необходимо лишь для включения ссуды в портфель однородных ссуд: «кредитная организация вправе включить в портфель однородных ссуд кредит, выданный физического лицу, только при условии доведения до сведения заемщика в условиях договора или иным образом информации о размере эффективной процентной ставки на момент выдачи и (или) реструктуризации кредита» (12, п. 5.1).
Таким образом, предполагается, что если ссуда будет классифицирована на индивидуальной основе, то по ней не обязательно сообщать заемщику информацию об эффективной процентной ставке, что, по мнению автора, нарушает права граждан.
Следует отметить, что современную ситуацию в сфере кредитования физических лиц можно назвать «диким капитализмом», характерным для остальных секторов экономики России в 90-х годах. Большинство граждан имеют низкую финансовую культуру и не в состоянии четко и взвешенно оценить как свои возможности по выплатам кредитов, так и последствия условий кредитных договоров банков. В результате многие кредитные организации стали информировать физические лица в устном порядке об одной величине процентной ставке и ежемесячных платежей, а в договоре указывать иные значения.
Данная ситуация действительно является противозаконной и должна быть устранена. В большинстве западных стран существуют законодательные акты, регулирующие взаимоотношения физических лиц и кредитных организаций и предусматривающие обязанность банков раскрывать эффективные процентные ставки с последствиями вплоть до отзыва лицензии. Но это именно отдельные законы, не имеющие никакого отношения к резервированию.
Последние события вокруг ЗАО «Банк Русский Стандарт» показали, что вопрос о правильности раскрытия эффективной процентной ставки был инициирован не Банком России, а Роспотребнадзором и Генпрокуратурой. Более того, Банк России в результате свой проверки не выявил никаких нарушений со стороны данной кредитной организации.
В связи с этим было бы целесообразно отразить требование о раскрытии заемщикам эффективной процентной ставке в отдельном нормативном акте, предусматривающем «жесткие» меры в отношении банков, его нарушающих (вплоть до отзыва лицензии и уголовной ответственности соответствующих сотрудников).
Существующий порядок определения величины резерва по портфелю однородных ссуд предполагает директивное установление минимального размера ставок резервирования.
В то же время согласно Положению № 254-П кредитная организация может увеличить размер отчислений по ссудам на основе результатов анализа исторических данных об уровне просроченной задолженности, сложившемся у каждой конкретной кредитной организации, с учетом индивидуальных особенностей ее кредитной политики и качества управления рисками.
Изменения, внесенные в Положение № 254-П Указанием ЦБ РФ от 12.12.2006 г. № 1759-У, предлагают следующие методы оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд и определение размера резерва по портфелю:
1) оценка вероятности потерь по портфелю однородных ссуд на основании данных о величине потерь по группе однородных ссуд за прошлый период при обеспечении сопоставимости всех существенных обстоятельств, касающихся характера, объема ссуд, условий деятельности заемщиков и иных обстоятельств;
2) учет различных факторов, относящихся к характеристике заемщиков (например, срок, на который предоставлены ссуды, и качество кредитной истории) и текущих экономических условий их деятельности.
Следует отметить, что второй метод остался из прошлой редакции Положения № 254-П. Смысл и назначение его не совсем понятен. Можно только предположить, что речь здесь идет о группах заемщиков с общими характеристиками — например, о работниках одного предприятия, которым предоставлен овердрафт по карточным счетам. В любом случае «учет различных факторов» назвать методом оценки риска или определения величины резерва нельзя.
Использование первого метода также представляется крайне затруднительным. По мнению автора, требование обеспечения сопоставимости всех существенных обстоятельств портфелей аналогично попытке «войти в одну и ту же реку дважды». И если характер и объем ссуд у двух портфелей вполне может быть одинаковым, то условия деятельности заемщиков вероятней всего будут отличаться в силу того, что экономическая среда меняется постоянно, ряд видов деятельности имеют сильную зависимость от сезонности.
Вместе с тем, в предыдущей редакции Положения № 254-П был указан весьма актуальный метод оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд: «соотношение фактического удельного веса безнадежных (либо просроченных) ссуд в портфеле однородных ссуд и удельного веса безнадежных (просроченных) ссуд, принятого при расчете процентных ставок по ссудам», или прогноз потерь методом исторического моделирования.
Данный метод применяется в том случае, если банк уже какое-то время ведет портфельный учет ссуд, и при этом использует данные о просроченной и безнадежной задолженности для установления процентных ставок по портфельным кредитам (чем выше удельный вес просрочки, тем больше процент по кредиту). Этот способ оценки риска обычно используют при кредитовании населения в больших объемах, с использованием кредитного скоринга, при работе банков с магазинами бытовой техники, то есть, в изначально высокорисковых кредитных проектах. Таким образом, сфера применения этого метода достаточно ограничена. Суть данного метода состоит в том, что в случае, когда процент невозврата изначально заложен в процентную ставку по кредитам, и фактический процент невозврата не превышает запланированный, можно считать, что уровень риска по такому портфелю равен нулю (т.е. полученные доходы компенсируют запланированные убытки). А вот если удельный вес безнадежной задолженности в портфеле превысил уровень, заложенный в процентной ставке, нужно создавать резерв по портфелю в размере указанного превышения.
По мнению автора, использование банками данного метода в значительной степени обеспечит реализацию декламируемого Банком России принципа сближения стандартов финансовой отчетности по МСФО и РСБУ и будет отвечать требованиям Базельского соглашения, предусматривающего, что кредитные организации устанавливают все количественные компоненты риска самостоятельно. В связи с этим рассмотрим данный метод более подробно.
Можно выделить следующие достоинства данной модели:
• высокая точность прогноза по «реализовавшимся» поколениям кредитов универсальность.
• легко автоматизируется.
• позволяет управлять покрытием резервов.
К недостаткам относятся: низкая точность прогноза по «нереализовавшимся» поколениям кредитов.
• невозможность сделать полноценный прогноз на большой срок.
Проанализируем эффективность метода исторического моделирования на примере одного из средних московских банков, у которого критериями выделения портфеля однородных ссуд являются: вид кредитной услуги, регион, месяц выдачи кредита (или поколение кредитов, которое представляет собой совокупность всех кредитов, оформленных в данном месяце, в данном регионе, в рамках конкретной кредитной услуги). Излишняя детализация критериев однородности при незначительном сроке накопления информации о потерях по ссудам ведет к пересозданию резерва за счет сильного упрощения при прогнозировании.
Банк использует следующие основные принципы при формировании резервов:
Все кредиты группируются по месяцам выдач — поколениям кредитов;
• Просроченная задолженность учитывается в размерах сумм основного долга;
• Расчет введется по консолидированным данным, включая списанные договора.
Вся статистика просроченной задолженности разбивается на 4 уровня (statements);
Схематически уровни просроченной задолженности можно представить следующим образом:
Порядок формирования statement.
Схема 3.1.1.
В случаях когда длительность просроченной задолженности не превышает 60 дней, для формирования резервов считается, что у просроченная ссудная задолженность отсутствует. Резервы формируются банком по кредитам, длительность просроченной задолженности по которым превышает 60 дней. Списание кредита с баланса и отнесение его на убытки производится по истечении 120 дней. Поэтому максимальный горизонт прогнозирования равен сроку кредита плюс четыре месяца. В целях сокращения' объема вычислений количество поколений ссуд, попадающих в этот горизонт, модифицируется следующим образом: если по самому старому поколению отсутствуют все statements, кроме 4-го, то тенденции к увеличению потерь в следующем месяце нет и это поколение исключается из прогноза и т. д.
В основе метода исторического моделирования' лежит vintage анализ, который состоит в приведении относительных показателей о потерях по поколениям к одной точке отсчета — первому выходу поколения на фактические потери. Таким образом, мы получаем иллюстрацию поведения рисков по кредитам нескольких поколений в один и тот же период жизненного цикла.
Схема 3.1.2. отражает поведение уровня просроченной задолженности в зависимости от месяца и периода. По оси ординат откладывается процент потерь по поколению, по абсцисс — порядковый номер месяца существования потерь. Анализ схемы 3.1.2 показывает, что жизненный цикл почти всех поколений кредитов характеризуется существенным возрастанием потерь в первые месяцы. После третьего — четвертого месяца величина убытков банка стабилизируется на определенном уровне и в дальнейшем не изменяется. Суть исследования поведения уровня просроченной задолженности заключается в сравнении размера потерь за одинаковый период по различным поколениям кредитов.
В частности, наименьшие убытки по всему жизненному циклу имеет поколение кредитов ноября 2006 года (желтая линия): максимальные потери за весь период не превышают 1%. В то же время поведение последних поколений (марта и апреля 2007 года) позволяет сделать предположение о тенденции значительного увеличения убытков по ссудам: только за первый месяц потери составили более 1,1%. По поколению ноября 2006 г. за аналогичный период потери составляли 0,5%, а максимальные потери за первый месяц были зафиксированы у поколения августа 2006 г. (0,8%). Таким образом, можно констатировать возрастание кредитных рисков и необходимость увеличения размера резервов по последним поколениям ссуд (марта и апреля 2007 г.).
В таблице 3.1.1 приведены данные схемы 3.1.2 в числовых значениях.
Схема 3.1.2.
Потери по поколениям кредитов относительно их срока жизни (vintage-анализ).
I мгОб «сек 06 —-октОВ нояРв * де"09 —•—' -мфО*^.
Заключение
.
Систематизация подходов различных авторов к пониманию сущности риска и раскрытие особенностей процесса кредитования населения позволили выработать следующее определение риска коммерческого банка при кредитовании физических лиг/ - это вероятность наступления различных негативных событий (или их вариаций), связанных со всеми аспектами деятельности кредитной организации в процессе кредитования физических лиц, которые ведут к потере банком части своих ресурсов, недополучению доходов или произведению дополнительных расходов.
Предложенное определение акцентирует внимание на том, что данный риск необходимо рассматривать как комплексный, включающий полный спектр рисков, возникающих в процессе кредитования, основными элементами которого являются заемщик — физическое лицо, кредитный продукт, организационная структура банка, определяющие особенности этапов кредитного процесса, и внешняя среда. В разрезе указанных элементов было проведено исследование факторов риска.
Исследование факторов риска, связанных с заемщиком, позволило прийти к выводу, что имеется сильная зависимость платежеспособности частных лиц от внешних по отношению к ним факторов — состояния и стабильности функционирования макроэкономической среды. Данное обстоятельство обусловлено тем, что выплаты по кредиту осуществляется преимущественно за счет заработной платы, процентов или ренты, получаемых заемщиком от внешних по отношению к нему источников. Вместе с тем, в работе отмечается первостепенность роли параметров социально-личностного портрета физического лица в определении его кредитоспособности.
Особенности факторов риска кредитного продукта и организационной структуры предопределяют более высокий уровень операционного и стратегического рисков при кредитовании физических лиц по сравнению с другими сферами деятельности банков. В частности, в работе отмечается значительная дифференциация требований к профессионализму сотрудников высшего и низшего звеньев организационной структуры. Высокие требования к компетенции руководящего состава при кредитовании физических лиц повышают уровень стратегического риска. В то же время значительный объем операций и их однотипность требуют наличия большого штата сотрудников низшего звена, обладающих невысокой квалификацией. Данное обстоятельство обуславливает существенную текучесть кадров, повышенный объем мошеннических действий со стороны персонала и значительное количество различных ошибок. Кроме того, для проведения операций с физическими лицами требуется разветвленная сеть отделений и филиалов, что значительно снижает возможности контроля со стороны головной организации. Данные особенности приводят к возникновению повышенного по сравнению с остальными сферами деятельности коммерческих банков уровня операционного риска.
Из приведенного выше перечисления факторов риска, связанных с внешней средой, очевидна роль повышенных требований к степени развития инфраструктуры. В частности, необходимо наличие и стабильное функционирование следующих институтов: бюро кредитных историй, организаций, специализирующихся на работе с просроченной задолженностью по основному долгу и процентам, институтов повышения квалификации сотрудников, занятых в сфере кредитования частных заемщиков.
В результате внесения изменений и дополнений в существующие критерии классификации банковских рисков была предложена развернутая система классификации рисков, возникающих при кредитовании физических лиц. В качестве критериев классификации названы: 1. элементы процесса кредитования, в рамках которых выделяются группа рисков внешней среды, рисков заемщика, рисков организационной структуры банка, рисков кредитной услуги, 2. степень охвата операций (портфельные и индивидуальные риски), 3. характер учета операций (балансовые и внебалансовые риски).
При этом уточнено, что к рискам заемщика относятся не только риски, связанные с порядком исполнения заемщиком своих обязательств, но и риски, связанные с отдельными социально-личностными характеристиками заемщиков (например возраст, сфера деятельности, семейное положение, уровень образования и т. д.). Разработана классификация рисков кредитной услуги, в рамках которой выделены риски процесса разработки, реализации и использования кредитных продуктов и риски видов кредитных услуг.
В рамках классификации рисков при кредитовании физических лиц по такому критерию, как степень охвата операций банка, уточнены понятия индивидуального и портфельного рисков применительно к теме диссертационного исследования.
По мнению автора, под индивидуальным риском ссудной операции следует понимать вероятность того, что реализация определенной кредитной услуги определенному заемщику — физическому лицу приведет к потере кредитной организацией части своих ресурсов, к недополучению доходов или к произведению дополнительных расходов. Таким образом, индивидуальный риск ссудной операции складывается из индивидуального риска заемщика и индивидуального риска кредитной услуги. Дополнительно, в целях более полного описания индивидуального риска ссудной операции, автор предлагает осуществлять корректировку на степень операционного риска, возникающий в процессе предоставления определенному заемщику определенной кредитной услуги (например, в случае предоставления нестандартной ссуды).
Портфельный риск охватывает совокупность индивидуальных рисков и фактически представляет собой риск одного из сегментов кредитного портфеля — ссуд, предоставленных физическим лицам. В рамках этого сегмента можно выделить два принципиально различных портфеля кредитов: портфель однородных ссуд и портфель нестандартных кредитов. Кредиты, входящие в портфель однородных ссуд, характеризуются небольшими по отношению к капиталу банка размерами и одинаковыми условиями кредитования. В портфель же нестандартных кредитов включаются ссуды, имеющие значительный размер и нетиповые условия кредитования.
Из этого вытекает разная природа риска данных портфелей. В частности, возникновение риска портфеля однородных ссуд и генерируемые им убытки относятся к сфере законов статистики, тогда как в рамках портфеля нестандартных кредитов риск по каждой ссуде должен анализироваться отдельно, то есть следует оценивать риск ссудной операции.
Под системой управления рисками при кредитовании физических лиц автором понимается совокупность взаимоувязанных методов и средств сознательного и целенаправленного воздействия со стороны персонала кредитной организации на риски кредитования физических лиц, осуществляемое с целью обеспечения предсказуемости вероятности их наступления и размера возникающих в результате убытков.
Элементами данной системы являются субъекты управления (персонал банка, занятых в процессе кредитования физических лиц), объекты управления (риски, возникающие при кредитовании и физических лиц) и непосредственно процесс управления, включающий идентификацию риска, его оценку и мониторинг.
В результате исследования диссертант пришел к выводу, что субъекты управления рисками при кредитовании физических лиц имею свою специфику, которая проявляется в концентрации менеджмента, ответственного за управление рисками, в высшем руководстве. Большинство остальных сотрудников задействованны в данном процессе путем соблюдения должностных инструкций, разработанных высшим менеджментом.
Идентификация основных факторов и видов рисков представляет собой процесс нахождения, составления перечня и описания элементов рисков, которые могут включать в себя источники или опасности, события, последствия и вероятность. Цель данного этапаустановление потенциальных областей, факторов рисков путем проведения полного анализа всех возможных случаев и их конкретизации в группу показателей. При этом автор диссертации приводит систему идентификации рисков при кредитовании физических лиц на основании классификации рисков в разрезе элементов кредитного процесса.
Одним из основных блоков системы управления рисками является оценка степени риска. Она представляет собой процесс определения вероятности и возможных последствий наступления событий, ведущих к потере банком части своих ресурсов, недополучению доходов или произведению дополнительных расходов в результате деятельности по кредитованию физических лиц.
Метод оценки рисков при кредитовании физических лиц исследуется в диссертации в разрезе портфеля однородных ссуд и ссудной операции.
По мнению автора, под портфелем однородных ссуд необходимо понимать совокупность ссуд, которая характеризуются небольшими размерами входящих в нее кредитов, их большим количеством и однородностью присущих им характеристик кредитного риска.
Для оценки степени риска по портфелю однородных кредитов, предоставленных физическим лицам, предлагается использовать следующие показатели: 1. количество несвоевременно оплаченных кредитов- 2. максимальный размер кредита на одного заемщика (в процентном отношении к общей совокупности включенных в портфель ссуд).
Применение указанных показателей позволяет определить фактическую величину риска по портфелю кредитов в разрезе кредитных услуг и регионовкредитования, а также вероятность ее изменения в зависимости от степени диверсификации портфеля ссуд.
Оценку индивидуального риска ссудной операции предлагается осуществлять на основе соотношения степени риска заемщикаи риска кредитной услуги с последующей корректировкой на степень операционного риска.
Под риском заемщика понимается возможность и желание физического лица своевременно и в полном, объеме погасить сумму основного долга и проценты по предоставленной ссуде. В основе оценки данного вида риска лежит анализ кредитоспособности частных лиц на основе трех основных блоков критериев: 1. социально-личностный портрет заемщика, 2. доходы для погашения ссуды, 3. наличие возможностей для оперативной связи с клиентом. Оценка кредитоспособности частного лица, по мнению автора, должна строиться на оценке соответствия заемщика стандартам банка по каждому из блоков критериев.
Под риском кредитной услуги автор диссертации предлагает понимать вероятность того, что кредитная1 услуга, которой планирует воспользоваться заемщик^ будет состоять из элементов с высоким значением риска и/или того,-что взаимодействие элементов кредитной услуги приведет к увеличению риска.
Также автор осуществляет анализ классификаций видов кредитования физических лиц исходя из международной и российской практики, а также имеющихся теоретических разработок. По мнению диссертанта, наиболее оптимально в целях классификации кредитных операций с физическими лицами использовать как наиболее общий термин «кредиты, выданные физическим лицам», а внутри него их классифицировать кредиты исходя из требований документа Базель II. Это позволит унифицировать российскую и международную теорию и практику, тем более что отечественное законодательство также разделяет разовые ссуды, кредитные линии и кредит в форме овердрафт: разовые ссуды, кредитные линии, жилищные ипотечные кредиты. Выявленные автором особенности и степень рисков отдельных видов кредитных услуг (например, высокая степень риска по кредитным картам) полностью подтверждаются действующей практикой.
Кроме того, автор приходит к выводу, что последние изменения Банка России в части создания резервов несколько противоречат декларируемому сближению отчетности банков с МСФО. По мнению автора, такой критерий как длительность просроченных платежей не может использоваться для формирования портфелей однородных ссуд. Кроме того, включение в один портфель ипотечных кредитов и кредитов на приобретение автомобилей является неверным, так как указанные кредитные услуги имеют различные характеристики риска. Автор предлагает придерживаться международной практике и разделять данные виды ссуд.
В отношении оценки степени развития инфраструктуры кредитования физических лиц в России автор приходит к выводу, что она является крайне низкой. Данное явление обусловлено существенными недостатками законодательной базы по вопросам кредитования физических лиц, а также тем, что ряд институтов (кредитные бюро, коллекторские агентства) начали свое функционирование совсем недавно.
По мнению автора, основным недостатком действующего ФЗ «О кредитных историях» № 218-ФЗ от 30.12.2004 г. (в ред. от 24.07.2007 г.), существенно снижающим возможности российском банковской системы в целом по минимизации рисков при кредитовании физических лиц, являются установленные требования к объему и параметрам передаваемой информации о заемщиках.
Анализ зарубежной практики показывает, что функционирование института бюро кредитных историй позволяет снизить риски данной сферы деятельности банков преимущественно не за счет получения негативной информации относительно заемщиков, а за.
50 счет создания скоринговых систем .
В, то же время для построения скоринговой системы необходимы данные относительно социально-личностных параметров заемщиков (например, возраст, пол, сфера занятости, доход, длительность трудовых отношений). Однако действующий порядок сбора информации о частных лицах бюро кредитных историй предусматривает обязательность передаваемой информации только в отношении титульной части (т.е. касательно ФИО заемщика, его паспортных данных и т. д.). Остальные сведения являются необязательными. Соответственно, отсутствуют единые требования к объему и порядку передачи дополнительной информации,.
50 Кредитный скоринг — это метод балльной оценки риска кредитной операции, основанный на выделении у клиента различных «характеристик-признаков» (например, таких, как доход, возраст, семейное положение, образование) и присвоении им определенных баллов («градаций-групп») на основе анализа статистического массива данных о фактах возврата и/или невозврата ссудной задолженности. Результатом является интегрированный показатель (score): чем он выше, тем выше надежность клиента. что не позволяет создавать полноценные скоринговые системы.
В этой связи автор полагает целесообразным внести изменения в ФЗ «О кредитных историях», закрепляющие необходимость передачи информации о существенных для построения скоринговых моделей характеристиках заемщика (например, возраст, пол, сфера занятости, доход, длительность трудовых отношений).
