Актуальность темы
исследования обусловлена необходимостью дальнейшего совершенствования финансового и инвестиционного обеспечения экономики региона в виду того, что оно в ближайшей, среднесрочной и долгосрочной перспективе будет выступать одной из наиболее значимых проблем жизнеобеспечения и развития общества.
Внимание научной общественности и практических работников к формированию финансового потенциала инвестирования экономики значительно возрастает в условиях рыночных методов хозяйствования. Усиление конкурентной борьбы в российской экономике дает начало реальному давлению на внутренние финансовые и инвестиционные рынки. В этом аспекте обозначенная тема приобретает стратегическое значение. Необходимость развития производства увеличивает стимулирование платежеспособного спроса, оказывает влияние на качество производимой продукции и услуг. В этой связи возрастает значимость финансового потенциала инвестирования экономики страны и её регионов. Особую актуальность такого рода исследованиям придаёт потребность в определении путей преодоления последствий мирового финансового кризиса.
Результаты социально-экономического развития страны и её регионов подтверждают необходимость более активного использования рыночных подходов и механизмов, прежде всего, по созданию условий привлекательности финансовой и инвестиционной деятельности. Формирование финансового и инвестиционного потенциала регионов и принятие мер по повышению эффективности его реализации связано со снижением инвестиционных рисков и качественным отбором финансовых и инвестиционных предложений. Эффективные формы и методы развития финансовой и инвестиционной деятельности обеспечиваются согласованной системой мер, которые следует разрабатывать и реализовывать как по стране в целом, так и на региональном уровне, в частности. Эти проблемы требуют дальнейших исследований, что и определяет актуальность и значимость избранной темы.
Степень научной разработанности проблемы. В отечественной и зарубежной научной литературе раскрываются фундаментальные вопросы финансовой и инвестиционной сфер экономики как важнейшей составляющей перехода к качественному экономическому росту и модернизации производства в рыночных условиях хозяйствования. Они изложены в работах JI. И. Абалкина, В. Н. Зарубина, Б. К. Злобина, А. Г. Куликова, В. М. Иванченко, В. Н. Лексина, Ю. И Любимцева, И. Д. Мацкуляка, Г. Б. Поляка, Б. Е. Пенькова, Е. Е. Румянцевой, А. Т. Спицына, Ю. В. Яковца и др.
Полезными, как в теоретическом, так и практическом смысле, представляются также докторские диссертационные исследования В. А. Гур-жиева, А. В. Суржко, О. Е. Рощиной, У. Е. Шукеева, и кандидатские — 3. С. Андиевой, О. В. Весельковой, Т. В. Дорониной, Н. М. Ермаковой, В. С. Карпенко, Т. М. Киселевой, И. А. Львова, Н. Н. Муриной, Е. В. Николаен-ко, В. В. Сильченко, выполненные в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации и посвященные финансовой и инвестиционной проблематике.
В то же время материалы проведенных научных исследований по вопросам становления и развития финансовой и инвестиционной систем страны и деятельности предприятий в их условиях не дают окончательных и бесспорных рекомендаций. Если судить по реальным экономическим результатам, то с полным основанием можно констатировать, что пока не созданы не только комплексная концепция рационального финансового и инвестиционного развития как основы необходимых системных преобразований, но и многие её составляющие. Поэтому актуальность отмеченных аспектов, их недостаточная изученность и обусловила выбор темы, цели, задач, объекта и предмета настоящей работы.
Цель диссертации состоит в совершенствовании формирования финансового потенциала инвестирования экономики региона и разработке предложений по его использованию для повышения эффективности на различных уровнях.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
— охарактеризовать условия осуществления финансовой и инвестиционной политики в отечественной экономике;
— конкретизировать пути формирования финансовых и инвестиционных ресурсов развития производства;
— раскрыть кредитную сферу как источник финансового инвестирования производственных предприятий;
— определить финансовые и инвестиционные приоритеты и проблемы их реализации в регионе;
— уточнить общеэкономические и региональные подходы к развитию финансовой и инвестиционной деятельности;
— обобщить комплексное развитие финансовой и инвестиционной сфер строительной отрасли крупного региона.
Объектом исследования являются финансовые и инвестиционные потоки различных отраслей экономики региона, их основные звенья, механизмы управления ими, направленные на формирование финансового потенциала инвестирования и совершенствование его использованияособое внимание при этом отведено экономике Московской области, её строительной отрасли.
Предметом диссертации выступает совокупность финансовых и инвестиционных отношений между субъектами рыночного хозяйствования, которая складывается в ходе формирования фондов соответствующих структур и использования их финансового потенциала инвестирования экономики региона.
Научно-методологическую основу исследования составили: общая теория системного подхода, использование экономического анализа и рассмотрение исследуемого предмета в его реальном развитии. Макроэкономический и региональный подходы включают также диалектический и нормативный методы. Современные теоретико-методологические разработки отечественных и зарубежных ученых нашли применение в области решения проблем диссертационной работы, включая сбалансированное единство теоретического и эмпирического (прикладного) исследования.
Экономико-нормативную и информационную базу диссертации составили: законы и правовые акты Россиирешения органов представительной и исполнительной власти её субъектов по проблемам формирования финансового потенциала инвестирования экономики региона (в том числе Московской области) — методические и инструктивные документыразличные обзорные и справочные сведениярезультаты научных исследованийаналитические материалы Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, а также Международной академии инвестиций и экономики строительства и других организаций.
Научные результаты диссертационного исследования, полученные лично соискателем, и их научная новизна состоят в разработке комплексного подхода по эффективному формированию финансового потенциала инвестирования отечественного производства на базе стратегических приоритетов его реализации в национальной экономике и её отдельных регионах.
Научные результаты исследования, полученные лично соискателем, и их научная новизна в области специальности 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит заключаются в следующем:
1. Сформулировано понимание «финансового потенциала инвестирования» как способность государства, его звеньев, в т. ч. экономики, её комплексов, отраслей и предприятий, осуществлять инвестиции, вложение средств в создание и использование многообразия фондов денежных средств, включая централизованные и децентрализованные, в целях выполнения своих задач и обеспечения условий воспроизводства национального хозяйства и общества. Раскрыт ряд свойств, который характеризует процесс его формирования в воспроизводственном процессе, а именно: источник рыночной трансформации, инструмент регулирования экономикиоснову разрабатываемых целевых финансовых и инвестиционных программобъективную среду, обуславливающую реалистичность бюджетовпредпосылку и необходимое условие разработки и осуществления особой внутренней ценовой политики в субъектах федерации.
2. Конкретизировано влияние финансового потенциала инвестирования экономики региона на национальное производство через: оптимальное территориальное размещение финансовых активовантимонопольный контроль, пресечение антиконкурентных соглашений и действий монопольных институтовконкурсный отбор структур на право обслуживания проектов с участием бюджетных средств или под гарантии государствавыполнение функций уполномоченных лиц органов власти по финансовым операциямзапрет на предоставление госорганами власти и управления необоснованных льгот и преимуществ отдельным субъектам рынка.
3. Выявлены пути становления финансового потенциала инвестирования экономики региона, предполагающие: привлечение финансовых институтов, реально участвующих в финансировании крупных внутренних и внешних инвестицийсоздание условий для результативного функционирования финансового и инвестиционного рынков и их структуропределение механизмов репатриации капитала из-за рубежа, эмигрировавшего из России, стимулирование перелива иностранного капитала в национальную экономикусоздание продуктивной финансовой схемы вложения средств отечественных инвесторов в ценные бумаги зарубежных инвесторовпреодоление диспропорций в структуре цен, приближение их к ценам конечного продукта.
Наиболее значимые научные результаты в области специальностей 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит и 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) заключаются в следующем:
4. Обоснована интеграция финансового потенциала инвестирования экономики региона и производственных возможностей, позволяющая наиболее результативно использовать имеющие объемы ресурсов и снизить уровень совокупных расходов в финансовой и инвестиционной деятельности. В качестве важнейших её направлений при этом выделены: капиталовложения в модернизацию производственных мощностей и финансирование инвестиций в НИОКРпривлечение инновационных предприятий к разработке новых технологий, способных усилить производственный потенциал хозяйствованиякачественное изменение финансовых и инвестиционных основ накопления, способствующего оптимизации пропорций его распределения в пользу инвестиций в основной капитал.
5. Предложено для измерения ранговых приоритетов финансового потенциала инвестирования региональной экономики использовать интегральные показатели: фондоотдачи продукции и рентабельности фондов, вытекающие из роста эффективности производстваполученной продукции на единицу основных фондов, двуедино выражающей различающиеся по отраслевым технологиям соединение капитала и продукта, а также использование капитала, зависящего от прибыли с единицы основных фондов. Это важно для определения стратегических ориентиров в процессе реализации финансовых и инвестиционных предпочтений. Обоснованы также направления по разработке свода законов и нормативных актов по воспроизводственной политике в целом, включая структурную, научно-техническую, инвестиционную и регионально-промышленную.
6. Аргументировано положение о том, что реализация функций финансовой и инвестиционной сфер позволяет квалифицировать их как интегратора общественного производства, влияющего на динамику развития отраслей экономики. Уточнено, что в рыночных условиях главными показателями работы, например, строительно-монтажных организаций являются объем продаж и прибыль. Их финансовая и инвестиционная деятельность все больше зависит от внедрения в практику технологических способов производства на основе разработки и корректировки прогрессивных норм и нормативов, создания единой информационной базы как стратегических факторов развития строительного комплекса.
Наиболее значимые научные результаты в области специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) заключаются в следующем:
7. Доказано, что в рыночных условиях хозяйствования на региональном уровне качественные сдвиги взаимообусловлены с определением приоритетов инвестирования по производственным секторам экономики, развития инфраструктуры и социальной сферы. Определяющим параметром секторальной ориентации экономики является превышение доли инвестиций в общем объеме капитальных вложений в данном регионе над средними российскими показателями, в том числе на душу населения. Уровень реализации финансового и инвестиционного потенциала регионов зависит от организации и регулирования финансовой и инвестиционной деятельности на их территориях, обеспечивающих интенсификацию производства и повышение его качества.
8. Раскрыт принцип стратегической инвестиционной приоритетности использования средств государственных и частных компаний в производственных проектах инновационной направленности. Его реализация предполагает: структурные сдвиги в производстве в сочетании с приоритетами инвестирования в новые технологииповышение уровня конкурентоспособной продукции конечного спросарациональное применение возможностей и опыта «войти» со своими капиталами и технологиями в сферы обновления производства и услуг, инновационной инфраструктуры, в т. ч. технопарки и технополисы, предпринимательский сервис, «инкубаторы» малого и среднего бизнеса, региональные торгово-промышленные палаты, механизмы отбора эффективных инвестиционных проектов.
Основные положения диссертации, которые выносятся на защиту:
• Обоснование современных тенденций формирования финансового потенциала инвестирования экономики, которые предполагают улучшение условий реализации новой финансовой и инвестиционной политики как части экономической политики, направленной на повышение роли государства в преодолении мирового финансового кризиса, ориентации на расширение совокупного спроса как решающего фактора экономического подъема и повышения доходов населения.
• Доказательство, что среди основных направлений формирования финансового потенциала инвестирования экономики особо выделяются: использование амортизационные отчисленияаккумуляция на специальных инвестиционных счетах всех доходов, получаемых в ходе проводимой приватизациипривлечение иностранные инвестициирепатриация вывезенных за рубеж российских капиталовусиление государственного регулирования финансовой и инвестиционной деятельности в национальной экономике.
• Подтверждение, что в новых условиях хозяйствования кредитная сфера выступает эффективным инструментом формирования финансового потенциала инвестирования производственных предприятий в их многообразных формах и видах, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода, важнейшей составляющей результативного использования ресурсов воспроизводственного процесса и обеспечения качественного экономического роста.
• Вывод о том, что в экономике России не могут централизованно, сверху устанавливаться отраслевые структурные приоритеты, поскольку по мере созревания рыночной среды они динамично меняются. Для их определения следует использовать экономические критерии и интегральные показатели фондоотдачи продукции и рентабельности фондов.
• Обобщение общеэкономического характера, подтверждающее сохранение в стране единого финансового и инвестиционного пространства и общих тенденций в этих сферах, и регионального подхода дифференциации финансовой и инвестиционной ситуации в субъектах федерации в силу действия в них различных факторов.
• Утверждение, что развитие финансовой и инвестиционной сфер строительной отрасли Московской области должно происходить комплексно на основе совокупности мер в различных областях инвестиционных, финансовых и иных отношений, в процессе реализации которых дополнительно образуются, эффективно используются специальные фонды денежных средств и осуществляется расширенное воспроизводство экономики региона.
Практическая значимость исследования заключается в том, что основные теоретические и практические выводы и положения, разработанные в нём и составляющие его научную новизну, могут быть использованы в ходе развития финансовой и инвестиционной сфер и применения их возможностей в национальном производстве, а также органами управления федерального, регионального и местного уровнейв подготовке территориальных финансовых и инвестиционных программ социально-экономического развития и стратегических планов преобразования экономики в регионахв прикладных исследованиях, проводимых соответствующими органами при разработке финансовой и инвестиционной политики. Они будут полезны также в организации и управлении финансовыми и инвестиционными процессамив ходе обучения в вузах и в системе переподготовки и повышения квалификации государственных и муниципальных служащих.
В частности, полученные в ходе научного поиска рекомендации, ряд авторских предложений могут быть использованы для: формирования представлений о содержании и механизмах формирования финансового потенциала инвестирования экономики регионов и совершенствования данных процессовповышения уровня управления финансовыми фондами и инвестиционными компаниями, их филиалами и другими структурамидополнительного привлечения инвестиций в социальную сферу и инфраструктурные отрасли, особенно на субфедеральном и местном уровняхподготовки учебных пособий по курсам экономики и управления финансами и инвестиционной деятельностью и др.
Апробация результатов исследования осуществлена при разработке программы социально-экономического развития Московской области и организации её реализации в названном регионе, в котором автор работает многие годына ряде совещаний руководителей органов исполнительной власти данной областина научно-практической конференции «Актуальные проблемы рыночной экономики: социально-финансовое содержание и решения» (М., 2007 г.) и научно-исследовательской проблемной группе кафедры финансов и отраслевой экономики РАГС.
Кроме того, основные теоретические, методические положения и практические выводы диссертации изложены в трёх публикациях автора общим объемом свыше 1,7 п.л., в том числе в научно-аналитическом сборнике из перечня ВАК Минобрнауки России: Сегодня и завтра российской экономики. 2009. Февраль. № 22.
Структура диссертации состоит из введения, двух глав, содержащих шесть параграфов, заключения и списка использованных источников и литературы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
Проведенное исследование формирования финансового потенциала инвестирования российских региона позволяет сделать ряд выводов.
1. Современная финансовая и инвестиционная политика как часть государственной экономической политики проявляется в обеспечении эффективности производственной деятельности. Важнейшими её направлениями являются: 1) крупные вложения в модернизацию производственных мощностей- 2) постоянное увеличение инвестиций в НИОКР- 3) создание и приобретение небольших инновационных компаний, добившихся успехов в разработке технологии- 4) поиски возможностей поглощения других компаний, способных усилить потенциал фирмы в тех областях хозяйственной деятельности, в которые она намерена внедриться. Все большее распространение получают совместные с другими компаниями финансовые и инвестиционные программы, в том числе в НИОКР и производство, что позволяет значительно сократить сроки осуществления производственных проектов и ослабить связанный с их реализацией финансовый риск.
Центр тяжести реализации финансовой и инвестиционной политики переносится на места, принимая форму децентрализации капитальных вложений и источников их финансирования. Для эффективного её претворения в жизнь и рационального использования финансовых ресурсов регионов необходима соответствующая структура финансово-кредитных институтов. Она призвана обеспечивать привлечение свободных денежных средств населения, рациональное использование бюджетных и внебюджетных фондов, выделение и целевое использование кредитов коммерческих банков и контроль за их целевым использованием.
2. Специфика осуществления финансовой и инвестиционной политики проявляется в нормализации процесса накопления и восстановления утраченной его связи с расширенным воспроизводством, увеличением создаваемого в стране прибавочного продукта. Обеспечение качественного экономического роста взаимосвязано с условиями устранения образовавшегося в ходе реформ разрыва между потребностями в инвестициях и возможностями их финансирования. Нужна стратегия развития экономики не только на среднесрочный, но и на долгосрочный период, обоснование оптимальных темпов её роста, а также необходимых финансовых и инвестиционных ресурсов. При этом надёжнее полагаться на активизацию внутренних источников накопления, а внешнеэкономические факторы могут облегчить решение имеющихся проблем, но не заменят финансовый и инвестиционный потенциал, который должен быть сформирован в России.
3. Созданию эффективного финансового и инвестиционного рынков экономически ориентированных на национальную экономику способствует решение ряда задач: 1) важно задействовать финансовые институты, которые могут реально участвовать в привлечении крупных внутренних и иностранных инвестиций для развития российской экономики- 2) необходимо создать условия для результативного функционирования финансового и инвестиционного рынков, что позволит специалистам по управлению инвестициями приобрести опыт, необходимый для организации работы инвестиционных фондов и компаний внутри страны- 3) следует обосновать механизмы возвращения капитала, эмигрировавшего из страны, а также стимулирования перелива иностранного капитала в национальную экономику- 4) полезно организовать торговлю высококачественными акциями российских инвестиционных фондов для активизации отечественных фондовых рынков, повышения профессионализма инвесторов и уровня требований к эмитентам- 5) нужно создать продуктивную финансовую схему вложения средств отечественных инвесторов в ценные бумаги зарубежного инвестора. Инвестиционные ресурсы — это не только капиталооб-разующие финансовые средства, но и натурально-вещественная составляющая инвестиционной деятельности: строительные материалы, оборудование, рабочая сила. Формирование инвестиционных ресурсов следует рассматривать в совокупности всех составляющих строительной деятельности. Поэтому в области создания условий для роста рентабельности производства, как основы формирования инвестиционных ресурсов, следует направить усилия на преодоление существующей диспропорции между структурой цен и натурально-вещественным аспектом производства. Для этого необходимо приблизить цены на сырье и энергию к ценам конечного продукта.
4. Структурные инновации источников финансирования инвестиций характеризуют рост собственных средств предприятий в общем объеме инвестиций, который в среднем в 2006 году достиг уровня 70% и более. Снижение доли бюджетных средств в определенной мере компенсируется вложениями внебюджетных фондов, индивидуальных застройщиков и совместных предприятий. Для повышения финансовой и инвестиционной активности нужна заинтересованность банков, инвестиционных институтов, всех предпринимательских структур в реализации производственных проектов стратегической направленности, а также усиление государственного регулирования воспроизводства. Следует наращивать инвестиции на федеральном и особенно на региональном уровне в инфраструктуру инновационной деятельности: в технопарки и технополисы, предприятия предпринимательского сервиса, «инкубаторы» малого и среднего бизнеса, региональные торгово-промышленные палаты, а также задействовать механизмы отбора наиболее эффективных инвестиционных проектов.
5. В современных условиях хозяйствования возрастает значение кредитной сферы инвестирования производственных предприятий. Для её развития используются разные виды кредитов. Коммерческое кредитование имеет перспективы для развития при наличии надежной законодательной защиты кредиторов в случае банкротства должника. При этом вексельный кредит как получение денег или товаров под выписанный вексель, сам может служить платежным средством.
Наряду с займами, иностранный капитал привлекается также в виде прямых иностранных инвестиций. По данным регистрации с иностранным.
8. Существенным фактором повышения эффективности финансовой и инвестиционной деятельности в строительстве могут стать более гибкие и прогрессивные подходы по формированию и осуществлению амортизационной политики. В этой связи целесообразна реальная оценка основных производственных фондов с выделением «работающих» и последующей консервацией «неработающих» фондов, освободив последние от начисления амортизации и налогообложения. Важно устранить недостатки в дого-ворно-претензионной работе, так как нередко договоры строительного подряда составляются на принципах взаимных уступок, без использования мер имущественной ответственности. В договорных отношениях важно задействовать механизмы применения банковских гарантий, залогов, поручительств и страхования инвестиционных и строительных рисков.
Кардинального изменения требует территориальное размещение общественного производства, в частности, производственного строительства по регионам и внутри них, диверсификация деятельности подрядных организаций, изменение направленности в капитальном строительстве с отраслевого уровня на обеспечение интересов регионов. Источниками регионального финансового и инвестиционного рынков могут быть: местные бюджетыфонды амортизационных отчисленийотчисления от прибыли предприятий всех форм собственностикредиты и рынок ценных бумаггосударственный инвестиционный фондвнебюджетные инвестиционные фондыиностранные инвестиции и другие финансовые источники.
9. Применительно к региональному уровню целесообразно: во-первых, определение конкретных региональных финансовых и инвестиционных приоритетов и осуществление на их основе вложений в развитие «точек» социально-экономического роста в регионево-вторых, проведение постоянного мониторинга финансового положения регионов для уточнения реальных возможностей самофинансированияв-третьих, сочетание отраслевого и регионального подходов при распределении средств федерального бюджета, а также наиболее полный учет региональных особенучастием в России к началу 2008 года зарегистрировано около трети предприятий со 100-процентным иностранным капиталом. Для придания импульса процессу привлечения притока прямых иностранных инвестиций необходимо, как показало исследование, развитие взаимосвязанных процессов: а) оживление инвестиционного спроса на российском рынке капитала, что, прежде всего, означает преодоление депрессионных тенденций и финансовое оздоровление экономикиб) совершенствование законодательства и экономико-правовой основы регулирования прямых и портфельных инвестиций.
6. Выбор стратегических приоритетов финансовой и инвестиционной деятельности призван обеспечить повышение эффективности экономики в регионе. Для общих ориентиров реализации нужно обоснование структурно-инвестиционных приоритетов. Решение указанных проблем возможно на путях перехода к новой модели экономического развитияот «тяжелого» экономического роста к более гибкому развитию на базе электронной техники, ресурсосберегающих технологий и новых систем управления.
Более сложную специфику государственная финансовая и инвестиционная политика призвана иметь в отношении предприятий смешанной формы собственности с совместным российским и иностранным участием. К имеющимся проблемам прибавляется необходимость разработки реальных механизмов учета тех законодательных актов, которыми регламентируется участие иностранного капитала в процессе производства продукции и распределения прибыли. В отношении промышленно-строительных предприятий с частной российской собственностью возможно применение лишь косвенных методов государственного регулирования в рамках существующего законодательства и рациональных границ экономического движения, разработанных в макроэкономической политике.
На современном этапе развития финансовой и инвестиционной деятельности главные усилия законодательной и исполнительной власти должны быть направлены на разработку комплексного свода непротиворечивых законов и нормативно-юридических актов как по государственной экономической политике в целом, так и по соответствующим её видам, а именно: структурной, военно-промышленной, научно-технической, инвестиционной, политике в отношении малых предприятий, регионально-промышленной и социально-промышленной политике.
7. Формирование финансовых и инвестиционных ресурсов обеспечивает тесную взаимосвязь различных отраслей и видов производства. Реализация данных функций финансовой и инвестиционной сфер позволяет квалифицировать их как интегратора общественного производства. Если эта деятельность пронизывает все отрасли экономики, определяет динамику их развития, то, следовательно, она не только интегратор, но и зависит от состояния самих отраслей экономики России. Становление рыночных отношений в финансовой и инвестиционной сферах, в частности, строительной отрасли требует новых подходов к учету и оценке деятельности подрядных строительно-монтажных организаций. На основе изучения опыта функционирования таких структур в рыночных условиях установлено, что главными показателями их работы являются объем продаж и прибыль.
Развитие финансовой и инвестиционной деятельности как на общегосударственном уровне, так и в регионах, должно быть направлено на: 1) финансовое и инвестиционное обеспечение внедрения в практику строительства новых технологий, способов строительства для повышения его эффективности- 2) внедрение в производство новых, прогрессивных строительных материалов и повышения качества строительства- 3) разработку и внедрение новых технических и технологических решений- 4) разработку и корректировку прогрессивных норм и нормативов- 5) разработку единой информационной базы- 6) определение стратегии развития строительного производства, выбор наиболее рациональной стратегии развития. ностей при проведении приватизации, акционирования, развития рыночной инфраструктуры и др.- в-четвертых, осуществление мероприятий, которые обеспечивали бы равные для всех регионов условия формирования и использования местных ресурсов на цели инвестирования производства и социальной сферы.
Качественные преобразования финансовой и инвестиционной сфер во многом связаны с состоянием и перспективами развития промышленности строительных материалов, конструкций и деталей. Разработка, производство и использование в строительстве новых композитных материалов и технологий без применения «мокрых» процессов, наряду с прогрессивными проектными решениями, позволяют снизить ресурсоемкость сооружаемых объектов, сократить сроки их строительства и стоимостные показатели. Значительное повышение эффективности строительной деятельности может быть осуществлено за счет государственной поддержки малых подрядных предприятий при использовании упрощенного порядка их регистрации и налогообложения на основе приобретения патентов.
10. Для формирования финансового и инвестиционного потенциала регионов все большее значение приобретают структурные факторы. При этом возрастает взаимосвязь между изменениями отраслевой, воспроизводственной и технологической структурой инвестиций. Общей для страны тенденцией выступает повышение доли инвестиций в непроизводственную сферу, которая наблюдается на уровне регионов. Однако положение в них далеко не одинаково и существенно выше среднего российского показателя доля инвестиций в непроизводственную сферу.
Как правило, в регионах с большим удельным весом инвестиций в непроизводственную сферу наблюдается и более высокая доля затрат на строительно-монтажные работы в составе капитальных вложений, превышающая средний российский показатель. В условиях рыночных реформ в регионах произошли существенные изменения в направлениях инвестирования по секторам экономики. С определенной мерой условности можно выделить районы с промышленной, аграрной инфраструктурой, социальной ориентацией деятельности. При этом в качестве определяющего параметра секторальной ориентации экономики следует сравнивать долю инвестиций, а соответствующий сектор в общем объеме капитальных вложений в данном регионе со средним российским показателем.
Таким образом, анализ региональных особенностей финансового и инвестиционного процессов в Российской Федерации, с одной стороны, подтверждает сохранение в стране единого финансового и инвестиционного пространства и общих тенденций в этих сферах. С другой стороны, наблюдается дифференциация финансовой и инвестиционной ситуации в регионах в силу действия различных факторов. В частности, немаловажную роль играет далеко не одинаковая способность региональных властей использовать такие факторы стабилизации инвестиций, как структурный маневр в отраслевом и воспроизводственном аспекте, активное подключение частного капитала и муниципальных источников к финансированию инвестиций, создание полноправных региональных бюджетов, обеспечивающих собственные финансовые источники средств для инвестирования в результате динамичного продвижения рыночных реформ. Более того, важно обосновать региональные приоритеты федеральной финансовой и инвестиционной поддержки и привязку федеральной инвестиционной программы к условиям и интересам региона, обеспечив совместное финансирование.
