Актуальность темы
исследования. На развивающихся рынках, представляющих собой группу стран с низким или средним уровнем равномерно распределенного дохода на душу населения, где идут процессы реформирования, наблюдается несинхронизированность движения различных видов ресурсов. Использование инструментов либеральной экономической теории приводит к отсутствию ожидаемого результата. Инвестиционная стратегия предприятия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей структуры управления, чтобы синхронизировать движение этих различных видов ресурсов. Т.к. многие крупные предприятия контролируются государством, то соответствующие принципы по применению инструментов для разработки инвестиционной стратегии предприятия можно рассмотреть как трансформированную часть государственной экономической политики, способствующей гармоничному сочетанию либерализма и административного воздействия.
Инвестиционная стратегия на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, увязки предпочтений и потребностей эмитентов и инвесторов позволяет предприятию повысить конкурентоспособность в сфере привлечения длинных и массовых инвестиций на рынке капитала и отдачи инвестиционного портфеля. В российских условиях, когда ослабевает положительный инвестиционный эффект от девальвации рубля и роста мировых цен на сырье, поиск новых более долговременных источников финансирования экономического роста становится чрезвычайно важной задачей. В России сейчас формируются такие новые источники роста. И одним из таких источников является привлечение сбережений населения.
Цель диссертации состоит в разработке теоретико-методического обеспечения применения инструментария маркетинга для выбора предпочтительной стратегии предприятия во время преобразования сбережений населения развивающихся рынков в инвестиции.
Такая цель обуславливает решение следующих задач:
• Определить показатели, позволяющие руководству предприятий всесторонне оценить ожидания всех участников инвестиционного процесса для выработки стратегического решения в сфере инвестиций.
• Раскрыть суть механизма, лежащего в основе прогностической модели развития сберегательного сектора развивающегося рынка.
• Разработать методологические и автоматизированные основы управляемого процесса преобразования сбережений населения в инвестиции предприятий.
• Разработать маркетинговые модели и комплекс требований к ним, алгоритмизирующие принятие стратегических решений руководством предприятий в сфере инвестиций.
Объектом исследования в диссертационной работе являются участники инвестиционного рынка и особенности их поведения, выражающиеся в их предпочтениях и ожиданиях.
Предметом исследования являются маркетинговые принципы формирования стратегии предприятия, позволяющие руководству предприятий использовать сбережения населения в собственном инвестиционном обороте.
Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов в областях стратегического менеджмента и маркетинга, инвестиционного проектирования, биржевого дела, экономического моделирования, психологии, социологии. Аналитическая функция маркетинга по исходной проблематике опираются в большей степени на методические инструментарии бихевиоризма (науке о вкусах и предпочтениях). Методом анализа данных выступают методы факторного, кластерного анализа и метод относительных величин. Методом прогнозирования является рефлексивная модель, хорошо проявляющая себя в секторе сбережений на развивающихся рынках. Выбор данных методов обусловлен прогностическим характером выполняемой работы. ч.
Информаиионной базой исследования послужили статистическая ин-* формация, собранная лично автором, данные Госкомстата, социологические опросы ВЦИОМ, аналитические материалы консалтинговых служб, бизнес-планы федеральных акционерных обществ, федеральные программы развития и <�" Интернет, в Научная новизна результатов исследования:
• Впервые доказано, что сектор сбережений развивающихся рынков ссужается рефлексивно в зоне недооцененных ожиданий его участников. И характер желаемого рефлексивного его расширения в зоне дооцененных ожиданий подчиняется разработанной прогностической модели, с помощью которой «можно производить материальные изменения в реальности сравнительно за короткий промежуток времени и с малыми усилиями за счет первоначального изменения не реальности, а убеждений участников инвестиционного процесса.
• Впервые разработан метод по преобразованию сбережений населения в инвестиции предприятий на основе управляемой рефлексивной модели без развития ссужающихся процессов, в котором используются совмещение трех явлений: оптимистических тенденций поведения людей при неизвестной оценке шансов, масштабируемости процессов и пропорциональной рекапитализации выигрышей системы для всех ее участников.
• Уточнены маркетинговые методы и разработаны маркетинговые модели, ал-^ горитмизирующие принятие стратегических решений руководством предприятий на рынке сбережений и позволяющие добиться возникновение регулируемого рефлексивного цикла. В удобных игровых формах можно обследовать состояние конъюнктуры рынка, позиционировать желаемое состояние и отсюда выбрать оптимальный путь продвижения к цели. t Наиболее существенные результаты.
1. Метод по преобразованию сбережений населения в инвестиции предприятий на основе управляемой рефлексивной модели без развития сужающихся процессов.
2. Группа показателей маркетинговой среды в секторе сбережений, которые позволяют руководству предприятий всесторонне оценить ожидания основных участников инвестиционного процесса для выработки стратегического решение в сфере инвестиций. Выбор и классификация показателей инвестиционной привлекательности отраслей и регионов.
3. Форма прогностической кривой, описывающая рефлексивный цикл, исходя из соотношения числового ряда Фибоначчи и волновой теории Элиота.
4. Параметры тренированной нейронной сети с целью автоматизации результатов применения рефлексивной модели привлечения сбережений населения в инвестиционный процесс.
5. Маркетинговые методы и модели, алгоритмизирующие принятие стратегических инвестиционных решений руководством предприятий на рынке сбережений.
7. Комплекс требований к моделям преобразования сбережений в инвестиции.
Практическая значимость результатов исследования. В диссертации разработаны методы и модели, позволяющие с высокой степенью обоснованности принимать руководству предприятий стратегические решения в сфере инвестиций, а также формировать, оценивать и отбирать наиболее предпочтительные для этого стратегии. Апробация разработанных в диссертации методических положений проводится в муниципальном унитарном предприятии «Городская энергосервисная компания» при подготовке программ по реформированию жилищно-коммунального хозяства.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
Исследования, приведенные в диссертации, позволили создать научную новизну в следующих направлениях:
• 46 показателей маркетинговой среды учитывают основные компоненты рефлексивных зависимостей и сгруппированы по трем подгруппам, характеризующих макро маркетинговую среду, ожидания и предпочтения инвесторов на рынке ценных бумаг корпораций и инвестиционную стратегию корпораций. Такая группировка и характеристика позволяют адекватно описывать исходное состояние на рынке сбережений. Особенностью принципов разработки инвестиционной стратегии предприятия является ее целостность на двух уровнях. На первом уровне — сосмежевание с интересами остальных участников инвестиционного рынка, на втором уровне — когерентность в областях стратегического инвестиционного уровня предприятия, стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности и последовательности разработки стратегии предприятия. Учет данных особенностей позволит разработать маркетинговые методы и модели, необходимые для разработки стратегии предприятия в секторе сбережений.
• Процессы на развивающихся рынках развиваются рефлексивно в сфере недооцененных ожиданий инвесторами фундаментальных условий действительности. По этой причине не работает механизм привлечения сравнительно кратковременных сбережений населения в сравнительно долговременные инвестиции предприятий.
Не математизированная теория рефлексии Д. Сороса наиболее адекватно описывает естественные рефлексивные циклы, реализующиеся в социально-экономических сферах, но подверженные развитию обратных сужающихся рефлексивных процессов. Разработанная прогностическая модель рефлексивного цикла на рынке сбережений развивающегося рынка базируется на концепции Д. Сороса, но и имеет ряд новых существенных дополнений. Во-первых, кривые структурированы с учетом волновой теории Элиота и теории чисел Фибоначчи, одинаково распространяющие свои корневые соотношения в отношении различных природных и социально-экономических явлений. Это позволяет определить соотношения силы рефлексивного взаимодействия на различных участках кривых. Во-вторых, в силу высокой степени управляемости модели без потери самодостаточности всей системы достигается нивелирование влияния корректирующей волны рефлексивного взаимодействия.
Управляемая рефлексивная модель состоит из трех функций — активной, отражающей предпочтения и ожидания основных участников инвестиционного рынка, пассивной, отражающей фундаментальные явления действительности и диспетчерской, отражающей управление силы взаимодействия между активной и пассивной функциями. Активная функция описывается параметрами превалирующего предпочтения инвесторов и их несовершенного понимания ситуации. Пассивная функция описывается параметрами оценки фундаментальных показателей и неопределенности. Особенностью метода функционирования управляемого рефлексивного цикла является система приемов активации диспетчерской функции, которую отражают оптимистический параметр, параметр масштабности и параметр рекапитализации выгод для всех участников. Эффект от использования данного метода заключается в использовании трех явлений: совмещении рефлексивных явлений и оптимистических тенденций поведения людей при неизвестной оценке шансов, масштабируемости процессов (когда масштаб фундаментальных условий действительности больше масштаба потенциальных предпочтений и ожиданий участников инвестиционного процесса, отражающих эти фундаментальные условия действительности) и пропорциональной рекапитализации выигрышей системы для всех ее участников. Все это позволяет сделать управляемы рефлексивный цикл устойчивым, интенсивным и неподверженным сильному влиянию обратных сужающихся рефлексивных процессов. Автоматизацию результатов исследования целесообразно реализовывать через нейросеть. Параметры натренированной нейронной сети следующие: Количество параметров на входе — 46, отражающее элементарные факторы прогностической моделиколичество внутренних слоев — 7, отражающие параметры прогностической моделиколичество параметров на выходе — 3, отражающее состояние компонент прогностической модели (активная, пассивная функции и сила их взаимосвязи, выражающая диспетчерскую функцию), число обучающих фактов от 220 до 342.
Чтобы рефлексивный цикл был устойчивым, интенсивным и продолжительным, необходимо, чтобы инвестиционный проект, финансируемый сбережениями населения, был таким же емким, как и привлекаемые ресурсы, был ассоциативен с богатством у широких слоев населения и имел потенциально высокую капитализацию за счет отсутствия маркетингового риска и наличия емкой естественной доли рынка. Чтобы начался цепной процесс рефлексии достаточно формировать нужный тип сознания сначала у элиты общества, через них у не более, чем 20% населения. Далее к «игре» будет подключаться оставшиеся сегменты населения. В арсенале диспетчерской функции насчитывается 29 маркетинговых инструментов, ранжированные экспертно по силе отдачи. Разработка стратегии предприятия в секторе сбережений делится на пять последовательных этапов.
