Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

КонтрольнаяПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ Курганский государственный университет ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ Кафедра «Анализ, бухгалтерский учет и аудит»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине «Анализ бухгалтерской отчетности»

Выполнил: Упорова Н.Н.

группа ЭЗ-5740

Преподаватель: Солонина А.А.

Курган

2012 г.

Содержание Вертикальный и горизонтальный анализ баланса Задачи Список использованных источников

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении организации, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяет сделать лишь самые общие выводы о ее имущественном положении. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа — динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

— переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения имущественного и финансового состояний организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема;

— относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

В таблице 1 структурно представлен баланс-нетто по укрупненной номенклатуре статей.

Таблица 1 — Структурное представление баланса-нетто (вертикальный анализ)


Статья	На начало периода	На конец периода	Изменение
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	51,8	58,7	+6,9
Долгосрочные финансовые вложения	1,6	1,4	— 0,2
Прочие внеоборотные активы	2,3	2,0	— 0,3
Итого по разделу I	55,7	62,1	+6,4
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	37,3	29,4	— 7,9
Дебиторская задолженность	— 4,1	4,6	+0,5
Денежные средства и их эквиваленты	0,3	1,2	+0,9
Прочие оборотные активы	2,6	2,7	+0,1
Итого по разделу II	44,3	37,9	— 6,4
Всего активов	100,0	100,0	;
Пассив
I. Собственный капитал
Уставный капитал	75,9	63,8	— 12,1
Фонды и резервы (нетто)	6,8	21,1	+ 14,3
Итого по разделу I	82,7	84,9	+2,2
II. Заемные средства
Долгосрочные пассивы	0,2	0,2	;
Краткосрочные пассивы	17,1	14,9	— 2,2
Итого по разделу II	17,3	15,9	— 2,2
Всего источников	100,0	100,0	;

Как видно из таблицы 1, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются ее собственные средства, доля которых увеличилась за истекший год на 2,2% и достигла 84,9%. Большая часть финансовых ресурсов коммерческой организации вложена во внеоборотные активы, доля которых за истекший год возросла на 6,4% и достигла 62,1% общей суммы хозяйственных средств. Структура средств коммерческой организации и источников их покрытия за отчетный период не претерпела существенных изменений. Рентабельность работы, стабильность имущественного положения, низкая доля заемных средств свидетельствуют о том, что коммерческая организация работает устойчиво, уверенно наращивает свой экономический потенциал.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.

Один из вариантов горизонтального анализа баланса представлен в таблице 2.

Таблица 2 — Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто


Статья	На начало года n (базисный период)	На начало года (n+1)	На начало года (n+2)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства				134,8
Долгосрочные финансовые вложения				100,0
Прочие внеоборотные активы				108,9
Итого по разделу I				132,8
II. Оборотные активы
Запасы и затраты				93,7
Дебиторская задолженность				132,5
Денежные средства и их эквиваленты				515,7
Прочие оборотные активы				125,2
Итого по разделу II				101,8
Всего активов				119,0
Пассив
I. Собственный капитал
Уставный капитал				100,0
Фонды и резервы (нетто)				367,9
Итого по разделу I				122,2
II. Заемные средства
Долгосрочные пассивы				139,4
Краткосрочные пассивы				103,7
Итого по разделу II				104,1
Всего источников				119,0

Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют один другой. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства коммерческих организаций.

Задачи Задача 1

баланс бухгалтерская отчетность По данным фактической финансовой отчетности организации построить агрегированный баланс и имитационную модель прогноза финансовой отчетности при заданных условиях.

Целесообразно представить финансовую отчетность реального предприятия в агрегированном виде.

Таблица 1 — Финансовая отчетность организации


Показатели	Сумма, тыс.р.
1. Отчет о прибылях и убытках
1. Выручка от продаж (В)	11 585,20
2. Себестоимость проданной продукции (Р)	9573,90
3. Прибыль до уплаты процентов и налогов (П до %)	2011,30
4. Расходы по уплате % (Р%)	52,90
5. Внереализационные доходы (+) или расходы (-) (сальдо) ВН	— 335,10
6. Прибыль до уплаты налогов (П до н)	1623,30
7. Налог на прибыль (Н)	557,30
8. Нераспределенная прибыль (Пч)	1066,00
2. Источники и использование средств
Источники
9. Нераспределенная прибыль	1066,00
10. Амортизация (АМ)	605,00
11. Денежные потоки от основной деятельности	1671,00
12. Новые займы (ДЗ)	164,00
13. Эмиссия акций (ЭА)	0,00
Итого источников	1835,00
Использование
14. Прирост оборотного капитала (ДОК)	806,70
15. Инвестиции (И)	— 37,70
16. Дивиденды и другие цели распределения прибыли (Д)	114,30	951,70	1066,00
Итого использование	1835,00
3. Баланс
Активы
17. Оборотный капитал (ОК)	108,60	915,30	806,70
18. Основные средства (ОС)	12 184,60	11 545,50	— 639,10
Итого активы	12 293,20	12 460,80	167,60
Обязательства (Пассивы)
19. Займы (З)	21,40	185,40	164,00
20. Собственный капитал (СК)	12 271,80	12 275,40	3,60
Итого обязательства	12 293,20	12 460,80	167,60

Для определения прогнозных значений финансовых показателей следует рассчитать ряд дополнительных величин, отражающих внутренние связи.

Таблица 2 — Расчет дополнительных величин


1. Доля себестоимости проданной продукции в выручке от продаж по отчетным данным	dР0=Р0/В0	9573,9/11 585,2 =	0,826
2. Расходы по выплате процентов устанавливаются путем расчета среднего процента по данным финансовой отчетности	%ср.= Р%/((Знп+Зкп)/2)	52,9/((21,4+185,4)/2) =	0,512
3. Доля внереализационных результатов в выручке от продаж	dВН0=ВН0/В0	335,1/11 585,2 =	— 0,029
4. Налоговая ставка	Н%=Но/По до н	557,3/1623,3 =	0,343
5. Амортизационные отчисления остаются на уровне прошлого года	Кам=АМ/ОСкп	605/11 545,4 =	0,052
6. Коэффициент закрепления оборотного капитала на конец анализируемого периода	Кз0=ОКкп/В0	915,3/11 585,2 =	0,079
7. Займы
8. Статья эмиссия			0,000
9. Увеличение основных средств	ДОС	11 545,5*0,17 =	1962,735
Коэффициент фондоемкости	Кфе=ОСкп/В0	11 545,5/11 585,2 =	0,997
10. Коэффициент дивидендных выплат	Кд=Д/Пч	114,3/1066,0 =	0,107
11. Увеличение стоимости собственного капитала	ДСК=(Пч-Д)+ЭА	(1066,0−114,3)+0 =	951,700
12. Кобщ	задан		1,350

Прогнозные значения финансовых показателей представлены в табл.3.

Таблица 3 — Расчет прогнозных значений


1. Выручка от продаж	В1=Кобщ*В0	1,35*11 585,2 =	15 640,02
2. Себестоимость проданной продукции	Р1=d0*В1	0,826*15 640,02 =	12 924,77
3. Внереализационный результат деятельности	ВН1=dВН0*В1	(-0,029)*15 640,02 =	— 452,39
4. Прогнозная величина оборотного капитала	ОК1=В1*Кз	0,079*15 640,02 =	1235,66
5. Прирост оборотного капитала	ДОК=ОК1-ОК0	1235,66−915,3 =	320,36
6. Прогнозная величина основных средств	ОС1=ОС0+ДОС	11 545,5+1962,74 =	13 508,24
7. Сумма амортизации по прогнозу	АМ1=Кам*ОС1	0,052*13 508,24 =	707,85
8. Сумма инвестиций по прогнозу	И1=АМ1+(ОС1-ОС0)	707,85+(13 508,24−11 545,5) =	2670,59
9. Прогноз величины собственного капитала	СК1=СКкп+(П0-Д0)+ЭА1	12 275,4+(1066,0−1066,0)+0 =	12 275,40
10. Сумма дополнительных займов	ДЗ=ДОК+ДОС-(П0-Д0)+ЭА	320,36+1962,74	2283,09
11. Общая сумма займов на конец прогнозируемого периода	З1=ДЗ+З0	2283,09+185,4 =	2468,49
12. Расходы по уплате процентов	Р%1=З1*ср%	2468,49*0,512 =	1262,89
13. Сумма налога на прибыль	Н1=Н%*(В1-Р1-Р%1-ВН1)	0,343*(15 640,02−12 924,77−1262,89−452,39) =	343,31
14. Нераспределенная прибыль	Пч1=В1-Р1-Р%1-ВН1-Н1	15 640,02−12 924,77−1262,89−452,39−343,31 =	656,67
15. Сумма дивидендов и другого распределения прибыли	Д1=Крп*Пч1	1*656,67 =	656,67

Модель прогноза финансовой отчетности представлена в таблице 4.

Таблица 4 — Модель прогноза финансовой отчетности организации


Показатели	Сумма, тыс.р.
1. Отчет о прибылях и убытках
1. Выручка от продаж (В1)	15 640,02
2. Себестоимость проданной продукции (Р1)	12 924,77
3. Прибыль до уплаты процентов и налогов (П до %)	2715,26
4. Расходы по уплате % (Р%1)	1262,89
5. Внереализационные доходы (+) или расходы (-) (сальдо) ВН1	— 452,39
6. Прибыль до уплаты налогов (П до н)	999,98
7. Налог на прибыль (Н1)	343,31
8. Нераспределенная прибыль (Пч)	656,67
2. Источники и использование средств
Источники
9. Нераспределенная прибыль	656,67
10. Амортизация (АМ1)	707,85
11. Денежные потоки от основной деятельности	1364,52
12. Новые займы (ДЗ1)	2283,09
13. Эмиссия акций (ЭА)	0,00
Итого источников	3647,61
Использование
14. Прирост оборотного капитала (ДОК1)	320,36
15. Инвестиции (И1)	2670,59
16. Дивиденды и другие цели распределения прибыли (Д1)	656,67
Итого использование	3647,61
3. Баланс
Показатели	Начало периода	Конец периода	Изменения
Активы
17. Оборотный капитал (ОК1)	915,30	1235,66	320,36
18. Основные средства (ОС1)	11 545,50	13 508,24	1962,74
Итого активы	12 460,80	14 743,89	2283,09
Обязательства (Пассивы)
19. Займы (З1)	185,40	2468,49	2283,09
20. Собственный капитал (СК1)	12 275,40	12 275,40	0,00
Итого обязательства	12 460,80	14 743,89	2283,09

Таким образом, сумма дополнительных займов составит 2283,09 тыс.р. Чистая прибыль меньше величины займа на 1626,42 тыс.р., что свидетельствует о невозможности погашения кредита без уменьшения оборотного капитала организации.

Задача 2

По данным финансового прогноза предыдущего задания выполнить расчет потребности в дополнительном внутригодовом финансировании и расчет плана финансирования при заданных условиях:

— неравномерности поступления выручки от продаж;

— неравномерности осуществления затрат;

— доли продаж текущего квартала;

— проценте за кредит;

— проценте повышения стоимости поставок вследствие поздней оплаты задолженности поставщикам.

Расчет прогноза поступлений по дебиторской задолженности представлен в таблице 5.

Таблица 5 — Расчет прогноза поступлений по дебиторской задолженности


Показатели	квартал

1. Дебиторская задолженность на начало периода	1165,00	1491,08	1866,44	2241,80
2. Объем продаж	2346,00	3128,00	3910,01	6256,01
3. Поступления:
— за продукцию данного периода	1219,92	1626,56	2033,20	3253,12
— за продукцию предшествующего периода	800,00	1126,08	1501,44	1876,80
Всего поступлений	2019,92	2752,64	3534,64	5129,93
4. Дебиторская задолженность на конец периода	1491,08	1866,44	2241,80	3367,88

Рассмотренные выше платежи являются притоком денежных средств организации.

Таблица 6 — Бюджет денежных средств предприятия


Показатели	квартал

Источники денежных средств
1. Поступления по дебиторской задолженности	2019,92	2752,64	3534,64	5129,93
2. Прочие	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Итого источников	2019,92	2752,64	3534,64	5129,93
Использование денежных средств
4. Оплата счетов поставщиков	4265,17	2559,10	426,52	1279,55
5. Оплата труда и прочие расходы	1163,23	697,94	116,32	348,97
6. Капиталовложения	0,00	0,00	0,00	0,00
7. Налоги, проценты, дивиденды	1033,98	620,39	103,40	310,19
8. Итого использование	6462,38	3877,43	646,24	1938,71
9. Источники минус использование	— 4442,46	— 1124,79	2888,41	3191,21

Прогнозный чистый поток денежных средств в первом квартале равен -4442,46 тыс.р. Отрицательная величина показывает, что в первом квартале ожидается крупный отток денежных средств, так как предусматриваются закупки сырья, материалов, превышающих закупки других кварталов.

Соотношение потоков денежных средств второго квартала также отрицательное, и это увеличивает потребность в финансировании еще на 1124,79 тыс.р.

В третьем квартале соотношение потоков становится положительным. Это связано со снижением закупок материалов, а также со значительным ростом объема продаж и поступлением денег от дебиторов. Однако в третьем квартале сохраняется общая потребность в финансировании на уровне 1778 тыс.р. В четвертом квартале также сохраняется потребность в финансировании в сумме (4442,46 +1124,79 — 2888,41) 2678,84 тыс.р.

Только в четвертом квартале, главным образом, за счет снижения объема закупок достигается положительное соотношение потоков (+3191,21) и положительная величина изменения денежных средств на конец периода в сумме (-4442,46−1124,79+2888,41+3191,21) 512,37 тыс.р.

При заданных условиях рассмотрим план краткосрочного финансирования организации.

Таблица 7 — План краткосрочного финансирования организации


Показатели	квартал

Новые займы
1. Кредиты	2000,00	0,00	0,00	0,00
2. Отсроченные платежи	2442,5	1907,07	0,00	0,00
3. Итого	4442,46	1907,07	0,00	0,00
Выплаты
4. По кредитам	0,00	0,00	689,70	1310,30
5. По отсроченным платежам	0,00	2442,46	1907,07	0,00
6. Итого	0,00	2442,46	2596,77	1310,30
7. Новые займы (чистые)	4442,46	— 535,39	— 2596,77	— 1310,30
8. Плюс продажа ценных бумаг	0,00	0,00	0,00	0,00
9. Минус покупка ценных бумаг	0,00	0,00	0,00	— 1800,30
10. Всего получено денежных средств	4442,46	— 535,39	— 2596,77	— 2,00
Выплаты процентов
11. По кредитам	0,00	120,00	120,00	78,62
12. По отсроченным платежам	0,00	219,82	171,64	0,00
13. Минус процентный доход по ценным бумагам	0,00	0,00	0,00	0,00
14. Выплаченные проценты (чистые)	0,00	339,82	291,64	78,62
15. Денежные средства для текущей деятельности	4442,46	1124,79	— 2888,41	— 3191,21
16. Итого потребность в денежных средствах	4442,46	1464,61	— 2596,77	— 3112,59

Во втором квартале для текущей деятельности необходимо 1124,79 тыс.р. и 339,82 тыс.р. для обслуживания долга первого квартала. Итого потребность составляет 1464,61 тыс.р. Кредита будет достаточно, чтобы покрыть потребность 1464,61 тыс.р. Останутся свободными 535,39 тыс.р. Этого будет недостаточно, чтобы покрыть отсроченные платежи первого квартала (2442,5 тыс.р.) на 1907,07 тыс.р. Поэтому, предусматривая оплату отсроченных платежей первого квартала, следует платежи второго квартала отсрочить на величину 1907,07 тыс.р.

В третьем квартале текущая деятельность обеспечивает приток денег 2888,41 тыс.р. На оплату процентов используется 291,64 тыс.р., на покрытие отсроченных платежей 1907,07 тыс.р., на возврат кредита 689,70 тыс.р.

В четвертом квартале текущая деятельность обеспечивает приток денег в сумме 3191,21 тыс.р. Средства используются на выплату процентов 78,62 тыс.р. Свободные средства могут быть использованы на покупку ценных бумаг в сумме не более 1802,30 тыс.р. Если организация приобретет ценных бумаг на сумму 1800,30 тыс.р., то увеличение свободных денежных средств на конец года составит 2,0 тыс.р.

Задача 3

По данным бухгалтерской финансовой отчетности выполнить анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.

Таблица 8 — Анализ движения денежных средств (прямой метод)


Показатели	Сумма влияния на прибыль, тыс.р.
Текущая деятельность
1. Приток денежных средств
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
авансы полученные от покупателей
целевое финансирование
прочие поступления
2. Отток денежных средств
платежи по счетам поставщиков и подрядчиков
по оплате труда
по единому социальному налогу
расчеты с бюджетом
авансы выданные
проценты по банковским кредитам
прочие
Итого денежных средств от текущей деятельности
Инвестиционная деятельность
3. Приток денежных средств
реализация долгосрочных активов
4. Отток денежных средств
оплата долевого участия в строительстве, покупка оборудования
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	— 1652
Финансовая деятельность
5. Приток денежных средств
продажа ценных бумаг
получение кредитов, займов
6. Отток денежных средств
возврат полученных ранее кредитов
финансовые вложения краткосрочные
Итого денежных средств от финансовой деятельности
Общее изменение денежных средств за период	— 181
Денежные средства на начало периода
Денежные средства на конец периода

Таблица 9 — Изменение величины имущества организации и источников его образования за отчетный период, тыс.р.


Стать баланса	На начало периода	На конец периода	Изменение
Актив
Основные средства
Производственные запасы
Незавершенное производство
НДС по приобреенным ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства			— 181
Пассив
Уставный капитал
Фонды спец. Назначения
Прибыль
Испльзование прибыли
Краткосрочные кредиты банков
Краткосрочные займы			— 318
Расчеты с кредиторами			— 173
Расчеты по оплате труда
Расчеты по единому соц. налогу			— 6
Расчеты с бюджетом
Расчеты с прочими кредитами
Авансы полученные от покупателей и заказчиков

Таблица 10 — Движение денежных средств в организации (косвенный метод)


Показатели	Источник информации	Сумма, тыс.р. влияния на прибыль
Движение денежных средств от текущей деятельности
1.1 Нераспределенная прибыль	Форма 2
Операции, корректирующие величину прибыли
начисленный износ	Главная книга, оборот по кредиту 02,05
увеличение производственных запасов	Баланс	— 24
увеличение НДС по приобретенным ценностям	Баланс	— 16
увеличение величины НЗП	Баланс	— 10
увеличение дебиторской задолженности	Баланс	— 218
использование фондов спец. назначения	Дебетовый оборот по 91/2	— 268
увеличение задолженности по расчетам с бюджетом	Баланс
сокращение задолженности поставщикам	Баланс	— 173
увеличение задолженности по оплате труда	Баланс
сокращение задолженности по единому социальному налогу	Баланс	— 6
увеличение задолженности прочим кредиторам	Баланс
увеличение задолженности по авансам полученным	Баланс
Остаточная стоимость выбывших основных средств	Аналитические данные 91/2
Уплата процентов за пользование банковским кредитом	Справка бухгалтерии	— 243
Материальные ценности, оприходованные после ликвидации основных средств	Главная книга, операции по дебету 10 в корреспонденции с 91/2	— 404
прибыль от реализации основных средств	Форма 2	— 26
Итого денежных средств от текущей деятельности
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
2.1 Приобретение основных средств	Форма 5	— 1678
2.2 Поступления от реализации основных средств	Форма 2
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности		— 1652
Движение денежных средств от финансовой деятельности
3.1 Увеличение задолженности банку	Баланс
Изменение задолженности по полученным займам	Баланс	— 318
3.2 Краткосрочные финансовые вложения	Форма 5	— 130
Итого денежных средств от финансовой деятельности

Таблица 11 — Анализ движения денежных средств


Показатель	Сумма влияния на прибыль, тыс.р.
1. 1. Движение денежных средств от текущей деятельности
чистая прибыль
Операции, корректирующие величину прибыли
Увеличивают на:
начисленный износ
изменение кредиторской задолженности по нетоварным опеациям
изменение задолженности по поставщикам и прочим контрагентам	— 170
изменение задолженности по авансам полученным
Уменьшают на:	— 966
изменение дебиторской задолженности	— 218
изменение производственных запасов (плюс НДС)	— 40
изменение величины НЗП	— 10
уплата процентов за банковский кредит	— 243
результат от выбытия основных средств	— 161
использование фондов спец. назначения	— 268
прибыль от реализации основных средств	— 26
Итого денежных средств от текущей деятельности
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Увеличивают на:
поступления от реализации долгосрочных активов
Уменьшают на:	— 1678
приобретение долгосрочных активов	— 1678
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	— 1652
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности
Увеличивают на:
изменение по кредитам и займам
Уменьшают на:	— 130
изменение финансовых вложений	— 130
Итого денежных средств от финансовой деятельности
Изменение в составе денежных средств	— 181
Денежных средств на начало года
Денежных средств на конец года

Список использованных источников

1 Бабаев Ю. А. Теория бухгалтерского учета: Учебник для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

2 Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. проф. В. Д. Новодворского. — М.: ИНФРА — М, 2003.

3 Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Практикум — М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.

4 Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2003.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой