Развитие механизма обеспечения экономической безопасности аэрокосмических проектов

Актуальность темы

исследования. Экономическая безопасность хозяйствующих субъектов выступает стратегическим императивом их выживания в условиях рыночной экономики, предполагающей усиление конкуренции, рост возможностей привлечения источников финансирования, доступных по своей стоимости и достаточных по объемам. Данная задача особенно актуальна для предприятий, деятельность которых связана с реализацией крупномасштабных проектов в высокотехнологичных и наукоемких отраслях.

Стратегия национальной безопасности Российской Федерации до 2020 года1 направлена на устойчивое развитие экономики, укрепление национальной обороны и государственной безопасности, а также ресурсных возможностей государства и общества на уровне, отвечающем национальным интересам Российской Федерации. Космическая деятельность, разработка и производство авиационной техники относятся к видам деятельности, имеющим стратегическое значение для обеспечения обороны и безопасности государства2. Укреплению экономической безопасности государства будет способствовать стимулирование и поддержка развития рынка инноваций и наукоемкой продукции, развитие перспективных технологий общего, двойного и специального назначения.

Аэрокосмические проекты имеют стратегические значение для укрепления научно-технического потенциала отрасли, обеспечения национальной безопасности и экономического развития государства и расширения международного сотрудничества в интересах дальнейшей интеграции Российской Федерации в систему мировых хозяйственных связей. В аэрокосмической отрасли России реализуется большое количество высокотехнологичных проектов с использованием уникального и.

1 Стратегия национальной безопасности Российской Федерации до 2020 года / Утв.

Указом Президента Российской Федерации от 12 мая 2009 г. № 537. 2.

Федеральный закон «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ. 3 дорогостоящего оборудования. Для удержания занятых рыночных позиций на мировом рынке необходима разработка и реализация инвестиционных проектов, связанных с обновлением основных фондов, так как предприятия отрасли испытывают острую потребность в замене устаревших техники и технологии.

Процессы разгосударствления предприятий аэрокосмической отрасли обострили дефицит финансовых ресурсов, необходимых для осуществления инвестиционных проектов. Для решения указанной проблемы необходимо привлекать наиболее доступные источники финансирования, так как космическая деятельность в России осуществляется в соответствии с принципом «привлечение внебюджетных средств в космическую деятельность при сохранении государственного контроля за их использованием и обеспечения гарантий соблюдения государственных интересов Российской Федерации"1.

Поэтому важной задачей обеспечения экономической безопасности крупномасштабных проектов аэрокосмической отрасли является эффективное использование разнообразных по своему составу и стоимости источников финансирования для получения максимального результата на основании практического применения инноваций в сфере технологий, организации производства, управления экономическими процессами, что и подтверждает актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретической основой диссертационной работы послужили труды российских и зарубежных специалистов. Существенный вклад в исследование проблем экономической безопасности внесли Л. И. Абалкин, В. И. Авдийский, В. М. Безденежных, И .Я. Богданов, A.B. Бондарь, С. Ю. Глазьев, О. В. Голосов, В. А. Дадалко, И. Н. Дрогобыцкий, В. К. Крутиков, В. К. Сенчагов, B.JI. Тамбовцев, М. А. Эскиндаров и другие ученые.

Различным аспектам управления разработкой научно-технических проектов, оценки эффективности научно-технической деятельности, а также.

1 Федеральный закон «О космической деятельности» от 30 декабря 2008 г. № 313-ФЭ. 4 вопросам финансирования инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов посвящены исследования как зарубежных специалистов: 3. Боди, Р. Брейли, Ю. Бригхема, Дж. К. Ван Хорна, A.B. Вебера, С. Р. Древинга, JI.K. Коллинса, С. Майерса, Т. Макнеллиса, Р. Мертона, Г. Минцберга, Р. Нельсона, К. Г. Оппелендера, Т. Питерса, М. Портера, Б. Санто, Р. Солоу, Ш. Тацуно, Б. Твисса, М. Фридмена, Дж. Харрингтона, Э. Хелферта, Й. Шумпетера, JI. Эдвинссона, К. Эклунда, У. Шарпа, так и отечественных: B.C. Барда, В. В. Бочарова, И. А. Бланка, О. Н. Дунаева, Е. Г. Жулиной, JI.JI. Игониной, Н. Д. Ильенковой, О. И. Лавру шина, М. В. Мельник, JI.H. Оголевой, Б. А. Райзберга, Р. Н. Федосовой, М. А. Федотовой, P.A. Фатхутдинова, В. Д. Шапиро и др.

Общие проблемы развития аэрокосмической отрасли, реализации ее проектов рассмотрены в трудах И. Г. Вирко, A.C. Коротеева, А. Д. Некипелова, В. П. Никитского, А. Е. Рождественского, С. М. Сафронова, М. В. Ченцовой, Р. И. Якименко и др.

Несмотря на значительное количество публикаций, общепринятого понимания роли обеспечения экономической безопасности аэрокосмических проектов в инновационном развитии и укреплении национальной безопасности государства не сформировано, проблематика разработки механизмов экономической безопасности отраслевых проектов в открытых источниках исследована недостаточно. Необходима проработка широкого круга вопросов, включающих анализ источников и методов финансирования крупномасштабных проектовкорректировку существующей нормативно-правовой базысоздание действенных механизмов и инструментов обеспечения экономической безопасности аэрокосмических проектовоценку потенциальных возможностей и ресурсов отрасли. Все вышеизложенное предопределило выбор темы, цели и задач исследования.

Цель и задачи исследования

Цель исследования заключается в разработке концепции развития механизма и инструментов обеспечения экономической безопасности крупномасштабных проектов аэрокосмической отрасли.

В соответствии с целью исследования в диссертации сформулированы и решены следующие задачи:

— исследование аэрокосмических проектов как экономической категории, в том числе уточнение понятийного аппарата и классификации крупномасштабных аэрокосмических проектов в интересах данного исследования;

— выявление специфических технико-экономических особенностей реализуемых аэрокосмических проектов, оказывающих влияние на обеспечение экономической безопасности;

— оценка состояния деятельности предприятий аэрокосмической отрасли, нормативно-правовой основы обеспечения экономической безопасности, государственной политики и условий финансирования крупномасштабных аэрокосмических проектов и программ, способствующих инновационному развитию отрасли;

— разработка альтернативных подходов к обеспечению экономической безопасности отраслимеханизма финансирования проектной деятельности предприятия аэрокосмической отрасли с использованием лизинга и методики корректировки цены на продукцию, производимую в рамках международных аэрокосмических проектов;

— разработка механизма эффективного распределения ресурсов по аэрокосмическим проектам с учетом периода их реализации и обоснованием рекомендаций по обеспечению экономической безопасности аэрокосмических проектов.

Объектом исследования являются предприятия аэрокосмической отрасли в условиях их инновационного развития.

Предметом исследования является механизм обеспечения экономической безопасности крупномасштабных аэрокосмических проектов.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Для решения задач, определенных целью настоящего исследования, применен системный подход с использованием методов функционального и экономико-статистического анализа, экономического прогнозирования и моделирования, экспериментальных расчетов, группировок, компаративного анализа, приемов эмпирического наблюдения. Обработка и анализ статистических данных производились с применением специальных программ. Синтез новых знаний осуществлялся посредством использования приемов формализации, графических методов представления данных, Э^ЮТ-анализа.

Информационной базой исследования послужили нормативные акты, государственные программы Российской Федерации, статистические материалы, прогнозно-аналитические разработки, данные финансовой, бухгалтерской, управленческой отчетности исследуемых акционерных обществ, другие документы открытого доступа, проекты и программы аэрокосмической отрасли, специальная отечественная и зарубежная литература, материалы научно-практических конференций, семинаров, научно-методическая литература, периодические издания, электронные источники информации.

Работа выполнена в соответствии с Паспортом специальностей ВАК 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (экономическая безопасность).

Научная новизна исследования заключается в формировании механизмов обеспечения экономической безопасности крупномасштабных аэрокосмических проектов, учитывающих их специфические особенности, факторы инвестиционной привлекательности и адекватные современным условиям хозяйственной деятельности источники и методы финансирования.

Новыми научными полоэюениями диссертации являются следующие:

— уточнена трактовка понятия «крупномасштабный проект» с позиций обеспечения экономической безопасности аэрокосмической отрасли, которая включает такие специфические характеристики, как необходимость аккумулирования значительного объема финансовых ресурсов в рамках специально выделенного бюджета и уточнение направлений их вложения в процессе осуществления проектной деятельности;

— систематизирована и дополнена классификация аэрокосмических проектов, позволившая выделить и проанализировать специфические технико-экономические условия их реализации в аэрокосмической отрасли, которые определяют возможности финансирования отраслевой проектной деятельности;

— выявлены, систематизированы и проанализированы специфические особенности, источники и методы финансирования крупномасштабных аэрокосмических проектоввыявлены факторы и индикаторы, влияющие на экономическую безопасность отраслиобосновано, что наиболее перспективным и экономически выгодным методом финансирования проектов по техническому перевооружению предприятий аэрокосмической отрасли является лизинг, позволяющий повысить надежность и экономическую эффективность реализуемых проектов;

— разработан и апробирован механизм финансирования проектной деятельности предприятий аэрокосмической отрасли на основе использования внешнеэкономического лизингапредложена методика корректировки цены внешнеэкономического контракта лизингополучателя, позволяющая учитывать изменение экономических условий деятельности российских предприятий;

— разработан и научно обоснован организационно-экономический механизм и формализована экономико-математическая модель эффективного распределения финансовых ресурсов по аэрокосмическим проектам и периодам их реализациипредложен комплекс практических рекомендаций по обеспечению экономической безопасности аэрокосмических проектов.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в развитии теоретических представлений о роли источников и методов финансирования сложных научно-технических и инвестиционных проектов аэрокосмической отрасли как факторов обеспечения экономической безопасностиформировании основы для дальнейшего исследования * и применения полученных результатов в практической деятельности хозяйствующих субъектов.

Научно-практическая значимость исследования и апробации результатов заключается в повышении эффективности стратегического управления аэрокосмическими проектами в формате обеспечения экономической безопасности отрасли. Экономическая значимость результатов исследования состоит в том, что использование рекомендаций и предложений в управленческой деятельности позволит сократить финансовые затраты и время на разработку и реализацию крупномасштабных инвестиционных проектов, повысить их экономическую эффективность. Социальная значимость реализации предложений проявляется в повышении профессионального уровня работников аэрокосмической отрасли, более эффективном использовании кадровых ресурсов и интеллектуального потенциала в конкурентной борьбе, ускорении инновационного развития отрасли.

Практическую значимость представляют следующие полоэюения диссертации:

• предлагаемая методика оценки инвестиционной привлекательности аэрокосмических проектов в рамках научно-технических проектов авиационной и космической техники и факторов их конкурентоспособности позволит привлечь дополнительные источники и увеличить объемы финансирования проектов;

• применение моделей эффективного распределения ресурсов по аэрокосмическим проектам и финансированию лизинговой сделки приведет к росту эффективности программ по техническому перевооружению предприятий;

• алгоритм проведения организационных мероприятий, связанных с использованием лизинга, существенно повысит эффективность финансирования операционной и инвестиционной деятельности предприятий аэрокосмической отрасли;

• теоретические выводы и практические рекомендации диссертационной работы применимы при разработке учебных программ по дисциплинам «Экономическая безопасность», «Национальная безопасность», «Финансовый менеджмент».

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования апробированы на научно-практической конференции «Актуальные проблемы формирования начальных цен государственных контрактов на поставку продукции с длительным сроком изготовления (на примере морской техники) для государственных нужд: методологические подходы, методы и модели расчета» (г. Москва, 2007 г.), конференции для экспортеров «Проект сотрудничества Европейского союза и России, экспортный контроль товаров двойного назначения» (г. Светлогорск, Калининградская обл., 2008 г.), III международной научно-практической конференции «Экономика России в условиях мирового кризиса» (г. Москва, 2009 г.), III международной научно-практической конференции «Антикризисная стратегия для России: экономика, бизнес, социум» (г. Владимир, 2009 г.), XI международной научно-практической конференции «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика» (г. Санкт-Петербург, 2010 г.), межгосударственной научно-практической конференции «Ключевые проблемы в обеспечении экономической безопасности государств-участников Союзного государства» (г. Москва, 2010 г.) и др.

Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», проводимых в соответствии с' проектом «Обоснование структуры экономики Московской области и определение пообъектного состава хозяйственных систем, обеспечивающих ее функционирование в условиях военного времени (заказчик — Министерство экономики Московской области, 2008 г.).

Диссертационная работа выполнена в рамках профессиональной деятельности соискателя по финансовому сопровождению крупномасштабных аэрокосмических проектов, в частности международного проекта по разработке и производству жидкостного ракетного двигателя.

РД-180 для американских ракет-носителей семейства «Atlas"1- проекта по техническому перевооружению производственных мощностей и технологической подготовке серийного производства комплектующих изделий для ракет-носителей «Ангара» в ОАО «НПО Энергомаш имени академика В.П. Глушко» (ОАО «НПО Энергомаш»).

Разработанные в диссертации рекомендации по обеспечению экономической безопасности аэрокосмических проектов применяются в деятельности корпорации «International Space Engines, INC» (г. Ныо-Кастл, США), ОАО «НПО Энергомаш имени академика В.П. Глушко» (г. Химки, Московская обл.) и ОАО «Международный банк финансов и инвестиций» (г. Москва), что подтверждено соответствующими документами.

Работа прошла апробацию в ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» на кафедре «Анализ рисков и экономическая безопасность» в процессе преподавания учебных дисциплин «Экономическая безопасность», «Теория и методология анализа рисков в деятельности хозяйствующих субъектов», на кафедре «Финансовый менеджмент» в процессе преподавания учебной дисциплины «Корпоративные финансы-2» магистерской программы «Оценка инвестиций и корпоративные финансы».

Публикации. По результатам исследования опубликовано 9 научных работ, общим объемом 19,46 п.л. (авторский объем 11,36 п.л.), в том числе 5 статей — в журналах, определенных ВАК.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из общей характеристики работы, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Исследование изложено на 153 страницах, содержит 24 таблицы, 15 рисунков и 10 приложений.

Распоряжения Правительства Российской Федерации от 23 мая 1995 г. № 682-рс, от 25 марта 1996 г. № 467-ркРаспоряжение Президента Российской Федерации от 15 августа 1992 г. № 325-рп.

Выводы. Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что в ближайшие годы масштабный приток иностранных инвестиций на российский рынок лизинга может стать основой развития предприятий аэрокосмического сектора.

Лизинг — это эффективный инструмент повышения экономической безопасности аэрокосмических проектов, один из методов финансирования отраслевых проектов, способствующих ускоренному обновлению производственной базы на основе обеспечения доступа к передовой технике.

Разработанные направления совершенствования лизинговых отношений в аэрокосмической отрасли систематизированы в зависимости от вида лизинга (внутренний и международный).

Применение международного опыта может опираться на использование различных внешнеэкономических схем организации лизинговых сделок, которые позволят привлекать в аэрокосмический сектор иностранные инвестиции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В результате диссертационного исследования целесообразно сделать следующие выводы:

1. Реализация крупномасштабных отраслевых проектов является одним из условий непрерывного развития реального сектора экономики. Организация финансирования таких проектов приобрела особую актуальность и значимость в условиях рыночной экономики, определивших самостоятельный выбор предприятиями из существующих источников финансирования наиболее приемлемых и адекватных условиям ведения ими хозяйственной деятельности. Аэрокосмическая отрасль является одной из стратегических отраслей промышленности России, поскольку, с одной стороны, она потребляет практически все виды материальных и технических ресурсов, а с другой — ее проектные наработки и результаты деятельности используются во многих отраслях.

2. Создание сложной техники предполагает использование дорогостоящих видов ресурсов, техники и технологий. Спецификой деятельности предприятий аэрокосмической отрасли является организация проектных работ, которая распространяется как на операционную (в том числе научно-техническую и опытно-конструкторскую), так и на инвестиционную виды деятельности. В то же время в результате системного кризиса, поразившего экономику страны в 1990;е гг., предприятия аэрокосмической отрасли имеют устаревшую материально-техническую базу. Поэтому осуществление основной деятельности и технико-технологическое оснащение предприятий требует колоссальных затрат всех видов ресурсов, включая финансовых.

3. В экономической литературе приводятся различные определения источников и, методов финансирования инвестиционных проектов. Однако комплексный подход к выбору соответствующих источников и методов финансирования крупномасштабных отраслевых проектов не разработан, что и объясняет научную новизну и выбор темы диссертационной работы.

Предложенная в работе классификация проектов в достаточной мере систематизирует основные виды проектов и может служить методической основой при проведении соответствующих аналитических исследований, составлении бизнес-планов проектов, разработке инвестиционных стратегий и в принятии иных организационно-управленческих решений.

4. Аэрокосмическая отрасль участвует в решении важнейших народнохозяйственных задач, в том числе оборонных, требующих значительных объемов инвестирования как в производственную сферу, так и в научные исследования, поэтому динамичное развитие отрасли в большей степени должно осуществляться на основе разработки и реализации крупномасштабных проектов. В этой связи уточнено и расширено понятие «крупномасштабный проект».

Анализ нормативно-правовой базы позволил рассмотреть как общие, так и специфические условия осуществления инвестиционной деятельности в аэрокосмической отрасли и финансирования ее крупномасштабных проектов и программ. Непрерывное совершенствование законодательства, описывающего инвестиционную деятельность, способствует улучшению странового и отраслевого инвестиционного климата, создает предпосылки для привлечения внешних инвестиций, в том числе и в крупномасштабные проекты аэрокосмического сектора.

В настоящее время аэрокосмическая отрасль испытывает определенные трудности, поэтому наиболее важные крупномасштабные инвестиционные проекты реализуются в формате целевой программы «Федеральная космическая программа России на 2006;2015 годы», в которой отражены источники финансирования включенных в нее проектов.

5. В целях формирования методического подхода к анализу и выбору наиболее рационального источника и методов финансирования проанализированы различные классификации источников финансирования, которые позволили провести анализ результатов проектной деятельности и источников ее финансирования за 2005;2008 гг. предприятий, реализующих крупные отраслевые проекты — ОАО «НПО Энергомаш им. В.П. Глушко» и.

ЗАО «Гражданские самолеты Сухого». Проведенный анализ состава и структуры источников финансирования и данных форм бухгалтерской и финансовой отчетности ОАО «НПО Энергомаш» и ЗАО «ГСС» свидетельствует, что структура капитала анализируемых предприятий достаточно дифференцирована. Основными источниками финансирования аэрокосмических проектов являются кредиты и займы, увеличение уставного капитала за счет привлечения новых акционеров, государственное финансирование и другие источники. Проведенное сопоставление различных источников, форм и методов финансирования проектов позволило разработать алгоритм анализа и выбора соответствующего метода финансирования, позволяющий качественно и количественно определить наиболее выгодный источник финансирования. Предлагаемый алгоритм может использоваться в качестве методического подхода к обоснованию финансовых источников инвестиций.

В целях апробации разработанного методического подхода в диссертации проведено сравнение трех методов финансирования приобретения оборудования: самофинансирования, кредитования и лизинга. Результаты исследования и проведенные расчеты показали, что, несмотря на многообразие подходов к обоснованию выбора того или иного метода финансирования, вариант приобретения основных активов посредством организации финансового лизинга является приемлемым для большинства предприятий аэрокосмической отрасли, поскольку он обладает рядом преимуществ по сравнению с использованием других методов.

6. На основе исследования различных источников в диссертационной работе разработан алгоритм оценки инвестиционной привлекательности предприятий и проектов аэрокосмической отрасли, который базируется на результатах анализа внешней и внутренней среды с использованием Б^^ОТ-анализа и составления матриц, отражающих факторы внешней и внутренней среды предприятий отрасли, ее сильные и слабые стороны.

В результате проведенного 8\ЮТ-анализа выявлено, что слабой стороной и угрозой деятельности аэрокосмической отрасли является недостаточное финансирование реализуемых проектов и неэффективное распределение финансов между составными ее частями: наукапроизводство — воспроизводство.

Анализ факторов инвестиционной привлекательности (экспортный потенциал отраслевых проектов, достаточность и качество их материально-технического обеспечения, организационная структура, экономический и производственный потенциал, уровень образования и квалификации промышленно-производственного персонала, научно-технический потенциал, уровень развития корпоративного и проектного менеджмента) позволяет сделать вывод о хороших перспективах для дальнейшей реализации уже начатых и намечаемых аэрокосмических проектов.

7. Проведенное исследование позволило сделать вывод, что инвестиционная привлекательность является составной частью конкурентоспособности объекта. В таком случае можно утверждать, что конкурентоспособность есть функция инвестиционной привлекательности. Данное предположение позволило уточнить определение инвестиционной привлекательности крупномасштабного проекта как способность предприятия реализовать присущие проекту факторные и ценностные преимущества с целью привлечения инвестиций.

В рамках исследования определены потенциальные возможности расширения использования одного из современных и сравнительно новых методов финансирования крупномасштабных отраслевых проектов — лизинга. Проведенный анализ показал, что публикуемый в средствах массовой информации рейтинг ведущих лизинговых компаний не может служить единственным критерием для выбора лизингополучателем конкретной лизинговой компании. Вместе с тем до сих пор не разработаны критерии, которые, с одной стороны, позволили бы учитывать требования каждого конкретного клиента, а с другой — давали бы возможность всем потенциальным инвесторам принять участие в таком отборе. В проведенном исследовании предпринята попытка упорядочить эти требования и представить их в виде общих критериев оценки выбора лизинговой компании, которые помогут выбрать ту из них, которая будет отвечать требованиям соответствующего отраслевого проекта.

8. Проведенное исследование показало, что при выборе метода финансирования сравнение самофинансирования, лизинга и кредита не представляет каких-либо сложностей, однако для лизингополучателя важным является вопрос анализа финансовых условий существующих предложений на рынке лизинговых услуг для выбора компании-лизингодателя и соответственно наиболее эффективного варианта сделки.

Заимствование международного опыта может опираться на использование различных внешнеэкономических схем организации лизинговых сделок, которые в силу выявленных конкурентных преимуществ отраслевых проектов позволят привлекать в аэрокосмическую отрасль иностранные инвестиции. Внешнеэкономический лизинг (в том числе и лизинг аэрокосмической техники) может стать основной движущей силой развития предприятий и организаций этой важнейшей для народного хозяйства отрасли.

9. Проведенное исследование свидетельствует о существенных перспективах использования в аэрокосмической отрасли лизинга, который в силу своих преимуществ по сравнению с другими методами финансирования должен стать одним из основных способов финансовой поддержки этой ведущей отрасли реального сектора экономики.

Таким образом, поставленные в рамках исследования задачи можно считать реализованными, что позволило достичь заявленной цели исследования, в котором разработаны и научно обоснованы соответствующий методический подход и практические рекомендации по обеспечению экономической безопасности крупномасштабных проектов аэрокосмического сектора промышленности России.