Актуальность темы
исследования. Мировой нефтегазовый комплекс является сложным сплетением интересов международных, государственных, национальных, интегрированных и частных нефтегазовых компаний, осуществляющих свою деятельность в условиях глобализации мировой экономики. Все процессы, происходящие в сфере нефтяного бизнеса, тесно переплетены с международной и национальной политикой государств, в той или иной степени затрагивают каждого человека на земле.
Топливно-энергетический комплекс России (ТЭК) составляет основу российской экономики и обеспечивает жизнедеятельность практически всех отраслей экономики, во многом определяя основные экономические показатели страны и гарантируя ее экономическую безопасность. Для современной России экспорт углеводородов по-прежнему остается одной из важнейших составляющих энергетической стратегии нашего государства на обозримую перспективу. В России, несмотря на то, что она контролирует шестую часть мирового нефтяного рынка, до сих пор нет ни собственной позиции по цене на нефть, ни официально признанной методики прогнозирования цен на нефть. Поэтому в основу бюджета на 2013 г. российское правительство заложило прогноз западных специалистов, исходящий из стоимости российской нефти Urals в $ 105 за баррель1.
Во главу угла проведения экономических реформ в российском ТЭКе ставятся, прежде всего, направления, связанные с изменением его организационно — правовой структуры — с формированием вертикально-интегрированных компаний и крупных финансово-промышленных объединений, играющих ведущую роль на нефтяном рынке, внедрением новых технологий добычи нефти, привлечением инвестиций и т. д. Другим, не менее важным направлениям реформирования, таким как: разработка.
1http://ria.ru/economy/20 130 320/928192578.html системной методологии экспортных продаж, методики прогнозирования цены на нефть, формирование и поддержание конкурентной среды, а также проблемам создания новой международной биржи с формированием принципиально нового маркерного сорта, вхождению российских компаний на мировые энергетические рынки, моделированию новых трендов и тенденций в мировом нефтегазовом комплексе, уделяется значительно меньше внимания.
Очевидно, что ТЭК РФ с его высокой политической, социальной и экономической значимостью для страны нуждается в формировании долгосрочной экспортной стратегии, основанной не столько на прогнозировании, сколько на моделировании новых тенденций развития Российского ТЭКа с учетом реалий мирового нефтяного рынка. Поэтому нужен принципиально новый подход к разработке стратегии экспортных продаж нефти и нефтепродуктов и методологии российского нефтетрейдинга, учитывающий конъюнктуру2 и новые тенденции на мировом нефтяном рынке.
События, происходящие на мировом рынке нефти в последнее время, в частности покупка компанией «Роснефть» компании «ТНК-BP», по сути, изменяет условия торговли физической нефтью на мировом нефтегазовом рынке и является крупнейшей сделкой в этой отрасли после того, как в 2010 1 году ExxonMobil приобрела за 41 млрд долл. газового гиганта ХТО Energy. В связи с этим, весьма важными и актуальными представляются исследования вопросов выработки принципиально новой стратегии нефтетрейдинга в России, формирования нового маркерного сорта нефти ВСТО и создания в России международной нефтяной биржи и соответствующих институтов, способных привлечь большое количество.
2 Конъюнктура нефтяного рынка — это экономическая ситуация, складывающаяся на нефтяном рынке и характеризующаяся соотношением спроса и предложения на нефть и нефтепродукты, а также уровнем и соотношением цен.
3 http://www.inosmi.ru/russia/20 130 408/207830835.html участников и стать одной из ведущих биржевых площадок в мире. Актуальность указанной проблемы и ее недостаточная научно-методическая проработка предопределили выбор объекта и предмета исследований, цель и основные задачи диссертационной работы.
Целью исследования является выявление основных тенденций и перспектив развития нефтетрейдинга в России, оптимизация экспортных продаж, разработка на их основе рекомендаций по совершенствованию экспортной политики России в нефтяной сфере. Для достижения этой цели автором поставлены следующие задачи:
• проанализировать основные тенденции развития мирового рынка нефти, изменение его конъюнктуры и соответствующее влияние на эволюцию российского нефтетрейдинга;
• провести экспертную оценку современного состояния российского топливно-энергетического комплекса, оценить его экспортный потенциал и сопоставить основные тенденции и перспективы развития мирового и российского рынков нефти и нефтепродуктов;
• разработать методологию экспортных продаж и оценить перспективы оптимизации и диверсификации экспорта нефти и нефтепродуктов, а так же целесообразность формирования новых маршрутов экспорта углеводородов;
• проанализировать перспективы работы российских ВИНК4, их дочерних нефтетрейдинговых компаний в контексте развития мирового нефтетрейдинга;
• обосновать необходимость принципиально нового институционального подхода к формированию экспортной политики РФ и создания государственной нефтетрейдинговой компании, новой международной биржи и формирования нового мирового маркерного сорта нефти в России.
Объектом исследования является конъюнктура мирового нефтяного рынка, эволюция российского нефтетрейдингаместо и роль России и.
4 ВИНК — вертикально-интегрированная нефтяная компания российских вертикально-интегрированных компаний (ВИНК) и нефтетрейдинговых компаний в структуре мирового нефтяного комплекса.
Предметом исследования являются: экспортный потенциал российского ТЭКатенденции и перспективы эволюции нефтетрейдинга в Россииформы, методы и механизмы мировой торговли нефтью и нефтепродуктами и формирования цен на нефть, проблемы поиска новых международных рынков сбыта нефти и нефтепродуктов.
Теоретической и методологической основой исследований послужили работы российских и зарубежных ученых в области мировой экономики, внешней торговли, международного маркетинга, экспортного ценообразования, теории конкуренции, технико-экономического и финансового анализа в топливно-энергетическом секторе — A.A. Арбатова, А. Ф. Андреева, О. Б. Брагинского, В. В. Бушуева, A.M. Воловика, М. Н. Григорьева, Ю. А. Ершова, С. З. Жизнина, В. Д. Зубаревой, М. М. Козеняшевой, A.A. Коноплянника, В. А. Крюкова, A.A. Макарова, A.M. Мастепанова, К. Н. Миловидова, П. М. Медведева, B.C. Панькова, А. И. Перчика, В. П. Сорокина, А. К. Субботина, С. П. Сухецкого, Е. А. Телегиной, Е. М. Хартукова., Ю. К. Шафраника, В. Д. Щетинина, А. К. Щуркалина, St. Errera, St. Brown, В. Tippee, James W. Bush, Daniel Johnson, A. Seek, L. Turner, D. Yergin, M. Porter, A. Tompson.
В процессе исследования автором применялись методы сравнительного анализа, принципы диалектической логики, единства логического и исторического, метод восхождения от простого к сложному, от абстрактного к конкретному, а также другие методики, обеспечивающие надежную обработку и интерпретацию аналитических данных. В работе используется системный метод экономического исследования, который предполагает рассмотрение нефтетрейдинга как составной части энергетической стратегии топливно-энергетического комплекса России, и диалектическому методу, предусматривающему рассмотрение вопросов эволюции нефтетрейдинга в.
России не изолированно, а в тесной взаимосвязи со всеми элементами экономической системы в целом. Управление российским ТЭКом анализируется не статически, а в динамике, что позволяет выявить закономерности развития мирового нефтяного комплекса и их влияния на развитие нефтетрейдинга в России, установить тесную взаимосвязь теории с практикой, в том числе на основе обобщения и использования передового опыта ведущих стран, таких как США, Великобритания, Норвегия.
В ходе исследования автор приходит к выводу о необходимости создания международной нефтяной биржи в России. До настоящего времени данная проблематика рассматривалась в диссертациях Муна М. В. -«Перспективы развития биржевой торговли на рынках нефти и нефтепродуктов в России5», Яценко М. А. — «Роль и значение нефти во внешнеэкономических связях России6». В них рассмотрены предложения по совершенствованию всей схемы экспорта российской нефти, в частности, вопросы диверсификации рынков сбыта отечественных углеводородов. К недостаткам обеих работ, с точки зрения изучения мировой торговли нефтью, можно отнести недостаточно глубокое изучение влияния конъюнктуры мирового нефтяного рынка на эволюцию нефтетрейдинга в России, тенденций развития экспорта нефти и нефтепродуктов из России, а также отсутствие комплексного, синергетического подхода к решению проблем развития нефтетрейдинга в России.
В диссертационном исследовании использовались материалы, опубликованные в монографиях и специализированных периодических изданиях, законодательные и нормативные акты органов государственного управления, а также аналитические и статистические материалы ОПЕК (Организации стран экспортеров нефти), Международного энергетического агентства (International Energy Agency), Американского нефтяного института.
5http://economy-libxom/perspektivy-razvitiya-birzhevoy-torgovli-na-rynkah-nefti-i-nefteproduktov-v-ro.
6 http://www.dissercatxom/content/rol-i-2nachenie-neШ-vo-vneshneekonomiches]dldl-svyazyakh-rossii.
American Petroleum Institute), компании BP, Министерства промышленности и энергетики Российской Федерации.
Основными источниками статистических и иных данных, послужили: специализированные периодические и справочные издания Министерства промышленности и энергетики РФ, Министерства природных ресурсов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФматериалы ОАО «НК «Роснефть», ОАО «ЛУКОЙЛ" — материалы, предоставленные нефтетрейдинговыми компаниями Gunvor, Vitol, Trafigura, Mercuriaпубликации агентств «Platt's» и «Petroleum Argus», a также материалы конференций и семинаров, официальные годовые отчеты нефтегазовых компаний, отечественная и зарубежная литература. Автор опирался на положения действующего законодательства и другие документы нормативно-правовой базы, регулирующие деятельность в сфере ТЭК, внешнеэкономических отношений и торговли.
В основу диссертации положены результаты исследований автора, выполненные во время его работы в 1996 — 2013гг. в отечественных и зарубежных нефтяных и нефтетрейдинговых компаниях: ЗАО «Новые технологии добычи нефти», Projector Holdings ltd, Telf SA, ОАО «ТНК BP Менеджмент», «Bureau Veritas», «Inspectorate», а также в период обучения в аспирантуре РГУ нефти и газа имени И. М. Губкина и преподавания на программе МВА факультета международного энергетического бизнеса РГУ им. И. М. Губкина.
Основные полученные результаты и их научная новизна Научная новизна диссертации заключается в том, что она представляет собой комплексное и развернутое исследование проблем, связанных с изменением конъюнктуры мирового нефтяного рынка и процессом эволюции российского нефтетрейдинга в условиях глобализации мировой экономики и принципиально нового характера интеграции России в мировой нефтяной комплекс.
Научные обобщения и принципиально новые выводы, сделанные автором, состоят в следующем:
1. Определена современная структура мирового нефтяного рынка на основе классификации, в зависимости от форм и инструментов, на фьючерсные, форвардные и физические рынки нефти и нефтепродуктов и рынок производных финансовых инструментов с определением ведущих участников и трейдинговых потоков и показано влияние конъюнктуры мирового нефтяного рынка на эволюцию российского нефтетрейдинга.
2. Дано определение международного нефтетрейдинга и предложена концепция развития российского нефтетрейдинга с обоснованием необходимости инновационного подхода к экспорту российской нефти через развитие институциональной инфраструктуры и комплексного использования современных методов и инструментов нефтетрейдинга.
3. Обоснована целесообразность создания российской государственной нефтетрейдинговой компании, способной оптимизировать экспортные продажи российской нефти и нефтепродуктов с целью повышения эффективности экспортной политики России.
4. Обосновывается целесообразность создания международной нефтяной биржи в России с выводом на рынок нового маркерного сорта нефти ВСТО и создания банка качества нефти с целью оптимизации логистики поставок и формирования независимой системы ценообразования на российскую нефть на Азиатско-Тихоокеанском энергетическом рынке и на мировом нефтяном рынке.
Практическая значимость характеризуется тем, что на основе полученных результатов, а также методологических разработок в диссертации сформулирован ряд практических рекомендаций по совершенствованию концепции российского нефтетрейдинга.
Результаты выполненных исследований могут быть использованы при подготовке законодательных и нормативных актов государственной власти и управления, а также при разработке национальной политики в области экспорта нефти и нефтепродуктов. Выводы, полученные в результате данного исследования, могут быть использованы в дальнейшем для проработки программных документов по стратегии экспортных продаж нефти и нефтепродуктов, анализе перспектив и тенденций развития нефтетрейдинга в России, при исследовании конкурентных преимуществ России на мировом нефтяном рынке.
Данная работа может быть полезна специалистам, аналитикам, руководителям предприятий нефтяной отрасли при построении эффективных моделей ведения нефтяного бизнеса и создания корпоративной стратегии экспортных продаж. Материалы работы теоретического и практического характера могут использоваться в учебном процессе высших учебных заведений экономического профиля при преподавании дисциплин по мировой экономике. Автор предлагает создать лабораторию по изучению проблем нефтетрейдинга в России с привлечением специалистов разных уровней с целью выработки единой нефтетрейдинговой стратегии РФ на базе Российского Государственного университета нефти и газа имени И. М. Губкина.
Апробация результатов исследования. Отдельные положения исследования нашли отражение в выступлениях на IV Ежегодном международном форуме: «Управление ценовыми рисками для экспортеров, трейдеров и потребителей нефти, газа и нефтепродуктов» — г. Москва, 20- 21 сентября 2007 года — Vostok Capital — Торгово-промышленная палатакурсах ENERGY INSTITUTE: «Механизм и процесс осуществления трейдинга сырой нефти и нефтепродуктов (и менеджмент ценового риска)» — г. Москва — 30, 31 октября — 1 ноября 2007 годапрактическом семинаре «Управление ценовыми рисками» для производителей, трейдеров и потребителей нефти, газа и нефтепродуктоа" - 31 января — 1 февраля 2008 годавтором съезде нефтетрейдеров — Кипр, Лимассол, апрель 2008 годавторой международной.
11 практической конференции «Нефтяная и нефтехимическая отрасль республики Беларусь — перспективы международного сотрудничества» — 10 -11 апреля 2008 года, Минск, дворец республикиChina-Russia-Central Asia Crude and Products Forum, 24−26 September, 2008, Shanghai.
Публикации результатов исследования. Основные результаты исследования опубликованы в 3 научных работах, опубликованных в журнале, включенном в Перечень ВАК России.
Структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы. Общий объем машинописного текста — 150 страниц, включая 8 таблиц и 13 рисунков.
Заключение
.
Исследование, проведенное в соответствии с поставленными задачами, позволяет сформулировать следующие выводы:
1. Нефтегазовый комплекс РФ по-прежнему является основным и ведущим сегментом российской экономики, потому что более половины российского бюджета зависит от доходов нефтегазовой отрасли и для современной России экспорт углеводородов остается одним из важнейших направлений энергетической стратегии нашего государства на обозримую перспективу. Эффективное формирование и проведение экспортной политики по оптимальной продаже нефти и нефтепродуктов невозможно без учета конъюнктуры мирового нефтяного рынка, места и роли российских нефтетрейдинговых компаний в структуре мирового нефтяного комплекса. Очевидно, что топливно-энергетический комплекс РФ с его высокой политической, социальной и экономической значимостью для страны нуждается в формировании долгосрочной экспортной стратегии, основанной не столько на прогнозировании, сколько на моделировании новых тенденций развития Российского ТЭКа с учетом реалий мирового нефтяного рынка.
В связи с чем, обоснована необходимость в принципиально новом подходе к разработке нефтетрейдинговой стратегии, как в масштабах РФ, так и государственных ВИНК, учитывающей новые тенденции на мировом нефтяном рынке и формировании на этой основе собственной национальной модели в системе экспортных продаж нефти и нефтепродуктов, направленной на наиболее полное использование всех существующих экономических механизмов, сочетающих взаимодействие рыночных методов и государственного регулирования. Следует отметить, что вопросам российского нефтетрейдинга в отечественной литературе уделялось достаточно мало внимания, лишь в контексте исследования других, более общих тем.
В предложенной работе определена современная структура и произведена классификация мирового рынка нефти и нефтепродуктов на фьючерсные, форвардные и физические рынки нефти и рынок производных финансовых инструментов, высказана гипотеза о необходимости синергетического подхода для достижения эффективного нефтетрейдинга в России, выявлены основные современные тенденции развития мирового рынка нефти, его влияния на эволюцию нефтетрейдинга в России, структура рынка, ведущие участники, движущие силы, основные трейдинговые потоки, предложена концепция российского нефтетрейдинга с обоснованием необходимости инновационного подхода к экспорту нефти и нефтепродуктов.
2. Учитывая актуальную необходимость интеграции России в мировую структуру нефтяного рынка в качестве ведущей энергетической державы, назрела настоятельная потребность в формировании принципиально новой нефтетрейдинговой политики государства и организации системы экспортных продаж, основанной на комплексном и гибком использовании всех мировых биржевых и внебиржевых инструментов и механизмов наличного, фьючерсного, форвардного рынков и рынка производных финансовых инструментов. Синергетический эффект от комбинированного использования нескольких рыночных элементов — организованной биржевой и спотовой внебиржевой торговли, на которых проводятся операции, как с постановочными внебиржевыми инструментами, так и с производными финансовыми инструментами, дает возможность получения дополнительной прибыли и повышает эффективность нефтетрейдинговой составляющей ТЭК.
В работе обоснована необходимость активного участия российских нефтяных компаний в формировании мировых энергетических рынков, особенно в целях обеспечения потребностей Азиатско-Тихоокеанского энергетического рынка и на основе данных о состоянии и перспективах развития мировой торговли нефтью определены основные недостатки схемы экспорта отечественной нефти и подтверждена необходимость реализации комплекса мер по ее совершенствованию, а также повышению конкурентоспособности российских нефтетрейдинговых компаний.
3. Проведенный в работе анализ международного нефтетрейдинга, как одного из наиболее важных сегментов нефтяного бизнеса, представляет его не просто торговлю нефтью и нефтепродуктами как товаром, а целый комплекс мероприятий, направленный на достижение синергетического эффекта от трейдинга на фьючерсном, форвардном и физическом рынках нефти и рынке производных финансовых инструментов с использованием всего спектра трейдинговых механизмов и инструментов и показано, что в настоящее время нефтетрейдинг — это универсальный инструмент регулирования спроса и предложения на нефтяном рынке, при помощи которого реализуется возможность удовлетворить потребности покупателя и продавца, поставщика и потребителя, экспортера и импортера.
В условиях высокой волатильности, нестабильности и непредсказуемости мирового энергетического рынка, представляется необходимым реформирование структуры экспортных продаж с выработкой системной методологии отечественного нефтетрейдинга, экспортных продаж, отечественной методики прогнозирования цены на нефть, формирования и поддержания конкурентной среды, проблемам создания новой международной биржи с формированием принципиально нового маркерного сорта, необходимость более агрессивного вхождения российских компаний на мировые энергетические рынки, моделирование новых трендов и тенденций в мировом нефтегазовом комплексе.
4. В условиях глобализации мирового нефтяного рынка идет активная и острая борьба между мировыми нефтетрейдерами за нефтяные рынки и Россия, как ведущий экспортер углеводородов в мире, привлекает их.
141 основное внимание. Обоснована целесообразность создания российской государственной нефтетрейдинговой компании, способной оптимизировать экспортные продажи российских нефти и нефтепродуктов, оперативно реагировать на изменения, происходящие на мировом рынке нефти и нефтепродуктов в кратко и долгосрочной перспективе, анализировать текущую ситуацию на рынке, минимизировать последствия волатильности мирового нефтяного рынка, оптимизировать логистические, нетрейдинговые расходы. Создание национальной нефтетрейдинговой компании, способной конкурировать на мировом нефтяном рынке с ведущими мировыми нефтетрейдинговыми компаниями за рынки сбыта и эффективную реализацию нефти и нефтепродуктов, поможет не только оптимизировать реализацию отечественных нефти и нефтепродуктов на мировом рынке с максимальным доступом к конечному потребителю, но и отстаивать национальные интересы России в стратегически важных регионах.
5. Проведенный в диссертации анализ показал, что единственный эффективный путь для России — это интеграция в свободный, открытый и конкурентный глобальный мировой нефтяной рынок не только в роли основного поставщика углеводородов, а партнером, имеющим в своем арсенале весь необходимый нефтетрейдинговый инструментарий. «Мы скоро увидим новую волну консолидации мирового нефтяного и газового.
ПС бизнеса", сказал И. Сечин. Приобретение «Роснефтью» ТНК-ВР дает возможность вывести Россию на мировую энергетическую арену, в частности на рынки Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки.
6. Обоснована целесообразность создания новой международной нефтяной биржи в России с выводом на рынок нового мирового маркерного сорта нефти ВСТО с целью формирования независимой системы ценообразования на российскую нефть. России необходимо создание.
76 http://www.oilru.com/news/362 326/ полноценного рынка нефти и нефтепродуктов с производными финансовыми инструментами, такими, как фьючерсы и опционы, которые позволили бы контролировать ситуацию с российской нефтью на мировом нефтяном рынке. В условиях высокой нецикличной, а разнонаправленной волатильности товарных, фондовых и валютных рынков для России возникают большие риски будущих потерь от непрофессиональной нефтетрейдинговой стратегии. Показана необходимость выработки отечественной методологии использования биржевых инструментов на финансовых рынках в условиях высокой волатильности цен на мировых энергетических рынках.
7. С целью интеграции России на равных условиях в международную нефтяную торговлю и мировую систему ценообразования на нефть, в работе обоснована необходимость вывода на мировой рынок нового ценового индикатора в виде нового сорта нефти ВСТО и создание в России нефтяной биржи, соответствующей мировым стандартам с собственным маркерным сортом нефти. Новый сорт российской нефти ВСТО может обеспечить выход к быстрорастущим рынкам АТР, которые являются в настоящее время наиболее привлекательным регионом мира. Необходимость формирования принципиально новой нефтетрейдинговой парадигмы, основанной на большей гибкости в использовании биржевых и внебиржевых инструментов на мировом рынке энергоресурсов, что позволит России интегрироваться в международную систему ценообразования, создать международную нефтяную биржу, способную привлечь как можно большее количество игроков и вывести на рынок новый маркерный сорт нефти ВСТО в качестве ведущего и доминирующего на биржевых площадках АТР, что коренным образом изменило бы ситуацию на мировом рынке. Организация на территории России международной нефтяной биржи и формирование нового маркерного сорта нефти в совокупности с комплексом мер по повышению конкурентоспособности в целом отечественного ТЭК позволит снизить негативное доминирующее влияние конъюнктуры мирового рынка нефти на эволюцию нефтетрейдинга в России с целью искусственного занижения стоимости реализации отечественных сортов нефти на мировом рынке.
8. С учетом уникального географического положения России на стыке Европы и Азии и ее связи со всеми основными рынками сбыта, необходимы опережающие инвестиции в модернизацию инфраструктуры, особенно для получения доступа к энергетическим рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона, достижение географической диверсификации с использованием разнообразных трейдинговых стратегий, включающих арбитраж, моделей трейдинговой стратегии контанго и бэквардейшн. С этой целью необходимо развитие системы магистральных нефтепроводов и морских терминалов. В настоящее время нефтяная инфраструктура не отвечает полностью требованиям рыночной экономики, является одним из факторов, ограничивающим экспорт углеводородов из России в дальнее зарубежье. Создание трех ведущих хабов — порт Усть-Луга на севере, порт Новороссийск и порт Козьмино на Востоке, позволит избежать зависимости от зарубежных нефтетранспортных узлов, приблизиться к продажам на условиях СИФ и повысить эффективность российского нефтетрейдинга на мировой нефтяной площадке. С целью обеспечения ускоренного технологического развития нефтегазовой отрасли, факторов улучшения инвестиционного климата, новых векторов развития российской энергетики, необходимо рассматривать приоритетные экспортные направления развития, включая направления, партнеров, регионы, конечных потребителей.
9. В диссертации показано, что вследствие обострения конкуренции на мировом рынке углеводородных ресурсов и протекционистской политики ведущих энергетических держав, для ускорения инновационной направленности Российского ТЭК, необходимо усиление роли государственного регулирования и обоснована необходимость принципиально нового институционального подхода к организации нефтетрейдинга в России, где государству в ТЭКе отводится важная системообразующая роль, которая шире надзорно-регулирующих функций. Государственная поддержка деятельности российских ВИНК на мировом энергетическом рынке способствует формированию дочерних нефтетрейдинговых компаний, отвечающих реалиям современного мирового нефтяного рынка.
